SunSirs: Da concorrência de preços à reconstrução de valor: o ponto de virada da indústria fotovoltaica em 2026

Xinhua Finance, Pequim, 22 de dezembro (2025), "Anti-Intern Competition" tornou-se o consenso central e o plano de ação para a indústria fotovoltaica se livrar de seus problemas. Depois de cerca de dois anos de trágica guerra de preços causada pelo excesso de capacidade, a indústria entrou plenamente em um período de profundo ajuste. Da orientação política para a transformação do mercado, do layout da empresa para a criação de valor, da recuperação do preço da cadeia industrial para o aprofundamento contínuo da liberação de capacidade, a indústria fotovoltaica está experimentando uma transformação de "competição de escala" para "comparação de qualidade".

Atualmente, a eficácia da indústria em quebrar o círculo vicioso começou a se mostrar, mas ainda enfrenta múltiplos testes para sair completamente do período de ajuste. Vários insiders da indústria que foram entrevistados por nossos repórteres disseram que a eficácia desta batalha dependerá da da autodisciplina da indústria, da velocidade dos avanços tecnológicos e da melhoria das políticas e mecanismos de mercado. Essas três variáveis-chave determinam se a indústria fotovoltaica pode realmente sair do período de ajuste e avançar para um novo estágio de desenvolvimento de alta qualidade.

Do pântano das guerras de preços ao consenso contra a concorrência interna.

No período passado, a feroz guerra de preços causada pelo excesso de capacidade mergulhou a indústria fotovoltaica em um círculo vicioso de "aumento do volume, mas nenhum aumento no lucro", e os lucros de toda a cadeia da indústria foram extremamente comprimidos. Os dados da Associação da Indústria Fotovoltaic da China mostram que nos três primeiros trimestres de 2025, as empresas no principal elo da cadeia da indústria fotovoltaica sofreram perdas de 31.039 bilhões de yuans, dos quais a perda no terceiro trimestre foi de 6.422 bilhões de yuans, um estreitamento de 46,7% em relação ao segundo trimestre, mas a situação de perdas não melhorou fundamentalmente.

Os efeitos colaterais da guerra de preços não se refletem apenas nos dados, mas também corroem a base do desenvolvimento da indústria. A pesquisa dos jornalistas mostra que, quando os preços dos componentes são espremidos para a linha de custo de caixa, o investimento em P & D é o primeiro a ser cortado, a inovação tecnológica paralisa e a qualidade de alguns produtos diminui, enterrando perigos ocultos a longo prazo.

Além do atrito interno da concorrência no mercado, gargalos sistemáticos no desenvolvimento da indústria também se tornaram evidentes. "Os desafios do acesso em larga escala e de alta proporção à energia fotovoltaica e consumo eficiente são cada vez mais proeminentes ", disse Gui Xiaoyang, vice-diretor do Departamento de Energia Nova e Renovável da Administração Nacional de Energia, acrescentando que a taxa de utilização da energia fotovoltaica em todo o país atingiu apenas 94,9% de janeiro a outubro, uma diminuição de 2,2 pontos percentuais ano a ano, E a pressão do consumo continua a aumentar.

Wang Bohua, presidente honorário da Associação da Indústria Fotovoltaic da China, descreveu isso como "a integração da energia fotovoltaica em larga escala representa um desafio para o consumo do sistema de energia. "Este ' muro de consumo ' terminou com a força a era do rápido crescimento das instalações, tornando a indústria profundamente consciente de que deve mudar de buscar a ' expansão de escala ' para a ' criação de valor'. Ao mesmo tempo, o "Aviso sobre o aprofundamento da reforma orientada para o mercado das tarifas de novas energias na rede e a promoção do desenvolvimento de alta qualidade da nova energia"O Documento 136 promoveu a transformação orientada para o mercado das novas energias, mudando a lógica de investimento de simples cálculos de rendimento sob preços fixos de eletricidade para avaliações complexas de flutuações do mercado de energia, taxas de consumo, Capacidades abrangentes de gerenciamento de energia, forçando ainda mais a indústria a despedir-se do desenvolvimento extenso.

Na esteira da dor, a "concorrência anti-interna" tornou-se um consenso coletivo em toda a indústria. A "integração de capacidade de silício monocristalino e plataforma de aquisição", que vem se desenvolvendo na indústria, foi oficialmente lançada recentemente, adotando o modelo de "adquisição de dívida + uso flexível da capacidade" para promover a otimização da capacidade e injetar ímpeto na reforma estrutural do lado da oferta.

