SunSirs: Risco geopolítico diminui e dólar se fortalece, petróleo bruto cai US $3

Na segunda-feira, 2 de fevereiro, os preços internacionais do petróleo despencaram, com o preço de liquidação do contrato de futuros de petróleo bruto WTI de março nos Estados Unidos em US $62,14 por barril, uma queda de US $3,07 ou 4,7%. O preço de liquidação dos futuros de petróleo bruto Brent em abril foi de US $66,30 por barril, uma queda de US $3,02 ou 4,4%. O alívio das tensões no Irã tornou-se a principal causa do declínio dos preços do petróleo; ao mesmo tempo, o fortalecimento do dólar dos EUA e a previsão de aquecimento das temperaturas nos Estados Unidos intensificaram ainda mais a pressão descendente sobre os preços do petróleo.

Especificamente, vamos dar uma olhada:

EUA e Irã retomam negociações nucleares, aliviando tensões geopolíticas

Os recentes sinais de negociação divulgados pelos EUA e pelo Irã aliviaram significativamente as preocupações do mercado sobre a estabilidade do fornecimento de petróleo do Oriente Médio, empurrando os preços do petróleo de volta dos níveis mais altos desde janeiro. A dinâmica específica é a seguinte:

De acordo com um relatório abrangente da Agência de Notícias Xinhua, o presidente iraniano Pezehezhian ordenou o lançamento de negociações nucleares com os Estados Unidos em 2 de fevereiro, e o Irã pode realizar negociações de alto nível com os Estados Unidos nos próximos dias; No mesmo dia, a Casa Branca e as autoridades israelenses confirmaram que o enviado presidencial dos EUA, Witkov, chegará a Israel no dia 3 para preparar o caminho para consultas relevantes. Mais cedo neste sábado, Trump revelou a repórteres que "o Irã está envolvido em um diálogo sério com Washington. Além disso, o presidente do Conselho de Segurança Nacional do Irã, Larijani, declarou publicamente que as negociações estão sendo empurradas para frente.

Vale ressaltar que, desde janeiro, Trump tem repetidamente ameaçado intervir no Irã, e suas ameaças verbais apoiaram o aumento sustentado dos preços do petróleo. A expectativa de riscos geopolíticos é um dos principais fatores de apoio para o aumento dos preços do petróleo em janeiro, e os sinais de negociação atuais no mercado achataram parte do prêmio de risco do petróleo bruto.

Além dos fatores geopolíticos, o fortalecimento do dólar americano e o esperado aquecimento do clima nos EUA também suprimiram significativamente os preços do petróleo no dia:

O fortalecimento do dólar e expectativas de clima mais quente suprimem os preços do petróleo

A notícia da nomeação por Trump de Kevin Warsh como presidente do Federal Reserve abalou o mercado, já que as preocupações sobre suas expectativas políticas falcões impulsionaram diretamente o fortalecimento do dólar dos EUA. Um duro golpe para o mercado de commodities. Tanto os metais preciosos quanto o mercado de ações estão sob pressão de venda. Devido ao fato de que o petróleo bruto internacional é avaliado em dólares americanos, a apreciação do dólar americano levará a um aumento no custo de compra de petróleo bruto para os titulares de moeda não-dólar americano, suprimindo assim a demanda global por petróleo bruto e suprimindo os preços do petróleo.

Expectativas de aquecimento do clima levam a uma diminuição na demanda de óleo de aquecimento

As previsões meteorológicas mostram que as temperaturas nos Estados Unidos vão aquecer no futuro, levando diretamente a uma diminuição nas expectativas de demanda de aquecimento Ritterbusch and Associates analisou que a fraca demanda por aquecimento levou a uma queda significativa nos preços dos futuros do diesel, e a pressão descendente sobre os futuros do diesel se transmitiu ainda mais aos preços gerais do petróleo. Naquele dia, o preço dos futuros de diesel dos EUA usados para aquecimento e geração de energia caiu mais de 6%, tornando-se um importante fator que arrastou os preços do petróleo para baixo.

Perspectivas de mercado: o foco muda para mudanças nos estoques globais de petróleo bruto

O analista de petróleo bruto da Shengyi Society acredita que o aumento significativo dos preços internacionais do petróleo em janeiro é principalmente devido ao efeito combinado de dois fatores principais: a situação geopolítica tensa no Oriente Médio e a perturbação da oferta e da demanda causada pelas políticas agressivas de Trump nos Estados Unidos.À medida que as tensões atuais entre os EUA e o Irã diminuem, o foco da atenção do mercado futuro está retornando gradualmente aos fundamentos da oferta e demanda de inventário.

Do lado da oferta, a Opep realizou uma reunião neste domingo e decidiu manter a produção de petróleo bruto inalterada em março. Anteriormente, a reunião da Opep decidiu suspender a produção no primeiro trimestre, com a principal razão sendo a expectativa de que a demanda global de petróleo bruto entrará em um estágio sazonalmente fraco durante este período, e manter a produção atual está mais em linha com as expectativas de equilíbrio de oferta e demanda do mercado. O fornecimento futuro esperado tende a ser estável.

A partir dos dados de estoque, as expectativas do mercado para as recentes mudanças de estoque nos Estados Unidos estão mostrando diferenciação. Na segunda-feira, pesquisas preliminares de mercado mostraram que, a partir da semana encerrada em 30 de janeiro, os estoques de petróleo bruto dos EUA devem diminuir em 300.000 barris, enquanto os estoques de petróleo destilado devem diminuir simultaneamente, e os estoques de gasolina podem aumentar. Posteriormente, é necessário prestar atenção ao relatório de inventário de petróleo bruto da Administração de Informações de Energia (EIA) dos EUA na quarta-feira.

No geral, o prêmio de risco dos preços do petróleo diminuiu e os preços retornaram aos fundamentos da oferta e da demanda. Recentemente, houve principalmente oscilações de intervalo, com a amplitude diminuindo à medida que os riscos geopolíticos recuam.

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