EE.UU. se apresura a reclamar participación en el tungsteno de Kazajstán en medio de la competencia global por los recursos

El tungsteno, como un mineral crítico para la industria de defensa nacional y la fabricación de alta gama, el patrón de la cadena de suministro global del tungsteno afecta directamente a la seguridad estratégica de las principales potencias. Recientemente, a través de una combinación de "gobierno + empresa + finanzas", los Estados Unidos tienen la intención de "cortar en línea" por delante de China en la licitación de los dos proyectos de mina de tungsteno centrales, el Kairadjinskoye Superior y el Katpal del Norte en Kazajstán.

La batalla por los principales recursos de tungsteno no explotados del mundo encarna la estrategia global de los Estados Unidos para minerales críticos para lograr la autonomía de la cadena de suministro, el equilibrio geopolítico y la ventaja estratégica. Los Estados Unidos vinculan la competencia por los recursos con la geopolítica a través de la cooperación en las minas de tungsteno para lograr un doble objetivo estratégico de "seguridad de recursos". Este juego involucra no solo la lucha por el control de los recursos minerales, sino también la reestructuración de la cadena de suministro global y la evolución del patrón geopolítico.

01 El valor estratégico del tungsteno destaca y aprovecha la evolución del patrón de recursos globales

01 Los conflictos geopolíticos y la competencia de las grandes potencias intensifican la lucha mundial por los recursos de tungsteno

Tungsteno, como un metal raro con el punto de fusión más alto (3410 °C)„ƒ) y una dureza extremadamente fuerte, es una materia prima insustituible para la fabricación de alta gama y equipos de defensa, como motores aeroespaciales, balas de alta densidad que perforan armaduras y hélices de misiles. El tungsteno pertenece al mercado de metales de nicho, y la valoración dominante que cubre toda la cadena industrial se concentra en alrededor de $4 - 5 mil millones. Sin embargo, las industrias que dependen de tungsteno están creciendo exponencialmente. El tungsteno siempre ha sido considerado un "metal de guerra " crítico y se enumera como un mineral estratégico por muchos países, especialmente desde que el prolongado conflicto entre Rusia y Ucrania expuso las deficiencias de los países occidentales en la capacidad de producción de municiones, con el tungsteno siendo una materia prima clave altamente dependiente de los suministros extranjeros, que se ha convertido en su mayor peligro oculto. Por otro lado, el tungsteno se ha convertido en un soporte clave para la expansión de la industria de la energía limpia, resaltando aún más su valor estratégico en la transición a nuevas energías. Según los datos de la Red de Metales No Ferrosos del Río Yangtze, la demanda de filamentos de tungsteno fotovoltaico aumentó del 20% en 2024 al 60% en 2025, impulsando la demanda a superar las 4500 toneladas, un aumento interanual del 198%; La demanda de tungstato de litio, un material principal de las baterías de estado sólido, alcanzó las 12.000 toneladas, un aumento interanual del 300%.

02 La producción y la cadena de suministro de tungsteno global está altamente concentrada, exacerbando la ansiedad estratégica occidental

En la actualidad, el suministro mundial de recursos de tungsteno está altamente concentrado. En 2024, la producción mundial de tungsteno fue de aproximadamente 81.000 toneladas. China es el principal proveedor de los recursos mundiales de tungsteno y controla la gran mayoría de la capacidad de procesamiento aguas abajo. En 2025, China fortaleció aún más el control integral sobre las exportaciones de tungsteno a través de múltiples medidas, como la emisión de anuncios especiales de control de exportación y el endurecimiento de las cuotas mineras. La cuota de minería de concentrado de tungsteno emitida en abril de 2025 disminuyó en un 6,45% interanual. Por el contrario, los Estados Unidos detuvieron la producción de tungsteno en 2015. Según los "Resúmenes de Productos Minerales 2025" del Servicio Geológico de los Estados Unidos (USGS), su dependencia total de importaciones de tungsteno es del 50%. Debido a las diferencias de calibres estadísticos, otros datos de esta institución también muestran cifras como el 80% y el 83%. De 2020 a 2023, la proporción de importaciones en forma de mineral y concentrados es la siguiente: 27% de China, 14% de Alemania, 8% de Bolivia, 8% de Vietnam y 43% de otras fuentes. En subcampos específicos, la dependencia externa de los Estados Unidos de los productos de tungsteno de alta gama requeridos en campos como la industria aeroespacial y militar es casi del 100%. El patrón de suministro altamente concentrado ha llevado a los Estados Unidos a priorizar la autosuficiencia de recursos de tungsteno como una prioridad estratégica nacional. El USGS ha incluido el tungsteno en su lista de minerales críticos y señaló que cualquier interrupción importante en el suministro de este metal tendría un impacto en el producto interno bruto de EE.UU. El Departamento de Defensa de los Estados Unidos también enumera el tungsteno como un material estratégico central, afirmando que su seguridad de suministro está directamente relacionada con la seguridad nacional.

