SunSirs: Industria de poliuretano 2025: una visión general completa de los principales desarrollos

En 2025, la industria del poliuretano se sometió a una profunda transformación y reestructuración, impulsada tanto por la realineación económica mundial como por la ola de transición verde.

Fusiones y adquisiciones

(1)Europa emerge como centro de integración, el paisaje global sufre un profundo ajuste

Adquisición de Covestro por parte de ADNOC finalmente se cierra

Después de tres años de negociaciones, se finalizó la adquisición de Covestro por parte de ADNOC, marcando el evento de M & A más significativo del año en la industria. El 10 de diciembre de 2025, la transacción, en la que Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) adquirió Covestro a través de su subsidiaria de inversión internacional XRG, completó el cierre después de todas las aprobaciones regulatorias. Valorado en 11.700 millones de euros con una deuda total de 14.700 millones de euros, esta marca la mayor adquisición de ADNOC hasta la fecha. Para obtener la aprobación de la UE, ADNOC se comprometió a modificar sus estatutos para eliminar las garantías estatales ilimitadas y compartir las patentes de sostenibilidad de Covestro con los participantes del mercado, compromisos válidos por 10 años. Esta adquisición marca la entrada exitosa de ADNOC en el sector de productos químicos de alto rendimiento y materiales avanzados, demostrando su capacidad para ejecutar complejas transacciones transfronterizas.

Concomitantemente con la adquisición, Covestro ha avanzado activamente en la optimización de su propio negocio En 2025, Covestro completó dos adquisiciones significativas: En junio, adquirió el fabricante suizo de películas multicapa Pontacol, agregando tecnologías de películas fundidas y sopladas altamente especializadas para fortalecer su huella de negocio de películas en sectores críticos como la salud y el transporte; En el mismo mes, adquirió las instalaciones de producción de derivados HDI de Vencorex en Tailandia y los Estados Unidos (EE.UU.: 12.000 toneladas / año de capacidad de derivados de HDI; Tailandia: 12.000 toneladas / año de capacidad de derivados de HDI), mejorando aún más su cadena de suministro global de isocyanatos especiales.

¡Vencorex presenta archivos de bancarrota! Negocios relacionados con HDI adquiridos por Wanhua Chemical y Covestro

En medio de la crisis energética, las empresas europeas de poliuretano se enfrentan a presiones crecientes de supervivencia, con la venta de activos y la reestructuración de negocios convirtiéndose en estrategias comunes. La subsidiaria de PTT Global Chemical, Vencorex, entró en una reestructuración judicial debido a dificultades operativas, con sus principales negocios relacionados con HDI siendo escindidos para la adquisición: En abril de 2025, Wanhua Chemical adquirió el negocio de isocyanatos especializados franceses de Vencorex a través de su subsidiaria húngara Bosco Chemical, incluida 79.000 toneladas / año de capacidad de monómero HDI y instalaciones de producción relacionadas, Con el compromiso de invertir 19 millones de euros para 2027. En agosto, Covestro se hizo cargo de sus sitios de producción de derivados de HDI en Tailandia y Estados Unidos.

Dow, LyondellBasell e INEOS aceleran los ajustes del negocio de poliuretano

Dow anunció el cierre permanente de su unidad de poliol de poliéter de 94.000 toneladas / año en la planta de Tertre en Bélgica para fines del primer trimestre de 2026, citando la débil demanda del mercado europeo, los desequilibrios estructurales de oferta y demanda y la presión de importación de Asia; LyondellBasell y Covestro decidieron conjuntamente cerrar permanentemente la planta de producción de monómero de óxido de propileno / estireno (PO / SM) en la planta de Maasoterote en los Países Bajos. Esta instalación produjo 300.000 toneladas de óxido de propileno y 635.000 toneladas de estireno al año, pero enfrentó pérdidas persistentes debido a los desequilibrios estructurales de oferta y demanda globales y los altos costos de producción en Europa. INEOS ha anunciado el cierre indefinido de su producción europea de óxido de propileno (capacidad anual de 210.000 toneladas) y propilenglicol (PG) debido a los altos costos y el exceso de oferta del mercado. Las operaciones no se reanudarán incluso si se restaura el suministro de cloro.

