SunSirs: Análisis de mercado de la producción de propileno a través de la deshidrogenación de propano en China

I. Introduction

Propane dehydrogenation (PDH) technology is a process route that uses propane as feedstock to produce propylene through catalytic dehydrogenation reactions. This process offers significant advantages, including high propylene yield, relatively simple flow, moderate investment intensity, and environmental friendliness, making it a key global propylene production technology. Amidst the profound restructuring of the global petrochemical industry, Northeast Asia has emerged as the most dynamic region for PDH development. This prominence stems from its massive market demand, comprehensive industrial chain support, and sustained technological innovation. China, in particular, has spearheaded both capacity expansion and technological advancement within this region.

II. Current Status and Characteristics of China's PDH Projects

2.1 Production Capacity Scale and Growth Trajectory

China's PDH industry has experienced explosive growth since the commissioning of Tianjin Bohai Chemical's first 600,000-ton-per-year facility in 2013. By June 2025, domestic PDH total capacity had surged to 23.43 million tons per year, representing an 8.62% year-on-year increase, establishing China as the world's largest PDH production base. In terms of development pace, China's PDH industry exhibits distinct cyclical patterns: the first wave of commissioning peaks occurred between 2014 and 2016, followed by a second explosive growth phase from 2019 to 2022, during which new capacity additions reached 21.26 million tons/year. Between 2020 and 2022 alone, 20 PDH units commenced operations, collectively adding 11.38 million tons/year of capacity—accounting for 53.5% of the total new capacity during that period.

Despite profitability pressures in the first half of 2025, 2.56 million tons of new capacity still came online, including projects such as Quanzhou Guoheng's 660,000 tons, Yantai Wanhua's Phase II 900,000 tons, and Zhongjing Petrochemical's Phase III 1 million tons. Notably, capacity growth has slowed significantly, declining from an average annual rate of 26-39% between 2021 and 2023 to less than 10% in the first half of 2025. This marks the industry's transition from a phase of “scale expansion” to a new stage focused on “enhancing quality and efficiency.”

By the end of 2025, China's PDH capacity is projected to exceed 25 million tons, accounting for nearly 32% of total propylene production capacity. This will establish PDH as the second-largest production route after naphtha cracking. By that time, the PDH process will contribute 75% of new propylene capacity additions, continuing to dominate the industry's supply landscape.

2.2 Geographic Distribution and Industrial Clusters

China's PDH capacity exhibits highly concentrated “coastal clustering,” with East China holding absolute dominance. By June 2025, East China (Jiangsu, Zhejiang, Fujian) will reach 11.8 million tons/year, accounting for 50.7% of the national total; Shandong Province holds 29.02% with 6.79 million tons/year, while South China (Guangdong, Fujian) accounts for 10.88% with 2.54 million tons/year. Together, these three regions exceed 90% of total capacity.

This layout follows a profound resource endowment logic:

East China Region: Leveraging the Yangtze River Delta's world-class port cluster, it has formed an integrated “raw material-production-processing” model. Ningbo, Lianyungang, and Jiaxing host leading enterprises like Sinochem Ruiheng, Formosa Plastics, Kingfa Science & Technology, Sinopec Serbon, and Satellite Chemical. The region boasts a developed water transport system, well-equipped terminals, and storage/logistics facilities, offering significant cost advantages for imported propane logistics. Taking Zhejiang as an example, its 2024 capacity reached 11.57 million tons/year, ranking second nationally, with major players including Zhejiang Petrochemical and Satellite Chemical.

Shandong Region: As a traditional chemical powerhouse, Shandong leveraged technological expertise from companies like Wanhua Chemical and Yuhuang Chemical to achieve concentrated capacity expansion post-2021. Between 2021 and 2025, Shandong added 1.6 million tons of new capacity, primarily distributed in Yantai and Dongying. By 2024, Shandong's total propylene capacity reached 14.31 million tons/year, with the PDH route's share continuously increasing.