03 Estados Unidos toma múltiples medidas para acelerar la localización de la producción doméstica de tungsteno.

Para reducir el riesgo de la cadena de suministro, el gobierno de Trump anunció en septiembre de 2025 un arancel adicional del 25% sobre los productos de tungsteno importados de China bajo la Sección 301. En mayo de 2025, American Tungsten Corp. Una compañía de la industria del tungsteno de Estados Unidos, anunció la reanudación de las operaciones mineras en su proyecto de tungsteno Idaho Ima y el 7 de noviembre anunció la recepción de un préstamo especial de $255 millones del Banco de Exportación e Importación de Estados Unidos para la mina Ima. Una de las mayores mineras de tungsteno del mundo, Almonty Industries Inc., La compañía, con sede en Toronto, anunció en julio su reubicación a los Estados Unidos, con múltiples proyectos minerales clave en España, Portugal y Corea del Sur. Entre ellos, la mina de tungsteno de Sangdong en Corea del Sur tiene un grado de mineral tres veces el promedio mundial, una tasa de recuperación de concentrado de tungsteno del 85% y un costo integral de producción mucho más bajo que las empresas estatales de tungsteno en China. La mina completó un préstamo de proyecto de $75,1 millones del alemán KfW IPEX Bank en 2025 y se espera que esté en funcionamiento a finales de 2026. American Tungsten Corp. anunció el 27 de octubre que adquirirá el proyecto Gentung-Browns Lake en Montana, Estados Unidos. Esta medida está respaldada por la Agencia de Proyectos de Investigación Avanzada de Defensa de los Estados Unidos (Darpa) y está buscando una participación accionaria del Departamento de Defensa.

Apropiar los recursos inexplotados de primer nivel se convierte en clave para el regreso de EE.UU.

01 Opciones básicas para suministros alternativos globales

El Servicio Geológico de los Estados Unidos (USGS) no incluye a Kazajstán como un importante país de recursos para el tungsteno, debido al bajo nivel de exploración en el país, lo que resulta en brechas de datos. Desde 2018, Kazajstán ha emitido 2.906 permisos de exploración y 111 permisos de producción, pero solo una docena de ubicaciones se están explorando activamente. Kazajstán mismo estima que sus reservas de tungsteno (WOâ)‚ƒ El análisis relacionado del Centro de Investigación de Desarrollo del Servicio Geológico de China muestra que sus reservas representan aproximadamente el 20,7% de la proporción mundial, ocupando el segundo lugar en el mundo. Aunque las reservas generales de tungsteno del país son grandes, casi el 87% de las reservas de tungsteno son depósitos de tungsteno-molibdeno con grados generalmente bajos. Los depósitos principales incluyen:El depósito de Ust-Khakaljinzhenskoye(in Karaganda), que es el depósito de tungsteno más grande en Kazajstán, que representa aproximadamente el 70% de las reservas de tungsteno de la antigua Unión Soviética, con WO.‚ƒ reservas de 1.216 millones de toneladas, un grado promedio de 0,132%, sin minar, y molibdeno asociado de 39.600 toneladas, y también tiene mineralización de tierras raras;El depósito de Katapar del Norte(in Karaganda), con Wo₃ reservas de aproximadamente 1 millón de toneladas, con un grado promedio de 0,13% - 0,15%, sin minar;El depósito de tungsteno de Baku-Ta(in Almaty), con WO₃ reservas de aproximadamente 231.500 toneladas a finales de 2024, con un grado promedio de 0,211%; yEl distrito de Mirolyubovsky en Kazajstán oriental, con un volumen de recursos de tungsteno previsto de 6.195 toneladas.

De estos, los depósitos de mineral de Shchekaljin Gzhatskoye y North Karteminers, que habían estado ociosos durante décadas después de la desintegración de la Unión Soviética en 1991, tenían un ciclo de minería de tres a cuatro décadas. En abril de 2025, el gobierno de Kazajstán incluyó los dos proyectos principales en su plan de privatización, lo que desencadenó el proceso de licitación global.

