SunSirs: Guangzhou Futures Exchange lanza futuros de platino y paladio, añadiendo nuevos jugadores a los derivados de metales de nueva energía

Según Shanghai Securities News, el 28 de noviembre. El 27 de noviembre, los futuros de platino y paladio comenzaron a cotizar en la Bolsa de Futuros de China Guangzhou, con opciones de platino y paladio lanzándose el 28. Tras la introducción de los contratos de silicio industrial, carbonato de litio y polisilicio, el nuevo segmento de derivados de metales energéticos de la bolsa da la bienvenida a nuevas adiciones.

El lanzamiento de futuros y opciones de platino y paladio no solo ayuda a las empresas aguas arriba y aguas abajo de la cadena de la industria de metales del grupo del platino a gestionar riesgos, estabilizar operaciones y responder de manera efectiva a las frecuentes fluctuaciones del mercado, sino que también mejora la eficiencia de la asignación de recursos basada en el mercado. Fomenta un entorno favorable para el desarrollo industrial y promueve el crecimiento de alta calidad en el sector.

Alineación de precisión con las necesidades de la industria; Trading ordenado del primer día

A las 9: 00 a.m. del 27 de noviembre, comenzaron a cotizar los futuros de platino y paladio. Durante la sesión, los principales contratos para ambos metales aumentaron más del 12% en un momento dado. Al cierre, los futuros de platino registraron una facturación de 29.231 mil millones de RMB, mientras que los futuros de paladio alcanzaron 13.049 mil millones de RMB, marcando un debut bien organizado y ordenado.

El diseño del contrato para los futuros de platino y paladio está estrechamente alineado con las realidades industriales nacionales, sentando una base sólida para la operación ordenada del primer día. Wang Zhen, director del Instituto de Investigación de CITIC Futures, señaló que el diseño del contrato de futuros responde a las necesidades de la industria al permitir la entrega en formas de " lingote" y "esponja" e introducir un modelo de entrega de almacén de fábrica, abordando los desafíos logísticos de almacenamiento y transporte bajo los métodos de entrega tradicionales.

Un representante de la Rama de Platino y Palladio de la Asociación de Oro de China analizó que las reglas de negociación de los nuevos productos se alinean mejor con las características del mercado spot interno, en particular al refinar los estándares de entrega, mejorar la operabilidad de la entrega física y reducir las barreras de participación para los clientes industriales.

Tras el lanzamiento de los futuros y opciones de platino y paladio, se proporcionarán contratos estandarizados para las compañías mineras upstream, fundiciones intermedias y fabricantes downstream, reduciendo los costos de fricción de transacciones.

A medida que la Bolsa de Futuros de Guangzhou profundice sus operaciones de futuros y cobertura de platino y paladio, e implementa sistemas como marcas registradas y entrega exenta de inspección, impulsará el desarrollo de alta calidad en la industria de metales de platino y paladio de China.

Colmar la brecha en herramientas de gestión de riesgos para fortalecer la cadena industrial

Como metales escasos críticos, el platino y el paladio se utilizan ampliamente en industrias verdes como catalizadores de escape de automóviles, fibra de vidrio, energía eólica y energía de hidrógeno. Sin embargo, la volatilidad de los precios de estos metales plantea desafíos persistentes para las operaciones corporativas.

Desde principios de este año, el precio spot del platino en Londres se ha disparado en más del 60% en su punto máximo, mientras que el precio spot del paladio también ha aumentado en más del 40%. Para las empresas, la alta volatilidad de los precios del platino y el paladio plantea riesgos operacionales significativos.

La cotización de futuros y opciones de platino y paladio proporcionará herramientas eficaces de gestión de riesgos para la cadena industrial. Por un lado, las empresas pueden lograr una gestión precisa de precios a través de la cobertura en el mercado de futuros, mientras que la integración de futuros spot y el comercio base ofrecen opciones más amplias para las empresas comerciales. Por otro lado, la cotización de los futuros de platino y paladio enriquecerá los modelos de negociación over-the - counter (OTC), como mejorar la liquidez en el mercado de arrendamiento y permitir la cobertura negociada en bolsa para los swaps OTC.

El lanzamiento de futuros y opciones de platino y paladio también proporcionará señales de precios autorizadas para las empresas. Wang Zhen analizó que los mercados derivados son esencialmente plataformas de agregación de información. La introducción de estos productos mejorará significativamente la transparencia del mercado, reducirá la asimetría de la información y permitirá que los precios reflejen de manera más precisa la dinámica fundamental de la oferta y la demanda.

Mejorar la influencia de los precios internacionales para impulsar el desarrollo de la industria de alta calidad

El platino y el paladio ya han establecido sistemas de fijación de precios en mercados internacionales como Londres y Nueva York. Sin embargo, la ausencia de un punto de referencia de precios nacionales que refleje la oferta y la demanda de China ha obligado durante mucho tiempo a las empresas nacionales a aceptar pasivamente los precios internacionales, exponiéndolas a riesgos significativos de desviación de precios. El lanzamiento de futuros y opciones de platino y paladio en GIPEX representa una oportunidad crucial para que China mejore su influencia en los precios internacionales e impulse el desarrollo de alta calidad en los sectores de platino y paladio.

Como el mayor consumidor mundial de platino y paladio, el lanzamiento de estos contratos de futuros por parte de China fomentará el establecimiento de un punto de referencia de precios que refleje la dinámica de la oferta y la demanda nacionales. Este índice de referencia interactuará de manera efectiva con los precios en el extranjero, mejorando así la competitividad de las empresas nacionales.

En cuanto a la vinculación del mercado, un representante de la Rama de Platino y Palladio de la Asociación de Oro de China indicó que a medida que el volumen de negociación doméstica y la influencia de los precios crecen, se espera que los precios de los futuros de platino y paladio de GIPEX se conviertan en una referencia clave para los mercados asiáticos e incluso globales. Esto fomentará el vínculo e incluso la complementariedad con los mercados extranjeros, elevando la participación e influencia de China en la fijación de precios internacionales del platino y el paladio.

Además, con los contratos de futuros de platino y paladio ya listados en la Bolsa Mercantil de Nueva York, el lanzamiento de futuros nacionales permitirá a los inversores participar en arbitraje transfronterizo, ofreciendo estrategias de inversión más diversas y sofisticadas.

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