SunSirs : Revue de l'industrie du carbure de calcium de 2025 et perspectives pour 2026

Le développement de l'industrie du carbure de calcium est profondément lié à la structure énergétique et aux politiques industrielles. D'ici 2025, elle a réalisé une transformation par l'amélioration de la qualité et l'amélioration de l'efficacité, présentant des caractéristiques telles que l'offre optimisée et la demande différenciée ; en 2026, l'équilibre entre l'offre et la demande se poursuivra, les politiques et les demandes émergentes conduisant la transformation.

Tendances des prix en 2025 :

Après avoir fluctué à des niveaux élevés, les prix ont baissé, en raison de multiples facteurs, notamment l'offre et la demande, les coûts et les politiques. Au début de l'année, la reprise des travaux et de la production a porté les prix à 2 733,33 RMB / tonne ; au deuxième trimestre, les restrictions de production en Mongolie intérieure ont entraîné une contraction de l'offre, et les prix en Chine du Nord ont augmenté à 2 800 RMB / tonne ; à partir du troisième trimestre, l'entretien en aval et la libération de nouvelles capacités de production ont entraîné une faible demande et la baisse des prix a continué, Il atteindra 2 300 RMB / tonne d'ici la fin de l'année. L'écart de prix entre le nord-ouest de la Chine et l'est / sud de la Chine était de 400 - 600 RMB / tonne, en raison des différences dans les coûts des ressources et de la logistique, indiquant un lien de prix fort au sein de l'industrie.

Side de l'approvisionnement :

La capacité de production effective était de 42 millions de tonnes par an (la même qu ' en 2024), avec une augmentation de 12 points de pourcentage du taux d'élimination des installations obsolètes d'une capacité inférieure à 100 000 tonnes par an et de 3,5 à 4 millions de tonnes par an de capacité de zombie. 80 % des 2 millions de tonnes de capacité nouvellement ajoutées étaient des projets intégrés soutenant la production de PVC et de BDO, ce qui a entraîné une croissance limitée du volume commercialisable. Les six provinces du nord-ouest représentaient 88% de la capacité (la Mongolie intérieure 33,21%) avec les principales entreprises exploitant à plus de 75% de la capacité, tandis que les petits producteurs exploitent à moins de 50% ; la production annuelle totale a atteint 38 millions de tonnes, une augmentation importante d'une année sur l'autre. Les exportations de janvier à mars s'étaient élevées à 41 000 tonnes (en hausse de 48,17% en glissement annuel), principalement vers les pays du RCEP, mais la viabilité de cette croissance est affectée par les politiques indiennes.

Demand side :

Le PVC représente 78% de la consommation de carbure de calcium, mais la demande est faible en raison du ralentissement du marché immobilier et de la concurrence de la production à base d'éthylène. La BDO est devenue le moteur principal, contribuant à 20 % à la demande, le projet de phase II de Sanwei en Mongolie intérieure stimulant la demande de plus de 25 %. La nouvelle capacité annuelle de BDO a atteint 1,63 million de tonnes / an, tandis que l'expansion du PBAT / PBS a encore amplifié la demande indirecte, et la demande de PVA est restée stable.

En termes de politique, 30% de la capacité de production répond aux critères d'efficacité énergétique, les coûts de protection de l'environnement ont augmenté de 8% à 10 %, et les gouvernements locaux favorisent l'intégration des industries du charbon, de l'électricité et de la chimie ; du côté des coûts, les réductions de prix dans le semi-coke et le calcaire ont atténué la pression, mais les coûts de l'électricité restent élevés, donnant aux centrales électriques autonomes dans le nord-ouest de la Chine un avantage significatif ; technologiquement, les fourneaux en carbure fermé représentent plus de 90% du total, et les entreprises avancées ont réduit leur consommation d'électricité par tonne à 2 600 kilowatt-heures.

D'ici 2025, l'industrie a achevé sa transformation de l'expansion de l'échelle à l'amélioration de la qualité et de l'amélioration de l'efficacité, avec les fluctuations de prix, l'optimisation de l'offre et la différenciation de la demande comme caractéristiques clés.

Tendance des prix prévue pour 2026

SunSirs s'attend à un « creux volatile avec une légère tendance à la hausse », avec une fourchette opérationnelle de base de 2 200 à 2 800 RMB / tonne et un centre de prix légèrement plus élevé de 5% à 8% par rapport à 2025. Les facteurs de soutien incluent : l'élimination de la capacité de production obsolète entraînant une contraction de l'offre, le soutien de la demande émergente de BDO et le soutien des coûts rigides ; les facteurs suppressifs comprennent : la pression sur la rentabilité du PVC limitant l'acceptation des prix élevés et l'ajout de nouvelles capacités de production intégrées augmentant l'offre de produits de base. Les fluctuations à court terme seront affectées par l'entretien en aval, les politiques énergétiques et le marché des exportations.

Du côté de l'offre, les 2 millions de tonnes de capacité nouvellement ajoutées sont toutes issues de projets intégrés, ce qui a entraîné une augmentation limitée de la production commercialisable ; toutes les installations d'une capacité inférieure à 100 000 tonnes par an ont été fermées, éliminant 2 millions de tonnes de capacité obsolète, et le CR10 (ratio de concentration des 10 premières entreprises) a augmenté à plus de 38 %. Les taux d'exploitation ont regagné à 75 - 80 %, avec une production atteignant 39 - 40 millions de tonnes ; les exportations devraient atteindre 150 000 - 200 000 tonnes, consolidant le modèle d'approvisionnement dominant dans le nord-ouest de la Chine.

Du côté de la demande, la demande en PVC affiche une reprise marginale (3 % à 5% de croissance) et la concurrence de la production à base d'éthylène demeure ; le BDO entraîne une croissance de la demande de 8% à 10% et la transmission de la demande des pays du RCEP contribue également, ce qui entraîne une augmentation globale de la demande de 4% à 6% pour l'année, les secteurs émergents contribuant à plus de 25% du total.

Selon SunSirs, des contrôles stricts sur les nouvelles capacités et l'approfondissement du marché du carbone augmentent les pressions sur les coûts ; du côté des coûts, la substitution de l'électricité verte devient un facteur clé de réduction des coûts pour les grandes entreprises, tandis que les coûts de protection de l'environnement restent élevés ; la technologie s'oriente vers des solutions à faible émission de carbone et intelligentes, et l'intégration devient courant dominant. Nous recommandons aux entreprises d'accélérer leur intégration et leur déploiement de l'électricité verte, de se concentrer sur le secteur BDO et de promouvoir les technologies à faible émission de carbone ; les autorités de réglementation devraient coordonner l'optimisation des capacités, améliorer le financement vert et guider les entreprises dans la réponse aux risques commerciaux internationaux.

Si vous avez des questions ou des besoins d'achat, n'hésitez pas à contacter SunSirs avec support@sunsirs.com.