SunSirs : L'hexafluorophosphate de lithium entre dans l'ère "un prix par jour" alors que le déséquilibre entre l'offre et la demande déclenche des bouleversements à l'échelle de la chaîne

Récemment, l'hexafluorophosphate de lithium a remué la chaîne de l'industrie de la nouvelle énergie "un prix par jour", avec certaines cotations sur le marché allant jusqu'à 150 000 RMB / tonne, et le prix de transaction traditionnel a doublé depuis la mi-octobre.

Dans la vague d'augmentations de prix, les fabricants de lithium hexafluorophosphate sont généralement réticents à vendre, certains fabricants ont cessé de coter au monde extérieur, et ont raccourci la période de crédit pour les clients en aval, exigeant que les petits et moyens clients paient en espèces à la livraison ou paient un dépôt à l'avance.

Les initiés de l'industrie soulignent que la raison principale de la hausse actuelle des prix du lithium hexafluorophosphate est le décalage entre l'offre et la demande : d'une part, la demande du marché en aval a connu une croissance explosive ; d'autre part, un grand nombre de petites et moyennes entreprises accélèrent leur sortie sous la pression des pertes, entraînant une contraction du côté de l'offre, Cela s'ajoute à la difficulté de libérer rapidement la capacité effective à court terme, ce qui exacerbe encore la contradiction entre l'offre et la demande.

Il convient de mentionner que l'augmentation du prix de l'hexafluorophosphate de lithium a été transmise au maillon d'électrolyte, et une boucle de rétroaction positive se forme progressivement dans la chaîne industrielle. De l'avis de la plupart des personnes interrogées, le lithium hexafluorophosphate maintiendra un équilibre étroit entre l'offre et la demande à court terme, et le prix est facile à augmenter mais difficile à baisser. Dans l'atmosphère d'expansion prudente, la chaîne industrielle globale aura tendance à une tendance de reprise bénigne, et le bénéfice de chaque maillon se stabilisera à un niveau raisonnable.

En un mois, le prix a doublé

« Il monte trop vite, nous a vraiment pris par surprise. Un acteur de l'industrie dans la région centrale de la Chine a déclaré au journaliste Securities Times : "D'après ma connaissance, de nombreux fabricants d'électrolytes ont déjà ressenti l'augmentation de l'hexafluorophosphate de lithium en septembre et ont pris des mesures préventives, mais en regardant la tendance actuelle, le rythme de la construction des stocks ne peut tout simplement pas suivre l'augmentation des prix. En outre, certains fabricants de lithium hexafluorophosphate ont cessé de coter au monde extérieur, et les commandes individuelles dispersées sont même confrontées à la situation de manque de stock à livrer. "

Au cours du dernier mois environ, le prix de l'hexafluorophosphate de lithium a grimpé en flèche, ce qui peut être appelé la « étoile de la montée » dans la chaîne de l'industrie des batteries au lithium.

« Les cotations actuelles sont plutôt chaotiques. Selon nos statistiques, les cotations du marché le 12 novembre étaient de 145 000 RMB / tonne à 155 000 RMB / tonne, un bond de plus de 20 000 RMB / tonne par rapport au jour précédent, et le prix de transaction traditionnel a doublé en un mois », a déclaré Zhao Weiwei, analyste principal chez Xinlu Information.

Dans un contexte de hausse des prix, l'industrie du lithium s'est déplacée vers un marché de vendeur.« Maintenant, tout le monde en aval est en concurrence pour acheter des marchandises, et la période de paiement est raccourcie. Les petits fabricants sont tenus de payer en espèces pour la livraison ", a déclaré un initié de l'industrie du lithium. Même dans les relations de coopération à long terme, les commandes ne peuvent être verrouillées qu ' une fois par mois, et les prix ont déjà commencé à varier d'une commande à l'autre, les clients étant tenus de payer un certain montant d'avance.