South China Region: Represented by Guangdong and Fujian, this area has developed distinctive enterprises like Juzhengyuan and Zhongjing Petrochemical, leveraging the Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area and Meizhou Bay Petrochemical Base. By integrating large-scale LPG receiving terminals, the region effectively reduces feedstock costs while maintaining proximity to downstream consumption markets in the Pearl River Delta.

2.3 Technology Routes and Equipment Localization

China's PDH facilities primarily adopt two international mainstream technologies: Honeywell UOP's Oleflex technology and CB&I Lummus' Catofin technology, which together account for over 90% of global operational PDH units. Oleflex employs a continuous moving bed process, while Catofin utilizes a fixed-bed cyclic regeneration process, each with distinct advantages and disadvantages.

In the catalyst field, Clariant's Catofin catalyst demonstrated exceptional performance in the Ulsan PDH project in South Korea.

Análisis del mercado de producción de propileno a través de deshidrogenación de propano en China

I. Introducción

La tecnología de deshidrogenación de propano (PDH) es una ruta de proceso que utiliza el propano como materia prima para producir propileno a través de reacciones de deshidrogenación catalítica. Este proceso ofrece ventajas significativas, incluido un alto rendimiento de propileno, un flujo relativamente simple, una intensidad de inversión moderada y un respeto por el medio ambiente, lo que lo convierte en una tecnología clave de producción de propileno a nivel mundial. En medio de la profunda reestructuración de la industria petroquímica mundial, el noreste asiático se ha convertido en la región más dinámica para el desarrollo de PDH. Esta prominencia se deriva de su enorme demanda del mercado, soporte integral de la cadena industrial y innovación tecnológica sostenida. China, en particular, ha liderado tanto la expansión de la capacidad como el avance tecnológico en esta región.

II. Estado actual y características de los proyectos de PDH de China

2.1 Escala de capacidad de producción y trayectoria de crecimiento

La industria de PDH de China ha experimentado un crecimiento explosivo desde la puesta en marcha de la primera planta de 600.000 toneladas por año de Tianjin Bohai Chemical en 2013. Para junio de 2025, la capacidad total de PDH doméstica había aumentado a 23,43 millones de toneladas por año, lo que representa un aumento del 8,62% interanual, estableciendo a China como la base de producción de PDH más grande del mundo. En términos de ritmo de desarrollo, la industria de PDH de China exhibe patrones cíclicos distintos: la primera ola de picos de puesta en marcha se produjo entre 2014 y 2016, seguida de una segunda fase de crecimiento explosivo de 2019 a 2022, durante la cual las nuevas adiciones de capacidad alcanzaron los 21,26 millones de toneladas / año. Solo entre 2020 y 2022, 20 unidades de PDH comenzaron a operar, sumando colectivamente 11,38 millones de toneladas / año de capacidad, lo que representa el 53,5% de la nueva capacidad total durante ese período.

A pesar de las presiones de rentabilidad en el primer semestre de 2025, 2,56 millones de toneladas de nueva capacidad aún se pusieron en marcha, incluidos proyectos como la de 660,000 toneladas de Quanzhou Guoheng, la Fase II de Yantai Wanhua de 900,000 toneladas y la Fase III de Zhongjing Petrochemical de 1 millón de toneladas. En particular, el crecimiento de la capacidad se ha desacelerado significativamente, disminuyendo de una tasa anual promedio del 26 - 39% entre 2021 y 2023 a menos del 10% en la primera mitad de 2025. Esto marca la transición de la industria de una fase de "expansión de escala " a una nueva etapa centrada en" mejorar la calidad y la eficiencia ".

Para finales de 2025, se proyecta que la capacidad de PDH de China superará los 25 millones de toneladas, lo que representa casi el 32% de la capacidad total de producción de propileno. Esto establecerá PDH como la segunda ruta de producción más grande después del craqueo de naftalena. Para ese momento, el proceso PDH contribuirá con el 75% de las nuevas adiciones de capacidad de propileno, continuando dominando el panorama de suministro de la industria.

