SunSirs : 중국 프로판 탈수소를 이용한 프로필렌 생산시장 분석

I. Introduction

Propane dehydrogenation (PDH) technology is a process route that uses propane as feedstock to produce propylene through catalytic dehydrogenation reactions. This process offers significant advantages, including high propylene yield, relatively simple flow, moderate investment intensity, and environmental friendliness, making it a key global propylene production technology. Amidst the profound restructuring of the global petrochemical industry, Northeast Asia has emerged as the most dynamic region for PDH development. This prominence stems from its massive market demand, comprehensive industrial chain support, and sustained technological innovation. China, in particular, has spearheaded both capacity expansion and technological advancement within this region.

II. Current Status and Characteristics of China's PDH Projects

2.1 Production Capacity Scale and Growth Trajectory

China's PDH industry has experienced explosive growth since the commissioning of Tianjin Bohai Chemical's first 600,000-ton-per-year facility in 2013. By June 2025, domestic PDH total capacity had surged to 23.43 million tons per year, representing an 8.62% year-on-year increase, establishing China as the world's largest PDH production base. In terms of development pace, China's PDH industry exhibits distinct cyclical patterns: the first wave of commissioning peaks occurred between 2014 and 2016, followed by a second explosive growth phase from 2019 to 2022, during which new capacity additions reached 21.26 million tons/year. Between 2020 and 2022 alone, 20 PDH units commenced operations, collectively adding 11.38 million tons/year of capacity—accounting for 53.5% of the total new capacity during that period.

Despite profitability pressures in the first half of 2025, 2.56 million tons of new capacity still came online, including projects such as Quanzhou Guoheng's 660,000 tons, Yantai Wanhua's Phase II 900,000 tons, and Zhongjing Petrochemical's Phase III 1 million tons. Notably, capacity growth has slowed significantly, declining from an average annual rate of 26-39% between 2021 and 2023 to less than 10% in the first half of 2025. This marks the industry's transition from a phase of “scale expansion” to a new stage focused on “enhancing quality and efficiency.”

By the end of 2025, China's PDH capacity is projected to exceed 25 million tons, accounting for nearly 32% of total propylene production capacity. This will establish PDH as the second-largest production route after naphtha cracking. By that time, the PDH process will contribute 75% of new propylene capacity additions, continuing to dominate the industry's supply landscape.

2.2 Geographic Distribution and Industrial Clusters

China's PDH capacity exhibits highly concentrated “coastal clustering,” with East China holding absolute dominance. By June 2025, East China (Jiangsu, Zhejiang, Fujian) will reach 11.8 million tons/year, accounting for 50.7% of the national total; Shandong Province holds 29.02% with 6.79 million tons/year, while South China (Guangdong, Fujian) accounts for 10.88% with 2.54 million tons/year. Together, these three regions exceed 90% of total capacity.

This layout follows a profound resource endowment logic:

East China Region: Leveraging the Yangtze River Delta's world-class port cluster, it has formed an integrated “raw material-production-processing” model. Ningbo, Lianyungang, and Jiaxing host leading enterprises like Sinochem Ruiheng, Formosa Plastics, Kingfa Science & Technology, Sinopec Serbon, and Satellite Chemical. The region boasts a developed water transport system, well-equipped terminals, and storage/logistics facilities, offering significant cost advantages for imported propane logistics. Taking Zhejiang as an example, its 2024 capacity reached 11.57 million tons/year, ranking second nationally, with major players including Zhejiang Petrochemical and Satellite Chemical.

Shandong Region: As a traditional chemical powerhouse, Shandong leveraged technological expertise from companies like Wanhua Chemical and Yuhuang Chemical to achieve concentrated capacity expansion post-2021. Between 2021 and 2025, Shandong added 1.6 million tons of new capacity, primarily distributed in Yantai and Dongying. By 2024, Shandong's total propylene capacity reached 14.31 million tons/year, with the PDH route's share continuously increasing.

