SunSirs: $400 en una semana. La montaña rusa de Gold sorprende a los comerciantes

BEIJING, 27 oct (Xinhua) - - Los precios internacionales del oro experimentaron un fuerte descenso después de un aumento la semana pasada (la semana del 20 al 24 de octubre), mostrando una fluctuación violenta y dramática de los precios. El precio spot del oro abrió a 4.250.93 dólares estadounidenses, alcanzó un máximo de 4.381.48 dólares estadounidenses, un mínimo de 4.002.89 dólares estadounidenses, y cerró a 4.111.56 dólares estadounidenses. El rango semanal fue de 378,59 dólares estadounidenses, con una disminución semanal de 139,38 dólares estadounidenses, una disminución de 3,25%.

En general, el precio del oro mostró un pequeño patrón de velas bajistas en el gráfico semanal, cerrando por encima de $4,000, pero aún así cerró la semana anterior "nueve consecutivas".˜ 3) fuerte tendencia alcista, convirtiéndose en un patrón de corrección de alto nivel.

Fundamentales: Los factores positivos a corto plazo se están debilitando, pero el impulsor del crecimiento a medio y largo plazo sigue siendo.

Fundamentalmente, a corto plazo, los principales factores que conducen a la caída de los precios del oro desde los máximos son el alto el fuego en el Medio Oriente, el fortalecimiento del dólar estadounidense y la liquidación de las ganancias en los altos niveles.

Específicamente, el Movimiento de Resistencia Islámica Palestina (Hamas) e Israel comenzaron una nueva ronda de negociaciones de alto el fuego en Gaza en Sharm el-Sheikh el 6 de octubre, y los mediadores, incluidos Egipto y Qatar, anunciaron la primera fase del acuerdo de alto el fuego al amanecer del 9 hora local. El acuerdo entró en vigor a las 12 del mediodía del día 10. En la noche del 13, los líderes de varios países y organizaciones internacionales celebraron una cumbre en la ciudad costera del Mar Rojo de Sharm el-Sheikh, Egipto, centrándose en la primera fase del alto el fuego en la Franja de Gaza. Los líderes de Egipto, Estados Unidos, Turquía y Catar firmaron un documento para garantizar el acuerdo de alto el fuego. El 24 de octubre, hora local, varias facciones palestinas emitieron una declaración después de celebrar una reunión en la capital egipcia, El Cairo, reiterando su apoyo y la implementación continua de las medidas del acuerdo de alto el fuego de Gaza y exigiendo que las fuerzas de ocupación israelíes se retiren de la Franja de Gaza.

Aunque todavía hay algunos incidentes menores durante la implementación del acuerdo de alto el fuego, la implementación general de la primera etapa del alto el fuego todavía está en marcha, lo que significa que la situación en el Medio Oriente se ha relajado temporalmente, y la demanda resultante de oro como un activo de refugio seguro también se ha debilitado en consecuencia.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense ha estado fluctuando al alza durante una semana, lo que ha suprimido los precios del oro. Aunque los datos del IPC de septiembre de EE.UU., publicados el viernes de la semana pasada (24 de octubre), reforzaron la expectativa de que la Reserva Federal de EE.UU. continuará recortando las tasas de interés este año, lo que provocó que el índice del dólar estadounidense caiga ligeramente ese día. Sin embargo, mirando a toda la semana, el índice del dólar estadounidense siguió subiendo un 0,13% semanalmente, continuando la tendencia de recuperación fluctuante de las últimas semanas.

En este contexto, la presión para obtener ganancias comenzó a manifestarse después del fuerte aumento del oro a corto plazo. Desde finales de agosto, el precio internacional del oro ha aumentado en más de 1.000 dólares estadounidenses, algo raro en la historia. Afectado por esto, el precio del oro interno también ha hecho un raro intento de romper el nivel de cuatro dígitos de 1.000 yuanes por gramo. Sin embargo, el comportamiento de toma de ganancias y venta después del fuerte aumento en el corto plazo inevitablemente conducirá a un aumento en las fluctuaciones del mercado.

Sin embargo, desde una perspectiva de mediano y largo plazo, la expectativa de recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal, el fortalecimiento de las sanciones contra Rusia por parte de Occidente y la inestabilidad de la situación regional siguen siendo los principales factores impulsores de la fortaleza a largo plazo del mercado del oro.