No momento, o efeito inicial da concorrência anti-interna dos materiais de silício está se mostrando, e no futuro, é necessário acelerar a coordenação horizontal de wafers de silício, componentes e outros links, e mais importante, alcançar a coordenação vertical entre todos os links da cadeia da indústria para alcançar a rentabilidade comum. Gao Jifan, presidente da Tonghe Photovoltaic, enfatizou aos repórteres que no futuro, a principal cadeia da indústria precisa produzir de acordo com a demanda. Zhong Baoshen, presidente da Longi Green Energy, disse: "A essência da concorrência deve ser uma competição de tecnologia e qualidade, não uma simples guerra de preços. O núcleo é liderar e promover o progresso industrial por meio de padrões industriais. "

Tecnologia cria barreiras; foque na competição de valor.

Para a indústria fotovoltaica e as empresas relacionadas, o "Documento n o 136" forçou as empresas a mudar do desenvolvimento extenso dependente de subsídios para a competição de valor que se concentra no custo por unidade de eletricidade e nos benefícios ao longo de todo o ciclo de vida. Por exemplo, empresas como a GCL New Energy e a Trina Solar ajustaram suas estratégias e mudaram-se para a "concorrência de valor " para se adaptar às novas regras de negociação orientadas para o mercado.

O significado central da inovação tecnológica não reside na mera busca de avanços em indicadores técnicos, mas na criação de valor sustentável para os clientes. Isso foi declarado por Xu Zihan, vice-gerente geral de marketing no exterior da GCL New Energy, a repórteres. No atual período de ajuste da indústria, as empresas precisam construir uma competitividade diferenciada através da inovação tecnológica mais do que nunca. Somente implementando verdadeiramente a inovação tecnológica que gera retornos estáveis para os clientes, todo o ecossistema da indústria pode alcançar um desenvolvimento saudável e sustentável.

Na visão de Xu, à medida que a tecnologia tipo N se torna mais difundida, a indústria fotovoltaica está exigindo cada vez mais desempenho refinado do produto. "Estamos otimizando processos-chave, como materiais de campo térmico e regulando com precisão as doses de dopantes para reduzir o teor de oxigênio e impurezas das wafer de silício, enquanto aumenta a concentração de resistividade ", disse Xu a repórteres. O objetivo principal de fazer isso é permitir que os produtos correspondam com precisão à "área de desempenho abrangente ideal" de diferentes rotas de tecnologia de bateria, estabelecendo uma base sólida para os clientes a jusante alcançar uma maior concentração de energia da bateria.

Wang Le, vice-presidente técnico assistente da Trina Solar, apontou diretamente que existe uma "miopia" no sistema de avaliação da indústria fotovoltaica. O atual sistema de avaliação concentra-se demais na "potência positiva" sob condições de teste padrão (STC), mas ignora a operação real de indicadores-chave, como baixo desempenho de irradiação e coeficiente de temperatura, e o baixo desempenho de irradiação de diferentes produtos pode variar em até 2%, afetando diretamente a renda real das usinas elétricas. Para este fim, a Trina Solar propôs incluir indicadores relevantes nos critérios de licitação e promover a indústria de "vendendo componentes " para" vendendo soluções ".

O impulso regulatório solidificou ainda mais as bases para a indústria fotovoltaica se separar da concorrência interna. O Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação esclareceu que até 2026, promoverá a saída da capacidade de produção atrasada na indústria fotovoltaica por meio de meios orientados para o mercado e legalizados, melhorará o mecanismo de monitoramento de preços e reprimirá severamente comportamentos ilegais e irregulares, como preços baixos e classificações falsas de potência. Ao mesmo tempo, acelerará a formulação e revisão de padrões nacionais obrigatórios, como as normas de identificação de rótulos de qualidade e segurança para componentes fotovoltaicos e o limite de consumo de energia para silício multicristalino, para liderar o desenvolvimento de alta qualidade com padrões de alto nível. A Administração Nacional de Energia, por outro lado, promoveu a implementação do "Documento n o 136 ", acelerando a transformação da nova energia de" garantia de quantidade e preço " para "dirigida pelo mercado ", e a Conferência Nacional de Trabalho de Energia em 2026 tornou mais claro que é necessário aprofundar a construção do mercado de energia, Melhorar o mecanismo de mercado que se adapte ao novo sistema energético e fornecer garantias institucionais para a transformação da indústria. Além disso, os especialistas da indústria revelam que também existe a possibilidade de um sistema de suporte no lado financeiro, promovendo a inclusão do avanço tecnológico da empresa e do desempenho ESG na avaliação de crédito, e frenando a expansão irracional do lado do financiamento.

Diante do complexo ambiente de comércio global, as empresas fotovoltaicas precisam explorar uma cadeia de suprimentos resiliente globalizada para governar o "enraizamento interno e o transbordamento externo ". "As empresas fotovoltaicas chinesas precisam mudar da exportação de produtos para o valor co-ganhar, e construir uma cadeia de suprimentos global mais resiliente", Zhong Baoshen sugeriu, pedindo a melhoria dos padrões de exportação para produtos fotovoltaicos para garantir a entrega de produtos fotovoltaicos eficientes e de alta qualidade para o mundo.

