SunSirs: كربونات الليثيوم التوقعات الشهرية: فائض العرض يلوح في الأفق مع ضعف الطلب وتلاشى دعم الأسعار

يتحسن الجو الكلي على المدى القصير، مما يؤدي إلى زيادة عامة في أسعار السلع الأساسية،كربونات الليثيومالسعر أو عملية قوية، كما تتلاشى مشاعر السوق الكلي، وأسعار الليثيوم أو تنخفض مرة أخرى.وبالنظر إلى الأسباب المذكورة أعلاه، من المتوقع أن يكون سعر كربونات الليثيوم في نوفمبر متقلبا، وسيكون إيقاع التقلب أولا صعودا ثم هبوطا.

1، مراجعة السوق

وقد تحولت نطاق التداول للعقد الرئيسي لكربونات الليثيوم في أكتوبر إلى الصعود.حافظ الطلب على كربونات الليثيوم في أكتوبر على نمو معتدل ، حيث يواجه استخراج الليثيوم من البودومين اختناقا في القدرة ، مما زاد الإنتاج قليلا فقط.وعلى الرغم من أن كمية كبيرة من القدرة الجديدة قد تم تشغيلها في البحيرات المالحة، فإنها لا تزال بحاجة إلى وقت للتسلق.وتواصل الأساسيات حالة التوازن الضيق في سبتمبر، مع زيادة التوسع في الانخفاض في المخزون.في النصف الأول من الشهر ، حافظت أسعار الليثيوم على عملية تتذبذب.بدءًا من منتصف الشهر ، بسبب إغلاق منجم 414 في جيانغشي والجو الكلي الدافئ ، انتشر تفاؤل السوق ، ودخلت أسعار الليثيوم قناة صعودية.

2 ، انتهى الاضطراب في نهاية الموارد.

2.1المناجم الخارجية تحافظ على زيادة الإنتاج

ولم تستأنف المناجم المحلية التي كانت قد علقت الإنتاج في السابق بعد، مما زاد من الاعتماد على خام الليثيوم المستورد.في الآونة الأخيرة ، استند تسعير خام الليثيوم المستورد بشكل رئيسي إلى سعر ملح الليثيوم مطروحًا منه رسوم المعالجة ، مع أسعار مناجم الليثيوم بعد التقلبات في أسعار ملح الليثيوم.اعتبارًا من 27 أكتوبر ، كان متوسط سعر CIF للبودومين 906 دولارًا / طن ، بزيادة قدرها 7.47 ٪ عن بداية الشهر.

من حيث الواردات ، مع زيادة إنتاج الليثيوم المحلي من البوبومين ، زاد الطلب على الأحجار المعدنية الخارجية ، وزاد حجم استيراد البوبومين من الليثيوم بنسبة 14.75٪ على أساس شهري في سبتمبر.

وبشكل عام، لم يعكس حجم شحنات الخام الأسترالي الأخير بعد الزيادة الإجمالية في إنتاج الخام الأسترالي للسنة المالية.وقد تزداد الشحنات اللاحقة إلى حد ما، وإلى جانب إمكانية حدوث زيادة كبيرة في الشحنات من المناجم الأفريقية، من المتوقع أن تزداد وصولات البوبومين في نوفمبر مقارنة بالشهر السابق، وسيتم تعديل سعر البوبومين وفقا لسعر كربونات الليثيوم.

2.2وقد انتهت اضطرابات نهاية الموارد، واستقر إنتاج المناجم المحلي.

في سبتمبر ، مع استهلاك مخزون خام المناجم المغلقة في الفترة السابقة ، انخفض إنتاج منجم الليثيوم الميكا المحلي بنحو 6 ٪ على أساس شهري ؛ من ناحية أخرى ، استمر منجم البوبومين المحلي في تسلق إنتاجه ، مع زيادة الإنتاج بنحو 2 ٪ على أساس شهري.

وعموما، تنتج مناجم الليثيوم والميكا المحلية بثبات، وتخفض مناجم الليثيوماباتيت الإنتاج قليلا.

3 ، إمدادات كربونات الليثيوم تحافظ على النمو.

