SunSirs: "Bakır Kavgası " nın Uluslararası Pazarlar Üzerindeki Etkisi Ne Kadar Önemli?

According to the Global Times, international copper prices have shown a marked upward trend this year, with gains at times even outpacing those of gold. Energy transition and artificial intelligence (AI) development have fueled a surge in market demand for copper. Meanwhile, multiple copper-producing nations have experienced mining accidents this year, and the U.S. imposed a 50% tariff on copper starting in August—such “black swan” events have sounded the alarm on copper supply shortages. Analysts suggest the global “copper battle” is quietly escalating, representing not just a resource competition but a contest for future industrial dominance. Why has copper become the “new oil” as described by investment bank Goldman Sachs? What are the underlying reasons behind the copper price surge? And how will this reshape the international competitive landscape?

Her elektrikli araç yaklaşık 80 kilogram bakır kullanıyor

Bu yıl küresel ekonomik ve ticari dinamiklerin değişmesiyle bakır fiyatları,% 25 ' in üzerinde artışla keskin bir dalgalanma yaşadı. 29 Ekim ' de Londra Metal Borsası bakır fiyatları rekor bir yüksek seviyeye ulaştı ve gün içi işlem sırasında üç aylık bakır vadeli işlem sözleşmesi ton başına 11.146 dolara ulaştı ve Mayıs 2024 ' te belirlenen ton başına 11.104.50 dolarlık önceki rekorunu aştı. The Wall Street Journal, Bloomberg ve Financial Times gibi medya kuruluşlarının analizleri, artışın esas olarak büyük madenlerde üretim kesintilerine ve küresel arz endişelerini besleyen kilit üreticilerin azaltılmış üretim tahminlerine bağlanmaktadır. Bu endişelerin altında yatan, bakırın günümüzün gelişen küresel endüstrilerinde gittikçe daha hayati bir rolü.

Keşfedilen ve kullanılan ilk metallerden biri olarak bakır, insan üretiminde ve günlük yaşamda sürekli olarak önemli bir rol oynamıştır. Bronz Çağı 'ndan tarım çağı ve Sanayi Devrimi' nden, mevcut bilgi çağına kadar bakır, teknolojik ilerleme ile uygulamaları sürekli gelişmesine rağmen, her zaman mevcuttur. Başlangıçta, sınırlı işleme yetenekleri bakır kullanımını kısıtladı, çoğu soyluğun tören kapları olarak hazırlandı. MÖ 3000 civarında, insanlar bakır cevherini eriterek gerçek metalürjiyi ustalaştırdılar ve Bronz Çağı ' nın şafağını işaret ettiler. Ardından bronz, silah, alet ve üretim ve günlük yaşam için diğer temel malların imalatında yaygın olarak kullanılmaya başladı, tarım ve el sanatlarında ilerlemeleri sağladı.

The United Nations Conference on Trade and Development (UNCTAD) stated in May this year that copper has emerged as a new strategic raw material in clean energy and digital technology sectors—essential for everything from electric vehicles and solar panels to data centers and artificial intelligence (AI) infrastructure. International investment bank Goldman Sachs previously declared copper the “new oil,” asserting that “no copper means no decarbonization.” The firm's report noted that without significant advances in carbon capture and storage technology in coming years, achieving net-zero emissions would rely entirely on emission reductions—namely electrification and renewable energy. As the most cost-effective conductor, copper occupies a central role in capturing, storing, and transporting these new energy sources.

Küresel bakır talebindeki patlayıcı büyüme, yapay zekâ geliştirmesi, yeni enerji geçişi ve şebeke yükseltmeleri tarafından tahrik edilmektedir. Yeni enerji sektöründe, her elektrikli araç, geleneksel benzinli bir otomobilden yaklaşık 80 kilogram bakır içerir -4 ila 5 kat daha fazla. Uluslararası Bakır Derneği'ne göre, bir megawattlik kurulum kapasitesine sahip bir fotovoltaik sistem yaklaşık 5,5 ton bakır içerirken, 3 megawattlik bir rüzgar türbini 4,7 tona kadar içerebilir. Yapay zekâ geliştirilmesi için gerekli olan devasa bilgi işlem merkezleri, büyük miktarlarda elektrik gerektirir ve bu da bakır'a büyük ölçüde dayanır. Avustralyalı madencilik devi BHP'nin verilerine göre, Microsoft'un Chicago'daki 500 milyon dolarlık veri merkezi, megawatt elektrik başına 27 ton bakır tüketti.

Daha ucuz alternatiflere rağmen, bakırın elektrik iletkenliği, ductilite ve geri dönüştürülebilirliğin eşsiz kombinasyonu onu değiştirilemez hale getirir. Birçok malzemenin aksine, performans bozulmadan süresiz olarak geri dönüştürülebilir - hammadde ekstraktının çevresel etkisi üzerine endişeler büyüdükçe kritik bir avantaj. Bakır olmadan, motorlar, transformatörler ve kablolar gibi bileşenler, eşdeğer çıkış elde etmek için önemli ölçüde daha fazla alternatif malzeme gerektirir.

