SunSirs: эксклюзив| "Global Mining Development Report 2025" Series No. 5 - The Global Main Solid Minerals Financing and M & A Deals Market

В 2024 году рынок финансирования и M & A для основных твердых минералов (угля, золота, серебра, платины, железной руды, меди, боксита, свинца, цинка, лития, кобальта, никеля) в глобальном масштабе значительно остыл.Общий рынок финансирования сократился, структурная дифференциация усиливается; объем и количество сделок по слияниям и поглощениям значительно сократились, а различия в производительности между регионами и видами минералов заметны.

01 Мировое финансирование основных твердых минеральных ресурсов в целом сократилось

Рынок горнодобывающего финансирования продолжает остывать.В 2024 году было завершено в общей сложности 2 802 проекта финансирования основных твердых минеральных ресурсов в мире, что увеличилось на 2% в годовом исчислении, при этом общая сумма финансирования составила 10,27 млрд. долларов США, снизилась на 11,7% в годовом исчислении, а средняя сумма финансирования составила 3,665 млн. долларов США на проект, снизившись на 13,4% в годовом исчислении.В первом полугодии 2024 года сумма финансирования составила 4,81 млрд долларов США, что сократилось на 21,4% в годовом исчислении, а во втором полугодии 2024 года сумма финансирования достигла 5,46 млрд долларов США, что увеличилось на 13,5% в годовом исчислении.

Традиционные структуры финансирования и структура основных финансовых рынков остаются прочными.Доля акционерного финансирования составила 85,2% от общего объема финансирования проектов в области твердых минеральных ресурсов в 2024 году, что в основном столько же, сколько и в 2023 году.Торонтоская фондовая биржа и Австралийская фондовая биржа продолжали лидировать в глобальном финансировании горнодобывающей промышленности, на долю которых приходилось 54,2% и 31,8% от общего финансирования, соответственно, с совокупной долей в 86,0%.

Финансирование стратегических новых минералов и твердых сырьевых минералов в целом уменьшилось, а объем финансирования желтого финансирования увеличился против тенденции.В 2024 году объем финансирования стратегических новых минералов составил 2,01 млрд долларов США, годовое снижение на 37,1%, а количество проектов финансирования составило 588, годовой рост на 20,3%.В первом полугодии 2025 года объем финансирования стратегических новых минералов составил 0,95 млрд долларов США, а количество проектов финансирования составило 276.Сумма финансирования твердых минералов навалочных материалов составила 3,50 млрд долларов США, снизившись в годовом исчислении на 12,1%.Число проектов составило 863, что незначительно увеличилось на 2,5%.Для сравнения, показатели финансирования желтых финансов были замечательными: сумма финансирования в 2024 году составила 0476 млрд долларов США, что составляет годовой рост на 7,3%.

02 Мировой рынок крупных сделок по M & A твердых минералов значительно остывает

Количество и объем крупных глобальных сделок с твердыми минеральными активами значительно уменьшились.Объем крупных мировых сделок с твердыми минеральными активами в 2024 году составил 29,35 млрд долларов США, что сократилось на 42,6% в годовом исчислении, а количество сделок составило 685 с годовом снижением на 31,8%.

Стоимость сделок слияний и поглощений увеличилась в Европе и Северной Америке, в то время как резко упала в Океании и Азии.Стоимость сделок M & A с целью в Соединенных Штатах и Канаде составила 154,4 млрд. долларов США, что увеличилось на 38,7% в годовом исчислении; с целью в Европе составила 5,8 млрд. долларов США, что увеличилось на 64,3% в годовом исчислении.Напротив, стоимость сделок M & A с целью в Океании составила 56,9 млрд долларов США, что снизилось на 80,8% в годовом исчислении, а с целью в Азии - 13,8 млрд долларов США, что снизилось на 72,2% в годовом исчислении.

Инвестиции на крупнейшем мировом рынке сделок M & A в драгоценные металлы значительно снизились.Объем крупнейших мировых сделок по M & A в области драгоценных металлов в 2024 году составил 11,23 млрд долларов США, что снизилось на 68,4% в годовом исчислении, а количество проектов сделок по M & A составило 387, что снизилось на 2,8% в годовом исчислении.Среди них, объем сделки M & A золота составил 10,52 млрд долларов США, снизившись на 69,6% в годовом исчислении, а количество проектов сделок M & A составило 343, снизившись на 2,6% в годовом исчислении.

Мировой рынок крупных твердых минеральных активов и сделок по приобретению продолжает охлаждаться, причем доминирующую роль играет железная руда, а стоимость меди и сделок по приобретению значительно снижается.В 2024 году мировой объем крупных твердых минеральных активов и стоимость транзакций по приобретению составил 106,2 млрд долларов США, что на 24,0% меньше, чем в прошлом году, а количество транзакционных проектов составило 177, что на 8,8% меньше, чем в прошлом году.Мировой объем железных рудных активов и стоимость сделок по приобретению составил 4,37 млрд. долларов США, что составляет 41,1% от мировых основных твердых минеральных активов и стоимости сделок по приобретению, а количество проектов по сделкам составило 15, снизившись на 25% в годовом исчислении.Мировой объем мединых активов и стоимость сделок по приобретению составил 3,59 млрд. долларов США, что сократилось на 71,8% в годовом исчислении, а количество проектов по сделкам составило 135, что сократилось на 6,3% в годовом исчислении.Глобальные бокситные активы и стоимость сделок по приобретению составили 2,61 млрд долларов США, что составляет 24,6% от мировых основных твердых минеральных активов и стоимости сделок по приобретению.Глобальные активы цинка и стоимость сделки по приобретению составили 0,6 млрд. долл. США.

В глобальных сделках M & A по стратегическим формирующимся минеральным активам, за исключением стремительного роста лития, наблюдается значительное снижение никеля и кобальта.В 2024 году объем глобальных сделок M & A по стратегическим формирующимся минеральным активам составил 5,29 млрд долларов США, годовой прирост на 264,7%, а количество проектов сделок M & A составило 103, годовое снижение на 74,5%.Объем сделки M & A лития составил 5,25 млрд долларов США, годовой прирост на 491,5%, что составляет 99,2% от общемировой суммы сделки M & A стратегических новых минеральных активов, а количество проектов M & A лития составило 68, годовое снижение на 80,5%.Объем сделки по M & A в кобальте и никеле составил 14,1 млн. долларов США и 40 млн. долларов США соответственно, что сократилось на 91,0% и 92,3% в годовом исчислении.

Если у вас есть какие-либо вопросы или потребности в покупке, пожалуйста, не стесняйтесь связаться с SunSirs по адресу: support@sunsirs.com.