SunSirs: EUA se apressam a reivindicar participação no tungstênio do Cazaquistão em meio à competição global por recursos
November 21 2025 08:57:57 China Geological Survey (lkhu)
Tungstênio, como um mineral crítico para a indústria de defesa nacional e manufatura de alta qualidade, o padrão de cadeia de suprimentos global de tungstênio afeta diretamente a segurança estratégica das principais potências. Recentemente, através de uma combinação de "governo + empresa + finanças", os Estados Unidos pretendem "cortar a linha" à frente da China na licitação para os dois principais projetos de mina de tungstênio, o Upper Kairadjinskoye e o North Katpal no Cazaquistão.
A batalha pelos principais recursos inexplorados de tungstênio do mundo incorpora a estratégia global dos EUA para minerais críticos para alcançar a autonomia da cadeia de suprimentos, equilíbrio geopolítico e vantagem estratégica. Os EUA ligam a competição de recursos com a geopolítica através da de minas de tungstênio para alcançar um objetivo estratégico duplo de "segurança de recursos". Este jogo envolve não só a luta pelo controle dos recursos minerais, mas também a reestruturação da cadeia de suprimentos global e a evolução do padrão geopolítico.
01 O valor estratégico do tungstênio destaca e alavanca a evolução do padrão global de recursos
01 Conflitos geopolíticos e competição de grandes potências intensificam a luta global pelos recursos de tungstênio
Tungstênio, como um metal raro com o mais alto ponto de fusão (3410 °C)„ƒ É uma matéria-prima insubstituível para equipamentos de fabricação e defesa de alta qualidade, como motores aeroespaciais, balas de alta densidade e hélices de mísseis. O tungstênio pertence ao mercado de nicho de metais, e a valorização mainstream que cobre toda a cadeia industrial está concentrada em torno de US $4 - 5 bilhões. No entanto, as indústrias que dependem do tungstênio estão crescendo exponencialmente. O tungstênio sempre foi considerado um "metal de guerra " crítico e é listado como um mineral estratégico por muitos países, especialmente desde que o prolongado conflito Rússia-Ucrânia expôs as deficiências dos países ocidentais na capacidade de produção de munições, com tungstênio sendo uma matéria-prima chave altamente dependente de suprimentos estrangeiros, o que se tornou seu maior perigo oculto. Por outro lado, o tungstênio tornou-se um suporte fundamental para a expansão da indústria de energia limpa, destacando ainda mais seu valor estratégico na transição para novas energias. De acordo com dados da Rede de Metais Não Ferrosos do Rio Yangtze, a demanda por filamentos de tungstênio fotovoltaico aumentou de 20% em 2024 para 60% em 2025, levando a demanda a ultrapassar 4500 toneladas, um aumento ano a ano de 198%; A demanda por tungstato de lítio, um material principal de baterias de estado sólido, atingiu 12.000 toneladas, um aumento anual de 300%.
02 A produção global de tungstênio e a cadeia de suprimentos são altamente concentradas, exacerbando a ansiedade estratégica ocidental
Atualmente, o fornecimento global de recursos de tungstênio é altamente concentrado. Em 2024, a produção mundial de tungstênio foi de aproximadamente 81.000 toneladas. A China é o principal fornecedor de recursos globais de tungstênio e controla a grande maioria da capacidade de processamento a jusante. Em 2025, a China fortaleceu ainda mais o controle abrangente sobre as exportações de tungstênio através de múltiplas medidas, como a emissão de anúncios especiais de controle de exportação e o aperto das cotas de mineração. A cota de mineração de concentrado de tungstênio emitida em abril de 2025 diminuiu 6,45% ano a ano. Em contraste, os Estados Unidos pararam a produção de tungstênio em 2015. De acordo com o "Resumo de Commodities Minerais de 2025" do Serviço Geológico dos Estados Unidos (USGS), sua dependência total de importação de tungstênio é de 50%. Devido às diferenças nos calibres estatísticos, outros dados desta instituição também mostram números como 80% e 83%. De 2020 a 2023, a proporção de importações sob forma de minério e concentrados é a seguinte: 27% da China, 14% da Alemanha, 8% da Bolívia, 8% do Vietnã e 43% de outras fontes. Em subcampos específicos, a dependência externa dos Estados Unidos em produtos de tungstênio de alta qualidade necessários em campos como a indústria aeroespacial e militar é quase 100%. O padrão de fornecimento altamente concentrado levou os Estados Unidos a priorizar a auto-suficiência de recursos de tungstênio como uma prioridade estratégica nacional. O USGS incluiu o tungstênio em sua lista de minerais críticos e apontou que qualquer grande interrupção no fornecimento deste metal teria um impacto no produto interno bruto dos EUA. O Departamento de Defesa dos EUA também lista o tungstênio como um material estratégico central, afirmando que sua segurança de fornecimento está diretamente relacionada à segurança nacional.
