SunSirs: أسعار كربونات الليثيوم ترتفع بشكل مطرد بسبب تحسين ديناميكيات العرض والطلب

وبالنظر إلى عام 2026، لا يزال من المتوقع أن يظل معدل نمو الطلب على كربونات الليثيوم في قطاع مركبات الطاقة الجديدة أعلى من 20٪ بسبب الزيادة المستمرة في سعة البطارية لكل سيارة.

ومنذ منتصف يونيو/حزيران، استمر سعر العقود الآجلة لكربونات الليثيوم في الارتفاع، حيث تجاوز 100 ألف يوان / طن في ذروته، بزيادة تراكمية تزيد عن 30٪.في رأي المؤلف ، ينبع المحرك الأساسي لهذه الجولة من زيادة سعر كربونات الليثيوم من النمو غير المتوقع في الطلب.لقد تحول نمط العرض والطلب في السوق من الفائض في بداية العام إلى التوازن ، ومن المتوقع أن يستمر في الحفاظ على توازن ضيق في عام 2026.

يتم تسليط الضوء على مرونة الطلب على مركبات الطاقة الجديدة

على الرغم من الانخفاض المتوقع في الدعم لمركبات الطاقة الجديدة في عام 2026 ، لا تزال طلبات خلايا بطارية ليثيوم أيون قوية.ووفقًا للرابطة الصينية لمصنعي السيارات ، في أكتوبر ، استمر إنتاج ومبيعات مركبات الطاقة الجديدة في النمو بسرعة ، حيث تمثل مبيعات مركبات الطاقة الجديدة أكثر من 50٪ من إجمالي مبيعات السيارات ؛ وصل الإنتاج والمبيعات في ذلك الشهر إلى 1.772 مليون و 1.715 مليون وحدة ، على التوالي ، مما يمثل زيادات سنوية بنسبة 21.1٪ و 20٪.من يناير إلى أكتوبر 2025 ، بلغ الإنتاج التراكمي لسيارات الطاقة الجديدة 12.992 مليون وحدة ، بزيادة سنوية قدرها 33٪ ، ومن المتوقع أن يتجاوز الإنتاج العام بأكمله 16.8 مليون وحدة ، بمعدل نمو سنوي يزيد عن 30٪.

وقد زاد إنتاج خلايا الطاقة بشكل متزامن ، ودخل قناة نمو مستدامة من أغسطس.وفي أكتوبر/تشرين الأول، بلغ إنتاج خلايا الطاقة 124.87 جيجاواط ساعة، بزيادة 10.9٪ مقارنة بالشهر السابق.ومن المتوقع أن تزيد الزيادة الشهرية في نوفمبر/تشرين الثاني عن 5٪.من يناير إلى أكتوبر ، كان الإنتاج التراكمي 985.9 جيجاواط ساعة ، بزيادة سنوية قدرها 44٪.ومن المتوقع أن يتجاوز إنتاج السنة بأكملها 1250 جيجاوات ساعة ، مع معدل نمو سنوي يزيد عن 43٪.وبالنظر إلى عام 2026، والاستفادة من الزيادة المستمرة في كمية الكهرباء لكل سيارة، من المتوقع أن يظل معدل نمو الطلب على كربونات الليثيوم في قطاع مركبات الطاقة الجديدة أعلى من 20٪.

صناعة بطاريات تخزين الطاقة لا تزال مزدهرة للغاية.

في بداية هذا العام ، أصدرت اللجنة الوطنية للتنمية والإصلاح والإدارة الوطنية للطاقة بشكل مشترك " الإشعار حول تعميق الإصلاح الموجه نحو السوق لتعريفة تغذية الطاقة الجديدة وتعزيز التنمية عالية الجودة للطاقة الجديدة " ، مما يمثل الانتقال الرسمي لسياسة تعريفات الطاقة الجديدة في الصين من التسعير الحكومي إلى التسويق الكامل ، وفي الوقت نفسه إلغاء شرط تخزين الطاقة الإلزامي لمشاريع توليد الطاقة الجديدة التي كانت سارية المفعول منذ 8 سنوات.من أجل زيادة تعزيز الاستهلاك المحلي لتوليد الطاقة الجديدة ، في 12 سبتمبر 2025 ، أصدر الإدارتان بشكل مشترك "إشعار حول تحسين آلية الأسعار لتعزيز الاستهلاك المحلي لتوليد الطاقة الجديدة" ، التي تهدف إلى كسر الحواجز المؤسسية والآلية أمام الاستهلاك المحلي لتوليد الطاقة الجديدة من خلال تحسين آلية تكوين الأسعار والمعاملات السوقية القواعد، وتعزيز الجدوى الاقتصادية لمشاريع تخزين الطاقة.

