I. Introduction

Propane dehydrogenation (PDH) technology is a process route that uses propane as feedstock to produce propylene through catalytic dehydrogenation reactions. This process offers significant advantages, including high propylene yield, relatively simple flow, moderate investment intensity, and environmental friendliness, making it a key global propylene production technology. Amidst the profound restructuring of the global petrochemical industry, Northeast Asia has emerged as the most dynamic region for PDH development. This prominence stems from its massive market demand, comprehensive industrial chain support, and sustained technological innovation. China, in particular, has spearheaded both capacity expansion and technological advancement within this region.

II. Current Status and Characteristics of China's PDH Projects

2.1 Production Capacity Scale and Growth Trajectory

China's PDH industry has experienced explosive growth since the commissioning of Tianjin Bohai Chemical's first 600,000-ton-per-year facility in 2013. By June 2025, domestic PDH total capacity had surged to 23.43 million tons per year, representing an 8.62% year-on-year increase, establishing China as the world's largest PDH production base. In terms of development pace, China's PDH industry exhibits distinct cyclical patterns: the first wave of commissioning peaks occurred between 2014 and 2016, followed by a second explosive growth phase from 2019 to 2022, during which new capacity additions reached 21.26 million tons/year. Between 2020 and 2022 alone, 20 PDH units commenced operations, collectively adding 11.38 million tons/year of capacity—accounting for 53.5% of the total new capacity during that period.

Despite profitability pressures in the first half of 2025, 2.56 million tons of new capacity still came online, including projects such as Quanzhou Guoheng's 660,000 tons, Yantai Wanhua's Phase II 900,000 tons, and Zhongjing Petrochemical's Phase III 1 million tons. Notably, capacity growth has slowed significantly, declining from an average annual rate of 26-39% between 2021 and 2023 to less than 10% in the first half of 2025. This marks the industry's transition from a phase of “scale expansion” to a new stage focused on “enhancing quality and efficiency.”

By the end of 2025, China's PDH capacity is projected to exceed 25 million tons, accounting for nearly 32% of total propylene production capacity. This will establish PDH as the second-largest production route after naphtha cracking. By that time, the PDH process will contribute 75% of new propylene capacity additions, continuing to dominate the industry's supply landscape.

2.2 Geographic Distribution and Industrial Clusters

China's PDH capacity exhibits highly concentrated “coastal clustering,” with East China holding absolute dominance. By June 2025, East China (Jiangsu, Zhejiang, Fujian) will reach 11.8 million tons/year, accounting for 50.7% of the national total; Shandong Province holds 29.02% with 6.79 million tons/year, while South China (Guangdong, Fujian) accounts for 10.88% with 2.54 million tons/year. Together, these three regions exceed 90% of total capacity.

This layout follows a profound resource endowment logic:

East China Region: Leveraging the Yangtze River Delta's world-class port cluster, it has formed an integrated “raw material-production-processing” model. Ningbo, Lianyungang, and Jiaxing host leading enterprises like Sinochem Ruiheng, Formosa Plastics, Kingfa Science & Technology, Sinopec Serbon, and Satellite Chemical. The region boasts a developed water transport system, well-equipped terminals, and storage/logistics facilities, offering significant cost advantages for imported propane logistics. Taking Zhejiang as an example, its 2024 capacity reached 11.57 million tons/year, ranking second nationally, with major players including Zhejiang Petrochemical and Satellite Chemical.

Shandong Region: As a traditional chemical powerhouse, Shandong leveraged technological expertise from companies like Wanhua Chemical and Yuhuang Chemical to achieve concentrated capacity expansion post-2021. Between 2021 and 2025, Shandong added 1.6 million tons of new capacity, primarily distributed in Yantai and Dongying. By 2024, Shandong's total propylene capacity reached 14.31 million tons/year, with the PDH route's share continuously increasing.

South China Region: Represented by Guangdong and Fujian, this area has developed distinctive enterprises like Juzhengyuan and Zhongjing Petrochemical, leveraging the Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area and Meizhou Bay Petrochemical Base. By integrating large-scale LPG receiving terminals, the region effectively reduces feedstock costs while maintaining proximity to downstream consumption markets in the Pearl River Delta.

2.3 Technology Routes and Equipment Localization

China's PDH facilities primarily adopt two international mainstream technologies: Honeywell UOP's Oleflex technology and CB&I Lummus' Catofin technology, which together account for over 90% of global operational PDH units. Oleflex employs a continuous moving bed process, while Catofin utilizes a fixed-bed cyclic regeneration process, each with distinct advantages and disadvantages.