En noviembre de 2025, COIM completó su adquisición de Notedome, una empresa de elastómero de poliuretano con sede en el Reino Unido. A principios de mayo, COIM USA, una subsidiaria del Grupo COIM, adquirió activos en New Boston, Texas, de Palmer International. Estos activos incluyen una nueva línea de producción de poliol de base biológica fabricada a partir de aceite de cáscara de nuez de anacaju rápidamente renovable.

(II)Operaciones domésticas aceleran ajustes

La integración de las cadenas de suministro de las empresas nacionales no ha procedido sin problemas. En abril de 2025, la propuesta de Huafeng Chemical de adquirir el 100% de las empresas afiliadas Huafeng Synthetic Resin y Huafeng Thermoplastics por RMB 6 mil millones fue rechazada en la reunión de accionistas. Esta transacción tenía como objetivo lograr una sinergia aguas arriba-aguas abajo en la cadena de la industria de poliuretano, pero falló debido a las preocupaciones de transacciones de partes relacionadas.

Las empresas extranjeras están ajustando sus huellas en China. El grupo surcoreano Taekwang decidió cerrar por completo su planta de spandex en Changshu, China (capacidad anual: 27.000 toneladas) y retirarse del mercado chino. Además, su proyecto de inversión para una segunda planta de spandex en Ningxia, China (108.000 toneladas / año) ha sido suspendido.

Además, BASF planea completar la integración de sus operaciones asiáticas de tereftalato de polietileno (PolyTHF ®) en su base de producción de Shanghai Caojing en China para 2026, al tiempo que cesará la producción de PolyTHF ® en su sitio químico de Ulsan en Corea del Sur. Al mismo tiempo, la compañía anunció que comenzará a ofrecer licencias de tecnología de producción avanzada PolyTHF ® 1800 a clientes y socios. PolyTHF ® es una materia prima clave para la producción de fibras elásticas de spandex, ampliamente utilizada en textiles como trajes de baño, ropa deportiva, ropa interior, camisas y denim elástico.

Además, en diciembre, BASF introdujo un nuevo catalizador de amina, Lupragen ® N 208, para la producción de espuma de poliuretano (PU). Fabricado en la planta integrada de BASF en Ludwigshafen, se venderá a nivel mundial bajo la marca Lupragen.

Lanzamiento de nuevos productos

(1)Avance en materias primas verdes acelera la aplicación a gran escala

Avances históricos en materiales de poliuretano de base biológica. Algenesis Labs introdujo el primer isocyanato 100% biológico del mundo sin fosgeno, Bio-IsoTM, utilizando ácidos dicarboxílicos derivados de plantas sin usar fosgeno altamente tóxico en todo el proceso. Combinado con su poliol de poliéster de base biológica patentado Soleic ®, permite la producción de TPU de base biológica 100%. Este producto cumple con los estándares ASTM D6866 - 24, ofreciendo una durabilidad excepcional y una capacidad de reciclaje. Huafeng Ruixun introdujo su producto de PTMEG de base biológica, CovationBio ® bioPTMEG, utilizando furfural extraído de mazos de maíz como materia prima. Esto reduce significativamente las emisiones de gases de efecto invernadero al tiempo que iguala el rendimiento de los productos a base de petróleo. Su proyecto de PTMEG de base biológica de 500,000 toneladas / año en Qidong, Jiangsu, está en construcción, con la primera fase de 50,000 toneladas que se espera que comience la producción en el primer trimestre de 2026. Storopack presentó su nuevo material de embalaje de espuma de poliuretano FOAMplus ® 7008 - BIO, con el componente B de esta espuma de poliuretano que contiene más del 83% de contenido de carbono de base biológica según lo medido.

