SunSirs : Résumé du marché du polyacrylamide pour 2025 et prévisions pour 2026

Selon le système d'analyse du marché des matières premières de SunSirs : En 2025, le prix moyen du marché du polyacrylamide (CPAM, cationic, poids moléculaire 12 millions, ionicité 10 - 30) en Chine était de 13 400 RMB / tonne au début de l'année et de 13 000 RMB / tonne à la fin de l'année, ce qui représente une baisse annuelle de 2,99 %. Le point le plus élevé au cours de l'année était de 13 440 RMB / tonne le 13 janvier, et le point le plus bas était de 13 000 RMB / tonne le 4 novembre, avec une fluctuation maximale de 3,27% au cours de l'année. Le marché du polyacrylamide en 2025 a montré une tendance globale à la baisse.

En 2025, le prix du marché du polyacrylamide a continué de baisser, en raison de la faiblesse des conditions macroéconomiques conduisant à une demande insuffisante du marché, associée à une expansion rapide des capacités, entraînant une faible rentabilité de l'industrie. Les fabricants dans les principales zones de production intérieures ont maintenu une production normale avec un approvisionnement suffisant de produits au comptant. Le prix global des matières premières en polyacrylamide a également diminué, avec un soutien limité à l'offre et à la demande, ce qui a conduit les fabricants à baisser continuellement les prix.

Coût : le soutien des coûts des matières premières s'affaiblissait et les prix du polyacrylamide suivaient une tendance à la baisse

Cyanure de vinyle Matières premières :Selon le système d'analyse du marché des matières premières de SunSirs, le prix du cyanure de vinyle a fortement chuté en 2025. Le prix au début de l'année était de 9 300 RMB / tonne, et le prix à la fin de l'année était de 7 400 RMB / tonne, soit une baisse de 20,43% par rapport au début de l'année ; le prix le plus élevé au cours de l'année était de 11 900 RMB / tonne, et le prix le plus bas était de 7 400 RMB / tonne, avec une fourchette de fluctuation des prix de 37,82 %.

En 2025, la capacité mondiale de production de cyanure de vinyle a atteint environ 12 millions de tonnes, avec la Chine représentant 38% (les principales entreprises comprennent Shanghai Secco, Ningbo Haiyue et Shandong Haili). La dépendance à l'importation est passée à 25 %. En 2026, les prix du cyanure de vinyle devraient rester dans la fourchette de 7 000 à 10 000 RMB / tonne, ce qui atténuera considérablement les pressions sur les coûts pour les fabricants de polyacrylamide.

Acide acryliqueL'acide acrylique, une matière première clé, est le reflet le plus direct du passage de l'industrie de l'acide acrylique d'un équilibre entre l'offre et la demande serré à une suroffre complète en 2025. Cela confirme que l'industrie subit d'importants ajustements du côté de l'offre. Selon le système d'analyse du marché des matières premières de SunSirs, le prix moyen de l'acide acrylique en Chine orientale était de 7 550 RMB / tonne au 1er janvier 2025 et de 5 850 RMB / tonne au 30 décembre, ce qui représente une baisse de 22,52% au cours de l'année. Le prix le plus bas de l'année était de 5 850 RMB / tonne le 26 décembre, et le prix le plus élevé était de 7 966,67 RMB / tonne le 23 mai, avec une fluctuation maximale de 26,57 %.

À la fin de juin 2025, la capacité totale de production d'acide acrylique de la Chine était passée à 4,4 millions de tonnes. Ceci est principalement dû à l'ajout de 320 000 tonnes de nouvelles capacités au premier semestre de l'année. Au second semestre de l'année, 740 000 tonnes de nouvelles capacités prévues devraient être mises en service. Bien que le rythme de l'ajout de nouvelles capacités puisse ralentir en 2026, il faudra du temps pour absorber l'excédent existant. En 2026, le prix des produits traditionnels (produits de haute qualité en Chine orientale) devrait fluctuer entre 5.800 et 7.800 RMB / tonne. Le prix inférieur (environ 5 800 RMB / tonne) sera soutenu par la ligne de coût de trésorerie moyenne de l'industrie ; si le prix tombe en dessous de cette ligne, cela déclenchera la fermeture de capacités de production plus coûteuses, réduisant ainsi l'offre.

Côté de l'offre : la capacité de production de polyacrylamide de la Chine continue de croître

La Chine est le plus grand producteur mondial de polyacrylamide, et l'échelle de l'industrie de polyacrylamide de la Chine a continué de croître ces dernières années. En 2025, la capacité de production mondiale de polyacrylamide a atteint environ 2,8 millions de tonnes par an, la Chine représentant 64% (1,8 millions de tonnes par an), devenant la base de production principale du monde. La concentration de l'industrie continue d'augmenter, avec les dix premières entreprises chinoises (y compris Baomo Co., Ltd. Fumiao Technology, Shandong Baofeng, et Henan Qingshuiyuan) représentant 67% de la capacité de production. Les petites et moyennes entreprises se sont progressivement retirées du marché en raison de la protection de l'environnement et des pressions sur les coûts. D'ici 2026, la capacité de production de la Chine devrait passer à 2,2 millions de tonnes par an, avec un taux d'utilisation de la capacité maintenu à environ 89 %. Le taux de croissance de la capacité de production des produits haut de gamme (type résistant au sel / résistant à la température) atteindra 15 %, tandis que le taux de croissance de la capacité de production de polyacrylamide anionique ordinaire ralentira à 5 %.

Importations et exportations : l'excédent commercial de la Chine en polyacrylamide se renforce encore.

