SunSirs: Guangzhou Futures Exchange startet Platin - und Palladium-Futures und fügt neue Akteure zu New Energy Metallderivativen hinzu
November 28 2025 14:23:22
Laut Shanghai Securities News, 28. November. Am 27. November wurden Platin - und Palladium-Futures an der China Guangzhou Futures Exchange gehandelt, wobei Platin - und Palladium-Optionen am 28. November gestartet wurden. Nach der Einführung von industriellen Silizium -, Lithiumcarbonat - und Polysilicium-Kontrakten begrüßt das Segment der neuen Energiemetallderivate der Börse neue Ergänzungen.
Die Einführung von Platin - und Palladium-Futures und - Optionen hilft nicht nur vorgelagerten und nachgelagerten Unternehmen in der Platin-Gruppe - Metallindustrie, Risiken zu managen, den Betrieb zu stabilisieren und effektiv auf häufige Marktschwankungen zu reagieren, sondern erhöht auch die Effizienz der marktbasierten Ressourcenallokation. Es fördert ein günstiges Umfeld für die industrielle Entwicklung und fördert ein qualitativ hochwertiges Wachstum in der Branche.
Präzise Ausrichtung auf die Bedürfnisse der Branche; geordneter First-Tag - Handel
Um 9: 00 Uhr am 27. November begannen Platin - und Palladium-Futures. Während der Sitzung stiegen die wichtigsten Kontrakte für beide Metalle an einem Punkt um über 12%. Zum Abschluss verzeichneten die Platin-Futures einen Umsatz von 29,231 Milliarden RMB, während die Palladium-Futures 13,049 Milliarden RMB erreichten und ein gut organisiertes und geordnetes Debüt markierten.
Das Kontraktdesign für Platin - und Palladium-Futures entspricht eng den inländischen industriellen Realitäten und legt eine solide Grundlage für den geordneten Betrieb des ersten Tages. Wang Zhen, Direktor des Forschungsinstituts bei CITIC Futures, stellte fest, dass das Design des Futures-Kontrakts den Bedürfnissen der Industrie gerecht wird, indem es Lieferungen sowohl in Form von „Lager" als auch in Form von „Schwamm" ermöglicht und ein Fabriklagerliefermodell eingeführt, das die logistischen Herausforderungen der Lagerung und des Transports unter traditionellen Liefermethoden adressiert.
Ein Vertreter der Platin - und Palladium-Branche der China Gold Association analysierte, dass die Handelsregeln der neuen Produkte besser an die Eigenschaften des inländischen Spotmarkts passen, insbesondere durch die Verfeinerung der Lieferstandards, die Verbesserung der Funktionsfähigkeit der physischen Lieferung und die Senkung der Teilnahmebarrieren für industrielle Kunden.
Nach der Einführung von Platin - und Palladium-Futures und - Optionen werden standardisierte Verträge für vorgelagerte Bergbauunternehmen, mittlere Schmelzereien und nachgelagerte Hersteller bereitgestellt, wodurch die Transaktionsreibungskosten reduziert werden.
Da die Guangzhou Futures Exchange ihre Platin - und Palladium-Futures - und Absicherungsoperationen vertieft und Systeme wie eingetragene Marken und inspektionsfreie Lieferung implementiert, wird sie die qualitativ hochwertige Entwicklung in Chinas Platin - und Palladiummetallindustrie vorantreiben.
Schließen der Lücke in den Risikomanagement-Tools zur Stärkung der industriellen Kette
Als kritische Seltenmetalle werden Platin und Palladium weit verbreitet in grünen Industrien wie Automobil-Abgaskatalysatoren, Glasfaser, Windkraft und Wasserstoffenergie verwendet. Allerdings stellt die Preisschwankungen dieser Metalle anhaltende Herausforderungen für die Unternehmensbetriebe dar.
Seit Anfang dieses Jahres ist der Spotpreis für Platin in London auf seinem Höhepunkt um über 60% gestiegen, während der Spotpreis für Palladium ebenfalls um mehr als 40% gestiegen ist. Für Unternehmen stellt die hohe Volatilität der Platin - und Palladiumpreise erhebliche betriebliche Risiken dar.
Die Auflistung von Platin - und Palladium-Futures und - Optionen bietet wirksame Risikomanagement-Tools für die industrielle Kette. Einerseits können Unternehmen durch Absicherungen im Futures-Markt ein präzises Preismanagement erreichen, während die Integration von Spot-Futures und Basishandel den Handelsunternehmen breitere Optionen bieten. Auf der anderen Seite wird die Notierung von Platin - und Palladium-Futures die Over-the - Counter (OTC) - Handelsmodelle bereichern, wie etwa die Erhöhung der Liquidität auf dem Leasingmarkt und die Ermöglichung von Börsengehandelten für OTC-Swaps.
Die Einführung von Platin - und Palladium-Futures und - Optionen wird auch maßgebliche Preissignale für Unternehmen liefern. Wang Zhen analysierte, dass Derivatmärkte im Wesentlichen Informationsaggregationsplattformen sind. Die Einführung dieser Produkte wird die Transparenz des Marktes erheblich erhöhen, Informationsasymmetrien verringern und es den Preisen ermöglichen, die grundlegenden Angebots - und Nachfragedynamik genauer zu widerspiegeln.
Verstärkung des internationalen Preiseinflusses zur Förderung der Entwicklung der hochwertigen Industrie
Platin und Palladium haben bereits Preissysteme auf internationalen Märkten wie London und New York etabliert. Das Fehlen eines inländischen Preis-Benchmarks, der Chinas Angebot und Nachfrage widerspiegelt, hat jedoch die inländischen Unternehmen lange Zeit gezwungen, internationale Preise passiv zu akzeptieren und sie erheblichen Preisdeviationsrisiken ausgesetzt. Die Einführung von Platin - und Palladium-Futures und - Optionen auf der GIPEX bietet China eine entscheidende Gelegenheit, seinen internationalen Preiseinfluss zu stärken und eine qualitativ hochwertige Entwicklung in den Platin - und Palladiumsektoren voranzutreiben.
Als weltweit größter Verbraucher von Platin und Palladium wird die Einführung dieser Futures-Kontrakte durch China die Schaffung eines Preis-Benchmarks fördern, der die inländische Angebots - und Nachfragedynamik widerspiegelt. Dieser Benchmark wird effektiv mit den ausländischen Preisen interagieren und somit die Wettbewerbsfähigkeit der inländischen Unternehmen erhöhen.
In Bezug auf die Marktverknüpfung wies ein Vertreter der Platin - und Palladium-Branche der China Gold Association darauf hin, dass mit zunehmendem Handelsaufkommen und Preiseinfluss inländischer Länder die Platin - und Palladium-Futures - Preise von GIPEX voraussichtlich zu einer wichtigen Referenz für asiatische und sogar globale Märkte werden. Dadurch wird die Verbindung und sogar die Komplementarität mit ausländischen Märkten gefördert und Chinas Beteiligung und Einfluss auf die internationale Platin - und Palladiumpreisgestaltung erhöht.
Darüber hinaus werden Platin - und Palladium-Futures - Kontrakte bereits an der New York Mercantile Exchange notiert und die Einführung von inländischen Futures Anlegern ermöglichen, sich grenzüberschreitend an Arbitrage zu beteiligen und vielfältigere und anspruchsvollere Anlagestrategien anzubieten.
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