صن سيرز: التعدين العالمي يسرع التحول نحو التخضير والذكاء والتكامل الكامل للسلسلة

ووفقًا لـ China Mining News ، مع تسارع وتيرة انتقال الطاقة ، تتعمق إعادة هيكلة سلاسل صناعة التعدين العالمية وسلاسل التوريد.وفي ظل الدورة الجديدة، تتكثف التناقضات الهيكلية في العرض والطلب في مجال التعدين، في حين أن الابتكار التكنولوجي والحوكمة العالمية والاستدامة الخضراء تضخ زخما جديدا في التنمية عالية الجودة لقطاع التعدين.بشكل عام ، تقوم صناعة التعدين العالمية بتسريع تحولها نحو التخضير والذكاء والتكامل الكامل في السلسلة.

الاقتصاد العالمي يظهر نموًا "ضعيفًا وغير متساوٍ" ، وتعميق الاختلاف في إنتاج واستهلاك موارد الطاقة والتجارة

منذ عام 2024 ، دخل الاقتصاد العالمي فترة من النمو "المنخفض الطبيعي" ، مع تفاوتات كبيرة في معدلات النمو بين البلدان والمناطق.فمن ناحية، أدت المخاطر الجيوسياسية التي تفاقمتها الموجات الحمائية، إلى جانب ارتفاع نمو الديون العالمية، إلى تكثيف الاختلالات في العرض والطلب العالميين على الطاقة والموارد.ومن ناحية أخرى، في حين أن التضخم العالمي قد اعتدل بشكل فعال، ويتسارع المشهد الصناعي في تحوله ورفعه، فإن الأداء الاقتصادي يختلف عبر الاقتصادات، مما يؤدي إلى إعادة هيكلة عميقة لسلاسل الصناعة والتوريد.

وعموما، يستمر إنتاج واستهلاك الطاقة والموارد على الصعيد العالمي في النمو، في حين انخفض حجم التجارة الرئيسية في المعادن عموما.ومن بين هذه، تباطأ معدل نمو العرض والطلب على معادن الطاقة، مما حافظ على توازن ضيق بشكل عام.من بين المعادن الصلبة السائبة: - انخفض العرض والطلب على خام الحديد على حد سواء ، مما زاد من الفائض. - واستمر العرض والطلب على النحاس في النمو، مما أدى إلى اتساع فجوة العرض. - وارتفع كل من العرض والطلب على الألومنيوم، مما أدى إلى تقليل الفائض. - انخفض كل من العرض والطلب على الزنك ، مما تحول إلى نقص في العرض.وشهدت المعادن الاستراتيجية الناشئة نموا سريعا في كل من العرض والطلب، وكلها تظهر فائضا في العرض.بالنسبة للمعادن الثمينة: - زاد العرض والطلب على الذهب ، لكنه ظل فائضًا في المعروض.في حين انخفض معروض الفضة وزاد الطلب ، مما حافظ على فجوة عالية في العرض ؛ شهد البلاتين ارتفاعًا في العرض والطلب ، مما عمق نقص العرض.وازداد العرض والطلب على المعادن الزراعية، مع اتساع فائض العرض من الأسمدة البوتاسيوم وتضييق فائض العرض من الأسمدة الفوسفاتية.وقد نما عرض واستهلاك الموارد المعدنية في الصين بشكل كبير، مما أدى إلى تسريع التعديلات الهيكلية في العرض والطلب، واستمرار تقديم مساهمات جديدة في تنمية التعدين العالمية.

02 الاستثمار في الاستكشاف وأنشطة الحفر ومشاريع التعدين الكبيرة تواصل الانخفاض

في عام 2024 ، استمر الاستثمار العالمي في التنقيب عن المعادن الصلبة الرئيسية في الانخفاض إلى 12.48 مليار دولار أمريكي ، بانخفاض سنوي بنسبة 3.3٪.وظل الاستثمار في التنقيب عن الذهب والنحاس مهيمنًا ، في حين وصلت الاستثمارات في التنقيب عن الليثيوم إلى مستوى قياسي جديد.وقد برزت أمريكا اللاتينية بوصفها نقطة ساخنة للاستثمار في الاستكشاف، حيث تعمل شركات التعدين الكبيرة والصغيرة كمصادر رئيسية للاستثمار العالمي في الاستكشاف للمعادن الصلبة الرئيسية.

