SunSirs: Nhu cầu điện Trung Quốc tăng gấp đôi con số, giá than, uranium và lithium tăng mạnh

Gần đây, dữ liệu về mức tiêu thụ điện của toàn xã hội trong tháng 10 do Cục Năng lượng Quốc gia công bố cho thấy mức tăng hàng tháng vượt quá 10%, thiết lập mức cao mới trong năm.

Dữ liệu tiêu thụ điện cũng được gọi là một trong những "barometer " phản ánh những thay đổi kinh tế. Sự tăng trưởng hai con số trong tiêu thụ điện đã thúc đẩy sự tăng trưởng nhanh chóng của nhu cầu năng lượng, bao gồm điện than, điện hạt nhân, điện lithium và các nguồn năng lượng khác. Do đó, giá của các yếu tố sản xuất trong nguyên liệu năng lượng thượng nguồn - như than nhiệt, uranium tự nhiên và lithium cacbonate - cũng đã phục hồi mạnh.

Các khu vực sản xuất than thấy giá tăng toàn diện

Sự tăng trưởng nhanh chóng của tiêu thụ điện dân cư chủ yếu liên quan đến nhiệt độ.

Với sự xuất hiện của mùa sưởi ấm ở miền bắc, giá than nhiệt đã cho thấy sự gia tăng liên tục. Hiện tại, giá than nhiệt ở cảng được duy trì ở mức khoảng 830 nhân dân tệ / tấn, nhưng giá ở các khu vực sản xuất than chính của đất nước tiếp tục tăng hàng tuần.

Theo dữ liệu từ Mạng lưới tài nguyên than, tính đến ngày 21 tháng 11, giá thị trường của than nhiệt Q5500 ở cảng Tần Hoàng Đảo được báo cáo ở mức 832 nhân dân tệ / tấn, không thay đổi so với tuần trước, mặc dù giá ở các khu vực sản xuất than chính vẫn duy trì sự gia tăng. Trong đó, giá ở khu vực Đà Đồng của tỉnh Sơn Tây được báo cáo ở mức 690 nhân dân tệ / tấn, tăng 10 nhân dân tệ / tấn so với tuần trước; giá ở khu vực Yulin của tỉnh Thiểm Tây, chỉ số Q5800 được báo cáo ở mức 668 nhân dân tệ / tấn, tăng 3 nhân dân tệ / tấn so với tuần trước; Giá tại khu vực Ordos của tỉnh Nội Mông được báo cáo ở mức 621 nhân dân tệ / tấn, tăng 4 nhân dân tệ / tấn so với tuần trước.

Hồ sơ hoạt động quan hệ nhà đầu tư gần đây của công ty cho thấy rằng công ty đã phân tích xu hướng thị trường và giá gần đây của thị trường than nhiệt và tin rằng thị trường than nhiệt sẽ cho thấy hoạt động ở mức cao và biến động rộng trong tháng 11 do tác động kết hợp của các yếu tố như thắt chặt nguồn cung, tăng chi phí và kỳ vọng của mùa cao điểm. Giá giao ngay của than nhiệt tại cảng dự kiến dao động từ 800 nhân dân tệ đến 860 nhân dân tệ / tấn.

"Giá được cân bằng trong ngắn hạn, nhưng vẫn còn rất nhiều áp lực tăng trong trung và dài hạn ", một nhà giao dịch than cao cấp ở Bắc Kinh nói với tờ Thâm Quyến Securities Times. Trong thị trường hiện tại, sự kỳ vọng về nguồn than chặt chẽ có sẵn để lưu thông đã dẫn đến nhu cầu mạnh mẽ đối với ngành công nghiệp điện và hóa chất. Một khi thời tiết lạnh vượt quá mong đợi, mức tiêu thụ hàng ngày của các nhà máy điện sẽ tăng vọt, và nhu cầu về than thị trường sẽ được giải phóng, có thể đẩy giá than lên và tác động đến 900 nhân dân tệ / tấn.

