SunSirs: 2026 en el horizonte: planes estratégicos de los líderes mineros del mundo

La campana del final de la década de 2025 se acerca, y la industria minera mundial se encuentra en una encrucijada altamente desafiante. La transición energética está remodelando el mapa de valor de los recursos, las disputas sobre los minerales clave son cada vez más prominentes, y las principales economías mundiales se están desplegando constantemente en torno a la seguridad de los recursos. Los gigantes mineros activos en el escenario internacional también se están desplegando activamente para responder y dar la bienvenida a los desafíos de la nueva situación.

¿Qué preocupa a los gigantes mineros internacionales?¿Cuáles son los planes y tendencias importantes de los gigantes en 2026?¡Sigue a la industria minera para echar un vistazo!

BHP

En su informe de Perspectivas Económicas y de Productos Básicos publicado en agosto de este año, BHP dijo: "En el año fiscal 2025, el entorno externo está dominado por las incertidumbres políticas, y las políticas arancelarias, fiscales, monetarias e industriales configuran conjuntamente el flujo de inversión y comercio. BHP cree que las fluctuaciones macroeconómicas pueden intensificarse a corto plazo, mientras que la demanda de cobre sigue siendo fuerte.

BHP espera que los mercados de cobre refinado, uranio y potasa estén aproximadamente en equilibrio en el próximo año, o 2026, pero las materias primas para la fabricación de acero y el níquel estarán en exceso de oferta. Más allá de eso, el crecimiento de la población, la urbanización, el aumento del nivel de vida y la construcción continua de infraestructura digital y descarbonizada sustentarán la demanda de acero, metales no ferrosos y fertilizantes.

En su actualización de resultados para el año fiscal 2025, BHP reveló sus próximos pasos:

• En términos de crecimiento de la inversión, BHP Billiton espera invertir 11.000 millones de dólares al año en gastos de capital y actividades de exploración para el año fiscal 2026 - 2027, frente a los 9.800 millones de dólares en el año fiscal 2025. Sin embargo, se espera que esta cifra disminuya a 10.000 millones de dólares al año en el período fiscal 2028 - 2030.
• En términos de progreso del proyecto, se espera que el proyecto canadiense Jansen produzca el primer lote de fertilizante potasa a mediados de 2027, se está optimizando el plan de crecimiento de la mina de cobre Escondida en Chile, la mina de cobre Copper SA en Australia del Sur planea duplicar su producción a través de una expansión gradual, el proyecto de mina de cobre Vicuñaa en Argentina está acelerando su diseño, El objetivo a mediano plazo de la mina de hierro de Australia Occidental es alcanzar una capacidad estable de más de 305 millones de toneladas por año.
• En el frente del desarrollo sostenible, la compañía planea lograr una reducción de al menos un 30% en sus emisiones de gases de efecto invernadero del alcance 1 y 2 desde el nivel del año fiscal 2020 para el año fiscal 2030.
• En términos de previsión de producción, BHP mantuvo su previsión de producción de cobre para el año fiscal 2026 en 18,0 - 20,0 millones de toneladas, con la mina Escondida que se espera que produzca 1,15 - 1,25 millones de toneladas. El objetivo de orientación para el mineral de hierro de Australia Occidental (WAIO) para el año fiscal 2026 es de 284 a 396 millones de toneladas.(basado en un 100%), y el objetivo de orientación de carbón de BMA es de 36,0 - 40,0 millones de toneladas.(sobre una base del 100%), y el objetivo de orientación de la mina de carbón de Nueva Gales del Sur (NSWEC) para el carbón térmico es de 14,0 - 16,0 millones de toneladas, todos los cuales son más altos que el año pasado.

Rio Tinto

Con la puesta en marcha de la mina de hierro Simandou en noviembre de este año, se ha logrado un hito importante en la historia operativa de Rio Tinto e incluso en la historia de la minería global. Como uno de los mayores proyectos de minas de hierro del mundo, la puesta en marcha de Simandou traerá beneficios significativos a Rio Tinto, uno de los inversores, y Rio Tinto también ve este proyecto como un nuevo punto de crecimiento importante en su industria.

El 4 de diciembre, el nuevo CEO de Rio Tinto, Simon Trott, y su equipo elaboraron la estrategia de desarrollo de la compañía en el Capital Market Day 2025, resumiendo la experiencia operativa en tres aspectos: operaciones sobresalientes, ejecución eficiente de proyectos y disciplina de capital prudente. También introdujeron los tres pilares del negocio después de enfocarse y racionalizar: mineral de hierro, cobre, aluminio y litio. Según la divulgación de la reunión, la estructura de ingresos de Rio Tinto se diversifica continuamente, con los negocios de aluminio y cobre contribuyendo al crecimiento sostenido este año, y el desempeño financiero a mediano plazo se está volviendo más equilibrado en los productos básicos.