En particular, el recién descubierto depósito de Kuyrektykol en la región de Karaganda contiene vastos recursos de tierras raras, con reservas probadas de metales de tierras raras estimadas en aproximadamente 8 millones de toneladas, y las últimas reservas reportadas alcanzan 282 millones de toneladas. De acuerdo con Bloomberg, si los datos se confirman, las reservas de tierras raras de Kazajstán serían las segundas sólo por detrás de China y Brasil. En ese momento, el proyecto sería liderado por la empresa minera estatal Tau-Ken Samruk de Kazajstán y desarrollado utilizando un modelo de asociación público-privada.

02 La ventaja de la cooperación de desarrollo temprano entre China y Kazajstán

La cooperación de la industria de tungsteno entre China y Kazajstán, con el proyecto de mina de tungsteno Bakú-Tau en la provincia de Almaty como punto de referencia central, es un modelo de cooperación de capacidad bajo el marco de "Cinturón y Ruta", que cubre múltiples dimensiones como el desarrollo de recursos, la producción tecnológica y la operación de capital. El proyecto, liderado por Jiangxi Copper Group, comenzó oficialmente la producción en noviembre de 2024. La mina es la mina de tungsteno a cielo abierto más grande del mundo con un almacenamiento de trióxido de tungsteno, y planea minar y procesar 3,3 millones de toneladas de mineral de tungsteno en 2025. Posteriormente, también se planea agregar una inversión adicional de 150 millones de dólares para construir un complejo de procesamiento profundo para producir carburo de tungsteno de alta pureza. Muchas empresas, como China FiveMetals y China Railway Construction, participaron en la construcción, y a través de la innovación tecnológica, la tasa de recuperación de beneficios se aumentó al 87,74%. El costo de su minería es significativamente menor que proyectos similares en China. En agosto de 2025, Jiaxin International, en el que Jiangxi Copper Group es el principal accionista, se cotizó en la Bolsa de Valores de Hong Kong y la Bolsa Internacional de Astana simultáneamente. Esta no solo es la primera empresa cotizada en Hong Kong con el desarrollo de minas de tungsteno como su negocio principal, sino también la primera acción denominada en RMB en Asia Central, proporcionando un modelo de operación de capital para la cooperación posterior.

Las empresas estatales chinas que participan en esta licitación, con Jiangxi Copper como núcleo, y la Corporación de Construcción de Ingeniería Civil de China, que coopera con ella, ya habían invertido 260 millones de dólares en 2021 para construir una mina en Kazajstán, y es una fuerza importante para la participación de China en el desarrollo de las minas de tungsteno de Kazajstán. En el proyecto de mina de tungsteno, Jiangxi Copper ya ha establecido a Kazajstán, y las negociaciones han durado muchos años y han logrado un progreso decisivo. Sin embargo, la intervención no convencional del gobierno de los Estados Unidos ha llevado a la pérdida de los derechos mineros por parte de Jiangxi Copper en el último minuto.

03 Los medios no convencionales de los Estados Unidos "intercepción" acción

Los recursos de tungsteno y tierras raras de Kazajstán tienen un gran potencial, y son una oportunidad que los Estados Unidos han estado esperando con impaciencia. A principios de este año, después de ser solicitado por el Departamento de Comercio de los Estados Unidos, la compañía estadounidense Wabtec y la compañía ferroviaria estatal de Kazajstán alcanzaron un acuerdo de $4.2 mil millones para vender locomotoras avanzadas, y la compañía de inversión estadounidense Cove Kaz Capital Group y la compañía estatal de estudio geológico de Kazajstán JSC Qazgeology establecieron una empresa conjunta para llevar a cabo proyectos de tierras raras en la región de Costanay.

