SunSirs : Commodity Intelligence Today (le 23 juin 2025)

Dernière intelligence sur les matières premières en vrac

Macro

1. [Recettes budgétaires publiques] Selon le ministère des Finances, de janvier à mai, les recettes budgétaires publiques générales nationales ont atteint 9662,3 milliards de RMB, soit une baisse de 0,3% en glissement annuel. Parmi eux, les recettes fiscales nationales s'étaient élevées à 7915,6 milliards de RMB, en baisse de 1,6% en glissement annuel ; les recettes non fiscales s'étaient élevées à 1746,7 milliards de RMB, en hausse de 6,2% en glissement annuel. Les dépenses du budget public général national s'étaient élevées à 11 295,3 milliards de RMB, en hausse de 4,2 % en glissement annuel.

2. La dernière déclaration du membre du conseil d'administration de la Réserve fédérale Waller a déclaré qu 'il ne s'attendait pas à ce que les tarifs douaniers augmentent de manière significative l'inflation, de sorte que la Réserve fédérale pourrait réduire les taux d'intérêt dès la réunion de juillet. Cette déclaration fournit un signal important que la Réserve fédérale pourrait relancer le cycle d'assouplissement. Il a souligné que la Réserve fédérale devrait agir lentement.

3. [PMI du Japon] La valeur préliminaire du PMI manufacturier du Japon en juin était de 50,4, la valeur précédente était de 49,4. La valeur préliminaire du PMI de l'industrie des services en juin était de 51,5, la valeur précédente était de 51. La valeur préliminaire du PMI composite en juin était de 51,4, la valeur antérieure était de 50,2.

4. L'indice Baltic Heavy Oil Shipping indique que le taux de fret international moyen a augmenté de 12% au cours de la semaine écoulée. Les tarifs de fret de certaines routes à haut risque, telles que la route du golfe Persique vers l'Europe et la route de l'Asie vers l'Europe par la mer Rouge, ont augmenté de plus de 2,5 fois. La location quotidienne des super-citernes a grimpé en flèche à 55 000 dollars, contre environ 20 000 dollars il y a une semaine.

énergie

1. Le 20 juin, les contrats à terme internationaux sur le pétrole brut ont clôturé en bas. Le prix de règlement du contrat de juillet sur les contrats à terme sur le pétrole brut américain WTI s'est élevé à 74,93 $le baril, en baisse de 0,21 $ou 0,3 %. Le contrat d'août le plus actif a augmenté de 0,34 $et s'est installé à 73,84 $le baril. Le prix de règlement du contrat d'août sur les contrats à terme sur le brut Brent s'est élevé à 77,01 $le baril, en baisse de 1,84 $ou 2,3 %.

2. L'Intercontinental Exchange (ICE) a annoncé qu ' il augmenterait la marge des contrats à terme sur le brut Brent de 24 %. La marge de près du mois sera augmentée de 4 710 $à 5 860 $. Cet ajustement prendra effet à la clôture des négociations le 23 juin (lundi prochain) et sera reflété dans les appels à marge le 24 juin.

3. Goldman Sachs a déclaré que si seulement l'approvisionnement en pétrole iranien est réduit de 1,75 million de barils par jour, les prix du brut Brent devraient grimper à un sommet d'environ 90 dollars le baril. Si le débit de pétrole dans le détroit d'Hormuz diminue de 50% en un mois et continue de diminuer de 10% au cours des 11 prochains mois, les prix du brut Brent devraient atteindre un sommet d'environ 110 dollars le baril pendant une courte période.

4. Selon les données de la société de suivi des navires TankerTrackers, depuis qu ' Israël a lancé une frappe aérienne sur l'Iran le 13 juin, les exportations quotidiennes de pétrole brut de l'Iran ont augmenté de 44% par rapport au niveau moyen des 12 derniers mois, avec une exportation quotidienne moyenne de 2,33 millions de barils de pétrole brut.

5. [Coke] Les principales aciéries du marché de Tangshan prévoient de réduire le prix du coke trempé humide de 50 RMB / tonne et du coke trempé sec de 55 RMB / tonne, ce qui sera mis en œuvre à 0 : 00 le 23 juin 2025.

