Os principais produtores domésticos da China fortalecem a de mercado global A capacidade de produção de etileno serve como um indicador chave da competitividade central para as empresas químicas, com líderes domésticos demonstrando vantagens significativa

According to China Chemical Information Weekly, energy giant ExxonMobil recently announced it will permanently shut down its 830,000-ton-per-year steam cracker at Moss Moran in Scotland, UK, by February 2026. Following this closure, the UK will retain only one ethylene cracker. This marks another significant retrenchment in its European market after shutting down the 425,000-ton-per-year facility in Gravelines, France, in 2024. This move is not an isolated case but emblematic of a broader wave of shutdowns sweeping Europe's petrochemical industry.

As estatísticas mostram que, desde abril de 2024, as empresas petroquímicas multinacionais, incluindo ExxonMobil, Shell, SABIC, Dow, Versalis e TotalEnergies, fecharam permanentemente ou planejam fechar sete unidades de craqueamento na Europa até 2027, com várias unidades adicionais à venda. Os dados da Commodity Insights indicam que esta rodada de reduções de capacidade envolve aproximadamente 4,5 milhões de toneladas / ano de etileno, 2,3 milhões de toneladas / ano de propileno e 430 mil toneladas / ano de butadieno em capacidade nominal em toda a Europa.

Cost Disadvantages Highlighted: High Shutdown Risks for European, Japanese, and Korean Plants

Dados da Woodmac indicam que a taxa operacional global de etileno diminuiu cerca de 8% em comparação com 2021. Entre os 330 ativos de etileno, aproximadamente 114 plantas - representando uma capacidade combinada de 55 milhões de toneladas por ano - enfrentam riscos de paralisação, com capacidade de alto risco atingindo 12 milhões de toneladas por ano.

Cost competitiveness is the core driver. According to ICIS data, global ethylene capacity totals approximately 230 million tons by 2024. Europe's capacity stands at 44 million tons with costs around $885/ton, while Japan and South Korea's capacity is 19.9 million tons with costs between $800–850/ton—significantly higher than the $200–350/ton costs of the ethane cracking route in the US and Middle East. Amid persistently mounting supply pressures, high-cost facilities face imminent closure.

A grave erosão do lucro afetou severamente as operações da planta. Os custos elevados das matérias-primas e da energia, juntamente com os preços mais baixos dos derivados de etileno importados, desencadearam o fechamento sucessivo de unidades de craqueamento de etileno em toda a Europa. Os dados da S&P indicam que, até o final de 2024, as taxas de utilização de cracker europeias caíram para uma baixa histórica de aproximadamente 75%, deixando cerca de 2 milhões de toneladas / ano de capacidade ociosa em comparação com o pico histórico de 90%. Entre 2025 e 2027, a Europa pretende sair de 4,3 milhões de toneladas de capacidade. Gigantes químicos como a SABIC, Dow Chemical e Shell na Alemanha, França e Holanda estão ajustando suas estratégias europeias, saindo ou vendendo ativos químicos.

Pressure also mounts in Japan and South Korea. Japan's ethylene plant utilization rate has remained below the 80% breakeven point for two consecutive years, plunging below 70% in June 2025—its lowest since 2009. Among its total 6.5 million tons of ethylene capacity, approximately 975,000 tons face prolonged shutdown or closure risks. Companies including Idemitsu Kosan, Maruzen Petrochemical, and INEOS have announced potential shutdowns or restructuring of related facilities between 2026 and 2027, affecting approximately 1.35 million tons of capacity.

A Coreia do Sul iniciou a consolidação da indústria sob orientação do governo, planejando fechar 25% de suas unidades de craqueamento de naftalena, afetando a capacidade de etileno em aproximadamente 2,7 a 3,7 milhões de toneladas / ano. A LG Chem e a GS Caltex estão negociando a integração de suas unidades de craqueamento a vapor de Yeosu, enquanto a Yeochun NCC (YNCC) anunciou o fechamento de sua unidade de craqueamento de naftalena n o 3 (915.000 toneladas / ano de capacidade de etileno) para aliviar perdas persistentes.

China's Competitive Edge Reshapes Global Supply Landscape

Em forte contraste com a contração da capacidade no exterior, a China está experimentando um pico de adições de capacidade de etileno. Tendo se tornado o maior produtor mundial de etileno em 2022, a China verá quase 10 milhões de toneladas de nova capacidade doméstica adicionada até 2025. A produção total é projetada para atingir 53,3 milhões de toneladas, marcando um aumento de 11,9% em relação ao ano anterior, com uma capacidade total de aproximadamente 62 milhões de toneladas por ano.

Projections indicate China's ethylene capacity growth will decelerate after 2027. By 2028, the equivalent supply gap is expected to be largely closed, enabling self-sufficiency in ethylene and key downstream products. China may then transition into a net ethylene exporter, joining the United States and the Middle East in jointly dominating global supply.

China's ethylene industry possesses significant competitive advantages: a highly diversified feedstock structure (naphtha cracking accounts for approximately 69%, coal/methanol-to-olefins for about 16%, and ethane cracking for roughly 11%); large refinery ethylene integrated processing costs are 30%-40% lower than in Europe; and its cost advantage is further amplified amid low international oil prices. Simultaneously, shutdowns of overseas facilities have mitigated international naphtha price volatility, reducing raw material procurement risks.

Principais produtores domésticos da China fortalecem no mercado global

A capacidade de produção de etileno serve como um indicador-chave da competitividade central para as empresas químicas, com líderes domésticos demonstrando vantagens significativas:

Sinopec: -O maior produtor com capacidade total de etileno de aproximadamente 15 milhões de toneladas / ano, operando várias bases de escala de milhões de toneladas, incluindo Zhenhai Refining & Chemical e Sinopec-SABIC Tianjin.

CNPC: Total ethylene capacity of approximately 11 million tons/year, supported by core bases like Dushanzi Petrochemical (2 million tons/year) and Jilin Petrochemical (1.9 million tons/year), with ongoing projects such as the Talim Phase II expansion.

Rongsheng Petrochemical: Leading private refining and petrochemical enterprise, operating the world's largest single-site integrated refining and petrochemical project with 40 million tons/year capacity, including 4.2 million tons/year ethylene production. Ranks third in ethylene scale with the highest operational flexibility.

Baofeng Energy: capacidade de etileno de aproximadamente 2,6 milhões de toneladas / ano.

Analysts note that the global petrochemical industry continues to undergo restructuring. The contraction of ethylene capacity in Europe, Japan, and South Korea stands in stark contrast to China's capacity optimization. Leading Chinese enterprises should seize this historic opportunity, driven by technological innovation and green transformation. This will not only boost exports but also elevate their position in the value chain, establishing more core competitive advantages within the new global petrochemical industry order.

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