03 Os Estados Unidos tomam várias medidas para acelerar a localização da produção doméstica de tungstênio.
Para desriscar a cadeia de suprimentos, o governo Trump anunciou em setembro de 2025 uma tarifa adicional de 25% sobre produtos de tungstênio importados da China sob a Seção 301. Em maio de 2025, a American Tungsten Corp. Uma empresa da indústria de tungstênio dos EUA, anunciou a retomada das operações de mineração em seu projeto de tungstênio Idaho Ima e, em 7 de novembro, anunciou o recebimento de um empréstimo especial de US $255 milhões do US Export-Import Bank para a mina Ima. Uma das maiores mineradoras de tungstênio do mundo, a Almonty Industries Inc., Com sede em Toronto, anunciou em julho sua realocação para os Estados Unidos, com múltiplos projetos de mineração chave na Espanha, Portugal e Coreia do Sul. Entre eles, a mina de tungstênio de Sangdong na Coréia do Sul tem uma qualidade de minério três vezes a média global, uma taxa de recuperação de concentrado de tungstênio de 85% e um custo abrangente de produção muito menor do que as empresas estatais de tungstênio na China. A mina concluiu um empréstimo de projeto de US $75,1 milhões do banco alemão KfW IPEX em 2025 e espera-se que seja comissionada até o final de 2026. A American Tungsten Corp. anunciou em 27 de outubro que vai adquirir o projeto Gentung-Browns Lake, em Montana, EUA. Esta iniciativa é apoiada pela Agência de Projetos de Pesquisa Avançada de Defesa dos EUA (Darpa) e está buscando uma participação acionária do Departamento de Defesa.
Apropriar recursos inexplorados de alto nível torna-se a chave para o retorno dos EUA
01 Opções básicas para suprimentos alternativos globais
O Serviço Geológico dos EUA (USGS) não inclui o Cazaquistão como um importante país de recursos para tungstênio, devido ao baixo nível de exploração no país, resultando em lacunas de dados. Desde 2018, o Cazaquistão emitiu 2.906 permissões de exploração e 111 permissões de produção, mas apenas uma dúzia de locais estão sendo ativamente explorados. Cazaquistão estima que suas reservas de tungstênio (WOâ)‚ƒ) excede 2 milhões de toneladas, e a análise relacionada do Centro de Pesquisa de Desenvolvimento do Serviço Geológico da China mostra que suas reservas representam cerca de 20,7% da proporção global, ocupando o segundo lugar no mundo. Embora as reservas gerais de tungstênio do país sejam grandes, quase 87% das reservas de tungstênio são depósitos de tungstênio-molibdeno com graus geralmente baixos. Os principais depósitos incluem:O depósito de Ust-Khakaljinzhenskoye(in Karaganda), que é o maior depósito de tungstênio no Cazaquistão, representando cerca de 70% das reservas de tungstênio da ex-União Soviética, com WOâ €TM‚ƒ Reservas de 1.216 milhões de toneladas, um grau médio de 0,132%, não minado, e molibdeno associado de 39.600 toneladas, e também tem mineralização de terras raras;O depósito de Katapar do Norte(in Karaganda), with WO₃ reserves of about 1 million tons, an average grade of 0.13% - 0.15%, unmined;O depósito de tungstênio de Baku-Ta(in Almaty), com o‚ƒ reservas de cerca de 231.500 toneladas no final de 2024, com um grau médio de 0,211%; eDistrito de Mirolyubovsky no Cazaquistão Oriental, com um volume de recursos de tungstênio previsto de 6.195 toneladas.
