Montag Rohstoff Roundup: Iran-Risiko drückt Ölpreise nach oben; Gold und Silber erreichen neue Höchststände; Kupfer-Surges dann zurückzieht

Die Ölpreise kletterten am Montag auf ihren höchsten Stand seit Anfang Dezember, da die Situation im Iran die Sorgen der Anleger über mögliche Versorgungsstörungen aus dem Land schürte. Die Kupferpreise schwächten ihre Gewinne, nachdem sie während der Sitzung kurz auf Rekordhöhen gestiegen waren, angetrieben von einem schwächeren US-Dollar und Angebotsbedenken. Gold und Silber erreichten neue Höchststände, da eine Untersuchung des US-Justizministeriums zur Federal Reserve Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Zentralbanken auslöste.

Rohöl: Anleger sorgen sich um iranische Versorgungsrisiken und drücken die Preise auf ein Monatshoch

Die Rohölpreise kletterten am Montag auf ihren höchsten Stand seit Anfang Dezember inmitten der Turbulenzen im Iran, was die Sorgen über Versorgungsstörungen des viertgrößten Produzenten der OPEC nährte. Berichte deuten darauf hin, dass US-Präsident Donald Trump eine militärische Aktion gegen das Land bevorzugt.

WTI-Rohöl schloss am Montag über 59 US-Dollar pro Barrel, nachdem es in den letzten drei Sitzungen mehr als 6% zugewinnen hatte. Trump sagte, Teheran habe Verhandlungen mit Washington über sein langjähriges Atomprogramm vorgeschlagen. Berichte unter Berufung auf informierte US-Beamte deuten jedoch darauf hin, dass Trump die Genehmigung von Militärangriffen gegen den Iran bevorzugt, um seine Behandlung von Demonstranten zu bestraft.

Neue politische oder militärische Turbulenzen im Iran könnten die tägliche Ölproduktion des Landes von rund 3,3 Millionen Barrel bedrohen.

Der iranische Außenminister wiederholte die Haltung der Regierung, dass Mobs und Terroristen Polizisten und Zivilisten getötet haben, während das staatliche Fernsehen Aufnahmen ausstrahlte, die behaupteten, dass die Ruhe im ganzen Land wiederhergestellt worden sei.

Dan Ghali, Rohstoffstratege bei TD Securities, stellte fest, dass die Händler nun mehrere Möglichkeiten abwägen müssen: das Potenzial für einen reibungslosen Übergang zum Regimewechsel; die Möglichkeit eines chaotischen Übergangs, der sich auf die Ölproduktion und den Export auswirkt; das Risiko einer militärischen Konfrontation oder Fehlkalkulation; „Das Szenario, in dem ein Regimewechsel zu einem Abkommen zu den Bedingungen der USA führt, würde sich negativ auf die Energiemärkte auswirken", sagte er.

Die WTI-Futures für Rohöl im Februar in New York stiegen um 0,6% auf 59,50 US-Dollar pro Barrel;

Im März legte Brent 0,8% zu und schloss bei 63,87 US-Dollar pro Barrel.

Basismetalle: Kupferpreise rückziehen nach Anstieg

Die Kupferpreise haben am Montag ihre intradayen Gewinne abgeschnitten, nachdem sie zuvor auf Rekordhöhen gestiegen waren, die durch einen schwächeren Dollar und Angebotsbedenken geschoben wurden.

Benchmark-Kupfer - Futures an der London Metal Exchange (LME) stiegen um 2,5% auf 13.323 US-Dollar pro Tonne, bevor sie einige Gewinne abgeschnitten hatten. Kupfer an der New York Mercantile Exchange (Comex) verlängerte ebenfalls seine Gewinne, nachdem er die 6 - Dollar-Marke verletzt hatte.

Andere Grundmetalle an der LME gingen nach weitreichenden Gewinnen ähnlich zurück; Aluminium und Zinn erreichten beide ihr höchstes Niveau seit 2022.

Ewa Manthey, Rohstoffstratege bei ING, stellte fest, dass die Marktvolatilität und eine Neuausgleichung der Gewichte in einem Benchmark-Rohstoffindex zum Rückzug des Metallsektors beigetragen haben. Sie fügte hinzu, dass die Metallfundamentaldaten insgesamt unverändert bleiben: Angetrieben von knappem Angebot und robusten Nachfrageerwartungen haben Metalle seit Jahresbeginn ihre Aufwärtsentwicklung fortgesetzt.

Kupfer hält derzeit einen Gewicht von 6,43% im weit verfolgten Bloomberg Commodity Index. Im Vergleich dazu beträgt das Zielgewicht für 2026 6,36%, was darauf hindeutet, dass einige Kupferbestände während der fünf Handelstage ab Donnerstag verkauft werden mussten.Ähnliche Situationen gibt es bei Aluminium und Nickel.

Zum Abschluss der Londoner Märkte:

LME Kupfer-Futures stiegen um 1,6% auf 13.209,50 US-Dollar pro Tonne;

LME Aluminium-Futures stiegen um 1,6% auf 3.184,50 US-Dollar pro Tonne;

LME Nickel-Futures stiegen um 1,1% auf 17.888 US-Dollar pro Tonne;

LME Zink-Futures stiegen um 2% auf 3.216 US-Dollar pro Tonne;

LME Zinn-Futures stiegen um 5,3% auf 47.967 US-Dollar pro Tonne;

LME Lead Futures stiegen um 0,2% auf 2.053 US-Dollar pro Tonne.

Edelmetalle: Fed-Sonde drückt Gold, Silber auf Rekordhöhen

Gold und Silber kletterten auf Rekordhöhen angesichts weitreichender Gewinne an den Metallmärkten, da das US-Justizministerium strafrechtliche Anklagen gegen die Federal Reserve drohte, was die Bedenken über die Unabhängigkeit der Zentralbank wieder entfachte.

Die Goldpreise stiegen über 4.600 US-Dollar pro Unze, während die Silberpreise um bis zu 8% stiegen und 86 US-Dollar durchbrachten. Der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, erklärte, dass die mögliche Klage "im breiteren Kontext der Bedrohungen der Regierung und der anhaltenden Drucktaktiken betrachtet werden sollte". Der US-Dollar schwächte sich, während die Rendite der 10 - jährigen Treasury-Anleihen höher stieg.

Die wiederholte Kritik der Trump-Regierung an der Fed war ein Schlüsselfaktor, der die Gold - und Silberpreise im vergangenen Jahr auf Rekordhöchststände getrieben hat, und diese Dynamik scheint sich fortzusetzen. Eine Schwächung der Fähigkeit der Fed, die Inflation einzudämmen, würde Druck auf den Dollar und die US-Staatsanleihen ausüben und die Attraktivität von Edelmetallen als Wertelager unterstreichen.

Wenn Sie Fragen haben, fühlen Sie sich bitte frei, sich an SunSirs mit support@SunSirs.com