Bakır kıtlığı alarm çanları çaldı

Bakır arzının neden enerji geçişi ve yapay zekâ geliştirmesi küresel rekabet için kilit savaş alanları haline geldiği için giderek daha fazla ilgi görmeye başladığını görmek kolaydır. Yine de ortaya çıkan "arıt-talep boşluğu " kaçınılmaz bir meydan okuma haline geldi. Tahminler, küresel bakır talebinin 2040 yılına kadar% 40 ' dan fazla artacağını ve arzın ayak uydurmak için mücadele edeceğini gösteriyor.

Uluslararası Bakır Çalışma Grubu verilerine dayanan The Wall Street Journal, gelecek yıl küresel olarak 150.000 ton bakır arz açığının ortaya çıkacağını, önceki artı tahminlerine göre kesin bir tersine çevirdi. Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) Mayıs ayında, enerji geçişinden kaynaklanan bakır talebinin önümüzdeki on yılda arzı geride bırakacağını belirtti. Müdahale edilmezse, arz 2035 yılına kadar talebin% 30 'undan azlaşabilir. IEA Genel Müdürü Fatih Birol, "Alarm çalmanın zamanı geldi" dedi.

Bakır arz-talep dengesizliğine katkıda bulunan faktörler arasında yoğun yataklar, azalan cevher dereceleri, uzun madencilik döngüleri ve uluslararası siyasi ve ekonomik etkiler bulunmaktadır.

Data indicates that in 2024, over 50% of global copper reserves are concentrated in five countries: Chile, Australia, Peru, the Democratic Republic of the Congo (DRC), and Russia. This resource concentration in a handful of nations contributes to supply vulnerabilities in international markets. Copper-producing countries frequently face political and economic disruptions, leading to unstable supply. The Australian Broadcasting Corporation recently reported that a series of major supply disruptions this year has prompted warnings from numerous analysts.

Bu yıl, Demokratik Kongo Cumhuriyeti'ndeki Kamoa-Kakula madencilik bölgesinde seller yaşandı, Şili'nin El Teniente bakır madeni çöktü ve Peru'nun Constancia madencilik sahasında protestolar patlak verdi - tüm bunlar küresel bakır üretimini önemli ölçüde bozdu.

"Tarif genişlemesine ayak uydurmak için mücadele eden yatırım büyümesi, potansiyel bakır arzı kıtlığının arkasındaki bir diğer önemli faktördür. Yeni madenler için keşifden üretime döngü yaklaşık 15 yıl alır. Yüksek riskler nedeniyle, şirketler zamanlamadan önce yatırım yapmakta isteksizler, ancak bakır bağımlı endüstrilerdeki gelişme hızı bu zaman çizelgesini çok geçmektedir.

Bakır kıtlığı küresel yeşil ve dijital geçişleri durdurabilir. Gelecekteki talebin karşılanması, 2030 yılına kadar 80 yeni madenin inşa edilmesini ve 250 milyar dolar yatırım yapmayı gerektirebilir.

Birçok ülke kapsamlı rekabet önlemleri başlattı

Bu bağlamda, uluslar ve şirketler arasındaki "bakır yarışı " yoğunlaşıyor. Mineral kaynakların ötesinde, bu rekabet bakır ile ilgili işleme ve üretim yeteneklerini hedeflemektedir.Ülkeler bu yarışta çıkarlarını korumak için ne önlemler alıyor?

Temmuz ayında Amerika Birleşik Devletleri, ithal bakır için% 50 gümrük vergisi duyurdu. ABD Ticaret Bakanı Wilbur Ross, "Ana hedef bakır endüstrisini eve getirmek, bakır üretim kapasitesini ve sanayi sektörü için hayati önem taşıyan kritik bakır işleme teknolojilerini geri getirmek" dedi. Bu hareket, ABD 'ye bakırın önemli bir akını tetikledi ancak, ABD' nin daha sonra rafine bakır için gümrük vergisi muafiyetleri verdiği dikkat çekicidir. Ek olarak, ABD, bakır yerli bakır üretimini teşvik etmek için Savunma Üretim Yasası kapsamında kritik bir mineral olarak belirledi. Ayrıca bakır tedarikini güvence altına almak için "maden ittifakları " oluşturmak için müttefiklerle işbirliği yaptı.

Hindistan da bakır üretimini aktif olarak arttırıyor. Reuters, Temmuz ayında Hindistan'ın, yerli yerlerde döküm ve rafineriler kurmak için yabancı şirketleri çekmek için stratejik bir plan açıkladığını bildirdi. Bu girişim, Hindistan'ın bakır üretim kapasitesini artırmayı ve 2047 yılına kadar ithalat bağımlılığını azaltmayı hedeflemektedir. Maden Teknolojisi Temmuz ayında Hindistan 'ın, istikrarlı bakır konsantrat tedarikini sağlamak için Şili ve Peru ile devam eden serbest ticaret anlaşması müzakerelerine adanmış bir bakır bölümü dahil etmek istediğini bildirdi. Hint medyası CNBC 18 6 Haziran ' da planın yeni ilerleme kaydettiğini bildirdi.