Destes, os depósitos de minério de Shchekaljin Gzhatskoye e North Karteminers, que haviam ficado inativos por décadas após a desintegração da União Soviética em 1991, tiveram um ciclo de mineração de três a quatro décadas. Em abril de 2025, o governo do Cazaquistão incluiu os dois principais projetos em seu plano de privatização, desencadeando o processo de licitação global.
Notavelmente, o recém-descoberto depósito de Kuyrektykol na província de Karaganda contém vastos recursos de terras raras, com reservas comprovadas de metais de terras raras estimadas em cerca de 8 milhões de toneladas, e as últimas reservas relatadas atingem 282 milhões de toneladas. De acordo com a Bloomberg, se os dados forem confirmados, as reservas de terras raras do Cazaquistão seriam em segundo lugar apenas para a China e o Brasil. Naquele momento, o projeto seria liderado pela empresa estatal de mineração Tau-Ken Samruk do Cazaquistão e desenvolvido usando um modelo de parceria público-privada.
02 A vantagem da de desenvolvimento precoce entre China e Cazaquistão
A da indústria de tungstênio China-Cazaquistão, com o projeto de mina de tungstênio Baku-Tau na província de Almaty como referência central, é um modelo de de capacidade no âmbito do "Cinturão e Rota", cobrindo múltiplas dimensões, como desenvolvimento de recursos, produção de tecnologia e operação de capital. O projeto, liderado pelo Jiangxi Copper Group, iniciou oficialmente a produção em novembro de 2024. A mina é a maior mina de tungstênio a céu aberto do mundo com um armazenamento de trióxido de tungstênio, e planeja extrair e processar 3,3 milhões de toneladas de minério de tungstênio em 2025. Subsequentemente, também está planejado adicionar um investimento adicional de US $150 milhões para construir um complexo de processamento profundo para produzir carburo de tungstênio de alta pureza. Muitas empresas, como a China FiveMetals e a China Railway Construction, participaram da construção e, através da inovação tecnológica, a taxa de recuperação de benefícios foi aumentada para 87,74%. O custo de mineração é significativamente menor do que projetos semelhantes na China. Em agosto de 2025, a Jiaxin International, na qual o Jiangxi Copper Group é o principal acionista, foi listada na Bolsa de Valores de Hong Kong e na Bolsa Internacional de Astana simultaneamente. Esta não é apenas a primeira empresa listada em Hong Kong com o desenvolvimento de minas de tungstênio como seu principal negócio, mas também a primeira ação denominada em RMB na Ásia Central, fornecendo um modelo de operação de capital para a subsequente.
As empresas estatais chinesas que participam desta licitação, com a Jiangxi Copper como núcleo, e a China Civil Engineering Construction Corporation, que coopera com ela, já haviam investido US $260 milhões em 2021 para construir uma mina no Cazaquistão, e é uma força importante para a participação da China no desenvolvimento das minas de tungstênio do Cazaquistão. No projeto de mina de tungstênio, a Jiangxi Copper já estabeleceu o Cazaquistão, e as negociações duraram muitos anos e fizeram progressos decisivos. No entanto, a intervenção não convencional do governo dos EUA levou à perda dos direitos de mineração pela Jiangxi Copper no último minuto.
03 A ação não convencional dos Estados Unidos significa "interceptação"
Os recursos de tungstênio e terras raras do Cazaquistão têm um enorme potencial e são uma oportunidade que os EUA estão ansiosamente aguardando. No início deste ano, após ser solicitado pelo Departamento de Comércio dos EUA, a empresa americana Wabtec e a empresa ferroviária estatal do Cazaquistão alcançaram um acordo de US $4,2 bilhões para vender locomotivas avançadas, e a empresa de investimento dos EUA Cove Kaz Capital Group e a empresa de pesquisa geológica estatal do Cazaquistão JSC Qazgeology estabeleceram uma joint venture para realizar projetos de terras raras na região de Costanay.
