SunSirs: Çin 'de Propan Dehidrojenasyonu yoluyla Propilen Üretiminin Pazar Analizi

I. Introduction

Propane dehydrogenation (PDH) technology is a process route that uses propane as feedstock to produce propylene through catalytic dehydrogenation reactions. This process offers significant advantages, including high propylene yield, relatively simple flow, moderate investment intensity, and environmental friendliness, making it a key global propylene production technology. Amidst the profound restructuring of the global petrochemical industry, Northeast Asia has emerged as the most dynamic region for PDH development. This prominence stems from its massive market demand, comprehensive industrial chain support, and sustained technological innovation. China, in particular, has spearheaded both capacity expansion and technological advancement within this region.

II. Current Status and Characteristics of China's PDH Projects

2.1 Production Capacity Scale and Growth Trajectory

China's PDH industry has experienced explosive growth since the commissioning of Tianjin Bohai Chemical's first 600,000-ton-per-year facility in 2013. By June 2025, domestic PDH total capacity had surged to 23.43 million tons per year, representing an 8.62% year-on-year increase, establishing China as the world's largest PDH production base. In terms of development pace, China's PDH industry exhibits distinct cyclical patterns: the first wave of commissioning peaks occurred between 2014 and 2016, followed by a second explosive growth phase from 2019 to 2022, during which new capacity additions reached 21.26 million tons/year. Between 2020 and 2022 alone, 20 PDH units commenced operations, collectively adding 11.38 million tons/year of capacity—accounting for 53.5% of the total new capacity during that period.

Despite profitability pressures in the first half of 2025, 2.56 million tons of new capacity still came online, including projects such as Quanzhou Guoheng's 660,000 tons, Yantai Wanhua's Phase II 900,000 tons, and Zhongjing Petrochemical's Phase III 1 million tons. Notably, capacity growth has slowed significantly, declining from an average annual rate of 26-39% between 2021 and 2023 to less than 10% in the first half of 2025. This marks the industry's transition from a phase of “scale expansion” to a new stage focused on “enhancing quality and efficiency.”

By the end of 2025, China's PDH capacity is projected to exceed 25 million tons, accounting for nearly 32% of total propylene production capacity. This will establish PDH as the second-largest production route after naphtha cracking. By that time, the PDH process will contribute 75% of new propylene capacity additions, continuing to dominate the industry's supply landscape.

2.2 Geographic Distribution and Industrial Clusters

China's PDH capacity exhibits highly concentrated “coastal clustering,” with East China holding absolute dominance. By June 2025, East China (Jiangsu, Zhejiang, Fujian) will reach 11.8 million tons/year, accounting for 50.7% of the national total; Shandong Province holds 29.02% with 6.79 million tons/year, while South China (Guangdong, Fujian) accounts for 10.88% with 2.54 million tons/year. Together, these three regions exceed 90% of total capacity.

This layout follows a profound resource endowment logic:

East China Region: Leveraging the Yangtze River Delta's world-class port cluster, it has formed an integrated “raw material-production-processing” model. Ningbo, Lianyungang, and Jiaxing host leading enterprises like Sinochem Ruiheng, Formosa Plastics, Kingfa Science & Technology, Sinopec Serbon, and Satellite Chemical. The region boasts a developed water transport system, well-equipped terminals, and storage/logistics facilities, offering significant cost advantages for imported propane logistics. Taking Zhejiang as an example, its 2024 capacity reached 11.57 million tons/year, ranking second nationally, with major players including Zhejiang Petrochemical and Satellite Chemical.

Shandong Region: As a traditional chemical powerhouse, Shandong leveraged technological expertise from companies like Wanhua Chemical and Yuhuang Chemical to achieve concentrated capacity expansion post-2021. Between 2021 and 2025, Shandong added 1.6 million tons of new capacity, primarily distributed in Yantai and Dongying. By 2024, Shandong's total propylene capacity reached 14.31 million tons/year, with the PDH route's share continuously increasing.

South China Region: Represented by Guangdong and Fujian, this area has developed distinctive enterprises like Juzhengyuan and Zhongjing Petrochemical, leveraging the Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area and Meizhou Bay Petrochemical Base. By integrating large-scale LPG receiving terminals, the region effectively reduces feedstock costs while maintaining proximity to downstream consumption markets in the Pearl River Delta.