Certaines aciéries du Hebei, de Tianjin et d'autres endroits ont abaissé le prix du coke trempé humide de 50 RMB / tonne et le prix du coke trempé sec de 55 RMB / tonne, entamant le quatrième cycle d'augmentations et de réductions de prix, qui sera mis en œuvre à 0 : 00 le 23 juin 2025.

6. [Charbon] Selon les données douanières, les autres importations de charbon de la Chine en mai 2025 étaient de 1,4265 millions de tonnes, en hausse de 9,84% en glissement mensuel et en baisse de 40,06% en glissement annuel. De janvier à mai, les importations totales de la Chine d'autres types de charbon s'étaient élevées à 8,9572 millions de tonnes, en baisse de 25,64% en glissement annuel, et le montant total des importations s'élevait à 602 millions de dollars américains, en baisse de 39,47% en glissement annuel.

chimiques

1. [carbonate de lithium] Récemment, la production annuelle de 26 000 tonnes de projet de transformation technique de carbonate de lithium de qualité batterie de Tianqi Lithium a été approuvée.

2. [Résine] Récemment, Hengzhiguang (Yunfu) Protection de l'environnement Nouveaux matériaux Co., Ltd. a annoncé le projet d'évaluation d'impact environnemental pour le projet d'expansion de 7 200 tonnes de résine et de 3 850 tonnes de revêtements modifiés par an. La capacité de production du projet comprend : 2 200 tonnes de résine acrylique, 2 200 tonnes de résine acrylique à base d'eau, 2 500 tonnes de peinture automobile, 1 200 tonnes de polyuréthane à base d'eau, 1 200 tonnes de peinture navale, 1 100 tonnes de résine alkyde à base d'eau, 250 tonnes de résine alkyde, 250 tonnes de résine polyester insaturée, et 150 tonnes de peinture de bois à base d'eau respectueuse de l'environnement.

3. [MDI]Il est entendu que l'unité MDI de Yantai Wanhua fonctionne à moitié charge depuis le 11 juin et devrait continuer jusqu 'au début du mois de juillet.

4. [Bromine] (20250613 - 0619) Le taux d'exploitation des entreprises de brome au cours de cette période est de 58,9 %, en baisse de 14,15 % par rapport à la semaine précédente.

5. [Soda caustique] Le 23 juin, le prix de la soude caustique liquide de Shandong Luxi Chemical a été abaissé, et la soude caustique à membrane ionique à 32% a été abaissée de 10 RMB / tonne à 830 RMB / tonne, et l'unité de chlor-alcalin de 400 000 tonnes / an fonctionnait normalement.

6. [Oxyde de propylène] Le 23 juin, l'unité d'oxyde de propylène de Lihua YiweiRMB Chemical Co., Ltd. fonctionnait normalement, avec un prix ex-usine de 7 600 RMB / tonne, en hausse de 120 RMB / tonne par rapport au 20.

7. [Fengrais] En mai 2025, la Chine a exporté un total de 3.144 millions de tonnes d'engrais divers, soit une augmentation de 21,3% en glissement annuel. Parmi eux, l'urée était de 2 400 tonnes, le sulfate d'ammonium était de 1,63 million de tonnes, le phosphate de diammonium était de 12 700 tonnes, et le phosphate de monoammonium était de 15 900 tonnes.

8. [Bicarbonate de soude] En mai 2025, les importations de bicarbonate de soude de mon pays étaient de 7 067 tonnes, soit une augmentation mensuelle de 4,7% ; les exportations étaient de 90 742 tonnes, soit une augmentation mensuelle de 23,17 %.

9. [Acide acrylique] En mai 2025, les importations d'acide acrylique et de ses sels de mon pays étaient de 7 174,13 tonnes, soit une augmentation mensuelle de 15,7% ; les exportations étaient de 5 608,47 tonnes, soit une diminution mensuelle de 25,03 %.