Faced with the upcoming deal between Chinese companies and the U.S. government, the U.S. government broke the rules of commercial negotiations and directly got involved in the resource grab. In September 2025, during a meeting between U.S. Commerce Secretary Raimondo and Kazakh President Tokayev, Trump personally called to communicate, elevating the transaction to a political level. Raimondo personally pushed for the establishment of a joint venture between Cove Kaz Capital Group and the Kazakh sovereign wealth fund Samruk-Kazyna to operate the mine, planning to process tungsten mines in Kazakhstan and export them to the U.S. after local processing, ensuring that the resources directly serve the defense and industrial needs of the U.S. On the one hand, the U.S. promised to help Kazakhstan achieve diversified mineral exports by offering market access and technical support; on the other hand, it exerted pressure through tariff threats, sending a letter that " trade arrangements will be subject to an additional 25% tariff" if not accepted, forcing Kazakhstan to lean towards the U.S. in the tungsten mine cooperation. The U.S. Export-Import Bank provided a letter of intent for $900 million in support, and private capital filled the $200 million gap, significantly enhancing the competitiveness of U.S. companies in the bidding process. In November 2025, during President Tokayev's visit to the U.S., the two sides signed a letter of intent and reached a joint venture agreement, forming a structure of "U.S. companies holding 70% and Kazakh state-owned enterprise Tau-Ken Samruk holding 30%", giving Cove Kaz Capital Group the right to operate the project and 70% of the production marketing rights.
03 Reestruturação da cadeia de suprimentos global e a reação em cadeia do padrão geopolítico
This "cutting" incident reflects three deep-seated contradictions: First, the interest game between resource-rich and consumer countries under the imbalance of global tungsten resources supply and demand; second, the conflict between the traditional resource supply pattern and the emerging powers' demand for the security of the industrial chain; third, the power struggle between traditional influence and external forces' infiltration in the Central Asian geographical space. This marks the extension of the strategic competition between China and the United States from the fields of technology and trade to the field of core resources, forming a "resource-industrial chain-geography" tripartite competitive pattern. The series of actions by the United States to seize lithium in Latin America, cobalt in Africa, and tungsten in Central Asia are essentially attempts to reconstruct the global high-end manufacturing industry chain by controlling upstream resources and to curb the momentum of China's industrial upgrading. In the future, the competition between China and the United States in the field of key mineral resources will be more intense, and the competitive scope may expand to more rare metals and new energy mineral resources.
O incidente do "corte " também destaca que a competição contemporânea por recursos ultrapassou a lógica comercial simples, apresentando características de" politização " e "geopolização ". O "equilíbrio de grandes potências" tornou-se uma tendência geopolítica para países ricos em recursos para cooperar com parceiros estrangeiros, buscando maximizar os benefícios entre as grandes potências, levando a um padrão mais complexo de de recursos e um aumento significativo nas incertezas geopolíticas regionais. Para as empresas, o layout de recursos no exterior precisa equilibrar os interesses comerciais com a segurança geopolítica, construindo uma estratégia de combinação de "capital + tecnologia + localização + prevenção e controle de riscos geopolíticos"; para os países ricos em recursos, como manter a autonomia e evitar ser usado como peões no jogo das grandes potências, alcançando benefícios sustentáveis do desenvolvimento de recursos, tornou-se uma questão importante; Para o mundo, há uma necessidade urgente de estabelecer regras mais justas e razoáveis para a governança dos recursos, para evitar que a competição pelos recursos se transforme em confronto geopolítico e para garantir a estabilidade das cadeias industriais e de suprimentos globais.
No futuro, a competição pelos principais minerais globais se tornará mais intensa, e a reestruturação da cadeia industrial e o ajuste do padrão geopolítico formarão uma tendência de desenvolvimento que está entrelaçada. A China precisa aprender com isso, fortalecer a previsão de riscos geopolíticos no layout de recursos no exterior, otimizar o modelo de de "capital + tecnologia + localização" e consolidar as vantagens da cadeia industrial; os países de recursos devem aderir à tomada de decisão independente e construir um sistema de diversificado e equilibrado; A comunidade internacional precisa promover o estabelecimento de um mecanismo de governança dos recursos justo e transparente para evitar que a concorrência pelos recursos se transforme em um conflito geopolítico. Impulsionado pelas forças duplas da política de grandes potências e da transformação industrial, o valor estratégico dos recursos centrais continuará a ser destacado, tornando-se uma variável chave que afeta a competitividade nacional e o padrão global.