3.1إنتاج كربونات الليثيوم المحلي أو النمو الشهري على أساس شهري

مع الأداء القوي لأسعار الليثيوم في أكتوبر ، فإن محطات ملح الليثيوم متحفزة للغاية للإنتاج ، وقد توسعت الزيادة في إنتاج كربونات الليثيوم ، وهو ما يتماشى مع التوقعات.وخلال الأسابيع الثلاثة الأولى من أكتوبر/تشرين الأول، ارتفع إنتاج كربونات الليثيوم بنسبة 5.46٪ (أو 3264 طناً) مقارنة بالشهر السابق.على وجه التحديد ، وصل خط إنتاج الليثيوم من البودومين إلى عنق الزجاجة في قدرته في سبتمبر ، ومع إضافة قدرة إنتاج جديدة في أكتوبر ، حافظ الإنتاج على اتجاه متزايد ، ولكن معدل النمو تباطأ.خلال الأسابيع الثلاثة الأولى من أكتوبر ، ارتفع إنتاج الليثيوم من الدوبومين بنسبة 3.72 ٪.(أو 1415 طناً) مقارنة بالشهر السابق؛ تأثر إنتاج الليثيوم من الميكا بانقطاعات في نهاية الموارد، وكان الإنتاج خلال الأسابيع الثلاثة الأولى من تشرين الأول/أكتوبر ثابتًا بشكل أساسي مقارنة بالشهر السابق؛ من حيث إنتاج الليثيوم من البحيرات المالحة ، كان إجمالي الطاقة الإنتاجية الجديدة لـ Wumian Salt Lake في الربع الثالث 60،000 طن ، ومع الإضافة الأخيرة إلى 12 ، 000 طن من الطاقة الإنتاجية من بحيرة زابوي المالحة واستئناف خط إنتاج بحيرة المالحة البالغ 12000 طن من Zangge Mining ، وقد أدت الطاقة الإنتاجية الجديدة إلى زيادة إنتاج بحيرة المالحة ، وهو ما يتعارض مع الموسم.خلال الأسابيع الثلاثة الأولى من أكتوبر ، ارتفع إنتاج الليثيوم من البحيرات المالحة بنسبة 15.66٪.(أو 1252 طناً) مقارنة بالشهر السابق ؛ من حيث إنتاج الليثيوم من إعادة التدوير ، أدت الزيادة في أسعار ملح الليثيوم إلى تحسن في ربحية نهاية الطريقة الرطبة ، ولكن بسبب حقيقة أن بطاريات الطاقة لم تدخل بعد فترة تخريد مركزة ، وفي سياق القيود القوية على المواد الخام ، زاد إنتاج الليثيوم من إعادة التدوير بنسبة 7.35 ٪ (أو 410 أطنان) خلال الأسابيع الثلاثة الأولى من أكتوبر.

بشكل عام ، مع التوسع في قدرة إنتاج الليثيوم البريت وتصاعد خطوط إنتاج الليثيوم في البحيرات الملحية ، حافظت مصانع ملح الليثيوم المحلية على اتجاه متزايد في نوفمبر ، وقد يكون حجم الإنتاج هو نفسه كما كان في أكتوبر.

3.2زيادة إنتاج بحيرة الملح في الخارج ، واستعادة الشحن

على جانب الاستيراد ، تأتي واردات كربونات الليثيوم المحلية بشكل رئيسي من بحيرات الملح الأرجنتينية والشيلية ، والتي تتمتع بميزة واضحة من حيث التكلفة مقارنة باستخراج الليثيوم من الخام ، ولكن استخراج الليثيوم من البحيرات الملحية يتأثر بسهولة بعوامل الطقس ، مما يؤدي إلى تقلبات كبيرة في الإنتاج.في تشيلي ، يبلغ إنتاج ملح الليثيوم لشركة ALB من مشروع بحيرة أتاكاما المالحة حوالي 70،000 طن من LCE (13000 طن من مكافئ معدن الليثيوم) في عام 2024.وبالنظر إلى عدم اليقين في السياسات المحلية، تم تأجيل خطة زيادة الإنتاج لشركة ALB.تمتلك شركة SQM 210،000 طن من سعة كربونات الليثيوم و 40،000 طن من سعة هيدروكسيد الليثيوم في بحيرة أتاكاما المالحة ، وتخطط لزيادة سعة هيدروكسيد الليثيوم إلى 100،000 طن في عام 2025.ومن المتوقع أن تزداد كمية ملح الليثيوم المستوردة من تشيلي في نوفمبر.

ومن ناحية أخرى، في البحيرات المالحة في الأرجنتين، بدأت المرحلة الأولى من بحيرة Tres Quebradas المالحة التي تملكها شركة Zijin Mining في الإنتاج منذ أيلول/سبتمبر، بطاقة مخطط لها تبلغ 000 20 طن سنويا.مع الأخذ بعين الاعتبار عوامل جدول الشحن ، أصبحت الزيادة في الواردات من الأرجنتين في نوفمبر أكثر وضوحا.

بشكل عام ، فإن الزيادة في الواردات من الأرجنتين في نوفمبر واضحة ، ومن المتوقع أن يزداد حجم الواردات من تشيلي ، وقد تزداد واردات المواد الكيميائية من الليثيوم في الصين بشكل كبير على أساس شهري.

4 ، نقص نمو الطاقة ، تباطؤ في نمو القطب الإيجابي

4.1الطلب الطرفي المتمايز

في أكتوبر ، مع إلغاء سياسة "التجارة" لمركبات الطاقة الجديدة في العديد من الأماكن ، تضاققت معدلات النمو السنوية والشهرية لمبيعات مركبات الطاقة الجديدة.ووفقا لبيانات جمعية مبيعات السيارات الصينية، من 1 إلى 19 أكتوبر، زادت مبيعات مركبات الطاقة الجديدة المحلية بنسبة 5٪ على أساس سنوي وبنسبة 2٪ على أساس شهري.وفيما يتعلق بتخزين الطاقة، انخفض إجمالي الطاقة الاستيعابية لمشاريع تخزين الطاقة المحلية الممنوحة في سبتمبر بنسبة 12.39٪ على أساس شهري، وهو ما يتماشى مع التوقعات.

