Le tungstène, en tant que minéral essentiel pour l'industrie de la défense nationale et la fabrication haut de gamme, le modèle de chaîne d'approvisionnement mondiale du tungstène affecte directement la sécurité stratégique des grandes puissances. Récemment, grâce à une combinaison de « gouvernement + entreprise + finance », les États-Unis ont l'intention de « couper en ligne » avant la Chine dans l'appel d'offres pour les deux projets de mines de tungstène de base, le Kairadjinskoye supérieur et le Katpal du Nord au Kazakhstan.
La bataille pour les ressources inexploitées les plus importantes du monde en tungstène incarne la stratégie mondiale des États-Unis pour les minéraux critiques pour atteindre l'autonomie de la chaîne d'approvisionnement, l'équilibre géopolitique et l'avantage stratégique. Les États-Unis lient la concurrence pour les ressources à la géopolitique par la coopération minière de tungstène pour atteindre un double objectif stratégique de « sécurité des ressources ». Ce jeu implique non seulement la lutte pour le contrôle des ressources minérales, mais aussi la restructuration de la chaîne d'approvisionnement mondiale et l'évolution du modèle géopolitique.
01 La valeur stratégique du tungstène met en évidence et tire parti de l'évolution du modèle mondial des ressources
01 Les conflits géopolitiques et la concurrence des grandes puissances intensifient la lutte mondiale pour les ressources en tungstène
tungstène, en tant que métal rare au point de fusion le plus élevé (3410 ° C)„ƒ L'aluminium est une matière première irremplaçable pour la fabrication haut de gamme et les équipements de défense tels que les moteurs aéronautiques, les balles de perçage d'armure à haute densité et les hélices de missiles. Le tungstène appartient au marché des métaux de niche, et la valorisation traditionnelle couvrant toute la chaîne industrielle est concentrée autour de 4 - 5 milliards de dollars. Cependant, les industries qui dépendent du tungstène croissent de façon exponentielle. Le tungstène a toujours été considéré comme un « métal de guerre » critique et est répertorié comme un minéral stratégique par de nombreux pays, en particulier depuis que le conflit prolongé entre la Russie et l'Ukraine a exposé les lacunes des pays occidentaux dans la capacité de production de munitions, le tungstène étant une matière première clé fortement dépendante des approvisionnements étrangers, ce qui est devenu son plus grand danger caché. D'autre part, le tungstène est devenu un support clé pour l'expansion de l'industrie de l'énergie propre, soulignant encore sa valeur stratégique dans la transition vers les nouvelles énergies. Selon les données du Yangtze River Non-Ferrous Metals Network, la demande de filaments de tungstène photovoltaïque est passée de 20% en 2024 à 60% en 2025, conduisant la demande à franchir 4500 tonnes, une augmentation annuelle de 198% ; La demande de tungstate de lithium, un matériau de base des batteries à semi-conducteurs, a atteint 12 000 tonnes, soit une augmentation annuelle de 300 %.
02 La production et la chaîne d'approvisionnement mondiales de tungstène sont très concentrées, exacerbant l'anxiété stratégique occidentale
À l'heure actuelle, l'approvisionnement mondial en ressources en tungstène est fortement concentré. En 2024, la production mondiale de tungstène était d'environ 81 000 tonnes. La Chine est le principal fournisseur de ressources mondiales en tungstène et contrôle la grande majorité de la capacité de traitement en aval. En 2025, la Chine a renforcé le contrôle complet sur les exportations de tungstène à travers de multiples mesures telles que la publication d'annonces spéciales de contrôle des exportations et le resserrement des quotas miniers. Le quota d'extraction de concentré de tungstène émis en avril 2025 a diminué de 6,45% en glissement annuel. En revanche, les États-Unis ont arrêté la production de tungstène en 2015. Selon les "Résumés des matières premières minérales 2025" de l'US Geological Survey (USGS), sa dépendance totale aux importations de tungstène est de 50 %. En raison des différences dans les calibres statistiques, d'autres données de cette institution montrent également des chiffres tels que 80% et 83 %. De 2020 à 2023, la proportion des importations sous forme de minerai et de concentrés est la suivante : 27 % de Chine, 14 % d'Allemagne, 8 % de Bolivie, 8 % du Vietnam et 43 % d'autres sources. Dans des sous-domaines spécifiques, la dépendance externe des États-Unis sur les produits de tungstène haut de gamme requis dans des domaines tels que l'industrie aéronautique et militaire est de près de 100 %. Le modèle d'approvisionnement hautement concentré a incité les États-Unis à donner la priorité à l'autosuffisance en ressources de tungstène comme une priorité stratégique nationale. L'USGS a inclus le tungstène dans sa liste de minéraux critiques et a souligné que toute perturbation majeure de l'approvisionnement de ce métal aurait un impact sur le produit intérieur brut des États-Unis. Le Département américain de la Défense a également répertorié le tungstène comme un matériau stratégique de base, déclarant que sa sécurité d'approvisionnement est directement liée à la sécurité nationale.