10. [Phenol] En mai 2025, les importations de phénol de mon pays étaient de 30 100 tonnes, en hausse de 25,81% par rapport au mois précédent, et le prix moyen d'importation était de 842,87 $US / tonne, en baisse de 5,55% par rapport au mois précédent. Parmi eux, l'Arabie saoudite a importé la plus grande quantité de 19 100 tonnes. En mai, les exportations de phénol de mon pays étaient de 4 205,40 tonnes, en baisse de 2,92% par rapport au mois précédent, et le prix moyen à l'exportation était de 824,76 $US / tonne, en baisse de 5,51% par rapport au mois précédent. Parmi eux, la plus grande quantité exportée vers la Corée du Sud a été de 3 000 tonnes. [Mélamine] En mai 2025, la Chine a importé 10,29 tonnes de mélamine, en baisse de 27,09% par rapport au mois précédent ; et a exporté 63 000 tonnes, en hausse de 38,16% par rapport au mois précédent.

12. [Hydroxyde de lithium] En mai, les exportations d'hydroxyde de lithium de la Chine ont atteint 5 585 tonnes, en hausse de 32,3% par rapport au mois précédent. Parmi eux, le volume d'exportation vers la Corée du Sud était de 3 389 tonnes, représentant 61% des exportations totales de mon pays, une augmentation de 65,5% d'un mois à l'autre ; le volume d'exportation vers le Japon était de 1 740 tonnes, représentant 31,1% des exportations de mon pays, et le volume était essentiellement le même d'un mois à l'autre. En outre, les importations d'hydroxyde de lithium de la Chine en mai s'étaient élevées à 842 tonnes, soit une baisse de 34% sur un mois.

caoutchouc et plastique

1. [PC]L'unité de PC Lihua Yilijin possède deux lignes de production d'une capacité totale de 130 000 tonnes / an. La charge actuelle est normale, et il est prévu d'augmenter la production de 70 000 tonnes / an.

2. [PE]Il est rapporté que l'entretien de l'unité à pleine densité 2 # de 450 000 tonnes / an de Zhejiang Petrochemical commencera le 17 juin 2025 et se terminera le 2 juillet 2025 ; l'entretien de l'unité à basse pression 2 # de 350 000 tonnes / an commencera le 3 juin 2025 et se terminera le 19 juin 2025.

3. [HDPE] La perte de maintenance des unités de PE au cours de ce cycle (13 - 19 juin) est d'environ 128 600 tonnes, soit une augmentation de 2 500 tonnes par rapport à la même période de la semaine dernière.

Textile

1. [PTA]Yisheng Petrochemical a annoncé que le prix des paiements anticipés de PTA en juin avait été augmenté à 5 400 RMB / tonne.

Hengli Petrochemical a annoncé que les paiements anticipés de PTA en juin avaient été augmentés de 100 à 5 100 RMB / tonne.

2. [Lint Selon les données du Système national de surveillance du marché du coton, le 19 juin 2025, la nouvelle cueillette nationale du coton a été achevée ; la livraison nationale a été pratiquement terminée. Le taux de transformation national est de 100 %, le même que l'année précédente et la même que la moyenne des quatre dernières années ; le taux de vente national est de 91,7 %, une augmentation de 8,2 points de pourcentage d'une année sur l'autre, et une augmentation de 6,6 points de pourcentage par rapport à la moyenne des quatre dernières années.

3. [Yarn de coton] En mai 2025, les importations de fils de coton de mon pays étaient de 100 000 tonnes, soit une baisse annuelle de 14,5 %, établissant un nouveau plus bas sur la même période au cours des cinq dernières années. De janvier à mai, les importations cumulées de fils de coton s'étaient élevées à 560 000 tonnes, soit une baisse de 15,8% en glissement annuel.

4. [Textiles] De janvier à mai, les exportations de textiles et de vêtements de la Chine vers les États-Unis ont représenté 14,5% de la valeur totale des exportations, en baisse de 0,56 point de pourcentage par rapport à la même période de l'année dernière ; les exportations de la Chine vers l'Union européenne ont représenté 13% de la valeur totale des exportations, en hausse de 0,9 point de pourcentage par rapport à la même période de l'année dernière.

5. [Lint Le rapport du département américain de l'Agriculture a montré que du 6 au 12 juin 2025, le volume net des contrats d'exportation de coton des hautes terres aux États-Unis en 2024 / 25 était de 18 900 tonnes, soit une augmentation de 38% par rapport à la semaine précédente et une diminution de 23% par rapport à la moyenne des quatre semaines précédentes. Le volume d'expédition s'est élevé à 46 400 tonnes, soit une baisse de 13% par rapport à la semaine précédente et de 24% par rapport à la moyenne des quatre semaines précédentes.