Derrière le changement de l'équilibre des pouvoirs dans le jeu en amont et en aval, il y a des changements dans l'offre et la demande de lithium hexafluorophosphate : en aval, la demande de l'industrie des véhicules à énergie nouvelle et du stockage d'énergie a explosé, tandis que le côté de l'offre a concentré la capacité de production et est prudent dans l'expansion de la production, ce qui entraîne un écart entre l'offre et la demande.

Du côté de la demande, le stockage de l'énergie et de l'électricité génère un marché incrémental. Selon SNE Research, le volume mondial des livraisons de batteries de véhicules électriques a atteint 811,7 GWh de janvier à septembre de cette année, une augmentation annuelle de 34,7% ; selon les statistiques de la base de données ICC Xindongenergy storagedenergy, le volume mondial des livraisons de batteries de stockage d'énergie a atteint 428 GWh au cours des trois premiers trimestres de 2025, une augmentation annuelle de 90,7 %. Depuis septembre, le marché du stockage d'énergie a continué de maintenir une forte tendance à la croissance, et la cellule de batterie de stockage d'énergie "est difficile à trouver", et certaines entreprises ont des commandes prévues jusqu 'en 2026.

Du côté de l'offre, le prix de l'hexafluorophosphate de lithium a été déprimé pendant plus de deux ans, l'industrie a subi des pertes, un grand nombre de capacité de production de petite et moyenne taille a été nettoyé et la capacité effective a été considérablement réduite.

À l'heure actuelle, la capacité effective de l'industrie a été réduite à environ 300 000 tonnes, les trois principaux fabricants représentant plus de 70% du marché, essentiellement dans un état de production et de ventes complètes, et le marché est hautement concentré. Dans le même temps, le cycle d'expansion du lithium hexafluorophosphate est relativement long, et les seuils techniques et de protection de l'environnement sont élevés, ce qui rend difficile d'augmenter l'offre à court terme, ce qui exacerbe la pénurie de capacité existante.

Augmentation des prix La transmission commence

Le journaliste du Securities Times a noté que l'augmentation des prix du lithium hexafluorophosphate a commencé à se transmettre en aval et s'accélère dans la liaison électrolytique.

Il est rapporté que l'hexafluorophosphate de lithium est la matière première de base de l'électrolyte, représentant 40% à 50% du coût. Face à la forte hausse des coûts provoquée par l'augmentation des prix, les fabricants d'électrolytes ont également commencé à soutenir le prix.

« Les prix des électrolytes ont montré des signes de reprise.À ma connaissance, la plupart des fabricants d'électrolytes ont augmenté les prix de livraison aux petits fabricants de batteries numériques, et discutent également d'augmentations de prix avec les fabricants de batteries d'alimentation.« L'initié de l'industrie des batteries au lithium ci-dessus a déclaré au journaliste Securities Times.

« En général, la transmission des hausses de prix des matières premières a un certain retard et nécessite une certaine période de temps pour être digérée. Récemment, le prix du marché de l'électrolyte a généralement augmenté de 3 000 RMB / tonne à 5 000 RMB / tonne, mais il n'a pas encore couvert complètement la pression sur les coûts. Si la croissance de la demande en aval et l'hexafluorophosphate de lithium se poursuivent, la transmission pourrait être pleinement mise en œuvre », a déclaré Zhao Weiwu.

Les changements à la fin du prix sont déjà reflétés au niveau de la commande.

Récemment, de nombreuses usines de batteries en aval ont signé des commandes à long terme avec le « roi de l'électrolyte » Tianqi Material pour verrouiller l'approvisionnement en électrolyte pour les prochaines années.

Le 22 septembre, Tianci Materials a signé un accord avec Ruifulan Junto pour fournir pas moins de 800 000 tonnes d'électrolytes avant le 31 décembre 2030 ; le 15 juillet, la société a obtenu une commande à long terme de ChunengNew Energy, prévoyant fournir un total d'au moins 5,5 millions de tonnes de produits de la série d'électrolytes à cette dernière d'ici la fin de 2030.