03 Les États-Unis prennent de multiples mesures pour accélérer la localisation de la production nationale de tungstène.
Pour dérisquer la chaîne d'approvisionnement, l'administration Trump a annoncé en septembre 2025 un tarif supplémentaire de 25% sur les produits en tungstène importés de Chine en vertu de la section 301. En mai 2025, American Tungsten Corp. La société américaine de l'industrie du tungstène, a annoncé la reprise des opérations minières sur son projet de tungstène Ima dans l'Idaho et a annoncé le 7 novembre avoir reçu un prêt spécial de 255 millions de dollars de la U.S. Export-Import Bank pour la mine Ima. L'un des plus grands mineurs de tungstène au monde, Almonty Industries Inc., La société, dont le siège social est situé à Toronto, a annoncé en juillet son déménagement aux États-Unis, avec de multiples projets minéraux clés en Espagne, au Portugal et en Corée du Sud. Parmi eux, la mine de tungstène de Sangdong en Corée du Sud a une teneur minérale trois fois supérieure à la moyenne mondiale, un taux de récupération du concentré de tungstène de 85% et un coût global de production beaucoup inférieur à celui des entreprises publiques de tungstène en Chine. La mine a conclu un prêt de projet de 75,1 millions de dollars de la banque allemande KfW IPEX en 2025 et devrait être mise en service d'ici la fin de 2026. American Tungsten Corp. a annoncé le 27 octobre qu ' elle allait acquérir le projet Gentung-Browns Lake dans le Montana, aux États-Unis. Cette initiative est soutenue par l'Agence de projets de recherche avancée de la défense des États-Unis (Darpa) et cherche à obtenir une participation du Département de la Défense.
La saisie de ressources inexploitées de haut niveau devient la clé du retour des États-Unis
01 Options de base pour les approvisionnements alternatifs mondiaux
L'US Geological Survey (USGS) n'inclut pas le Kazakhstan en tant que pays de ressource majeure pour le tungstène, en raison du faible niveau d'exploration dans le pays, ce qui entraîne des lacunes dans les données. Depuis 2018, le Kazakhstan a délivré 2 906 permis d'exploration et 111 permis de production, mais seulement une douzaine de sites sont activement explorés. Le Kazakhstan lui-même estime que ses réserves de tungstène (WOâ)‚ƒ) dépasse 2 millions de tonnes, et l'analyse connexe du Centre de recherche sur le développement de l'enquête géologique de la Chine montre que ses réserves représentent environ 20,7% de la proportion mondiale, se classant deuxième dans le monde. Bien que les réserves globales de tungstène du pays soient importantes, près de 87% des réserves de tungstène sont des dépôts de tungstène-molybdène avec des teneurs généralement faibles. Les principaux dépôts comprennent :Le dépôt Ust-Khakaljinzhenskoye(in Karaganda), qui est le plus grand gisement de tungstène au Kazakhstan, représentant environ 70% des réserves de tungstène de l'ex-Union soviétique, avec WO₃ les réserves de 1 216 millions de tonnes, une teneur moyenne de 0,132 %, non exploitées, et le molybdène associé de 39 600 tonnes, et a également la minéralisation des terres rares ;Le dépôt de Katapar du Nord(in Karaganda), with WO₃ reserves of about 1 million tons, an average grade of 0.13% - 0.15%, unmined;Le dépôt de tungstène de Baku-Ta(in Almaty), avec Wo₃ les réserves d'environ 231 500 tonnes à la fin de 2024, une teneur moyenne de 0,211 % ; etLe district de Mirolyubovsky au Kazakhstan oriental, avec un volume de ressources de tungstène prévu de 6 195 tonnes.
Parmi ceux-ci, les gisements de minerai de Shchekaljin Gzhatskoye et North Karteminers, qui avaient été inactifs pendant des décennies après la désintégration de l'Union soviétique en 1991, avaient un cycle minier de trois à quatre décennies. En avril 2025, le gouvernement kazakh a inclus les deux grands projets dans son plan de privatisation, déclenchant le processus d'appel d'offres mondial.