Frente al próximo acuerdo entre las empresas chinas y el gobierno de Estados Unidos, el gobierno de Estados Unidos rompió las reglas de las negociaciones comerciales y se involucró directamente en la captura de recursos. En septiembre de 2025, durante una reunión entre el secretario de Comercio de Estados Unidos, Raimondo, y el presidente de Kazajstán, Tokayev, Trump llamó personalmente para comunicarse, elevando la transacción a un nivel político. Raimondo presionó personalmente para el establecimiento de una empresa conjunta entre Cove Kaz Capital Group y el fondo soberano de riqueza kazajo Samruk-Kazyna para operar la mina, planeando procesar minas de tungsteno en Kazajstán y exportarlas a los Estados Unidos después del procesamiento local, asegurando que los recursos sirvan directamente a las necesidades de defensa e industriales de los Estados Unidos. Estados Unidos prometió ayudar a Kazajstán a lograr exportaciones minerales diversificadas ofreciendo acceso al mercado y apoyo técnico; Por otro lado, ejerció presión a través de amenazas arancelarias, enviando una carta que "los acuerdos comerciales estarán sujetos a un arancel adicional del 25%" si no se aceptan, obligando a Kazajstán a inclinarse hacia los Estados Unidos en la cooperación de la mina de tungsteno. El US Export-Import Bank proporcionó una carta de intención de 900 millones de dólares en apoyo, y el capital privado llenó la brecha de 200 millones de dólares, mejorando significativamente la competitividad de las empresas estadounidenses en el proceso de licitación. En noviembre de 2025, durante la visita del Presidente Tokayev a los Estados Unidos, Las dos partes firmaron una carta de intención y llegaron a un acuerdo de empresa conjunta, formando una estructura de "empresas estadounidenses con el 70% y empresa estatal kazajsta Tau-Ken Samruk con el 30%", dando a Cove Kaz Capital Group el derecho de operar el proyecto y el 70% de los derechos de comercialización de la producción.

03 Reestructuración de la cadena de suministro global y la reacción en cadena del patrón geopolítico

Este incidente de "corte" refleja tres contradicciones profundas: En primer lugar, el juego de intereses entre los países ricos en recursos y los consumidores bajo el desequilibrio de la oferta y la demanda de recursos de tungsteno globales; En segundo lugar, el conflicto entre el patrón de suministro de recursos tradicionales y la demanda de las potencias emergentes por la seguridad de la cadena industrial; Tercero, la lucha de poder entre la influencia tradicional y la infiltración de fuerzas externas en el espacio geográfico de Asia Central. Esto marca la extensión de la competencia estratégica entre China y los Estados Unidos desde los campos de la tecnología y el comercio al campo de los recursos básicos, formando un patrón competitivo tripartito de "cadenas de recursos-industriales - geografía". La serie de acciones de los Estados Unidos para apoderarse del litio en América Latina, el cobalto en África y el tungsteno en Asia Central son esencialmente intentos de reconstruir la cadena de la industria manufacturera global de alta gama mediante el control de los recursos upstream y frenar el impulso de la modernización industrial de China. En el futuro, la competencia entre China y los Estados Unidos en el campo de los recursos minerales clave será más intensa, y el alcance de la competencia puede expandirse a metales más raros y nuevos recursos minerales de energía.

El incidente del "corte " también pone de relieve que la competencia contemporánea por los recursos ha ido más allá de la lógica comercial simple, presentando características de" politización " y "geopolitización ". El "equilibrio de las grandes potencias " se ha convertido en una tendencia geopolítica para que los países ricos en recursos cooperen con socios extranjeros, buscando maximizar los beneficios entre las grandes potencias, lo que lleva a un patrón más complejo de cooperación en recursos y un aumento significativo de las incertidumbres geopolíticas regionales. Para las empresas, el diseño de los recursos en el extranjero necesita equilibrar los intereses comerciales con la seguridad geopolítica, construyendo una estrategia de combinación de "capital + tecnología + localización + prevención y control de riesgos geopolíticos"; para los países ricos en recursos, cómo mantener la autonomía y evitar ser utilizados como peones en el juego de las grandes potencias, logrando beneficios sostenibles del desarrollo de recursos, se ha convertido en un tema importante; Para el mundo, existe una necesidad urgente de establecer reglas más justas y razonables para la gobernanza de los recursos, para evitar que la competencia por los recursos se convierta en una confrontación geopolítica y para garantizar la estabilidad de las cadenas industriales y de suministro globales.

En el futuro, la competencia por los principales minerales mundiales se volverá más intensa, y la reestructuración de la cadena industrial y el ajuste del patrón geopolítico formarán una tendencia de desarrollo que está entrelazada. China necesita aprender de esto, fortalecer la predicción de los riesgos geopolíticos en el diseño de los recursos en el extranjero, optimizar el modelo de cooperación de "capital + tecnología + localización" y consolidar las ventajas de la cadena industrial; los países de recursos deben adherirse a la toma de decisiones independiente y construir un sistema de cooperación diversificado y equilibrado; La comunidad internacional debe promover el establecimiento de un mecanismo de gobernanza de recursos justo y transparente para evitar que la competencia por los recursos se convierta en un conflicto geopolítico. Impulsados por las fuerzas duales de la política de grandes potencias y la transformación industrial, el valor estratégico de los recursos básicos continuará siendo destacado, convirtiéndose en una variable clave que afecta la competitividad nacional y el patrón global.

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