وواصل نشاط الحفر العالمي للمعادن الصلبة الرئيسية اتجاهه الهبوطي، حيث انخفض العدد الإجمالي لمشاريع الحفر وإجمالي ثقوب الحفر بنسبة 19.9٪ و 15.3٪ على أساس سنوي على التوالي.ومن بين هذه المشاريع، شهدت مشاريع الحفر للمعادن الناشئة الاستراتيجية أكبر انخفاض، تليها المعادن الصلبة السائبة، في حين شهدت المعادن الثمينة أصغر انخفاض.وزاد تركيز أنواع المعادن في مشاريع الحفر المعدني الصلب.وارتفعت نسبة مشاريع الحفر للمعادن الثمينة والمعادن الصلبة السائبة بين جميع المشاريع المنفذة، حيث تمثل مجتمعة أكثر من 80٪.وظلت مشاريع التنقيب عن الذهب مهيمنة في مجموع المشاريع المنفذة، في حين انخفضت حصة مشاريع المعادن الاستراتيجية الناشئة.

وفي عام 2024، بلغ المجموع العالمي لمشاريع التعدين الكبيرة النطاق 1813 مشروعاً، بانخفاض سنوي قدره 1.4 في المائة.وتركزت هذه المشاريع في المقام الأول في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، حيث تمثل 46.4٪ من المجموع العالمي.

03 أسعار المنتجات المعدنية تظهر تباينا كبيرا؛ أسعار أسهم شركات التعدين وأرباحها تنخفض بشكل عام؛ أسواق تمويل التعدين والاندماج والشراء تبرد

في عام 2024، تباينت الأسعار العالمية للمنتجات المعدنية الرئيسية بشكل كبير.تأثرت العوامل الجيوسياسية وسياسات خفض الإنتاج من قبل منظمة البلدان المصدرة للنفط وحلفائها (أوبك +) ، وصلت أسعار معادن الطاقة بشكل عام إلى ذروتها قبل أن تتراجع ، حيث انخفض متوسط سعر الفحم بأكثر من 20٪ مقارنة بعام 2023.شهدت أسعار المعادن الصلبة السائبة تقلبات متزايدة، حيث انخفضت أسعار خام الحديد بأكثر من 30٪ خلال العام، في حين شهدت أسعار النحاس والألمنيوم والزنك زيادات طفيفة.وواجهت المعادن الناشئة الاستراتيجية عرضا قويا ولكن الطلب ضعيفا، مما أدى إلى ضغوط هبوطية مستمرة على الأسعار.وانخفضت أسعار المعادن الزراعية في البداية قبل أن تنتعش، مما يشير إلى انتعاش تدريجي في السوق.

وأضعفت أسعار أسهم شركات التعدين العالمية الكبرى عموما واتجهت إلى الانخفاض مع التقلبات.ومن بينها، ظلت أسعار أسهم شركات النفط والغاز العالمية الرئيسية مستقرة نسبيا؛ وتقلبت أسعار أسهم شركات المعادن الصلبة الرئيسية عموما إلى أسفل، مع انخفاض في المتوسط بنسبة 30 في المائة تقريبا؛ وشهدت الشركات العاملة أساسا في الذهب تقلبات واسعة في الأسعار ولكن مكاسب إجمالية؛ وانخفضت أسعار أسهم شركات المعادن الناشئة الاستراتيجية الرئيسية عموما، مع اختلافات كبيرة فيما بين الشركات؛ وشهدت الشركات العاملة في المقام الأول في البوتاس عموما انخفاضا في أسعار الأسهم.

استمرت أسواق التمويل العالمي وصفقات الاندماج والشراء للمعادن الصلبة الرئيسية في الانحدار.في عام 2024 ، بلغ إجمالي التمويل العالمي للمعادن الصلبة الرئيسية 10.27 مليار دولار ، بانخفاض بنسبة 11.7٪ على أساس سنوي.وشهد تمويل المعادن الناشئة الاستراتيجية والمعادن الصلبة السائبة انخفاضا كبيرا، حيث انخفض بنسبة 37.1٪ و 12.1٪ على التوالي.وقد عارض تمويل الذهب هذا الاتجاه، حيث ارتفع بنسبة 7.3٪ على أساس سنوي بسبب خصائصه الملاذ الآمن.شهدت قيمة معاملات الاندماج والشراء وحجم الصفقات العالمية انخفاضات ملحوظة.وبلغت قيمة معاملات الاندماج والاستحواذ في عام 2024 29.35 مليار دولار، بانخفاض بنسبة 42.6٪ على أساس سنوي، في حين بلغ إجمالي عدد صفقات الاندماج والاستحواذ 685، بانخفاض بنسبة 31.8٪.وعلى وجه الخصوص، ارتفعت قيمة معاملات الاندماج والاستحواذ بشكل كبير في أوروبا وأمريكا الشمالية، في حين شهدت النقاط الساخنة التقليدية مثل أوقيانوسيا وآسيا انكماشات حادة.وشهد نشاط عمليات الاندماج والشراء للمعادن بما في ذلك الذهب والنحاس والحديد والنيكل والكوبالت انخفاضات كبيرة.