Acier

1. La semaine dernière, l'inventaire de billets du même calibre dans les principaux entrepôts et ports de Tangshan s'élevait à 748.600 tonnes, soit une augmentation de 70.900 tonnes par rapport à la semaine précédente. [Acier] La production des cinq principales variétés d'acier la semaine dernière était de 8,6851 millions de tonnes, une augmentation de 96 600 tonnes par rapport à la semaine précédente, une augmentation de 1,1% ; l'inventaire total était de 13,3889 millions de tonnes, une baisse de 156 700 tonnes par rapport à la semaine précédente, une baisse de 1,2% ; La consommation hebdomadaire s'est élevée à 8,8418 millions de tonnes, soit une augmentation de 1,9 %.

3. Le 20 juin, selon les données de l'enquête, parmi les 130 entreprises de production galvanisées, 55 lignes de production ont été fermées pour l'entretien, et le taux d'exploitation global était de 81,29% ; le taux d'utilisation de la capacité était de 63,19 %, une baisse de 0,04% par rapport à la semaine précédente ; la production hebdomadaire était de 901.300 tonnes, soit une baisse de 0,05 million de tonnes par rapport à la semaine précédente ; l'inventaire des aciéries était de 470 800 tonnes, soit une baisse de 0,11 million de tonnes par rapport à la semaine précédente.

4. [Teaux galvanisées] Le 20 juin, l'inventaire des entrepôts de bobines revêtues et plaquées sur les principaux marchés nationaux a été surveillé : 1.0626 millions de tonnes de galvanisées, une baisse de 10 000 tonnes par rapport à la semaine précédente ; 267 200 tonnes de couleur revêtue, une augmentation de 4 400 tonnes par rapport à la semaine précédente. L'inventaire total de revêtements et de plaquages s'est élevé à 1,3298 millions de tonnes, soit une baisse de 5 600 tonnes par rapport à la semaine précédente.

5. [Silicium de manganèse] Selon des statistiques incomplètes, au 20 juin, l'inventaire des entreprises de silicium de manganèse à l'échelle nationale était de 205.900 tonnes, une augmentation de 10 000 tonnes par rapport à la semaine précédente. Parmi eux, la Mongolie intérieure avait 53 100 tonnes, en hausse de 3 500 tonnes par rapport à la semaine précédente ; le Ningxia avait 130 000 tonnes, en hausse de 3 000 tonnes par rapport à la semaine précédente ; le Guangxi avait 4 500 tonnes, en hausse de 1 000 tonnes par rapport à la semaine précédente ; le Guizhou avait 4 000 tonnes, en baisse de 500 tonnes par rapport à la semaine précédente ;(Shanxi, Gansu, Shaanxi) a eu 6 300 tonnes, inchangé ; (Sichuan, Yunnan, Chongqing) a eu 8 000 tonnes, une augmentation de 3 000 tonnes par rapport au mois précédent.

6. [Manganèse de silicium] Le 20 juin, une usine sidérurgique du Guangdong a fixé le prix du manganèse de silicium à 5 700 RMB / tonne, avec une quantité d'appel d'offres de 4 000 tonnes, et l'acceptation a été impôt compris à l'usine, avec une base d'escompte.

7. [Manganèse de silicium] Un groupe d'appel d'offres pour le prix de l'alliage de manganèse de silicium : Hubei 5,580 RMB / tonne, quantité de 2 700 tonnes ; Jiangsu 5,580 RMB / tonne, quantité de 500 tonnes ; Yunfu 5,700 RMB / tonne, quantité de 2 200 tonnes ; tout en espèces taxes incluses à l'usine.

8. Les données douanières ont montré que mon pays a exporté 4 554 988 tonnes de manganèse de silicium en mai 2025, dont 92,8% ont été exportés vers l'Indonésie. Les exportations globales en mai ont augmenté de 33% par rapport à avril, et un total de 12 917 238 tonnes de manganèse de silicium ont été exportées de janvier à mai. En mai, mon pays a importé 423.924 tonnes de manganèse de silicium, ce qui n'était pas très différent des données d'avril. Un total de 4.725.102 tonnes de manganèse de silicium ont été importées de janvier à mai.