Japonya da son zamanlarda harekete geçmiştir. Nikkei Asian Review, Japonya'nın bakır kıtlığı endişelerini gidermek için Pakistan'ın Rekhtek bakır madeni projesine katılacağını 3'te bildirdi. Rapora göre, Japonya Uluslararası İşbirliği Bankası (JBIC) ve diğer Japon kurumları Rekhtek bakır madeni projesine katılmayı planlıyor ve JBIC projeye 300 milyon dolarlık kredi vermeyi planlıyor. Bu yılın başlarında, Japonya 'nın önde gelen madencilik ekipmanları üreticisi olan Komatsu, Rekhtek projesi için ağır makineler tedarik etmek için 440 milyon dolarlık bir anlaşma imzaladı.

Eylül ayında, Kanada Yayın Şirketi, Kanada hükümetinin "Kanada İnşa" hızlı iz projesi listesinde iki bakır madeni geliştirme planları olduğunu bildirdi. Kanada Başbakanı Carney, bu tür projelerin "Kanada ' nın kendi kendine güvenilirliğini, esnekliğini ve ulusal güvenliğini arttırması gerektiğini " vurguladı.

Veriler, 2024 yılında Çin ' in dünyanın bakır cevdesinin% 60 ' ı ithal ettiğini ve dünyanın rafine bakırının% 45 ' inden fazlasını rafine ettiğini gösteriyor.Çin, mineral keşifinde atılımlar elde etmek için stratejik girişimini sürekli olarak ilerletmektedir. 14. Beş Yıllık Plan döneminin başlangıcından bu yana, Qinghai-Tibet Platosu 20 milyon tonun üzerinde yeni bakır cevher kaynakları ekledi ve tahmin edilen kaynak potansiyeli 150 milyon tona ulaştı. Qinghai-Tibet Platosu, dünya standartlarında bir bakır kaynağı üssü haline gelmeye hazır.

Gelişmiş ülkeler (Japonya gibi) madencilik şirketlerini hisse senedi payları aracılığıyla kontrol ederken, gelişmekte olan ülkeler (Moğolistan gibi) rüzgar vergileri uygulayarak veya yabancı yatırımları kısıtlayarak hedeflerine ulaşabilirler. Afrika ve Güneydoğu Asya'daki büyük maden üreticileri yerel erimeyi gerektirir ve katma değeri arttırmak için ham cevher ihracatını yasaklar.

Uluslararası piyasalardaki mevcut "bakır karıştırması ", gelecekteki endüstriyel rekabetin kritik kaynaklar, teknolojik inovasyon, endüstriyel zincir kontrolü ve jeopolitik üzerine odaklanmış kapsamlı bir yarışma olacağını yansıtmaktadır. Gelecekteki endüstriyel rekabet, önemli kaynakların kontrolüne büyük ölçüde bağlı olacaktır. Aynı zamanda, teknolojik inovasyon ve kaynak talebi arasında karşılıklı olarak güçlendiren bir rekabeti temsil eder. Ek olarak, ülkeler dış bağımlılıkları azaltmak için güvenli ve güvenilir endüstriyel ve tedarik zincirleri inşa etmeye çalışacaklar. Nihayetinde, bu, gelecekteki endüstriyel rekabette jeopolitik faktörlerin giderek daha önemli bir rol oynayan jeopolitik etkiler tarafından şekillenen bir rekabet olacaktır.

Analistler, bu rekabetin uluslararası bakır fiyatlarında keskin kısa vadeli dalgalanmalar tetikleyeceğini ve uzun vadeli fiyat artışlarını tetikleyeceğini öne sürüyor. Ayrıca, günlük bakır içeren ürünlerin maliyetini de etkileyecek ve ev aletleri, elektrik telleri ve kabloları ve elektrikli araçlar için fiyat artışlarına yol açacak.

Benchmark fiyatları sağlayan entegre bir internet platformu olarak, 12 Kasım'da SunSirs'teki bakır benchmark fiyatı 86,843.33 RMB / ton, ayın başından (87,595.00 RMB / ton) %0,86'lık bir düşüş oldu.

SunSirs Benchmark Fiyatlarıš

Tüccarlar, anlaşılmış markup ve fiyatlandırma formülünün fiyatlandırma ilkesine dayalı spot ve sözleşme işlemlerini fiyatlandırabilirler (Transaction price = SunSirs price + Markup).

Herhangi bir sorunuz veya satın alma ihtiyaçlarınız varsa, lütfen SunSirs ile iletişime geçmekten çekinmeyin support@sunsirs.com.