Três variáveis-chave para sair do período de ajuste

A prática de quebrar a situação de "anti-involução" alcançou resultados iniciais. Dados da Associação da Indústria Fotovoltaic da China mostram que, desde julho, os preços da principal cadeia industrial, como os materiais de silício, atingiram o fundo e se recuperaram. O preço spot dos materiais de silício se recuperou de uma baixa de 35.400 CNY / tonelada para 53.600 CNY / tonelada. Empresas líderes como Daqo Energy e GCL Technology transformaram perdas em lucros pela primeira vez no terceiro trimestre. Wang Jian, analista da TrendForce, julgou que a indústria fotovoltaica mudou de perdas gerais para rentabilidade estrutural, mostrando um ponto de inflexão em fases. No entanto, o setor ainda enfrenta múltiplos testes rígidos para sair do período de ajuste.

A pesquisa do repórter mostra que, atualmente, a fragilidade da coordenação dentro da cadeia da indústria fotovoltaica continua sendo um gargalo-chave. No passado, o surto de guerras de preços estava enraizado no desajuste da expansão da capacidade a montante e a jusante e nos jogos de soma zero. Embora os esforços anti-involução no setor de materiais de silício tenham inicialmente mostrado resultados, a coordenação horizontal em setores como os wafers de silício e componentes ainda precisa ser acelerada. Para alcançar o objetivo de coordenação vertical, onde todos os links de toda a cadeia industrial podem alcançar uma rentabilidade comum, as empresas líderes precisam demonstrar moderação e previsão no planejamento de capacidade e estratégias de preços.

A indústria acredita que a indústria fotovoltaica não será capaz de sair completamente do período de ajuste até que os resultados da implementação de três variáveis-chave estejam no lugar.

Lu Jinbiao, um especialista em consultoria da Associação da Indústria Fotovoltaic da China, afirmou diretamente que o primeiro fator-chave é a implementação da autodisciplina da indústria. A variável mais crítica para a indústria fotovoltaica em 2026 é se as empresas podem aderir à autodisciplina para reduzir a produção, produzir com base em vendas e não se envolver em concorrência de preços baixos para evitar a recuperação de "dobramento interno".

Em segundo lugar, é a velocidade de avanço da inovação tecnológica e o grau de sua adaptação ao mercado. Por um lado, as empresas industriais precisam investir continuamente em pesquisa e desenvolvimento para otimizar as tecnologias existentes e evitar relaxar a intensidade da inovação depois de sair das perdas. Por outro lado, é necessário promover a correspondência precisa dos resultados da inovação com a demanda do mercado, adaptar-se à tendência de uma propagação de preços de pico-vallo de potência expandida após a entrada completa no mercado de nova energia e fortalecer o layout da integração de armazenamento de energia fotovoltaica e de energia. Embora empresas como a JinkoSolar esperem um aumento significativo na meta de remessas de produtos de armazenamento de energia em 2026, a maturidade do modelo de negócios integrado de armazenamento de energia fotovoltaica ainda requer tempo para ser polida. Como equilibrar o investimento tecnológico e a rentabilidade de curto prazo testa a visão de longo prazo das empresas. O sistema padrão do setor ainda precisa ser melhorado. Desde a inclusão de desempenho de baixa irradiação nos padrões de licitação até o estabelecimento de padrões de qualidade reconhecidos internacionalmente, toda a indústria precisa promover continuamente esses esforços.

Finalmente, o grau de perfeição das políticas e dos mecanismos de mercado. 2026 é um ano-chave para a comercialização completa da indústria elétrica, e o aprofundamento da construção de um mercado nacional unificado de energia e o alargamento da diferença de preço entre o pico e o vale destacarão ainda mais a competitividade da energia limpa da energia fotovoltaica.

A pessoa responsável relacionada da Apsun Energy previu que a indústria fotovoltaica deve aquecer no segundo semestre de 2026. A maneira mais fundamental de eliminar a capacidade atrasada é melhorar a eficiência e a potência, eliminar a capacidade atrasada, e as empresas com vantagens de eficiência e potência nos próximos um ou dois anos atravessarão o ciclo primeiro. O ritmo e a força da liberação de capacidade dependem não apenas da concorrência no mercado, mas também da sinergia entre orientação política e autodisciplina da indústria. O efeito operacional da plataforma de integração e aquisição de capacidade de silício policristalino e o mecanismo orientado para o mercado para a saída da capacidade atrasada afetarão a eficiência da liberação de capacidade. Wang Bohua disse que, antes da próxima rodada de demanda explosiva, a indústria fotovoltaica precisa urgentemente completar a transformação para o desenvolvimento de alta qualidade para se adaptar à demanda futura.

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