04 ارتفاع القيمة السوقية الإجمالية لأفضل 50 شركة تعدين عالمية، والتركيز على الاستدامة يستمر في النمو

في الوقت الحالي ، تهيمن المعادن الثمينة والمؤسسات المتنوعة على أفضل 50 شركة تعدين عالمية ، مع 17 و 9 شركات على التوالي في الربع الثاني من عام 2025 ، في حين شهد عدد المعادن السائبة ومؤسسات المعادن الناشئة الاستراتيجية انخفاضًا طفيفًا.ومدفوعة بعوامل الاقتصاد الكلي، والانتقال إلى الطاقة، والتوترات الجيوسياسية، أظهرت شركات المعادن الثمينة أداءً قوياً مع زيادات في الحجم والأسعار.في الربع الثاني من عام 2025، بلغ إجمالي القيمة السوقية لشركات المعادن الثمينة بين أفضل 50 شركة تعدين عالمية 377.7 مليار دولار، مما يمثل زيادة بنسبة 76.7٪ عن الربع الرابع من عام 2024.

أصبحت الاستدامة بشكل متزايد قضية محورية في تنمية التعدين العالمية وتعتبر التحدي الرئيسي الذي تواجه الصناعة.وهو عامل حاسم يؤثر على بقاء مؤسسات التعدين والقدرة التنافسية على المدى الطويل.تتبنى شركات التعدين الدولية توجهًا بيئيًا واجتماعيًا وحوكمًا (ESG) ، باستخدام آليات السوق لقياس القيمة المستدامة للشركات.ويسترشد قطاع التعدين المحلي في الصين بأهداف "الكربون المزدوج" ، والاستفادة من مبادرات مثل بناء المناجم الخضراء لتحقيق التنمية المستدامة في مجال التعدين.

05 المعادن الحرجة تظهر كمكونات حيوية للأمن القومي ، مما يؤدي إلى تعديلات متكررة لاستراتيجيات الموارد وسياسات التعدين

منذ عام 2024، تميز المشهد الدولي بالاضطرابات، مع انتعاش اقتصادي عالمي غير متكافئ.وقد أدى تصاعد المخاطر الجيوسياسية وتصاعد الحمائية التجارية العالمية إلى تكثيف الحواجز التجارية الدولية.في خضم تعميق التحول العالمي في مجال الطاقة والثورة التكنولوجية الجديدة ، أصبحت المعادن الحرجة مكونات حيوية لاستراتيجيات الأمن القومي والموارد.وقد شكلت المنافسة المكثفة على الموارد المشهد العالمي للتعاون والتنافس في المعادن الحرجة، والذي يتميز بتشكيل كتلة سلسلة التوريد، وتوطين السلسلة الصناعية، ونماذج الاستثمار المستدامة.وتكثف الاقتصادات المتقدمة الرئيسية المنافسة العالمية على الموارد لتأمين سلاسل توريد المعادن الحرجة لديها من خلال تدابير مثل تحديث قوائم المعادن الحرجة، وتوسيع التحالفات الدولية، وفرض رسوم جمركية على الاستيراد، وتعزيز مراجعات الاستثمار الأجنبي، وقيادة تطوير معايير عالمية مثل الحوكمة والإدارة الاجتماعية.وتقوم البلدان النامية الغنية بالموارد باستمرار بتحسين أطر إدارة الموارد المعدنية وتقود تحويل صناعاتها التعدينية ورفع مستوىها من خلال تدابير مثل تعزيز الاستعراضات القانونية والتنقيحات لقوانين التعدين، وتعميق إصلاحات نظم إدارة التعدين، وزيادة التركيز على ممارسات الإدارة المتعلقة بالمنظومة الاجتماعية.