In the catalyst field, Clariant's Catofin catalyst demonstrated exceptional performance in the Ulsan PDH project in South Korea.

Phân tích thị trường sản xuất propylen thông qua khử hydro propane ở Trung Quốc

Tôi. Tôi. Giới thiệu

Công nghệ khử hydro propan (PDH) là một con đường quá trình sử dụng propan làm nguyên liệu để sản xuất propylen thông qua các phản ứng khử hydro xúc tác. Quá trình này cung cấp những lợi thế đáng kể, bao gồm năng suất propylene cao, dòng chảy tương đối đơn giản, cường độ đầu tư vừa phải và thân thiện với môi trường, làm cho nó trở thành công nghệ sản xuất propylene toàn cầu quan trọng. Trong bối cảnh tái cơ cấu sâu sắc của ngành hóa dầu toàn cầu, Đông Bắc Á đã nổi lên như là khu vực năng động nhất để phát triển PDH. Sự nổi bật này bắt nguồn từ nhu cầu thị trường khổng lồ, hỗ trợ chuỗi công nghiệp toàn diện và đổi mới công nghệ bền vững. Trung Quốc, đặc biệt, đã đi đầu trong việc mở rộng năng lực và tiến bộ công nghệ trong khu vực này.

II. Địa điểm: Tình trạng hiện tại và đặc điểm của các dự án PDH của Trung Quốc

2.1 Quy mô công suất sản xuất và quỹ đạo tăng trưởng

Ngành công nghiệp PDH của Trung Quốc đã trải qua sự tăng trưởng bùng nổ kể từ khi đưa vào hoạt động cơ sở 600.000 tấn / năm đầu tiên của Thiên Tân Bohai Chemical vào năm 2013.Đến tháng 6 năm 2025, tổng công suất PDH trong nước đã tăng lên 23,43 triệu tấn mỗi năm, tăng 8,62% so với cùng kỳ, thiết lập Trung Quốc là cơ sở sản xuất PDH lớn nhất thế giới. Về tốc độ phát triển, ngành công nghiệp PDH của Trung Quốc thể hiện các mô hình chu kỳ riêng biệt: làn sóng đầu tiên của đỉnh điểm vận hành xảy ra từ năm 2014 đến năm 2016, tiếp theo là giai đoạn tăng trưởng bùng nổ thứ hai từ năm 2019 đến năm 2022, trong đó công suất mới được bổ sung đạt 21,26 triệu tấn / năm. Chỉ riêng trong giai đoạn 2020-2022, 20 đơn vị PDH đã bắt đầu hoạt động, tổng cộng tăng công suất 11,38 triệu tấn/năm, chiếm 53,5% tổng công suất mới trong giai đoạn đó.

Bất chấp áp lực về lợi nhuận trong nửa đầu năm 2025, 2,56 triệu tấn công suất mới vẫn được đưa vào hoạt động, bao gồm các dự án như 660.000 tấn của Quần Châu Guoheng, 900.000 tấn Giai đoạn II của Yantai Wanhua và 1 triệu tấn Giai đoạn III của Zhongjing Petrochemical.Đáng chú ý, tăng trưởng công suất đã chậm lại đáng kể, giảm từ tốc độ trung bình hàng năm 26-39% trong giai đoạn 2021-2023 xuống dưới 10% trong nửa đầu năm 2025.Điều này đánh dấu sự chuyển đổi của ngành công nghiệp từ một giai đoạn "mở rộng quy mô" sang một giai đoạn mới tập trung vào "tăng cường chất lượng và hiệu quả".

Đến cuối năm 2025, công suất PDH của Trung Quốc dự kiến sẽ vượt quá 25 triệu tấn, chiếm gần 32% tổng công suất sản xuất propylen.Điều này sẽ thiết lập PDH là tuyến đường sản xuất lớn thứ hai sau việc nứt naphtha.Đến thời điểm đó, quá trình PDH sẽ đóng góp 75% công suất bổ sung propylene mới, tiếp tục thống trị bối cảnh cung ứng của ngành công nghiệp.

