SunSirs: Globaler Transformatormangel wächst, da chinesische Unternehmen ihre Produktion verstärken und auf ausländische Märkte zielen

"Der Markt ist knapp, und unsere Arbeiter arbeiten seit Monaten bis 21 oder 22 Uhr", sagte Zhang Xiaojin, Vorsitzender der Jiangsu Huachun Transformer Co., Ltd. Ltd. (Jiangsu Huachun, 603097.SH), sagte The Paper vor kurzem und fügte hinzu, dass die Bestellungen im nächsten Jahr definitiv weiter anhäufen werden.

Das Ende der Rechenleistung ist Strom, und das Ende der Stromkraft sind Transformatoren. Seit mehr als einem Jahr hat ein unerwarteter „Transformatormangel" den Globus umfegt, und es gibt keine Anzeichen dafür, dass er sich abkühlt.„In der Vergangenheit haben Kunden oft im Dezember jedes Jahres den Hauptlieferanten für das nächste Jahr festgelegt. Jetzt, mindestens drei Monate im Voraus, ist die strategische Zusammenarbeit in der Lieferkette eingeschlossen ", sagte Zhang Xiaojin.

Die steigende Nachfrage nach Strom in KI-Rechenzentren, die Ausweitung der Netzverbindung erneuerbarer Energien und das explosive Wachstum des Energiespeicherbedarfs haben zusammen diesen Transformatormangel ausgelöst. "Im Vergleich zu traditioneller Wärme - und Wasserkraft erfordern Photovoltaik und Windkraft mehr Transformatoren. Da Windkraft und andere grüne Stromübertragungsstrecken lang sind und sie vor dem Netzanschluss auch mehrfach verstärkt werden müssen, steigt die Anzahl der benötigten Transformatoren noch weiter ", erklärte Zhang Xiaojin. In den letzten Jahren hat die jährliche Wachstumsrate der installierten Kapazität für neue Energien in China eine zweistellige Zahl beibehalten, und bis Ende 2024 stieg die kumulative installierte Kapazität für neue Energiespeicher in China im Vergleich zu Ende 2023 um 130% und führte den Weltmarkt an.

"Aber das Gesamtwachstum der Marktkapazität ist nicht so schnell", sagte er und fügte hinzu, dass die Transformatorindustrie technische Akkumulation braucht und Marktbarrieren bestimmen, dass es schwierig ist, die Produktion in diesem Bereich schnell zu erhöhen. Da sich die Kapazität neuer Energie - und Energiespeicherprodukte in einzelnen Einheiten weiter expandiert, fällt es den Transformatorherstellern schwer, das „Himmelsvermögen" dieses Nachfrageanstiegs ohne neue Fabrikinvestitionen und Ausrüstungs-Upgrades zu nutzen.

Um Marktchancen zu nutzen und Produktionskapazitätsengpässe zu lindern, gab Jiangsu Huachun im Juli dieses Jahres 460 Millionen RMB Wandelanleihen aus, um den Bau der ersten Phase der neuen intelligenten Produktionsbasis für Energie-Energie - Ausrüstung und der neuen digitalen Fabrik für Energie-Energie - Ausrüstung und andere Projekte zu finanzieren. Die erste Phase der Basis wurde vor kurzem in Produktion gebracht. Eine solche dringende Erweiterung der Produktionskapazität liegt daran, dass die Produktionskapazität die Akzeptanz von inkrementalen Geschäfts - und Lieferkapazitäten begrenzt hat. Nach der Produktion wurde die Produktionskapazität von Huachun verdoppelt, und das Produktniveau wurde ebenfalls sprunghaft.

Das Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage hat zu einem kontinuierlichen Anstieg des globalen Lieferzyklus für Transformatoren geführt. "Blickend auf die Lieferungssituation von China nach Übersee beträgt der Lieferzyklus etwa anderthalb bis zwei Jahre. Bei Überseekapazität ist der Lieferzyklus noch länger. Die angespannteste Situation weltweit kann zwei bis drei Jahre dauern ", sagte Liao Qihua, Leiter der Energiewende und der neuen Energiebranche Forschung bei der UBS Investment Bank in Greater China, gegenüber der South China Morning Post. "Derzeit ist Chinas Marktanteil für Transformatoren in der Welt nicht sehr groß, aber wir können sehen, dass das Exportwachstum sehr schnell ist. Laut den Zolldaten erreichte die Wachstumsrate der Transformatorexporte in den ersten zehn Monaten dieses Jahres etwa 40%. Vergessen Sie nicht, dass dies in einer Situation geschieht, in der die Branche seit fast zwei Jahren boomt und es keine Anzeichen für eine Verlangsamung gibt. "

UBS glaubt, dass sich der Transformatormarkt im Jahr 2026 weiterhin in einem Hoch-Boom - Zyklus befinden wird. "Aus Sicht der Nachfrage und Kapazitätserweiterung kann der Boom der Transformatoren im nächsten Jahr noch erhalten bleiben. Im Jahr 2027 hängt es von der Umsetzung der globalen KI-Investitionen ab. Die Situation sieht derzeit relativ optimistisch aus. "Liao Qihua sagte dem Papier.