9. Selon les données douanières, les importations de ferrosilicon (Si > 55%) de la Chine en mai 2025 étaient de 13 481,279 tonnes, en baisse de 3,83% par rapport au mois précédent et en hausse de 359,38% par rapport à l'année précédente. De janvier à mai, les importations totales de ferrosilicon (Si > 55%) de la Chine ont atteint 71 902 091 tonnes, en hausse de 715,53% par rapport à l'année précédente. En mai, les exportations de ferrosilicon (Si > 55%) de la Chine s'étaient élevées à 35 228 901 tonnes, en baisse de 0,97% par rapport au mois précédent et de 5,16% par rapport à l'année précédente. De janvier à mai, les exportations totales de ferrosilicon (Si > 55%) de la Chine ont atteint 154 490.895 tonnes, en baisse de 15,36% par rapport à l'année précédente.

En mai, les importations de ferrosilicon (Si ≤ 55%) de la Chine étaient de 120,692 tonnes, en hausse de 901,09% par rapport au mois précédent et de 794,01% par rapport à l'année précédente. De janvier à mai, les importations totales de ferrosilicon (Si ≤ 55%) de la Chine ont atteint 178,777 tonnes, en hausse de 105,93% en glissement annuel. En mai, les exportations chinoises de ferrosilicon (Si ≤ 55%) étaient de 1455.401 tonnes, en baisse de 44,53% par rapport au mois précédent et de 37,77% par rapport à l'année précédente. De janvier à mai, les exportations totales de ferrosilicon (Si ≤ 55%) de la Chine ont atteint 10834,135 tonnes, en hausse de 7,29% d'une année sur l'autre.

10. [Acier brut] Selon les données du Bureau national des statistiques, la production d'acier brut de la Chine en mai 2025 était de 86,545 millions de tonnes, en baisse de 6,9% d'une année sur l'autre ; la production cumulée d'acier brut de janvier à mai était de 431,631 millions de tonnes, en baisse de 1,7% d'une année sur l'autre.

11. [Acier brut] China Iron and Steel Association : En mai 2025, les principales entreprises sidérurgiques ont produit un total de 71,94 millions de tonnes d'acier brut, une baisse annuelle de 3,4% et une production quotidienne de 2,3207 millions de tonnes, une baisse mensuelle de 1,6% ; a produit 64,46 millions de tonnes de fer de porc, en baisse de 1,2 % d'une année sur l'autre, et une production quotidienne de 2 0793 millions de tonnes, en baisse de 0,1 % d'une année sur une autre ; a produit 73,16 millions de tonnes d'acier, en baisse de 0,4% d'une année sur l'autre, et une production quotidienne de 2,3601 millions de tonnes, en baisse de 0,3% d'un mois sur le mois. De janvier à mai, les principales entreprises sidérurgiques ont produit un total de 355 millions de tonnes d'acier brut, une baisse annuelle de 0,1 %, et une production quotidienne de 2,3514 millions de tonnes d'acier brut ; un total de 314 millions de tonnes de fer de fonte, une augmentation annuelle de 0,3 %, et une production quotidienne de 2,0802 millions de tonnes de fer de fonte ; un total de 352 millions de tonnes d'acier, une augmentation annuelle de 2,1% et une production quotidienne de 2,3306 millions de tonnes d'acier.

Métaux non ferreux

1. Le 19 juin 2025, le Département des impôts du ministère indien des Finances a publié un avis indiquant qu 'il acceptait la décision antidumping définitive affirmative rendue par le ministère indien du Commerce et de l'Industrie le 20 mars 2025 sur la feuille d'aluminium d'une épaisseur ne dépassant pas 80 microns originaire de Chine ou importée de Chine, et a décidé d'imposer un droit antidumping de cinq ans sur les produits chinois concernés, d'un montant de taxe de 479 à 721 dollars américains / tonne.

2. Selon les statistiques, l'inventaire social de silicium industriel dans les principales régions le 19 juin s'élevait à 559 000 tonnes, soit une baisse de 13 000 tonnes par rapport à la semaine précédente.