De janvier à novembre 2025, les exportations cumulatives de polyacrylamide de la Chine ont atteint 344 600 tonnes, avec une valeur d'exportation de 3,23 milliards de RMB. Les exportations totales pour 2025 devraient atteindre environ 380 000 tonnes, soit une baisse de 4,5 % par rapport aux 398 000 tonnes en 2024. De janvier à novembre, les importations cumulées de polyacrylamide de la Chine ont atteint 6 800 tonnes, avec une valeur d'importation de 115 millions de RMB. Les importations totales pour 2025 étaient d'environ 7 500 tonnes, en baisse de 14,8% par rapport à 8 800 tonnes en 2024, poursuivant la tendance d'augmentation des exportations et de baisse des importations. La capacité de production nationale de polyacrylamide a augmenté à 1,8 million de tonnes en 2025 et devrait atteindre 2,2 millions de tonnes en 2026. Couplé à l'expansion continue de la capacité de production pour le cyanure de vinyle et l'acide acrylique, les principales matières premières pour le polyacrylamide, et une diminution de la dépendance à l'importation, l'excédent commercial de la Chine en polyacrylamide devrait entrer dans une nouvelle étape d'augmentation du volume et de la valeur en 2026, avec l'excédent potentiellement dépassant 4 milliards de RMB.

La demande : le traitement de l'eau domine, mais les secteurs émergents sont en hausse.

En 2025, la consommation apparente de polyacrylamide de la Chine était d'environ 1,35 million de tonnes, soit une augmentation de plus de 8% par rapport à 2024, poursuivant la tendance de « croissance régulière », mais à un rythme plus lent qu 'en 2023. La demande totale devrait atteindre 1,45 million de tonnes en 2026.

Traitement de l'eau (45% de part) : C'est devenu le plus grand secteur d'application d'ici 2025, le traitement des eaux usées municipales représentant 22% de la demande.(impulsé par des normes environnementales plus strictes dans le cadre du 14e Plan quinquennal, ajoutant 12 millions de tonnes / jour de nouvelles capacités de traitement des eaux usées), et traitement des eaux usées industrielles représentant 23 %)(traitement des eaux usées à haute concentration dans les industries chimiques, d'impression et de teinture, et de la chimie du charbon, entraînant la demande de polyacrylamide cationique). D'ici 2026, avec l'avancement du traitement des eaux usées rurales et de la remédiation des eaux noires et odorantes, le taux de croissance de la demande devrait dépasser 8 %, les floculants à haute efficacité et les agents de déshydratation des boues devenant les principaux moteurs de croissance.

Secteur de l'extraction du pétrole et du gaz (21% de part) : la demande montre une « différenciation structurelle », l'extraction conventionnelle du pétrole et du gaz connaissant une demande faible en raison des faibles prix du pétrole (taux de croissance de 2,3% en 2026), mais le gaz de schiste et l'extraction du pétrole et du gaz en haute mer stimulent la demande de polyacrylamide résistant aux hautes températures et à haute salinité (taux de croissance de 7,8%). De nouveaux projets de développement dans le bassin du Permien aux États-Unis et le champ de gaz de schiste du Sichuan en Chine augmenteront la demande de polyacrylamides de spécialité d'environ 12 000 tonnes en 2026.

Industrie du papier (18% de la demande totale) : Utilisé pour les aides à la rétention et au drainage et le renforcement du papier. La demande a atteint 238 000 tonnes en 2025, le polyacrylamide amphotérique connaissant un taux de croissance supérieur à 15% en raison de son adéquation pour divers types de pâte. En 2026, avec la baisse attendue des prix de la pâte et des réglementations environnementales plus strictes, la demande de l'industrie pour le polyacrylamide haut de gamme et personnalisé augmentera encore.

Secteur minier (part de 10 %) : tiré par l'extraction de nouveaux métaux énergétiques (lithium, cobalt et flottation de minerai de nickel), la demande a atteint 132 000 tonnes en 2025, avec un taux de croissance projeté supérieur à 12 % en 2026. Les projets d'extraction de lithium dans les lacs salés ajouteront environ 8 000 tonnes de demande en polyacrylamide, principalement concentrée dans les zones de production telles que le Qinghai et le Tibet.

Champs émergents (6% du marché) : Il s'agit notamment de la remédiation des sols, de la clarification des aliments, du traitement des eaux usées pharmaceutiques et des matériaux d'impression 3D La demande a atteint 79 000 tonnes en 2025 et pourrait continuer à augmenter en 2026, devenant un nouveau moteur de croissance pour l'industrie.

Perspectives du marché : le polyacrylamide devrait poursuivre la tendance de 2025 en 2026

Avec l'augmentation continue de la capacité de production des matières premières cyanure de vinyle et acide acrylique, et leurs prix restant bas, la marge bénéficiaire pour le polyacrylamide s'étend. Poussée par la demande haut de gamme dans les industries en aval, la proportion de polyacrylamide cationique et amphotérique augmentera de 40% à 45%, tandis que la concurrence pour les produits ordinaires s'intensifiera et le risque de guerres de prix émergera. En termes de prix, le polyacrylamide présente la caractéristique de « prix d'exportation stables et prix d'importation élevés » : les produits anioniques ordinaires représentent plus de 60% des exportations ; les produits importés sont principalement des grades spéciaux haut de gamme (tels que le polyacrylamide pour les applications de pétrole et de gaz à haute température et à haute salinité), qui sont deux fois le prix moyen à l'exportation, reflétant un écart structurel d'offre sur le marché intérieur haut de gamme. Il est prévu que le polyacrylamide poursuivra la tendance de 2025 en 2026.

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