SunSirs: Lợi nhuận của nhà máy thép đã giảm, và giá quặng sắt có thể suy yếu trong tháng 11

Xu hướng giá

Kể từ tháng 10, giá quặng sắt đã dao động lên ban đầu, sau đó tăng và giảm trở lại, cho thấy một xu hướng mạnh mẽ nhưng biến động tổng thể. Theo dữ liệu từ theo dõi giá quặng sắt của SunSirs, tính đến ngày 31, chỉ số giá quặng sắt của SunSirs là 817,44 điểm, tăng 3,18% so với tháng trước.Điểm cao nhất của tháng là 821 điểm vào ngày 22, với mức tăng 3,63%, như biểu đồ trên.

Nhìn lại thị trường quặng sắt trong tháng 10, giá quặng sắt ban đầu dao động lên trước khi tăng và sau đó giảm lại. Theo các nhà phân tích dữ liệu tại SunSirs, thị trường có thể được chia thành hai giai đoạn: giai đoạn đầu tiên là một xu hướng tăng lên dao động.Đầu tháng, do kỳ vọng về mùa cao điểm truyền thống, tỷ lệ hoạt động của nhà máy thép vẫn ở mức cao, sản lượng sắt thép tiếp tục tăng, và cùng với kỳ vọng thị trường lạc quan đối với các chính sách vĩ mô, giá quặng sắt đã dao động lên. Tâm lý giao dịch đầu cơ đã hoạt động, và sự cộng hưởng giữa giá tương lai và giá tương lai đã thúc đẩy giá quặng sắt tăng lên, dẫn đến xu hướng tăng giá quặng.

Thứ hai, thị trường đã trải qua một sự gia tăng tiếp theo là sự suy giảm.Đến giữa đến cuối tháng 10, tâm lý thị trường đã thay đổi nhanh chóng. Nhu cầu hạ lưu đã giảm thấp so với kỳ vọng, tốc độ giảm hàng tồn kho thép thành phẩm chậm lại, làm giảm lợi nhuận của các nhà máy thép. Cùng với sự phục hồi liên tục trong các lô hàng ở nước ngoài, giá quặng sắt bắt đầu giảm từ mức cao nhất của họ. Vào cuối tháng, chịu ảnh hưởng của các cuộc họp quốc gia, tâm lý thị trường được cải thiện, và giá tương lai tăng, đẩy giá giao ngay lên. Do đó, xu hướng thị trường tổng thể trong tháng 10 là một trong những sự gia tăng tiếp theo là sự suy giảm, với một phong trào mạnh mẽ nói chung nhưng biến động.

Đánh giá phân tích

Về hàng tồn kho, tính đến ngày 31 / 10, tổng lượng hàng tồn kho quặng sắt nhập khẩu tại 45 cảng trên toàn quốc là 145,4248 triệu tấn, tăng 1,1889 triệu tấn so với tuần và 5,422 triệu tấn so với tháng; công suất trung bình hàng ngày của cảng là 3,2016 triệu tấn, tăng 75.100 tấn so với tuần trước và giảm 162.400 tấn so với tháng trước; Số lượng tàu ở cảng là 119, tăng 20 so với cuối tháng 9. Tổng lượng tồn kho quặng sắt nhập khẩu tại các nhà máy thép trên toàn quốc là 88,4986 triệu tấn, giảm 8,0492 triệu tấn so với tháng trước. Kể từ tháng 10, hàng tồn kho quặng sắt tại các cảng lớn trên cả nước tiếp tục tích lũy, cho thấy tốc độ tăng trưởng cung đã vượt quá tốc độ tăng trưởng nhu cầu.Đồng thời, hàng tồn kho của các nhà máy thép cũng liên tục bị cạn kiệt, giải phóng nhu cầu tiếp theo, nhưng áp lực hàng tồn kho liên tục tích lũy hạn chế tiềm năng tăng giá quặng sắt.