2.3 Technology Routes and Equipment Localization

China's PDH facilities primarily adopt two international mainstream technologies: Honeywell UOP's Oleflex technology and CB&I Lummus' Catofin technology, which together account for over 90% of global operational PDH units. Oleflex employs a continuous moving bed process, while Catofin utilizes a fixed-bed cyclic regeneration process, each with distinct advantages and disadvantages.

In the catalyst field, Clariant's Catofin catalyst demonstrated exceptional performance in the Ulsan PDH project in South Korea.

Çin 'de Propan Dehidrojenasyonu yoluyla Propilen Üretiminin Pazar Analizi

I. Introduction

Propan dehidrojenasyonu (PDH) teknolojisi, katalitik dehidrojenasyon reaksiyonları yoluyla propilen üretmek için hammadde olarak propan kullanan bir süreç rotasıdır. Bu süreç, yüksek propilen verimi, nispeten basit akış, ılımlı yatırım yoğunluğu ve çevre dostuluğu dahil olmak üzere önemli avantajlar sunar ve küresel bir anahtar propilen üretim teknolojisi haline getirir. Küresel petrokimya endüstrisinin derin yeniden yapılandırılması sırasında, Kuzey Doğu Asya, PDH gelişimi için en dinamik bölge olarak ortaya çıkmıştır. Bu önde gelenlik, büyük pazar talebi, kapsamlı endüstriyel zincir desteği ve sürdürülebilir teknolojik inovasyonundan kaynaklanmaktadır.Özellikle Çin, bu bölgede hem kapasitelerin genişlemesi hem de teknolojik ilerlemede öncülük etti.

II.Çin 'in PDH Projelerinin Mevcut Durumu ve Özellikleri

2.1Üretim Kapasitesi Ölçeği ve Büyüme Yörüngesi

Çin 'in PDH endüstrisi, Tianjin Bohai Chemical' in 2013 yılında yıllık 600.000 tonluk ilk tesisinin devreye girmesinden bu yana patlayıcı bir büyüme yaşadı. Haziran 2025 itibariyle, yerli PDH toplam kapasitesi yıllık 23,43 milyon tona yükseldi,% 8,62 yıllık bir artış temsil ederek, Çin'i dünyanın en büyük PDH üretim üssü olarak kurdu. Gelişim hızı açısından, Çin'in PDH endüstrisi belirgin döngüsel desenler sergiliyor: ilk devreye alma zirveleri 2014 ve 2016 yılları arasında meydana geldi, ardından 2019'dan 2022'ye kadar yeni kapasite eklemeleri 21.26 milyon ton / yıla ulaştığı ikinci patlayıcı büyüme aşamasını izledi. Sadece 2020 ve 2022 yılları arasında, 20 PDH ünitesi operasyonlara başladı ve toplam 11,38 milyon ton / yıl kapasite ekledi - bu dönemde toplam yeni kapasitenin% 53,5'ini hesaplamaktadır.

2025 yılının ilk yarısında karlılık baskılarına rağmen, Quanzhou Guoheng 'in 660.000 ton, Yantai Wanhua' nın II. Faz 900.000 ton ve Zhongjing Petrokimya 'nın III. Faz 1 milyon ton gibi projeler de dahil olmak üzere 2,56 milyon ton yeni kapasite hala çevrimiçi hale geldi.Özellikle, kapasite büyümesi önemli ölçüde yavaşladı ve 2021 ve 2023 yılları arasında yıllık ortalama yüzde 26-39 oranından 2025 yılının ilk yarısında yüzde 10'dan daha az bir oranına düştü. Bu, endüstrinin " ölçek genişleme " aşamasından" kalite ve verimliliğin arttırılması " üzerine odaklanan yeni bir aşamaya geçişini işaret ediyor.

2025 yılının sonuna kadar, Çin 'in PDH kapasitesinin 25 milyon tonu aşması ve toplam propilen üretim kapasitesinin yaklaşık% 32' sini oluşturması bekleniyor. Bu, PDH'yi nafta çatlamadan sonra ikinci en büyük üretim yolu olarak belirleyecek. O zamana kadar, PDH süreci yeni propilen kapasitesi eklemelerinin% 75'ine katkıda bulunacak ve endüstrinin tedarik manzarasına hakim olmaya devam edecektir.