South China Region: Represented by Guangdong and Fujian, this area has developed distinctive enterprises like Juzhengyuan and Zhongjing Petrochemical, leveraging the Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area and Meizhou Bay Petrochemical Base. By integrating large-scale LPG receiving terminals, the region effectively reduces feedstock costs while maintaining proximity to downstream consumption markets in the Pearl River Delta.

2.3 Technology Routes and Equipment Localization

China's PDH facilities primarily adopt two international mainstream technologies: Honeywell UOP's Oleflex technology and CB&I Lummus' Catofin technology, which together account for over 90% of global operational PDH units. Oleflex employs a continuous moving bed process, while Catofin utilizes a fixed-bed cyclic regeneration process, each with distinct advantages and disadvantages.

In the catalyst field, Clariant's Catofin catalyst demonstrated exceptional performance in the Ulsan PDH project in South Korea.

중국의 프로판 탈수소제공을 이용한 프로필렌 생산시장 분석

I. Introduction 소개

프로판 탈수소화 (PDH) 기술은 프로판을 원료로 사용하여 촉매 탈수소화 반응을 통해 프로필렌을 생산하는 공정 경로입니다.이 공정은 높은 프로필렌 수확량, 비교적 간단한 흐름, 적당한 투자 강도 및 환경 친화성을 포함하여 상당한 장점을 제공하여 주요 글로벌 프로필렌 생산 기술입니다.세계 석유화학 산업의 심오한 구조조정 속에서 동북아시아는 PDH 개발을 위한 가장 역동적인 지역으로 부상했다.이러한 탁월성은 거대한 시장 수요, 포괄적 인 산업 체인 지원 및 지속적인 기술 혁신에서 비롯됩니다.특히 중국은 이 지역 내에서 용량 확장과 기술 발전을 주도해왔다.

II.중국 PDH 프로젝트의 현황과 특징

2.1생산능력 규모와 성장 궤적

중국의 PDH 산업은 2013 년 Tianjin Bohai Chemical 의 첫 60 만 톤 / 년 시설이 가동 된 이후 폭발적인 성장을 경험했습니다. 2025 년 6 월까지 국내 PDH 용량은 연간 2343 만 톤으로 급증하여 전년 대비 8. 62% 증가하여 중국을 세계 최대의 PDH 생산 기지로 확립했습니다.개발 속도 측면에서 중국의 PDH 산업은 뚜렷한 순환 패턴을 보여줍니다 : 첫 번째 시운전 피크는 2014 년에서 2016 년 사이에 발생했으며 2019 년에서 2022 년까지 두 번째 폭발적인 성장 단계가 이어졌으며 새로운 용량 증가는 연간 2126 만 톤에 도달했습니다. 2020 년과 2022 년 사이에만 20 개의 PDH 유닛이 가동되기 시작하여 연간 1138 만 톤의 용량을 추가하여 그 기간 동안 총 신규 용량의 53. 5% 를 차지했습니다.

2025 년 상반기 수익성 압박에도 불구하고 전주 Guoheng 의 660, 000 톤, Yantai Wanhua 의 Phase II 900, 000 톤, Zhongjing Petrochemical 의 Phase III 100 만 톤과 같은 프로젝트를 포함하여 256 만 톤의 신규 용량이 여전히 온라인으로 출시되었습니다.특히 용량 성장률은 2021 년과 2023 년 사이에 연간 평균 26 - 39% 에서 2025 년 상반기에는 10% 미만으로 크게 둔화되었습니다.이는 업계가 ' 규모 확장 ' 단계에서 ' 품질과 효율성 향상 ' 에 중점을 둔 새로운 단계로 전환한 것을 의미한다.

2025 년 말까지 중국의 PDH 용량은 2500 만 톤을 초과하여 전체 프로필렌 생산 능력의 거의 32 % 를 차지할 것으로 예상됩니다.이로 인해 PDH 는 나프탈스 균열에 이어 두 번째로 큰 생산 경로로 확립될 것이다.그때까지 PDH 공정은 새로운 프로필렌 용량 증가의 75% 를 차지하며 업계의 공급 환경을 계속 지배할 것입니다.

