SunSirs: Geopolitische Risiken sinken & US-Dollar stärkt, Rohöl fällt um 3 $

Am Montag, dem 2. Februar, fielen die internationalen Ölpreise ab, wobei der Abwicklungspreis des WTI-Rohölfutures - Kontrakts im März in den Vereinigten Staaten bei 62,14 $pro Barrel lag, was einem Rückgang von 3,07 $oder 4,7% entspricht. Der Abwicklungspreis für Brent-Futures im April betrug 66,30 US-Dollar pro Barrel, ein Rückgang von 3,02 US-Dollar oder 4,4%. Die Entspannung der Spannungen im Iran ist zur Kernursache für den Rückgang der Ölpreise geworden; Gleichzeitig haben die Stärkung des US-Dollars und die Prognose von Erwärmungen in den Vereinigten Staaten den Abwärtsdruck auf die Ölpreise weiter verstärkt.

Genauer gesagt, werfen wir einen Blick:

USA: Iran nimmt Atomgespräche wieder auf und löst geopolitische Spannungen

Die jüngsten Verhandlungssignale, die sowohl von den USA als auch vom Iran veröffentlicht wurden, haben die Bedenken des Marktes hinsichtlich der Stabilität der Ölversorgung im Nahen Osten erheblich gelockert und die Ölpreise von ihren hohen Werten seit Januar zurückgetrieben. Die spezifischen Dynamik ist wie folgt:

Laut einem umfassenden Bericht der Nachrichtenagentur Xinhua hat der iranische Präsident Pezehezhian am 2. Februar den Start von Atomverhandlungen mit den Vereinigten Staaten angeordnet, und der Iran könnte in den kommenden Tagen Verhandlungen auf hoher Ebene mit den Vereinigten Staaten führen; Am selben Tag bestätigten das Weiße Haus und israelische Beamte, dass der US-Präsidentschaftsgesandte Witkov am 3. in Israel ankommen wird, um den Weg für relevante Konsultationen zu ebnen. Am Samstag hatte Trump gegenüber Reportern gesagt, der Iran sei „in einem ernsthaften Dialog mit Washington". Darüber hinaus hat der Vorsitzende des iranischen Nationalen Sicherheitsrates, Larischani, öffentlich erklärt, dass die Verhandlungen vorangetrieben werden.

Es ist erwähnenswert, dass Trump seit Januar wiederholt mit einer Intervention im Iran gedroht hat, und seine verbalen Drohungen haben den anhaltenden Anstieg der Ölpreise unterstützt. Die Erwartung von geopolitischen Risiken ist einer der zentralen unterstützenden Faktoren für den Anstieg der Ölpreise im Januar, und die aktuellen Verhandlungssignale auf dem Markt haben die Risikoprämie für Rohöl teilweise abgeflacht.

Neben geopolitischen Faktoren haben die Stärkung des US-Dollars und die erwartete Erwärmung des Wetters in den USA auch den Ölpreis am Tag signifikant unterdrückt:

Die Stärkung des US-Dollars und die Erwartungen auf wärmeres Wetter drücken die Ölpreise

Die Nachricht von Trumps Nominierung von Kevin Warsh zum Vorsitzenden der Federal Reserve hat den Markt erschüttert, da die Bedenken über seine hawkischen politischen Erwartungen direkt zur Stärkung des US-Dollars beigetragen haben. Ein schwerer Schlag auf den Rohstoffmarkt. Sowohl die Edelmetalle als auch die Aktienmärkte stehen unter Verkaufsdruck. Aufgrund der Tatsache, dass internationales Rohöl in US-Dollar bewertet wird, wird die Aufwertung des US-Dollars zu einer Erhöhung der Kaufkosten von Rohöl für Nicht-US - Dollar-Währungsinhaber führen, wodurch die globale Nachfrage nach Rohöl und die Ölpreise unterdrückt werden.

Erwartungen von wärmerem Wetter führen zu einem Rückgang der Nachfrage nach Heizöl

Die Wettervorhersage zeigt, dass sich die Temperaturen in den Vereinigten Staaten in Zukunft erwärmen werden, was direkt zu einem Rückgang der Heiznachfrageerwartungen führt. Ritterbusch und Associates analysierten, dass die schwache Heiznachfrage zu einem deutlichen Rückgang der Diesel-Futures - Preise geführt hat, und der Abwärtsdruck auf die Diesel-Futures hat sich weiter auf die Gesamtölpreise übertragen. An diesem Tag fiel der Preis für US-Dieselfutures, die für Heizung und Stromerzeugung verwendet werden, um mehr als 6% und wurde zu einem wichtigen Treiber, der die Ölpreise senkte.

Marktausblick: Fokus verschiebt sich auf Veränderungen der globalen Rohölbestände

Der Rohölanalyst der Shengyi Society glaubt, dass der deutliche Anstieg der internationalen Ölpreise im Januar hauptsächlich auf die kombinierte Wirkung zweier Kernfaktoren zurückzuführen ist: die angespannte geopolitische Situation im Nahen Osten und die Störung von Angebot und Nachfrage, die durch Trumps aggressive Politik in den Vereinigten Staaten verursacht wurde. Da sich die derzeitigen Spannungen zwischen den USA und dem Iran nachlassen, kehrt der Fokus der Aufmerksamkeit des Marktes in Zukunft allmählich auf die Grundlagen des Angebots und der Nachfrage zurück.

Auf der Angebotsseite hat die OPEC am Sonntag eine Sitzung abgehalten und beschlossen, die Rohölproduktion im März unverändert zu halten. Zuvor beschloss die OPEC-Treffen, die Produktion im ersten Quartal auszusetzen, wobei der Hauptgrund die Erwartung war, dass die globale Rohölnachfrage in diesem Zeitraum in eine saisonal schwache Phase eintreten wird, und die Aufrechterhaltung der aktuellen Produktion entspricht eher den Erwartungen des Marktangebots - und Nachfragebilanz. Die erwartete zukünftige Versorgung neigt dazu, stabil zu bleiben.

Aus den Bestandsdaten zeigen die Markterwartungen für die jüngsten Bestandsänderungen in den Vereinigten Staaten eine Differenzierung. Am Montag zeigten vorläufige Marktforschungen, dass ab der Woche, die am 30. Januar endet, die US-Rohölbestände voraussichtlich um 300.000 Barrel sinken werden, während die Destillatsölbestände voraussichtlich gleichzeitig sinken und die Benzinbestände steigen können. Anschließend ist es notwendig, auf den Rohöl-Inventarbericht der US-Energieninformationsbehörde (EIA) am Mittwoch zu achten.

Insgesamt ist die Risikoprämie der Ölpreise zurückgegangen, und die Preise sind wieder auf die Grundlagen von Angebot und Nachfrage zurückgekehrt. In letzter Zeit gab es hauptsächlich Range-Oszillationen, wobei die Amplitude mit Rückgang der geopolitischen Risiken verringerte.

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