2.2 Coğrafi Dağıtım ve Endüstriyel Kümeler

Çin 'in PDH kapasitesi, Doğu Çin' in mutlak egemenliğinde olduğu yüksek yoğunlaşmış "sahil kümesi" sergiler. Haziran 2025 itibariyle, Doğu Çin (Jiangsu, Zhejiang, Fujian), ulusal toplamın% 50,7'sini oluşturan 11,8 milyon ton / yıla ulaşacak; Shandong Eyaleti, 6,79 milyon ton / yıla% 29,02'sini tutarken, Güney Çin (Guangdong, Fujian) 2,54 milyon ton / yıla% 10,88'sini oluşturmaktadır. Bu üç bölge toplam kapasitenin% 90 ' ı aşmaktadır.

Bu düzen, derin bir kaynak bağışlama mantığını izler:

Doğu Çin bölgesi: Yangtze Nehri Delta'nın dünya standartlarında liman kümesi sayesinde, entegre bir "hammadde-üretim-işleme" modeli oluşturdu. Ningbo, Lianyungang ve Jiaxing, Sinochem Ruiheng, Formosa Plastics, Kingfa Science & Technology, Sinopec Serbon ve Satellite Chemical gibi önde gelen işletmelere ev sahipliği yapmaktadır. Bölge, gelişmiş bir su taşıma sistemi, iyi donanımlı terminaller ve depolama / lojistik tesislerine sahiptir ve ithal propan lojistik için önemli maliyet avantajları sunmaktadır. Zhejiang'i örnek olarak ele alırsak, 2024 kapasitesi 11,57 milyon ton / yıla ulaştı ve Zhejiang Petrokimya ve Uydu Kimyasal dahil olmak üzere büyük oyuncularla ulusal olarak ikinci sıraya geldi.

Shandong Bölgesi: Geleneksel bir kimyasal güç merkezi olarak Shandong, 2021 sonrası yoğun kapasite genişletmesi için Wanhua Chemical ve Duguang Chemical gibi şirketlerin teknolojik uzmanlığından yararlandı. 2021 ve 2025 yılları arasında Shandong, öncelikle Yantai ve Dongying 'de dağıtılan 1,6 milyon ton yeni kapasite ekledi. 2024 yılına kadar, Shandong'un toplam propilen kapasitesi, PDH rotasının payı sürekli artarak 14,31 milyon ton / yıla ulaştı.

Güney Çin bölgesi: Guangdong ve Fujian tarafından temsil edilen bu bölge, Guangdong-Hong Kong-Macau Büyük Körfez Alanı ve Meizhou Körfezi Petrokimya Üssü 'nden yararlanarak Juzhengyuan ve Zhongjing Petrokimya gibi ayırt edici işletmeler geliştirdi. Büyük ölçekli LPG alıcı terminalleri entegre ederek, bölge, Pearl River Delta 'daki aşağı akım tüketim pazarlarına yakınlık korurken hammadde maliyetlerini etkin bir şekilde azaltıyor.

2.3 Teknoloji Rotaları ve Ekipman Yerelleştirmesi

Çin'in PDH tesisleri öncelikle iki uluslararası ana akım teknolojisini benimsemektedir: Honeywell UOP'un Oleflex teknolojisi ve CB&I Lummus'un Catofin teknolojisi, küresel operasyonel PDH ünitelerinin% 90'ından fazlasını oluşturmaktadır. Oleflex sürekli hareketli yatak süreci kullanırken, Catofin sabit yataklı döngüsel rejenerasyon süreci kullanır ve her biri farklı avantajları ve dezavantajları vardır.

Katalizör alanında, Clariant ' ın Catofin katalizörü Güney Kore ' deki Ulsan PDH projesinde olağanüstü bir performans sergiledi.

4 Aralık'ta sun sirs'in propilenin kriter fiyatı 6190.75 RMB / ton, ayın başından (6180.75 RMB / ton) %0.16 artışla karşılaştırıldığında.

SunSirs Benchmark Fiyatlarıš

Tüccarlar, anlaşılmış markup ve fiyatlandırma formülünün fiyatlandırma ilkesine dayalı spot ve sözleşme işlemlerini fiyatlandırabilirler (Transaction price = SunSirs price + Markup).

Herhangi bir sorunuz veya satın alma ihtiyaçlarınız varsa, lütfen SunSirs ile iletişime geçmekten çekinmeyin support@sunsirs.com.