2.2지리적 분포와 산업 클러스터

중국의 PDH 용량은 고도로 집중된 ' 해안 클러스터 ' 를 보여주고 있으며, 중국 동부가 절대적인 지배력을 갖고 있다. 2025 년 6 월까지 중국 동부 (강소, 절강, 푸젠) 는 1, 180 만 톤 / 년에 도달하여 전국 전체의 50. 7 % 를 차지할 것입니다; 산둥성은 699 만 톤 / 년에 29. 02% 를 보유하고 있으며 중국 남부 (광둥, 푸젠) 는 254 만 톤 / 년에 10. 88 % 를 차지합니다.이 세 지역을 합쳐 전체 용량의 90% 를 초과합니다.

이 레이아웃은 심오한 자원 기증 논리를 따릅니다.

중국 동부 지역 : 양자강 델타의 세계적 수준의 항구 클러스터를 활용하여 "원자재 - 생산 - 가공" 의 통합 모델을 형성했습니다. Ningbo, Lianyungang 및 Jiaxing 은 Sinochem Ruiheng, Formosa Plastics, Kingfa Science & Technology, Sinopec Serbon 및 Satellite Chemical 과 같은 선도적 인 기업을 개최합니다.이 지역은 발전된 수송 시스템, 잘 갖춘 터미널 및 저장 / 물류 시설을 자랑하며, 수입 프로판 물류에 상당한 비용 이점을 제공합니다. Zhejiang 의 경우 2024 년 용량은 1157 만 톤 / 년에 도달하여 Zhejiang Petrochemical 과 Satellite Chemical 을 포함한 주요 업체와 함께 전국 2 위를 차지했습니다.

산둥 (Shandong) 지역 : 전통적인 화학 강국인 산동은 Wanhua Chemical 및 Yuwaang Chemical 과 같은 회사의 기술 전문 지식을 활용하여 2021 년 이후 집중적 인 용량 확장을 달성했습니다. 2021 년부터 2025 년까지 산동은 160 만 톤의 신규 용량을 추가했으며, 주로 옌타이와 동영에 분배되었다. 2024 년까지 산동성의 총 프로필렌 생산 능력은 연간 1431 만 톤에 도달했으며 PDH 경로의 점유율은 지속적으로 증가했습니다.

중국 남부 지역 : 광동과 푸젠으로 대표되는이 지역은 광동 - 홍콩 - 마카오 대만 지역과 메이저우 만 석유화학 기지를 활용하여 주정원과 중경 석유화학과 같은 독특한 기업을 개발했습니다.대규모 LPG 수령 터미널을 통합함으로써 이 지역은 진주강 델타의 하류 소비 시장과의 근접성을 유지하면서 원료 비용을 효과적으로 절감할 수 있습니다.

2.3기술 경로 및 장비 현지화

중국의 PDH 시설은 주로 Honeywell UOP 의 Oleflex 기술과 CB & I Lummus 의 Catofin 기술이라는 두 가지 국제적인 주류 기술을 채택하고 있으며, 이 기술들은 전 세계 PDH 운영의 90% 이상을 차지하고 있다. Oleflex 는 연속 이동층 공정을 사용하는 반면 Catofin 은 고정층 순환 재생 공정을 사용하며 각각은 독특한 장점과 단점을 가지고 있습니다.

촉매 분야에서 클라리앙트의 카토핀 촉매는 한국 울산 PDH 프로젝트에서 탁월한 성능을 보여주었습니다.

벤치마크 가격을 제공하는 통합 인터넷 플랫폼으로서 12 월 4 일 SunSirs 의 프로필렌 벤치마크 가격은 6190. 75 RMB / 톤으로 월 초 (6180. 75 RMB / 톤) 에 비해 0. 16% 상승했습니다.

SunSirs Benchmark Pricing 의 적용š

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