06 التقنيات الجديدة مثل الذكاء الاصطناعي تمكين التنمية عالية الجودة في مجال التعدين وإعادة تشكيل نماذج الصناعة من خلال الذكاء والاستدامة

ومع تقدم التحول العالمي في مجال الطاقة والثورة التكنولوجية الجديدة، أصبحت تكنولوجيات ومعدات التنقيب عن التعدين وتطويره ضمانات حاسمة للدول للحفاظ على أمن سلاسل توريد الموارد المعدنية.

منذ عام 2024 ، قامت التقنيات الناشئة مثل الذكاء الاصطناعي (AI) والبيانات الضخمة وإنترنت الأشياء (IoT) بتسريع التحول الرقمي والذكي والخضراء لصناعة التعدين العالمية.وقد تطورت تقنيات الذكاء الاصطناعي لاستكشاف البيانات الضخمة بسرعة إلى أدوات أساسية لتحليل البيانات الجيوفيزيائية والجيوكيميائية واستخراج معلومات شذوذ التعدين.ويستمر تطبيقها عبر سيناريوهات الاستكشاف المختلفة في النضج ، على الرغم من أن التحديات في قواعد البيانات ونماذج الذكاء الاصطناعي لا تزال بحاجة إلى التغلب عليها.وتتطور معدات التكنولوجيا الجيوفيزيائية نحو أنظمة شاملة ومتكاملة، مع النضج التدريجي لنظام تكنولوجيا الاستشعار عن بعد ثلاثي الأبعاد لاستكشاف المعادن الذي يمتد إلى الفضاء والهواء والأرض.مدفوعًا بالذكاء الاصطناعي وتقنيات الطاقة الجديدة ، يستمر التحول الذكي والخضراء للمناجم في التقدم ، مما يعزز التنمية والاستخدام العالي المستوى للموارد المعدنية.

وتكثف البلدان والمناطق الرئيسية في جميع أنحاء العالم جهودها لبناء أنظمة تكنولوجيا إعادة تدوير الموارد المعدنية، مع إحراز تقدم مستمر في تطبيق تكنولوجيات إعادة التدوير للموارد الشائعة مثل الأرض النادرة والليثيوم.

07 ملخص وتوقعات

وعلى مدى السنوات الخمس الماضية، شهدت صناعة التعدين العالمية دورة جديدة تميزت بوباء COVID-19، وتصاعد الصراعات الجيوسياسية، وتسريع تحولات الطاقة والثورات التكنولوجية.وقد اشتدت المنافسة على الموارد بين القوى الكبرى.ووسط حالات عدم اليقين المتعددة، تقدمت الصناعة بصعوبة، حيث شهدت إعادة هيكلة متزايدة وتباينا إقليميا.واستمرت إمدادات واستهلاك الموارد المعدنية في النمو، في حين انخفضت أسعار المنتجات المعدنية عموما، مما أدى إلى انخفاض الربحية في جميع أنحاء القطاع.وفي ظل الضغوط الجيوسياسية، خضعت سلاسل التوريد في صناعة التعدين العالمية لإعادة هيكلة عميقة.تقدمت الدول المتقدمة في إضفاء الطابع الإقليمي على سلسلة التوريد وتوطين الصناعة من خلال الحواجز التجارية، وعززت تحالفات الموارد، وأسلحت معايير الامتثال.وزاد تزايد القومية الغنية بالموارد، وتشديد ضوابط التصدير، وسياسات التعدين المتباينة من تجزئة الأسواق العالمية.وقد حوّل هذا جوهر المنافسة العالمية في مجال التعدين من "توسيع الحجم + أولوية الكفاءة" إلى "إعادة الهيكلة المرنة + السيطرة الآمنة" على السلاسل الصناعية وسلاسل التوريد.وفي هذه الدورة الجديدة لتطوير التعدين، تكشف ديناميات العرض والطلب على الموارد المعدنية العالمية عن تناقضات: تباين الطلب بين المعادن السائبة التقليدية ومعادن الطاقة الجديدة، والفائض القصير الأجل والندرة الطويلة الأجل في معادن الطاقة الجديدة، والتجزئة العميقة لأسواق التعدين الإقليمية.إن الثورة التكنولوجية المستمرة والتحول الصناعي الذي يقوده الذكاء الاصطناعي والبيانات الضخمة وإنترنت الأشياء تضخ زخماً قوياً في التنمية عالية الجودة لقطاع التعدين ، مما يدفع تحوله الذكي والخضراء بشكل شامل.

وعلى مدى السنوات الخمس المقبلة، مع استمرار الطل&#