« Des séries de commandes à long terme ont été réalisées, ce qui reflète non seulement la confiance de l'aval dans le marché futur, mais soutiendra également le système de prix existant dans une certaine mesure et accélérera l'amélioration de la situation de l'offre et de la demande de l'électrolyte », a déclaré Zhao Weiwu.

Facile à monter, difficile à tomber

Sous la rétroaction positive de l'aval, le marché est plus optimiste quant à la tendance à court terme du lithium hexafluorophosphate.

Zhao Weiwai a déclaré que le prix du lithium hexafluorophosphate a performé mieux que les attentes du marché, et il continuera à augmenter jusqu'à la fin de l'année, en maintenant un niveau élevé d'exploitation.

À l'heure actuelle, le marché est généralement préoccupé par l'augmentation des prix dans ce cycle ou de stimuler l'enthousiasme de l'industrie pour la production et l'expansion. Si la capacité de production des petites et moyennes entreprises en profite, déclenchera-t - elle un nouveau cycle de surcapacité ?

En réponse, Zhao Weiwu a souligné qu 'après le remaniement des dernières années, l'expansion de la production par les entreprises industrielles est généralement plus rationnelle et prudente, et l'augmentation future de l'offre proviendra principalement des principales entreprises.

« Par rapport aux autres matériaux de batterie au lithium, la période de construction des projets de lithium hexafluorophosphate est plus longue et l'investissement est plus important. De l'approbation du projet, de la conception, de la personnalisation et de l'achat de l'équipement à l'achèvement et à la mise en service, il faut au moins 18 à 24 mois. Même pour les usines qui ont été construites, il faut plusieurs mois pour reprendre la production après avoir été inactive pendant plusieurs mois pour produire des produits cohérents répondant aux exigences. "Duo Fu Dao a déclaré qu 'en plus du cycle de mise en service, l'écart de coût entre les fabricants s'élargit également. Dans le cas d'un centre de profit industriel faible, les petits et moyens fabricants doivent évaluer plus de facteurs lors de l'expansion de la production.

Le journaliste du Securities Times a noté que les principales entreprises sont parvenues à un certain consensus sur l'expansion de la capacité.

À€€ à€€ Bien que les perspectives pour le marché futur soient positives, la plupart des gens de la chaîne de l'industrie croient que la hausse rapide du lithium hexafluorophosphate peut ne pas être durable à long terme.

« Le marché haussier extrême de 2021 - 2022 est difficile à répéter, et la tendance générale restera relativement stable avec les fluctuations des matières premières de base telles que le carbonate de lithium. NewYubang s'attend à ce que le prix de l'hexafluorophosphate de lithium maintienne une fourchette raisonnable qui "assure une marge bénéficiaire raisonnable de la société et soutient la R & D et les investissements opérationnels. "

Dans le contexte de la fluctuation des prix des matières premières, l'avantage de la mise en page intégrée des principales entreprises d'électrolytes a été souligné.

Tianci Materials a une capacité annuelle de 110 000 tonnes de lithium hexafluorophosphate, a essentiellement atteint l'auto-approvisionnement en matières premières de base, et maintient un taux d'utilisation de capacité élevé.Xinzhongbang a mis en place en amont en investissant dans Jiangxi Shilei Fluorine Materials Co., Ltd. Actuellement, le taux d'auto-approvisionnement de l'hexafluorophosphate de lithium est de 50% à 70 %, et le taux d'auto-approvisionnement sera encore amélioré grâce à la transformation et à l'expansion technologiques.

Au cours des trois premiers trimestres de cette année, la performance des deux sociétés susmentionnées a conservé une forte résilience. Tianqi Materials a réalisé un bénéfice d'exploitation total de 1.0843 milliards de RMB, une augmentation annuelle de 22,34% ; le bénéfice net était de 421 millions de RMB, une augmentation annuelle de 24,33% ; le chiffre d'affaires et le bénéfice net de Zhongbang étaient respectivement de 6,616 milliards de RMB et de 748 millions de RMB, représentant des augmentations annuelles de 16,75% et 6,64 %.

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