Notamment, le gisement de Kuyrektykol nouvellement découvert dans l'oblast de Karaganda détient d'énormes ressources en terres rares, avec des réserves prouvées de métaux de terres rares estimées à environ 8 millions de tonnes, et les dernières réserves rapportées atteignant 282 millions de tonnes. Selon Bloomberg, si les données sont confirmées, les réserves de terres rares du Kazakhstan sera deuxième seulement après la Chine et le Brésil.À l'époque, le projet serait dirigé par la société minière d'État Tau-Ken Samruk du Kazakhstan et développé selon un modèle de partenariat public-privé.
02 L'avantage de la coopération au développement précoce entre la Chine et le Kazakhstan
La coopération de l'industrie du tungstène Chine-Kazakhstan, avec le projet de mine de tungstène Bakou-Tau dans la province d'Almaty comme référence de base, est un modèle de coopération de capacité dans le cadre de "la Ceinture et la Route", couvrant de multiples dimensions telles que le développement des ressources, la production technologique et l'exploitation du capital. Le projet, dirigé par Jiangxi Copper Group, a officiellement commencé sa production en novembre 2024. La mine est la plus grande mine de tungstène à ciel ouvert au monde avec un stockage de trioxyde de tungstène, et elle prévoit d'extraire et de traiter 3,3 millions de tonnes de minerai de tungstène en 2025. Par la suite, il est également prévu d'ajouter un investissement supplémentaire de 150 millions de dollars pour construire un complexe de traitement en profondeur pour produire du carbure de tungstène de haute pureté. De nombreuses entreprises, telles que China FiveMetals et China Railway Construction, ont participé à la construction, et grâce à l'innovation technologique, le taux de récupération de la bénéficiation a été augmenté à 87,74 %. Son coût d'exploitation minière est nettement inférieur à celui des projets similaires en Chine. En août 2025, Jiaxin International, dont Jiangxi Copper Group est le principal actionnaire, a été cotée simultanément à la Bourse de Hong Kong et à la Bourse internationale d'Astana. Il s'agit non seulement de la première société cotée à Hong Kong avec le développement de mines de tungstène comme activité principale, mais aussi de la première action libellée en RMB en Asie centrale, fournissant un modèle d'opération de capital pour la coopération ultérieure.
Les entreprises publiques chinoises participant à cet appel d'offres, avec Jiangxi Copper comme noyau, et la China Civil Engineering Construction Corporation, qui coopère avec elle, avaient déjà investi 260 millions de dollars en 2021 pour construire une mine au Kazakhstan, et constitue une force importante pour la participation de la Chine au développement des mines de tungstène du Kazakhstan. Dans le projet de mines de tungstène, Jiangxi Copper a déjà mis en place le Kazakhstan, et les négociations ont duré de nombreuses années et ont fait des progrès décisifs. Cependant, l'intervention non conventionnelle du gouvernement américain a conduit à la perte des droits miniers par Jiangxi Copper à la dernière minute.
03 Les moyens non conventionnels des États-Unis d'interception action
Kazakhstan's tungsten and rare earth resources both have huge potential, and are a turn-round opportunity that the US has been eagerly awaiting. earlier this year, after being prompted by the US Department of Commerce, the US Wabtec company and the state railway company of Kazakhstan reached a $4.2 billion agreement to sell advanced locomotives, and the US investment company Cove Kaz Capital Group and the state geological survey company of Kazakhstan JSC Qazgeology established a joint venture to carry out rare earth projects in the Costanay region.
Face à l'accord imminent entre les entreprises chinoises et le gouvernement américain, le gouvernement américain a violé les règles des négociations commerciales et s'est directement impliqué dans l'accaparement des ressources. En septembre 2025, lors d'une réunion entre le secrétaire américain au Commerce Raimondo et le président kazakh Tokayev, Trump a personnellement appelé à communiquer, élevant la transaction à un niveau politique. Raimondo a personnellement poussé pour la création d'une coentreprise entre Cove Kaz Capital Group et le fonds souverain kazakh Samruk-Kazyna pour exploiter la mine, prévoyant de traiter les mines de tungstène au Kazakhstan et de les exporter aux États-Unis après traitement local, en veillant à ce que les ressources servent directement les besoins de défense et industriels des États-Unis. Les États-Unis ont promis d'aider le Kazakhstan à diversifier ses exportations de minéraux en offrant un accès au marché et un soutien technique ; D'autre part, il a exercé des pressions par des menaces de tarifs, en envoyant une lettre disant que « les accords commerciaux seront soumis à un tarif supplémentaire de 25% » si ils ne sont pas acceptés, obligant le Kazakhstan à se pencher vers les États-Unis dans la coopération minière de tungstène. La U.S. Export-Import Bank a fourni une lettre d'intention pour un soutien de 900 millions de dollars, et le capital privé a comblé l'écart de 200 millions de dollars, renforçant considérablement la compétitivité des entreprises américaines dans le processus d'appel d'offres. En novembre 2025, lors de la visite du président Tokayev aux Etats-Unis, Les deux parties ont signé une lettre d'intention et ont conclu un accord de coentreprise, formant une structure de « sociétés américaines détenant 70% et l'entreprise publique kazakhe Tau-Ken Samruk détenant 30% », donnant à Cove Kaz Capital Group le droit d'exploiter le projet et 70% des droits de commercialisation de la production.