2.2 Distribución geográfica y clústeres industriales

La capacidad de PDH de China exhibe un "aglomerado costero " altamente concentrado, con el este de China manteniendo un dominio absoluto. Para junio de 2025, el este de China (Jiangsu, Zhejiang, Fujian) alcanzará los 11,8 millones de toneladas / año, lo que representa el 50,7% del total nacional; la provincia de Shandong posee el 29,02% con 6,79 millones de toneladas / año, mientras que el sur de China (Guangdong, Fujian) representa el 10,88% con 2,54 millones de toneladas / año. En conjunto, estas tres regiones superan el 90% de la capacidad total.

Este diseño sigue una lógica profunda de dotación de recursos:

Región de China Oriental: Aprovechando el clúster portuario de clase mundial del delta del río Yangtze, ha formado un modelo integrado de "producción-procesamiento de materias primas". Ningbo, Lianyungang y Jiaxing albergan empresas líderes como Sinochem Ruiheng, Formosa Plastics, Kingfa Science & Technology, Sinopec Serbon y Satellite Chemical. La región cuenta con un sistema de transporte acuático desarrollado, terminales bien equipadas e instalaciones de almacenamiento / logística, ofreciendo ventajas significativas de costo para la logística de propano importado. Tomando a Zhejiang como ejemplo, su capacidad alcanzó los 11,57 millones de toneladas / año en 2024, ocupando el segundo lugar a nivel nacional, con los principales actores incluidos Zhejiang Petrochemical y Satellite Chemical.

Región Shandong: Como una potencia química tradicional, Shandong aprovechó la experiencia tecnológica de compañías como Wanhua Chemical y Duguang Chemical para lograr una expansión concentrada de la capacidad después de 2021. Entre 2021 y 2025, Shandong agregó 1,6 millones de toneladas de nueva capacidad, distribuida principalmente en Yantai y Dongying. Para 2024, la capacidad total de propileno de Shandong alcanzó 14,31 millones de toneladas / año, con la participación de la ruta PDH aumentando continuamente.

Región de China Meridional: Representada por Guangdong y Fujian, esta área ha desarrollado empresas distintivas como Juzhengyuan y Zhongjing Petroquímica, aprovechando el Área de la Gran Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao y la Base Petroquímica de la Bahía de Meizhou. Al integrar terminales de recepción de GLP a gran escala, la región reduce de manera efectiva los costos de las materias primas mientras mantiene la proximidad a los mercados de consumo aguas abajo en el Delta del Río Perla.

2.3 Rutas tecnológicas y localización de equipos

Las instalaciones de PDH de China adoptan principalmente dos tecnologías principales internacionales: la tecnología Oleflex de Honeywell UOP y la tecnología Catofin de CB&I Lummus, que juntas representan más del 90% de las unidades de PDH operativas globales. Oleflex emplea un proceso continuo de lecho móvil, mientras que Catofin utiliza un proceso de regeneración cíclica de lecho fijo, cada uno con ventajas y desventajas distintas.

En el campo de los catalizadores, el catalizador Catofin de Clariant demostró un rendimiento excepcional en el proyecto de PDH Ulsan en Corea del Sur.

Como una plataforma integrada de Internet que proporciona precios de referencia, el 4 de diciembre, el precio de referencia del propileno de SunSirs fue de 6190,75 RMB / tonelada, un aumento del 0,16% en comparación con el comienzo del mes (6180,75 RMB / tonelada).

Aplicación de los precios de referencia de SunSirsš

Los comerciantes pueden fijar el precio de las transacciones spot y contratación basándose en el principio de fijación de precios de la marca acordada y la fórmula de fijación de precios (Precio de la transacción = Precio de SunSirs + Marca).

Si tiene alguna pregunta o necesidades de compra, no dude en contactar a SunSirs con support@sunsirs.com.