3. [Nickel] En mai 2025, les importations de nickel brut de la Chine étaient de 17 687 576 tonnes, soit une baisse de 5,65% par rapport au mois précédent et une augmentation de 115,32% par rapport à l'année précédente ; les exportations étaient de 13 973,445 tonnes, soit une baisse de 16,38% par rapport au mois précédent ; et une augmentation de 21,52% par rapport à l'année précédente. De janvier à mai, la Chine a importé 78 700 tonnes de nickel brut, en hausse de 123% en glissement annuel ; les exportations étaient de 78 588 207 tonnes, en hausse de 137,12 % en glissement annuel. En mai 2025, les importations nettes de nickel brut de la Chine s'étaient élevées à 3 714 tonnes, en légère augmentation par rapport au mois précédent.

4. [Ferronickel] En mai 2025, les importations de ferronickel de la Chine étaient de 848 000 tonnes, soit une augmentation de 31 000 tonnes par rapport au mois précédent, soit une augmentation de 3,8% ; une augmentation de 197 000 tonnes par rapport à la même période de l'année dernière, soit une augmentation de 30,2 %. De janvier à mai 2025, les importations totales de ferronickel de la Chine ont atteint 4,516 millions de tonnes, soit une augmentation de 882 000 tonnes par rapport à la même période de l'année dernière, soit une augmentation de 24,3 %.

5. [Cuivre] Les médias étrangers ont rapporté le 19 juin : le japonais JX Advanced Metals a annoncé qu 'il allait réduire la production de cuivre raffiné de dizaines de milliers de tonnes.

Matériaux de construction

1. [Pulpe] Au 19 juin 2025, l'inventaire échantillonné de pâte dans les principaux ports de la Chine s'élevait à 2 208 millions de tonnes, en hausse de 1,1% par rapport à la période précédente de 23 000 tonnes. L'inventaire a montré une tendance d'accumulation étroite dans ce cycle.

2. [Carton] Metsä Board a récemment fermé la machine à carton BM1 de l'usine de Taco à Tampere, Finlande, mettant fin à sa production de carton. La fermeture a entraîné une réduction de 210 000 tonnes de la capacité de production de cartons pliants (FBB) de la société, ce qui représente environ 13% de la capacité totale.

Produits agricoles et secondaires

1. [Soybean] National Grain and Oil Information Center : Selon le suivi, à la mi-juin, les achats de soja de mon pays en août ont été achevés de près de 80 %, les expéditions de septembre de près de 30 %, et presque aucun achat pour les expéditions d'octobre-décembre.

2. Les données de l'UE ont montré qu 'au 15 juin, le volume total des importations de farine de soja de l'UE a augmenté de 27% en glissement annuel, dont les importations en provenance d'Argentine ont augmenté de 113 %.

3. Les données publiées par le Secrétariat brésilien du commerce extérieur (SECEX) ont montré que le volume d'exportation et le prix de la farine de soja brésilienne ont chuté au cours des deux premières semaines de juin. Le volume d'exportation de farine de soja du 1er au 13 juin était de 823 000 tonnes, tandis que l'ensemble du mois de juin de l'année dernière était de 2,08 millions de tonnes.

4. [Colza] Les données publiées par la Commission canadienne des céréales montrent que les exportations de canola du Canada s'élevaient à 131 400 tonnes au cours de la semaine du 15 juin, contre 158 400 tonnes la semaine précédente ; les stocks commerciaux de colza s'élevaient à 1 1729 millions de tonnes. Au 15 juin de cette année, les exportations de canola du Canada s'étaient élevées à 8,8139 millions de tonnes, soit une augmentation de 54,19 % par rapport à la même période de l'année précédente.

5. [Palm Les données de l'agence d'enquête sur le transport maritime ITS ont montré que les exportations d'huile de palme de la Malaisie du 1er au 20 juin s'étaient élevées à 847.695 tonnes, soit une augmentation de 14,31% par rapport aux 741.560 tonnes exportées au cours de la même période du mois précédent.

6. [Palm L'agence de recherche maritime ITS a déclaré que les exportations d'huile de palme de l'Indonésie en mai étaient de 1,983 millions de tonnes, en hausse de 43,3% par rapport à 1,384 millions de tonnes en avril. Les exportations d'huile de palme brut de l'Indonésie en mai s'étaient élevées à 200 061 tonnes, contre 46 501 tonnes en avril.

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