SunSirs : croissance rapide du carbure de silicium : précédée par Power Penetration Boost et AI + AR Dual Drive

Minmetals Securities a récemment publié une analyse approfondie de l'industrie de l'électronique : Dans le domaine des nouvelles énergies, le carbure de silicium (SiC) est le dispositif de base pour réaliser des économies d'énergie efficaces. Nous prévoyons qu ' en 2030, la demande mondiale de substrats SiC (équivalent de 6 pouces, sauf indication contraire) dans le secteur des « véhicules à énergie nouvelle + pile de charge + photovoltaïque et stockage » sera d'environ 5,77 millions de pièces, avec un CAGR de ~ 36,7 %. Dans le secteur des véhicules à énergie nouvelle, la plate-forme haute tension 800V devient progressivement populaire, avec un taux de pénétration de 11,17% d'ici 2025. Le MOSFET SiC est appliqué aux composants de base tels que l'onduleur d'entraînement principal et le convertisseur DC-DC, ce qui peut réduire la consommation d'énergie de l'ensemble du véhicule de 8% à 10 %.

Ce qui suit est un résumé du document de recherche :

Le carbure de silicium (SiC) est devenu un support clé pour conduire les mises à niveau technologiques et les révolutions de l'efficacité. En tant que matériau de base du semi-conducteur à large bande de troisième génération, il est caractérisé par un large bande d'écart, un champ électrique à forte décomposition, une excellente conductivité thermique et une vitesse de dérive de saturation électronique rapide. Il pénètre pleinement dans les quatre industries à forte croissance de la nouvelle énergie, de l'IA, de la communication et de la RA. Ses scénarios d'application s'étendent des dispositifs d'alimentation aux matériaux dissipateurs de chaleur, aux substrats optiques et à d'autres domaines, avec une demande en croissance explosive. L'industrie est sur le point d'entrer dans une période de développement rapide.

Dans le domaine de la nouvelle énergie, le SiC est le dispositif de base pour réaliser des économies d'énergie efficaces. Nous prévoyons qu ' en 2030, la demande mondiale de substrats SiC (équivalent de 6 pouces, sauf indication contraire) dans le « véhicule à énergie nouvelle + pile de charge + stockage photovoltaïque » sera d'environ 5,77 millions de pièces, avec un TCAG de ~ 36,7 %. Dans le domaine des véhicules à énergie nouvelle, la plate-forme haute tension 800V se popularise progressivement, et le taux de pénétration a atteint 11,17% d'ici 2025. Le MOSFET SiC est appliqué aux composants de base tels que l'onduleur d'entraînement principal et le convertisseur DC-DC, ce qui peut réduire la consommation d'énergie de l'ensemble du véhicule de 8% - 10 %. Nos calculs montrent que la demande mondiale de substrats en SiC dans le domaine des véhicules à énergie nouvelle atteindra 4,32 millions de pièces en 2030, et la Chine aura besoin de 3,28 millions de pièces. En ce qui concerne les piles de charge haute tension DC, la construction de 1 million de piles de charge haute puissance sera achevée d'ici 2027 dans le cadre de la promotion de la politique, et le SiC, avec ses caractéristiques de résistance haute tension, est devenu la clé pour répondre aux normes. La demande mondiale de substrats SiC sera de 510 000 pièces en 2030, et la Chine aura besoin de 290 000 pièces. Dans le domaine du photovoltaïque et du stockage, le SiC améliorera l'efficacité des onduleurs photovoltaïques et des convertisseurs de stockage d'énergie. La demande mondiale de substrats en SiC sera de 9,4 millions de pièces en 2030, et la Chine aura besoin de 3 millions de pièces.

Dans l'industrie de l'IA, le SiC est confronté à une double opportunité de croissance « puissance + dissipation de chaleur ». En ce qui concerne les centres de données, l'amélioration de la puissance de calcul a entraîné une augmentation de la densité de puissance des armoires. SiC est appliqué à UPS, HVDC, SST et d'autres équipements d'alimentation. D'ici 2030, l'industrie mondiale de l'énergie aura une demande de 7,3 millions de substrats, et la Chine aura une demande de 2 millions de substrats. Dans le même temps, le SiC est utilisé comme matériau de dissipation de chaleur d'emballage avancée pour résoudre le problème de la génération de chaleur élevée du GPU. D'ici 2030, la demande mondiale de substrats pour les couches intermédiaires des puces d'IA est d'environ 62 millions de pièces, et la demande de la Chine est de 17,3 millions de pièces ; si le SiC est utilisé comme matériau de substrat et de dissipateur thermique dans la voie technologique existante du processus CoWoS, l'espace de substrat dans le domaine de la dissipation thermique des puces d'IA sera augmenté de 2 fois.

Dans le domaine de la radiofréquence de communication, la 5G-A et la 6G favorisent la mise à niveau des dispositifs de radiofréquence, et le schéma GaN-sur - SiC est devenu le courant dominant avec son excellent dissipation de chaleur et ses performances haute fréquence. La demande mondiale de substrats SiC semi-isolants pour la radiofréquence en 2030 atteindra 170 000 pièces, et la Chine représente 60 %, environ 100 000 pièces.

La demande mondiale de substrat de lunettes AR en 2030 est de 3,89 millions de pièces, et la demande de la Chine est de 1,37 million de pièces. Dans l'industrie de l'AR, les caractéristiques de l'indice de réfraction élevé du SiC en font un substrat idéal pour les plaques de guidage d'ondes lumineuses, qui peuvent élargir le champ de vision et résoudre le problème du motif arc-en - ciel.

Titre, favorisant la miniaturisation et la coloration complète des lunettes AR.

L'épidémie complète du côté de la demande a favorisé l'expansion rapide de l'échelle de l'industrie, et on s'attend à ce que l'offre et la demande de substrats en SiC soient dans un équilibre serré en 2027, et il existe même la possibilité d'une offre de capacité serrée ; En 2030, la demande mondiale de substrats atteindra 167,6 millions de pièces, par rapport à l'offre en 2025, il y aura un déficit de capacité d'environ 120 millions de pièces. Parmi eux, la couche intermédiaire de l'IA, les véhicules à énergie nouvelle, les lunettes AR sont les trois principaux points de croissance, et nous nous attendons à ce que le ratio de demande en 2030 soit de 37 %, 26 %, 23 % ; Parmi eux, le SiC dans l'application de matériaux de dissipation de chaleur d'emballage avancés dans les puces d'IA, s'il peut atteindre l'industrialisation dans les trois liens de la "couche de substrat", "couche intermédiaire" et "panneau de chaleur", La demande mondiale de substrats en SiC en 2030E devrait atteindre environ 300 millions de pièces.

Avertissement de risque :

1. L'intensification des frictions commerciales sino-américaines et le risque de nouvelles contraintes de la chaîne d'approvisionnement ; La demande en aval n'est pas comme prévu ; 3. La recherche et le développement de produits, l'itération de la technologie et l'avancement du marché ne sont pas comme prévu, tels que le SiC en tant que matériau de dissipation de chaleur pour l'emballage avancé, les trois aspects, à savoir les intermédiaires, les substrats et les dissipateurs de chaleur, sont toujours au stade de la recherche et du développement, et la voie technologique n'est pas encore entièrement déterminée, avec un risque élevé ; l'intensification de la concurrence industrielle.

Si vous avez des questions ou des besoins d'achat, n'hésitez pas à contacter SunSirs avec support@sunsirs.com.