La Reserva Federal celebrará su reunión de tipos de interés esta semana. De acuerdo con el último libro beige económico de la Reserva Federal, el estancamiento general de la actividad económica en el tercer trimestre de los Estados Unidos, junto con el débil consumo minorista y la baja demanda de empleo, ha amortiguado las expectativas de inflación del mercado. Esto ha llevado a fuertes expectativas del mercado de que la Reserva Federal recortará las tasas de interés en al menos 50 puntos básicos en el resto del año.

El 22, la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, anunció que Estados Unidos impondría sanciones a las dos compañías petroleras más grandes de Rusia e instó a Rusia a cesar inmediatamente las hostilidades con Ucrania. El mismo día, los estados miembros de la Unión Europea llegaron a un acuerdo sobre la 19 a ronda de sanciones contra Rusia. Esto significa que el fin del conflicto geopolítico en Europa todavía está lejos.

Análisis fundamental integral, a corto plazo, después de que el proceso de venta con ganancias haya terminado, el mercado puede reevaluar los cambios en los fundamentos a mediano y largo plazo. En la actualidad, la escala en expansión de la deuda de EE.UU., los beneficios del ciclo de recortes de tipos de interés y la reestructuración del sistema monetario mundial serán factores de apoyo importantes para la asignación estratégica a largo plazo de los activos de oro.

Análisis técnico: El gráfico semanal ha alcanzado una racha ganadora de nueve días como se esperaba, o puede convertirse en una consolidación de rango.

Desde un punto de vista técnico, el alto ajuste del precio del oro impulsa más obvio.

Al analizar el ciclo de tiempo de la tendencia general de los precios del oro, desde la segunda mitad de 2024, la duración de las dos rondas de tendencias al alza de los precios del oro ha sido de 17 semanas y 19 semanas, con un promedio de 18 semanas. En esta ronda de la tendencia, la actual se encuentra en el tercer ciclo alcista desde principios de julio, y entró en la semana 18 la semana pasada. El informe semanal anterior también indicó que el precio del oro se está acercando a un período de ventana de inflexión. En la actualidad, la tendencia general de los precios del oro cumple con las expectativas. Después de experimentar una racha ganadora de nueve semanas, aunque el precio del oro aún creó un nuevo máximo histórico en la última semana, luego cayó bruscamente como se esperaba, y creó la mayor caída en un solo día en doce años. Sin embargo, posteriormente, el precio del oro ha dejado de caer repetidamente en el nivel de 4000 dólares, lo que indica que el sentimiento del mercado se ha reparado, y a corto plazo puede entrar en un ciclo de reparación fluctuante.

Desde el actual sistema de promedio móvil, después de que el precio del oro ha estado aumentando por nueve semanas consecutivas, el primer ajuste ha tocado el promedio móvil de 5 semanas y el nivel psicológico de 4000 dólares. Se espera que el precio del oro aún reciba un apoyo clave cerca de la posición entera. El gráfico diario de la línea K muestra que en los últimos dos meses, el promedio móvil de 5 días ha cruzado el promedio móvil de 10 días por primera vez, y el precio se ha mantenido temporalmente por debajo del promedio móvil doble, es decir, por debajo del entero de 4200 dólares. De la tendencia general, el precio del oro tiene un soporte de $4000 entero y nivel psicológico, y una resistencia superior de $4200 entero, lo que indica que el precio del oro puede fluctuar temporalmente y corregirse en el rango de $4000 - 4200 en el corto plazo. Si el precio del oro rompe al alza, el nivel de 4250 dólares será una resistencia importante dentro de la semana; si se rompe de nuevo y rompe el nivel de 4300 dólares, es necesario estar alerta al riesgo de caer de nuevo a un nivel alto. Por otro lado, bajo el patrón de fluctuación actual, si el precio del oro pierde la posición de 4000 dólares a la baja, la principal preocupación es el soporte cerca del nivel de 3950 dólares. Si el precio del oro continúa ajustándose profundamente, la zona del dólar estadounidense 3850 - 3830 será la oportunidad clave para dejar de caer y recuperarse.

En términos generales, el fuerte ajuste de la semana pasada indica que el patrón de alza continua de nueve semanas anterior de los precios del oro ha llegado temporalmente a su fin, y el precio del oro a corto plazo caerá en un patrón fluctuante y repetido. Esta semana, el enfoque se centra en el rango de fluctuación de la zona del dólar estadounidense 4000 - 4200. A nivel operativo, se basa temporalmente en la operación a corto plazo de comprar bajo y vender alto dentro de la zona.

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