Die Leistung der Transformatoren war vor dem Hintergrund der starken Leistung des A-Aktien - Energiebereichs besonders auffällig. Vom 24. Oktober bis zum 10. November betrug die Phase-on - Phase-Zunahme des Transformator-Konzeptindex 21,84%, während die Zuwächse der Gleichstromübertragung, des Strom-Internet der Dinge, der Ultra-Hochspannung und der Energiespeicher-Konzeptindex 10,57%, 8,1%, 7,6% und 6,01%, beziehungsweise betrugen.

Ein aussagekräftiges Signal ist, dass Hitachi Energy, der weltweit größte Transformatorhersteller und ein bedeutender Anbieter von Übertragungs - und Verteilungstechnologie, kürzlich seine Prognose für das Marktwachstum erhöht hat und den Wachstumszyklus für das globale Netzgeschäft von dem bisher vorhergesagten 2030 auf 2035 verlängert hat.

Angesichts des beispiellosen Superzyklus in der Energieindustrie steht die weitere Expansion von Huachun auf die Agenda. Zhang Xiaojin sagte dem Papier, dass die Nachfrage nach Transformatoren in Rechenzentren voraussichtlich in der zweiten Hälfte des nächsten Jahres explodieren wird: "Das Thema ist sehr heiß, aber es gibt nicht viele neue Rechenzentren, die tatsächlich gebaut wurden, und es dauert Zeit, um sie umzusetzen." "Zhang Xiaojin glaubt, dass die Marktnachfrage nach Box-Umspannstationen, die in herkömmlichen Ladestationen und integrierten Photovoltaik -, Speicher - und Ladestationen verwendet werden, konzentriert freigegeben werden wird," In den nächsten fünf Jahren wird die bestehende Industriekapazität unseres Unternehmens nicht ausreichen, um die Nachfrage zu decken. Die Marktnachfrage nach Boxspannwerken für Wind - und Solarenergie, Energiespeicher und Ladesäulen sowie die Nachfrage nach 110 - und 220 - Kilovolt-Verteilungsprodukten, die in Boosterstationen eingesetzt werden, wird jedes Jahr um mindestens zweistellige Stellen wachsen. "

Im Moment ist die dringendere Aufgabe als die Ausweitung der inländischen Produktion, die Produktionskapazität in Übersee zu nutzen, um mehr Auftrag aus Übersee zu gewinnen. Zhang Xiaojin zeigte seinen Reiseplan, der ihn in naher Zukunft nach Spanien, Rumänien und anderen Ländern bringen wird, um die Errichtung lokaler Fabriken zu überprüfen und zu verhandeln.

Die Kosten für den Bau einer Fabrik im Ausland sind hoch, aber die hohe Gewinnmarge ist noch verlockender. Laut dem Papier beträgt der Preis eines inländisch produzierten Haupttransformators auf den europäischen und amerikanischen Märkten etwa das Vierfache des inländischen Preises.

"Der Auslandsmarkt befindet sich noch in der frühen Phase des Ausbruchs. Nach unserer Analyse der Übersee-Sparte in den letzten zwei Jahren sind die meisten Stromnetze im europäischen Stromnetz seit 40 bis 50 Jahren in Betrieb, während es in den Vereinigten Staaten zwischen 30 und 40 Jahren ist. Die Entwurfslebensdauer dieser Ausrüstung beträgt etwa 30 Jahre, und sie sind alle Überstunden-Service. Daher besteht eine potenzielle Nachfrage nach Erneuerung und Austausch von Stromnetzen in diesen Bereichen, die der strategische Schwerpunkt des Auslandslayouts von Huachun ist. "Er sagte, dass das Unternehmen nicht nur Produkte verkauft, sondern überseeische Märkte mit einem" Output-Modell von Kapital + Technologie + Ausrüstung "erforscht, um ein globales Layout zu erreichen. "Wir sind für die Ausgabe von Technologie und die Ausbildung von Talenten verantwortlich, während die andere Partei für den Markt und das Management verantwortlich ist. Das Unternehmen plant, in den nächsten drei Jahren mindestens drei kooperative Fabriken in Übersee zu bauen, wobei die ersten Märkte in Europa und im Nahen Osten sind, und über eine gewisse Zusammenarbeit wird gesprochen. "

Die Forschungsberichte mehrerer Wertpapierfirmen glauben, dass die Nachfrage nach Stromnetzen im Ausland wahrscheinlich weiterhin prosperieren wird, und sie sind optimistisch, dass chinesische Stromgeräteunternehmen ihr globales Layout beschleunigen.

"Der Export von inländisch produzierten Teilen für Transformatoren und Gasturbinen ist bemerkenswert. Diese beiden Arten von Ausrüstung haben bestimmte technische Barrieren, und die Expansion ist relativ geordnet, ohne Probleme wie inländischer Wettbewerb oder Preiskriege ", sagte Liao Qihua.

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