Se entiende que los próximos planes de Rio Tinto incluyen los siguientes aspectos:

• En términos de crecimiento de la producción, se espera que la producción aumente un 7% para 2025 y logre un CAGR del 3% para 2030, beneficiándose principalmente de la entrega y la expansión de la capacidad de cobre (Oyué).™ ¶ ¶å‹’ ¿Có›–), mineral de hierro (Simandou), y litio (Arcade, Rincon).
• En términos de inversión de capital, el costo unitario disminuirá un 4% de 2024 a 2030. El objetivo de orientación de gastos de capital a mediano plazo (2028 y más allá) se reducirá por debajo de USD 10.000 millones, principalmente debido a la finalización del proyecto de Oyué.™ ¶ ¶å‹’ ¿Có›– Proyectos de mina subterránea (cobre), Simandou (minero de hierro) y litio (principalmente Rincon), así como la ejecución de los proyectos de Pilbara (minero de hierro) y“ ¿A?œŸ¿CóŸ Proyectos de reemplazo de capacidad de bauxita.
• En términos de progreso del proyecto, el proyecto de litio en construcción se pondrá en producción antes de 2028, con una capacidad anual de aproximadamente 200.000 toneladas, y el equivalente de carbonato de litio en 2026 alcanzará 61.000-64.000 toneladas.
• En cuanto a la reducción de las emisiones de carbono, se espera que el gasto de capital relacionado se ajuste a $1 mil millones a $2 mil millones (previamente de $5 mil millones a $6 mil millones).
• En términos de objetivos de orientación de producción, Rio Tinto ha aumentado su objetivo de orientación de producción de cobre para 2025 a 860,000 - 875,000 toneladas (anteriormente 780,000 - 850,000 toneladas) y su objetivo de orientación de costo unitario a 80 - 100 centavos / libra (anteriormente 110 - 130 centavos / libra). La compañía también ha aumentado su objetivo de orientación de producción de alumina para 2025, que ahora superará los 590 - 610 millones de toneladas anteriores; se espera que la producción de aluminio primario alcance el extremo superior del rango de orientación de 32,5-34,5 millones de toneladas. La compañía ha reducido su objetivo de orientación de producción de mineral de hierro para 2025 a 90 - 95 millones de toneladas (previamente 97 - 114 millones de toneladas); su objetivo de orientación de ventas de mineral de hierro (100% de propiedad) es de 323 - 338 millones de toneladas para el mineral de hierro Pilbara (100% de propiedad) y 5 - 10 millones de toneladas para el mineral de hierro Simandou (100% de propiedad).

Valle

En 2025, VALE también experimentó un "cambio de liderazgo "€”El nuevo CEO, Gustavo Pimenta, asumió el cargo el 1 de enero de 2025. Según los informes de los medios, el nuevo CEO es ambicioso y espera llevar a este gigante minero brasileño de vuelta al pináculo de la industria del mineral de hierro.

Según el Servicio Geológico de los Estados Unidos (USGS), VALE controla alrededor del 18% de las reservas mundiales de mineral de hierro. En el año fiscal 2024, el informe anual de VALE reveló que sus reservas totales de mineral de hierro alcanzaron 15,2 mil millones de toneladas (contenido mineral), con una producción de 328 millones de toneladas, un aumento del 2% interanual, alcanzando el nivel más alto desde 2018, superando el objetivo original de 310 millones a 320 millones de toneladas. En 2025, su objetivo de orientación de producción de mineral de hierro es de entre 325 millones y 335 millones de toneladas, lo que es una mejora en comparación con 2024.

Según informes de los medios de comunicación, Bi Wen Da expresó en una actividad comercial anormal en junio de este año que espera que la producción anual de mineral de hierro de VALE alcance los 360 millones de toneladas para 2030. "Estamos recuperando la posición de la compañía minera de mineral de hierro más grande del mundo ", dijo. En septiembre de este año, VALE lanzó oficialmente el área minera de Capivari, y la compañía reveló que este proyecto aumentará la capacidad anual de mineral de hierro de VALE en aproximadamente 15 millones de toneladas.

Además del mineral de hierro, las industrias de cobre y níquel también son áreas clave de crecimiento para VALE.

En el lado del níquel, VALE es uno de los mayores productores mundiales de níquel, con una cadena de valor que abarca la minería hasta el refino. Entre los principales proyectos que VALE está avanzando en la actualidad se encuentra la construcción de un segundo horno en Onêa Puma, que está previsto que se ponga en marcha en el segundo semestre de 2026, incrementando la producción de níquel en 12.000 - 15.000 toneladas anuales.

En el frente del cobre, en febrero de este año, VALE lanzó el plan "Novo Carajés " en el estado de Pará, Brasil, anunciando una inversión de 70.000 millones de reales (equivalente a unos 87.050 millones de yuanes) durante los próximos cinco años (2025 - 2030) para desarrollar el área minera de Carajés en el norte de Brasil, con el objetivo de garantizar el crecimiento de la producción de mineral de hierro y cobre. A finales de junio, el primer proyecto de mina de cobre en el plan, el proyecto de mina de cobre Bacaba, recibió la aprobación preliminar, con una vida útil de la mina de 8 años y una producción promedio anual de cobre de 50.000 toneladas, que se espera que se ponga en marcha en la primera mitad de 2028. Vale espera duplicar su capacidad de producción de cobre en la próxima década.

Sobre la base de la información divulgada por VALE en diciembre de este año, sus expectativas de volumen de producción y ventas para el próximo año son principalmente las siguientes:

• Se espera que la producción de mineral de hierro sea de 335 - 345 millones de toneladas en 2026, por encima del rango objetivo de 325 - 335 millones de toneladas en 2025.
• Se espera que la producción de Cu sea de 350.000 a 380.000 toneladas y la producción de Ni sea de 175.000 a 200.000 toneladas en 2026.
• Se espera que el gasto de capital esté entre 5.400 millones de dólares y 5.700 millones de dólares en 2026, por debajo de la orientación de 2025 de 5.900 millones.
• Vale Base Metals, una subsidiaria de VALE, ha firmado un acuerdo con Glencore para evaluar conjuntamente un proyecto de cobre de campo marrón en el área minera adyacente de la cuenca de Sudbury en Canadá.

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