2.2 Phân phối địa lý và cụm công nghiệp

Năng lực PDH của Trung Quốc thể hiện "cụm ven biển " tập trung cao, với Đông Trung Quốc chiếm ưu thế tuyệt đối.Đến tháng 6 năm 2025, Đông Trung Quốc (Giang Tô, Chiết Giang, Phúc Kiến) sẽ đạt 11,8 triệu tấn/năm, chiếm 50,7% tổng sản lượng toàn quốc; Sơn Đông chiếm 29,02% với 6,79 triệu tấn/năm, trong khi Nam Trung Quốc (Quảng Đông, Phúc Kiến) chiếm 10,88% với 2,54 triệu tấn/năm. Cùng với nhau, ba khu vực này đã vượt quá 90% tổng công suất.

Bố cục này tuân theo một logic tài trợ tài nguyên sâu sắc:

Khu vực Đông Trung Hoa: Tận dụng cụm cảng đẳng cấp thế giới của đồng bằng sông Dương Tử, nó đã hình thành một mô hình tích hợp "sản xuất nguyên liệu thô - chế biến ". Ningbo, Lianyungang và Jiaxing tổ chức các doanh nghiệp hàng đầu như Sinochem Ruiheng, Formosa Plastics, Kingfa Khoa học & Công nghệ, Sinopec Serbon, và vệ tinh hóa chất. Khu vực này tự hào có một hệ thống vận chuyển đường thủy phát triển, các nhà ga được trang bị tốt và các cơ sở lưu trữ / hậu cần, cung cấp lợi thế chi phí đáng kể cho hậu cần propan nhập khẩu. Lấy Chiết Giang làm ví dụ, công suất năm 2024 của nó đạt 11,57 triệu tấn / năm, đứng thứ hai trên toàn quốc, với các công ty lớn bao gồm Zhejiang Petrochemical và Satellite Chemical.

Vùng Sơn Đông Là một cường quốc hóa chất truyền thống, Sơn Đông đã tận dụng chuyên môn công nghệ từ các công ty như Wanhua Chemical và Jiuhuang Chemical để đạt được việc mở rộng công suất tập trung sau năm 2021. Từ năm 2021 đến năm 2025, Sơn Đông đã bổ sung thêm 1,6 triệu tấn công suất mới, chủ yếu phân phối ở Yantai và Đông Anh.Đến năm 2024, tổng công suất propylen của Sơn Đông đạt 14,31 triệu tấn / năm, với tỷ lệ của tuyến PDH liên tục tăng.

Khu vực Nam Trung Quốc: Được đại diện bởi Quảng Đông và Phúc Kiến, khu vực này đã phát triển các doanh nghiệp đặc biệt như Juzhengyuan và Zhongjing Petrochemical, tận dụng Khu vực Vịnh rộng lớn Quảng Đông-Hồng Kông-Macao và Căn cứ hóa dầu Vịnh Meizhou. Bằng cách tích hợp các thiết bị đầu cuối nhận LPG quy mô lớn, khu vực này giảm chi phí nguyên liệu một cách hiệu quả trong khi duy trì sự gần gũi với các thị trường tiêu thụ hạ lưu ở Đồng bằng sông Trân Châu.

2.3Đường công nghệ và địa phương hóa thiết bị

Các cơ sở PDH của Trung Quốc chủ yếu áp dụng hai công nghệ chính thống quốc tế: công nghệ Oleflex của Honeywell UOP và công nghệ Catofin của CB&I Lummus, chiếm hơn 90% các đơn vị PDH hoạt động trên toàn cầu. Oleflex sử dụng một quá trình giường di chuyển liên tục, trong khi Catofin sử dụng một quá trình tái tạo chu kỳ giường cố định, mỗi loại có những ưu điểm và nhược điểm riêng biệt.

Trong lĩnh vực chất xúc tác, chất xúc tác Catofin của Clariant đã chứng minh hiệu suất đặc biệt trong dự án Ulsan PDH ở Hàn Quốc.

Là một nền tảng internet tích hợp cung cấp giá chuẩn, vào ngày 4 tháng 12, giá chuẩn propylene từ SunSirs là 6190,75 RMB / tấn, tăng 0,16% so với đầu tháng (6180,75 RMB / tấn).

Ứng dụng giá chuẩn SunSirsš

Các nhà giao dịch có thể định giá giao dịch tại chỗ và hợp đồng dựa trên nguyên tắc định giá của markup và công thức định giá đã được thỏa thuận (Giá giao dịch = giá SunSirs + Markup).

Nếu bạn có bất kỳ thắc mắc hoặc nhu cầu mua hàng, xin vui lòng liên hệ với SunSirs với support@sunsirs.com.