03 La restructuration de la chaîne d'approvisionnement mondiale et la réaction en chaîne du modèle géopolitique
Cet incident de "coupe" reflète trois contradictions profondes : premièrement, le jeu d'intérêts entre les pays riches en ressources et les pays consommateurs sous le déséquilibre de l'offre et de la demande mondiales de ressources en tungstène ; deuxièmement, le conflit entre le modèle traditionnel d'approvisionnement en ressources et la demande des puissances émergentes pour la sécurité de la chaîne industrielle ; Troisièmement, la lutte de pouvoir entre l'influence traditionnelle et l'infiltration de forces extérieures dans l'espace géographique de l'Asie centrale. Cela marque l'extension de la concurrence stratégique entre la Chine et les États-Unis des domaines de la technologie et du commerce au domaine des ressources de base, formant un modèle concurrentiel tripartite de « géographie de la chaîne des ressources industrielles ». La série d'actions des États-Unis visant à saisir le lithium en Amérique latine, le cobalt en Afrique et le tungstène en Asie centrale sont essentiellement des tentatives de reconstruire la chaîne mondiale de l'industrie manufacturière haut de gamme en contrôlant les ressources en amont et de freiner l'élan de la modernisation industrielle de la Chine.À l'avenir, la concurrence entre la Chine et les États-Unis dans le domaine des ressources minérales clés sera plus intense, et le champ de concurrence pourrait s'étendre à plus de métaux rares et de nouvelles ressources minérales énergétiques.
L'incident de « coupe » souligne également que la concurrence contemporaine pour les ressources a dépassé la simple logique commerciale, présentant des caractéristiques de « politisation » et de « géopolitisation ». L'équilibre des grandes puissances est devenu une tendance géopolitique pour les pays riches en ressources pour coopérer avec des partenaires étrangers, cherchant à maximiser les avantages entre les grandes puissances, conduisant à un modèle plus complexe de coopération en matière de ressources et à une augmentation significative des incertitudes géopolitiques régionales. Pour les entreprises, la disposition des ressources à l'étranger doit équilibrer les intérêts commerciaux avec la sécurité géopolitique, construisant une stratégie combinée de "capital + technologie + localisation + prévention et contrôle des risques géopolitiques" ; pour les pays riches en ressources, comment maintenir l'autonomie et éviter d'être utilisés comme pions dans le jeu des grandes puissances, réaliser des avantages durables du développement des ressources, est devenu un problème important ; Pour le monde, il est urgent d'établir des règles plus équitables et plus raisonnables pour la gouvernance des ressources, afin d'éviter que la concurrence pour les ressources ne se transforme en confrontation géopolitique et d'assurer la stabilité des chaînes industrielles et logistiques mondiales.
À l'avenir, la concurrence pour les principaux minéraux mondiaux deviendra plus intense, et la restructuration de la chaîne industrielle et l'ajustement du modèle géopolitique formeront une tendance de développement qui est entrelacée. La Chine doit apprendre de cela, renforcer la prévision des risques géopolitiques dans la disposition des ressources à l'étranger, optimiser le modèle de coopération "capital + technologie + localisation" et consolider les avantages de la chaîne industrielle ; les pays de ressources devraient adhérer à la prise de décision indépendante et construire un système de coopération diversifié et équilibré ; La communauté internationale doit promouvoir la mise en place d'un mécanisme de gouvernance équitable et transparent des ressources afin d'éviter que la concurrence pour les ressources ne se transforme en un conflit géopolitique. Poussée par les deux forces de la politique des grandes puissances et de la transformation industrielle, la valeur stratégique des ressources de base continuera d'être mise en avant, devenant une variable clé affectant la compétitivité nationale et le modèle mondial.
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