Về mặt cung, tính đến ngày 27 / 10, lô hàng quặng sắt toàn cầu đạt 33.884 triệu tấn trong tuần trước, giảm 870.000 tấn so với tháng trước. Các lô hàng từ 19 cảng ở Úc và Brazil tổng cộng 29,259 triệu tấn, tăng 1.008 triệu tấn so với tháng trước; các lô hàng của Úc tổng cộng 19,843 triệu tấn, giảm 437.000 tấn so với tháng trước. Trong số này, lô hàng của Úc sang Trung Quốc tổng cộng là 16,665 triệu tấn, giảm 1,049 triệu tấn so với tháng trước; và lô hàng của Brazil tổng cộng là 9,415 triệu tấn, tăng 1,054 triệu tấn so với tháng trước. Các lô hàng quặng sắt toàn cầu tiếp tục giảm từ tháng 10. Các lô hàng của Úc giảm, trong khi các lô hàng từ các mỏ lớn của Brazil đã phục hồi đáng kể. Các lô hàng quặng sắt của Australia sang Trung Quốc vẫn ở mức cao. Với sự suy yếu của các tác động thời tiết ở Nam bán cầu, lượng đến trước đó vẫn ở mức cao, và áp lực phía cung đang dần nổi lên.

Về phía nhu cầu, mặc dù tỷ lệ hoạt động lò cao của các nhà máy thép vẫn tương đối cao trong tháng 10, doanh số bán hàng yếu kém của các sản phẩm thép thành phẩm hạ lưu đã bắt đầu buộc các nhà máy thép phải điều chỉnh lịch trình sản xuất của họ.Đặc biệt, nhu cầu thép xây dựng đã giảm so với kỳ vọng, dẫn đến việc cắt giảm sản lượng chủ động của các nhà máy thép ở một số khu vực. Xem xét rằng hàng tồn kho nhà máy thép hiện tại đã ở mức tương đối cao, động lực để bổ sung hàng tồn kho dự kiến sẽ bị hạn chế và sản xuất sắt lợn phải đối mặt với nguy cơ suy giảm.

Đối với thép phế liệu, giá ban đầu tăng và sau đó ổn định trong tháng 10, theo sau giá quặng sắt. Tuy nhiên, do nhu cầu yếu đối với các sản phẩm thép thành phẩm, đà tăng lên là không đủ. Xem xét rằng các nhà máy thép lò hồ quang điện cũng phải đối mặt với áp lực lợi nhuận, hiệu quả thay thế thép phế liệu cho quặng sắt không có khả năng tăng đáng kể trong tháng 10, và thị trường thép phế liệu dự kiến sẽ giảm nhẹ trong tháng 11.

Triển vọng thị trường

Tóm lại, theo các nhà phân tích tại SunSirs, về phía nhu cầu, lợi nhuận của nhà máy thép đã dần thu hẹp trong tháng 10. Mặc dù sản xuất lò cao được nối lại đáng kể, doanh số bán thép thành phẩm hạ lưu yếu đã bắt đầu buộc các nhà máy thép điều chỉnh lịch trình sản xuất của họ, có khả năng dẫn đến việc giảm lợi nhuận hơn nữa. Do đó, nhu cầu đầu cuối dự kiến sẽ giảm trong tháng 11, tác động tiêu cực đến nhu cầu sắt lợn. Về mặt cung, các lô hàng quặng sắt toàn cầu tiếp tục phục hồi kể từ tháng 10, với hàng tồn kho cảng tổng thể tích lũy. Các lô hàng ở nước ngoài mạnh mẽ trong tháng 10, dẫn đến nguồn cung nói chung mạnh. Mặc dù thị trường thép đã bước vào mùa cao điểm truyền thống vào tháng 10 và hoạt động nhà ga đã phục hồi một chút, nhưng sự phục hồi đã ít hơn dự kiến, dẫn đến sự nguội lạnh của tâm lý thị trường. Nhìn chung, các nguyên tắc cơ bản cung và cầu quặng sắt có thể chuyển sang tình huống cung mạnh và nhu cầu yếu trong tháng 11, cùng với nhu cầu suy yếu theo mùa và tiếp tục tích lũy hàng tồn kho cảng. Giá quặng sắt dự kiến sẽ giảm nhẹ vào đầu tháng 11, xu hướng hướng về một mô hình yếu hơn và biến động hơn.

Nếu bạn có bất kỳ thắc mắc hoặc nhu cầu mua hàng, xin vui lòng liên hệ với SunSirs với support@sunsirs.com.