بشكل عام ، السوق متفائل بشأن الطلب على التخزين المتوقع في عام 2026.وقدرت الشركة الرائدة في قطاع التخزين ، Yangguang Power Supply ، في مؤتمر أرباح الربع الثالث في عام 2025 أن صناعة التخزين العالمية ستحافظ على نمو عالي السرعة بنسبة 40٪ إلى 50٪ في عام 2026.وفقًا لقاعدة بيانات سلسلة توريد التخزين العالمية لشركة Infolink ، تراكمت شحنات خلايا بطاريات التخزين العالمية 410.45 جيجاواط ساعة في الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2025 ، بزيادة سنوية قدرها 98.5٪.ومن المتوقع أن تتجاوز الشحنات السنوية الكاملة 560 جيجاواط ساعة وتقترب من 600 جيجاواط ساعة.من المتوقع مبدئيا أن تكون شحنات خلايا بطارية التخزين العالمية في عام 2026 قريبة من 800 جيجاواط ساعة ، مع الاستمرار في الحفاظ على زخم النمو المرتفع.

بالإضافة إلى ذلك ، من منظور القدرة الإنتاجية للصناعة وبيانات الإنتاج ، فإن ازدهار صناعة بطاريات تخزين الطاقة في مستوى عالٍ ، وقد تم الحفاظ على القدرة الإنتاجية عند مستوى عالٍ يزيد عن 80٪ منذ أغسطس.وفقًا لبيانات شبكة شنغهاي للمعادن غير الحديدية ، من يناير إلى أكتوبر 2025 ، كان الإنتاج التراكمي لخلايا بطارية تخزين الطاقة 409.4 جيجاواط في الساعة ، بزيادة قدرها 55٪ على أساس سنوي ؛ كان الإنتاج في أكتوبر 54.3 جيجاواط في الساعة ، بزيادة قدرها 3٪ على أساس شهري ، ومن المتوقع أن يزيد الإنتاج في نوفمبر إلى 57 جيجاواط في الساعة ، بزيادة قدرها 5٪ على أساس شهري.بعد الحساب ، من المتوقع أن يتجاوز الإنتاج السنوي لخلايا بطارية تخزين الطاقة في عام 2025 520 جيجاواط في الساعة ، بزيادة قدرها 53٪ على أساس سنوي ، مما يعادل استهلاك أكثر من 370،000 طن من كربونات الليثيوم.إذا تجاوز معدل نمو صناعة تخزين الطاقة 40٪ في عام 2026 ، فمن المتوقع أن يكون الطلب على كربونات الليثيوم في هذا المجال 523000 طن ، مما سيحسن بشكل كبير من ميزانية العرض والطلب في السوق.

المخزون يستمر في الانخفاض

مدفوعًا بالطلب القوي ، أظهر سوق كربونات الليثيوم اتجاهاً مستمرًا لخفض المخزون.اعتبارًا من 20 نوفمبر ، بلغ إجمالي مخزون كربونات الليثيوم 118،420 طنًا ، بانخفاض قدره 2052 طنًا مقارنة بالشهر السابق ؛ هذا هو انخفاض تراكمي قدره 24،750 طنًا من أعلى مستوى له في العام البالغ 143،170 طن.

على المدى القصير، قد يشهد سعر العقود الآجلة لكربونات الليثيوم تقلبات متزايدة بسبب تقلبات معنويات السوق والتعديلات في سياسات الصرف.على المدى المتوسط إلى الطويل ، مع الطلب غير المثبت على تخزين الطاقة ، من المتوقع أن يستمر توازن العرض والطلب الضيق في دعم الحركة التصاعدية المطردة لأسعار كربونات الليثيوم.ومن المهم الإشارة إلى أنه خلال زيادة الأسعار، ستزداد حساسية السوق لاضطرابات جانب العرض، وينبغي إيلاء اهتمام مستمر لديناميات الصناعة ذات الصلة.

إذا كان لديك أي استفسارات أو احتياجات الشراء ، فلا تتردد في الاتصال بـ SunSirs مع support@sunsirs.com.