بالنسبة للطاقة الخارجية ، دخلت مبيعات السيارات في الاتحاد الأوروبي موسم الذروة ، وشهدت مبيعات مركبات الطاقة الجديدة المكونة للمكونات المكونة نموا موسميا.في سبتمبر ، ارتفعت مبيعات مركبات الطاقة الجديدة المكونة بنسبة 35.65 ٪ على أساس شهري و 33.35 ٪ على أساس سنوي.
وبالإضافة إلى ذلك، زاد الطلب على مركبات الطاقة الجديدة المحلية منخفضة السعر في بعض مناطق جنوب شرق آسيا وأمريكا الشمالية، مما دفع النمو السنوي لصادرات مركبات الطاقة الجديدة المحلية إلى 100٪ والنمو الشهري إلى أن يظل ثابتًا بشكل أساسي.

بالإضافة إلى ذلك ، بالنسبة للجانب الأمريكي ، تم تأمين التخفيض الضريبي والدعم لمركبات الطاقة الجديدة مقدمًا قبل الإلغاء ، مما أدى إلى انخفاض بعض الطلب اللاحق على مركبات الطاقة الجديدة.

بشكل عام ، كان الطلب على محطات الطاقة في الداخل والخارج في نوفمبر ضعيفًا ، لكن الطلب على منشآت تخزين الطاقة لا يزال إيجابيًا.

4.2وقد تباطأ معدل نمو جدول أعمال إنتاج الأقطاب الإيجابية مقارنة بالشهر السابق.

من منظور إنتاج الخلايا ، انتعش الطلب على محطات الطاقة في أكتوبر موسميا ، بقيادة تراكم المخزون من الشركات المصنعة للمعدات الأصلية (OEM).ونتيجة لذلك ، زاد إنتاج خلايا الطاقة من فوسفات الحديد الليثيوم (LFP) بنسبة 9.1٪ على أساس شهري (MoM) في أكتوبر ، في حين ظل إنتاج خلايا الطاقة من النيكل والكوبالت والألمنيوم (NCA) ثابتًا.وصل إنتاج خلايا تخزين الطاقة إلى عنق زجاجة في القدرة ، وكان إنتاج خلايا تخزين الطاقة مسطحًا في MoM في أكتوبر.وفيما يتعلق بالصادرات، انتعش الطلب على محطات الطاقة في الاتحاد الأوروبي موسميا في سبتمبر/أيلول، وقبل انتهاء سياسة الدعم الأمريكية تدريجياً، كان من الضروري إنتاج الطلبات المسبقة للمحطات وتسليمها.ونتيجة لذلك ، ارتفعت صادرات خلايا الطاقة بنسبة 17.1 ٪ في سبتمبر.ارتفعت صادرات خلايا تخزين الطاقة بنسبة 21.33 ٪ في سبتمبر على خلفية ارتفاع الطلب العالمي على تركيب تخزين الطاقة.من المتوقع أن يشهد إنتاج مواد الأقطاب الإيجابية في نوفمبر من المرجح تضييقًا كبيرًا في معدل نمو MoM مقارنة بالفترة السابقة ، وقد أظهر دعم جانب الطلب لأسعار الليثيوم علامات على التراخي.

5 ، تباطأ تقدم تخفيض المخزون

سحب المخزون الموسمي من كربونات الليثيوم في سبتمبر وأكتوبر ، اعتبارا من 23 أكتوبر ، انخفض مخزون كربونات الليثيوم بمقدار 10800 طن مقارنة بنهاية أغسطس ، بانخفاض قدره 27.07 ٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي ، ولم تكن سرعة السحب كما هو متوقع ، وكان الدعم الفعلي لأسعار الليثيوم محدودًا.

بشكل عام ، زاد كل من العرض والطلب على كربونات الليثيوم في نوفمبر ، ولكن مع تضيق نمو جانب الطلب ، تباطأ معدل تخفيض مخزون كربونات الليثيوم مقارنة بأكتوبر.

ستة، التوقعات

يتحسن الجو الكلي على المدى القصير ، مما يدفع إلى زيادة عامة في أسعار السلع الأساسية ، وقد يكون سعر كربونات الليثيوم أقوى.ومع تلاشى المشاعر الكلية في السوق، قد تنخفض أسعار الليثيوم مرة أخرى.ومع الأخذ في الاعتبار كل هذه العوامل، من المتوقع أن يظهر سعر كربونات الليثيوم في نوفمبر اتجاهاً متذبذباً، مع إيقاع التذبذب يكون ارتفاعاً يليه انخفاض.

إذا كان لديك أي استفسارات أو احتياجات الشراء ، فلا تتردد في الاتصال بـ SunSirs مع support@sunsirs.com.