La planta de BDO de base biológica más grande del mundo ha comenzado sus operaciones en Iowa, EE. Operada por Qore, una empresa conjunta entre Cargill y HELM, produce 65.000 toneladas de BDO de base biológica al año utilizando tecnología de fermentación de azúcar de maíz, reduciendo las emisiones de gases de efecto invernadero en un 90%. La instalación suministrará BASF y Lycra ® a largo plazo. El grupo surcoreano Hyosung ha obtenido la licencia para el proceso de BDO de base biológica y planea invertir $1 mil millones en Vietnam para construir una planta de BDO de base biológica de 200.000 toneladas / año. Se espera que la primera fase de 50.000 toneladas comience a producirse en la primera mitad de 2026, con el desarrollo posterior de un sistema de producción de bioespandex verticalmente integrado desde las materias primas hasta las fibras.

La industrialización del CO‚‚ Los materiales de base se están acelerando. Changhua Chemical ha sido pionera en la aplicación de CO‚‚- poliéter basado en poliéter en producción piloto continua de espuma flexible. El resultado COA‚‚ La espuma a base de polietileno exhibe resistencia a la hidrólisis, resistencia al amarillado y excelentes propiedades mecánicas, por lo que es adecuada para interiores de automóviles y muebles para el hogar. Su subsidiaria está construyendo un proyecto por fases para COâ‚‚ poliéter a base de poliéter y polioles de alto rendimiento. con la primera fase de la 80.000 toneladas / año COâ‚‚ Se espera que la instalación de poliéter con sede en el centro comience a operar en el cuarto trimestre de 2025. Una vez completado, el proyecto alcanzará una capacidad anual de 1,06 millones de toneladas. Anhui Putan de la primera fase de la CO de 300.000 toneladas / año‚‚ Proyecto de poliol de policarbonato basado en - ha comenzado oficialmente la producción, estableciendo el CO más grande del mundo‚‚ instalaciones poliol-basadas. Fija aproximadamente 180.000 toneladas de COA‚‚ anualmente, con productos ampliamente aplicados en la construcción, automoción y otros sectores.

En abril de 2025, la Universidad Sun Yat-sen y Zhuhai Zhongguan Petrochemical Co., Ltd. firmó un acuerdo para el "Proyecto de transferencia de tecnología para COâ‚‚ Síntesis de diol de policarbonato. " Ambas partes avanzarán conjuntamente en la tecnología de síntesis a escala industrial para CO.‚‚ diols de policarbonato a base de carbono, con el objetivo de establecer una línea de producción industrial de 300.000 toneladas por año en Zhuhai Zhongguan.

Las tecnologías de reciclaje y regeneración han logrado múltiples avances. Cirql ® lanzó la suela intermedia espumada Cirql rTPU50, que utiliza un 50% de TPU reciclado post-industrial certificado GRS producido a través de tecnología de espuma supercrítica, permitiendo una reciclabilidad total. La tecnología RePUraTM de Xingcai Industrial, desarrollada con el Instituto de Investigación de Tecnología Industrial de Taiwán, despolimeriza químicamente los residuos textiles mezclados en una película de poliuretano impermeable y transpirable, permitiendo un modelo circular "textil a textil". Pearl Polyurethane utiliza un proceso de fermentación de azúcar para convertir los desechos PET en polioles para espuma de poliuretano rígida, con los primeros pedidos comerciales ya entregados.

(2)Mejora de rendimiento para materiales especializados y escenarios de aplicación en expansión

La cartera de productos de isocyanatos especializados continúa ampliándose. Wanhua Chemical ha introducido la serie de isocianatos alifáticos Tolonate TM y Easaqua TM, que abarca varios monómeros y derivados como HDI e IPDI. Estos productos ofrecen una excelente durabilidad, resistencia a las intempéries y propiedades autoemulsionantes, lo que mejora aún más las capacidades de servicio en recubrimientos, adhesivos y otros campos.