Điều đáng chú ý là vận tải than mùa đông hiện tại đã bước vào giai đoạn cao điểm.Đường sắt Đà Đông-Tần Hoàng Đảo là kênh chính cho việc vận chuyển than về phía đông ở Trung Quốc. Gần đây, vận chuyển than đã ở mức cao, với khối lượng vận chuyển hàng ngày trên 1,2 triệu tấn. Về mặt xuất nhập khẩu, theo dữ liệu mới nhất của Tổng cục Hải quan, trong tháng 10, Trung Quốc đã nhập khẩu 31.1439 triệu tấn than nhiệt.(than không coke), giảm 14,2% so với cùng kỳ và giảm 11,2% so với cùng kỳ; Trong cùng tháng, xuất khẩu than toàn quốc là 3,6 triệu tấn, giảm 32,3% so với cùng kỳ và giảm 50,68% so với cùng kỳ.

Nhà phân tích của Huafu Securities Tang Yue tin rằng thời đại hiện tại đang trải qua một sự chuyển đổi lớn về năng lượng. Với định hướng chính sách "thành lập trước khi phá vỡ " và nhu cầu về an ninh năng lượng, than đá có thể vẫn đang ở trong thời kỳ hoàng kim.Độ đàn hồi cung cấp than là hạn chế, và vị trí của nó như là nguồn năng lượng chính là khó thay đổi trong ngắn hạn. Kinh tế vĩ mô yếu đã tạm thời ảnh hưởng đến nhu cầu than, nhưng nguồn cung cứng nhắc và chi phí tăng đã hỗ trợ giá than một cách hiệu quả, vẫn được dự kiến sẽ duy trì mô hình biến động ở mức cao.

Nhu cầu mạnh về nguyên liệu điện hạt nhân

Trong khi giá năng lượng truyền thống tiếp tục tăng, việc xây dựng các nguồn năng lượng mới cũng đang "giữ tốc độ", và sự phát triển của ngành công nghiệp điện hạt nhân thậm chí còn nhanh hơn.

Kể từ khi khởi động lại điện hạt nhân vào năm 2019, sự phát triển của điện hạt nhân ở Trung Quốc đã tăng tốc, với hơn 10 đơn vị được phê duyệt mỗi năm trong ba năm qua, đạt 11 đơn vị vào năm 2024, cao nhất trong lịch sử. Trong giai đoạn "Kế hoạch 5 năm lần thứ 14 ", Trung Quốc đã phê duyệt xây dựng 46 đơn vị điện hạt nhân mới, bổ sung 54,5 triệu kilowatt công suất lắp đặt, với cả công suất lắp đặt và sản xuất điện hàng năm tăng khoảng 30%.

Vào ngày 22 tháng 11, cơ sở điện hạt nhân lớn nhất thế giới "Hualong One", đơn vị số 2 của Nhà máy điện hạt nhân Trương Châu Phúc Kiến của Tập đoàn Hạt nhân Quốc gia Trung Quốc, đã kết nối thành công với lưới điện lần đầu tiên, bắt đầu cung cấp điện cho lưới điện, đánh dấu rằng đơn vị có khả năng sản xuất điện và thực hiện một bước quan trọng hướng tới mục tiêu hoạt động thương mại. Dữ liệu thống kê có liên quan cho thấy từ tháng 1 đến tháng 9 năm 2025, đầu tư hoàn thành vào sản xuất nhiệt điện trong nước là 126,85 tỷ nhân dân tệ, tăng 45,8% so với cùng kỳ năm ngoái, và đầu tư hoàn thành vào sản xuất điện hạt nhân là 99,09 tỷ nhân dân tệ, tăng 23,3% so với cùng kỳ năm ngoái. Rõ ràng, trong bối cảnh hiện tại của năng lượng tự cung cấp và khả năng kiểm soát, và đẩy nhanh việc lập kế hoạch và xây dựng một hệ thống năng lượng mới, nhu cầu xây dựng cho các đơn vị điện hạt nhân và than cũng rất mạnh.

Về mặt nguyên liệu thượng nguồn cho năng lượng hạt nhân, giá uranium cũng đang tăng chậm. Chỉ số dự báo giá uranium tự nhiên quốc tế của CNEA, gần đây được công bố bởi Hiệp hội Năng lượng hạt nhân Trung Quốc, cho thấy mô hình cung và cầu của thị trường uranium tự nhiên trong trung và dài hạn đã được tăng cường hơn nữa, và dự kiến giá dài hạn sẽ vẫn duy trì xu hướng tăng chậm, trong khi giá giao ngay đang dao động lên.

Hiện tại, báo giá giao ngay cho uranium là 77 USD / pound.