La innovación tecnológica en los materiales de uso final sigue siendo vibrante. Loomia y AFFOA han lanzado conjuntamente el calentador flexible Gentoo, fabricado con material TPU. Mantiene un rendimiento óptimo incluso en temperaturas ultra bajas de -60 ° C, combinando transpirabilidad y elásticidad, por lo que es adecuado para equipos al aire libre y aplicaciones similares. First Graphene ha completado su primera entrega a escala industrial de masterbatch TPU reforzado con grafeno para suelas de zapatos de seguridad, mejorando significativamente la durabilidad del material en condiciones adversas. Henkel presentó Technomelt PUR 6260 ECO, un adhesivo de poliuretano de base biológica que utiliza más del 60% de materias primas renovables y recicladas, reduciendo su huella de carbono en más de un 40% y adecuado para sustratos sensibles a la temperatura como interiores de automóviles.

(3)Iteración y actualizaciones de equipos de producción: mejora dual de la eficiencia y el desempeño ambiental

La optimización innovadora de los procesos y equipos de producción se convirtió en lo más destacado de la industria. B.IRD Machinery introdujo un secador de tambor rotativo infrarrojo, reduciendo el tiempo de secado de los pellets de TPU de horas a 10 - 30 minutos al tiempo que reduce el consumo de energía en un 70%. Esto evita efectivamente la degradación del material y los problemas de secado desigual. Henke Group desarrolló la tecnología de moldeo por pulverización compuesta PUR para crear un casco flotante de convertidor de energía de onda. Este casco presenta una estructura sándwich con espuma de poliuretano como material central, combinando propiedades ligeras con una alta durabilidad.

Temas calientes

(I)La expansión de la capacidad doméstica se acelera, el diseño de materias primas básicas acelera

La expansión de la capacidad para las materias primas clave de poliuretano se está acelerando. El proyecto de actualización técnica y expansión de la capacidad de MDI de Fujian de 1,5 millones de toneladas / año de Wanhua Chemical recibió la aprobación de la evaluación de impacto ambiental, agregando 700.000 toneladas / año de capacidad. Se espera que se complete en el segundo trimestre de 2026, la capacidad mundial de MDI de Wanhua alcanzará los 4,5 millones de toneladas / año, solidificando aún más su posición de liderazgo global. La base de Jingzhou de Hualu Hengsheng anunció un aviso de EIA para su proyecto de TDI de 300.000 toneladas / año, con una inversión total de 5.488 mil millones de RMB. El proyecto incluye instalaciones de apoyo para 360,000 toneladas / año de DNT, 230,000 toneladas / año de TDA y 300,000 toneladas / año de TDI, mejorando aún más su cadena industrial de nuevos materiales químicos. Lianhong Gelun logró la puesta en marcha exitosa por primera vez de su planta de poliol de poliéter de 240.000 toneladas por año. Utilizando su tecnología de proceso continuo desarrollada de forma independiente, los productos sirven a diversos sectores, incluidos los muebles para el hogar y las aplicaciones automotrices. Longhua New Materials comenzó sus operaciones en su proyecto de expansión de poliol poliéter de 330,000 toneladas por año. La producción incluye poliéter de espuma flexible de alta actividad y poliéter para aplicaciones CASE. Tras esta expansión, la capacidad total de producción de poliéter de la compañía alcanza 1,29 millones de toneladas por año. Asahi Kasei Fine Chemicals (Nantong) Co., Ltd. completó su reubicación dentro de la Zona de Desarrollo Económico y Tecnológico de Nantong, celebrando una ceremonia de finalización el 7 de marzo de 2025. La compañía se especializa en I + D y producción de agentes de curado de recubrimiento de poliuretano de alto rendimiento (polímeros HDI) y diols de policarbonato (PCD).

En octubre de 2025, el pionero tecnológico estadounidense Novoloop ® firmó una asociación estratégica con Shanghai Huide Technology para expandir conjuntamente la capacidad de producción de poliuretano termoplástico (TPU) Novoloop Lifecycled TM. Las dos partes han firmado un acuerdo de fabricación por contrato de cinco años.

(II)La supervisión de políticas cada vez más estricta impulsa la presión de la transición verde

El consumo de energía y las normas medioambientales continúan endureciendo. El 1 de mayo de 2025, la norma nacional obligatoria GB 31830 - 2024 "Límites de consumo de energía para diisocianato de tolueno (TDI) y diisocianato de metileno difenilo (MDI) por unidad de producto" entró oficialmente en vigor. Especifica los límites de consumo de energía y los requisitos técnicos, impulsando a las empresas a eliminar gradualmente la capacidad de producción obsoleta y mejorar los niveles de eficiencia energética. Frente a la presión de eliminar gradualmente la capacidad de óxido de propileno a base de clorohidrina, el "Proceso de Saponificación a base de calcio para óxido de propileno a base de clorohidrina" del Grupo Binhai pasó la revisión de expertos. Esta innovación reduce el consumo de agua dulce por unidad de producto a menos de 10 toneladas y la generación de residuos a menos de 95 kilogramos, cumpliendo de forma preventiva con los requisitos de la política nacional y proporcionando una solución replicable para la transformación verde de la industria.

Se lograron avances en tecnología de transporte de productos químicos peligrosos. El primer contenedor de tanque ferroviario de mercancías peligrosas TDI de la nación, desarrollado conjuntamente por CIMC Environmental Technology y las principales empresas químicas nacionales, pasó con éxito las pruebas de resistencia estática y impacto. Capaz de transportar 30 toneladas, mejora significativamente la seguridad en comparación con los métodos de transporte tradicionales, al tiempo que reduce los costos de embalaje en más de CNY 10 millones, acelerando el cambio de carretera a ferrocarril para el transporte de productos químicos peligrosos.

(3)La escalada de las fricciones comerciales internacionales plantea nuevos desafíos para la expansión en el extranjero

Los productos de poliuretano nacionales enfrentan barreras comerciales en el extranjero. En septiembre de 2025, el Departamento de Comercio de los Estados Unidos emitió una determinación preliminar antidumping afirmativa sobre el MDI originario de China, dictaminando un margen máximo de dumping de 511,75%. En junio, la India inició una investigación antidumping sobre las películas protectoras de pintura TPU originarias de China. Esto marca la primera investigación antidumping en el extranjero dirigida a este producto, cubriendo específicamente las películas de protección de superficie / pintura fabricadas con TPU. El período de investigación abarca desde abril de 2021 hasta diciembre de 2024.

Resumen

En 2025, en medio de profundos cambios en el panorama económico y político global, la industria de poliuretano se sometió a una reestructuración integral. En las fusiones y adquisiciones, las empresas europeas aceleraron la optimización de activos debido a las presiones de costos, los gigantes multinacionales se expandieron a través de adquisiciones estratégicas y los actores nacionales buscaron avances a través de la consolidación y la expansión en el extranjero. En la innovación tecnológica, las materias primas verdes lograron avances escalables mientras que las tecnologías de reciclaje florecieron en múltiples frentes, impulsando la transición de la industria de modelos basados en fósiles a basados en biológicos y circulares. En cuanto al desarrollo industrial, la expansión de la capacidad doméstica en curso chocó con las barreras comerciales internacionales, mientras que las políticas regulatorias obligaron al sector a mejorar la eficiencia energética.

Mirando hacia el futuro, el desarrollo de la industria de poliuretano dará cada vez más prioridad a la sostenibilidad, con materiales de base biológica, utilización de recursos de dióxido de carbono y reciclaje de despolimerización química emergente como campos de batalla competitivos centrales. Las cadenas de suministro globales se someterán a una mayor reestructuración, con los diseños de producción regionalizados cada vez más pronunciados. Las persistentes incertidumbres en el entorno del comercio internacional requerirán que las empresas naveguen los desafíos a través de actualizaciones tecnológicas, diferenciación de productos y diversificación del mercado.

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