Ngành công nghiệp lưu trữ năng lượng tiếp tục rất thịnh vượng.

Về mặt lưu trữ năng lượng, pin lithium, lưu trữ năng lượng và thiết bị lưới điện đã được hưởng lợi từ sự gia tăng nhu cầu cả trong nước và quốc tế, dần trở thành trọng tâm của thị trường. Các tổ chức nghiên cứu nói chung tin rằng nhu cầu lưu trữ năng lượng trong và ngoài nước đang trải qua một thời điểm cộng hưởng, ngành công nghiệp lưu trữ năng lượng dự kiến sẽ duy trì đà tăng trưởng cao và các công ty giàu tài nguyên có thể trở thành hướng chính mới.

Theo Viện nghiên cứu công nghiệp công nghệ cao (GGII), tính đến tháng 8 năm nay, chuỗi ngành công nghiệp pin lithium của Trung Quốc đã ký 183 dự án mới và đã bắt đầu xây dựng để mở rộng sản xuất, với tổng đầu tư khoảng 400 tỷ nhân dân tệ. Những đơn đặt hàng lớn và các dự án mở rộng này đã trực tiếp dẫn đến một làn sóng tăng giá trong vật liệu pin lithium thượng nguồn.

Li Liangbin, chủ tịch của Ganfeng Lithium, dự đoán rằng nhu cầu lithium cacbonat sẽ tăng 30% vào năm 2026, đạt 19 triệu tấn, trong khi công suất cung ứng sẽ tăng khoảng 250.000 tấn sau khi đánh giá, và cung và cầu về cơ bản sẽ được cân bằng, và vẫn còn không gian cho giá lithium cacbonat tăng. Nếu tốc độ tăng trưởng nhu cầu vượt quá 30% trong năm tới, hoặc thậm chí đạt 40%, nguồn cung sẽ không cân bằng trong ngắn hạn, và giá có thể vượt qua 150.000 nhân dân tệ / tấn, hoặc thậm chí 200.000 nhân dân tệ / tấn.

China Securities Building đã chỉ ra trong báo cáo nghiên cứu mới nhất của mình rằng nhu cầu mạnh ở hạ lưu đã dẫn đến tình trạng thiếu hụt lithium cacbonat hàng tháng và giảm hàng tồn kho. Theo dữ liệu của Mysteel, nguồn cung lithium cacbonat hàng tháng trong tháng 11 là khoảng 115.000 tấn, nhu cầu là 128.000 tấn, và tình trạng thiếu hụt là khoảng 13.000 tấn và thị trường tiếp tục giảm.Đồng thời, tiêu thụ trong mùa ngoài mùa không phải là mùa ngoài mùa và hỗ trợ đơn đặt hàng có thể tiếp tục cho đến năm sau. Hiện nay, mâu thuẫn giữa cung và cầu của lithium cacbonat đã chuyển từ áp lực cung sang tiêu thụ. Về lâu dài, với sự tăng trưởng liên tục của nhu cầu lưu trữ năng lượng, toàn bộ chuỗi ngành công nghiệp pin lithium có thể chào đón một vòng tăng giá, và các nguyên tắc cơ bản cung và cầu của lithium cacbonat cũng được cải thiện đáng kể.

Lithium cacbonate, một trong những nguyên liệu thượng nguồn quan trọng cho ngành công nghiệp lưu trữ năng lượng, đã chứng kiến sự phục hồi mạnh mẽ trong tháng 11. Hợp đồng chính của lithium cacbonat trên Sở giao dịch tương lai Quảng Châu đã chứng kiến sự tăng vọt trong ba ngày, vượt qua mốc 100.000 nhân dân tệ / tấn trong phiên giao dịch. Bất chấp tác động của việc tăng phí xử lý và hạn chế giao dịch thắt chặt, một số quỹ đã rút lui, nhưng giá vẫn ở mức cao nhất gần một năm. Phù hợp với thị trường tương lai, giá giao ngay của lithium cacbonat cấp pin cũng đã cho thấy hiệu suất mạnh nhất trong gần một năm, tăng gần 60% so với điểm thấp của năm, và báo giá đã trở lại đỉnh cao của phạm vi kể từ tháng 7 năm 2024.

Nếu bạn có bất kỳ thắc mắc hoặc nhu cầu mua hàng, xin vui lòng liên hệ với SunSirs với support@sunsirs.com.