SunSirs : Commodity Intelligence Today (16 juin 2025)

Dernières informations sur les matières premières en vrac

Macro

1. [Valeur ajoutée industrielle] Bureau national des statistiques : En mai, la valeur ajoutée des entreprises industrielles supérieures à la taille désignée a augmenté de 5,8% en glissement annuel. Elle a augmenté de 0,61% par rapport au mois précédent. De janvier à mai, la valeur ajoutée des entreprises industrielles supérieures à la taille désignée a augmenté de 6,3% d'une année sur l'autre.

2. [Generation d'énergie] Bureau national des statistiques : En mai, la production d'énergie des entreprises industrielles supérieures à la taille désignée était de 737,8 milliards de kWh, une augmentation annuelle de 0,5% et le taux de croissance a ralenti de 0,4 point de pourcentage par rapport à avril ; la production quotidienne moyenne d'énergie était de 23,8 milliards de kWh. De janvier à mai, la production d'électricité des entreprises industrielles supérieures à la taille désignée a atteint 3726,6 milliards de kWh, en hausse de 0,3% en glissement annuel. En excluant le nombre de jours, la production quotidienne moyenne d'électricité a augmenté de 1,0 % d'une année sur l'autre.

3. [M2]Banque centrale : À la fin du mois de mai, le solde de la monnaie générale (M2) s'élevait à 325,78 milliards de RMB, en hausse de 7,9% en glissement annuel. Le solde de l'argent étroit (M1) s'est élevé à 108,91 billions de RMB, en hausse de 2,3 % d'une année sur l'autre. Le solde de la monnaie en circulation (M0) s'est élevé à 13,13 billions de RMB, en hausse de 12,1% d'une année sur l'autre. L'injection nette de trésorerie au cours des cinq premiers mois s'est élevée à 306,4 milliards de RMB.

4. [RMB Banque centrale : Fin mai, le solde des prêts en RMB s'élevait à 266,32 milliards de RMB, soit une augmentation de 7,1% en glissement annuel. Les prêts en RMB ont augmenté de 10,68 milliards de RMB au cours des cinq premiers mois.

5. [Données sur le financement social] Banque centrale : Selon les statistiques préliminaires, le stock de l'échelle du financement social s'élevait à 426,16 billions de RMB à la fin du mois de mai, en hausse de 8,7% en glissement annuel.

L'augmentation cumulée de l'échelle du financement social au cours des cinq premiers mois de 2025 s'est élevée à 18,63 milliards de RMB, soit 3,83 milliards de RMB de plus que la même période de l'année dernière. Parmi eux, les prêts en RMB émis à l'économie réelle ont augmenté de 10,38 milliards de RMB, soit une augmentation de 112,3 milliards de RMB d'une année sur l'autre ; les prêts en devises étrangères émis à l'économie réelle ont diminué de 96,3 milliards de RMB, soit une baisse de 169 milliards de RMB d'une année sur l'autre ; les prêts confiés ont diminué de 11,3 milliards de RMB, soit une baisse de 80,2 milliards de RMB d'une année sur l'autre ; Les prêts fiduciaires ont augmenté de 62,7 milliards de RMB, soit une baisse de 172,3 milliards de RMB en glissement annuel ; les factures d'acceptation bancaire non escomptées ont augmenté de 134,3 milliards de RMB, soit une augmentation de 166,2 milliards de RMB en glissement annuel ; le financement net des obligations d'entreprises s'est élevé à 908,7 milliards de RMB, soit une baisse de 288,4 milliards de RMB en glissement annuel ; Le financement net des obligations d'État s'est élevé à 6,31 billions de RMB, en hausse de 3,81 billions de RMB en glissement annuel ; le financement des actions nationales des entreprises non financières s'est élevé à 150,4 milliards de RMB, en hausse de 44,4 milliards de RMB en glissement annuel.

6. [US L'enquête sur les consommateurs de l'Université du Michigan a annoncé que l'indice de confiance des consommateurs américains en juin est passé de la valeur finale de 52,2 en mai à 60,5.

énergie

1. Le 13 juin, les contrats à terme internationaux sur le pétrole brut ont fortement bondi. Le prix de règlement du contrat de juillet sur les contrats à terme sur le pétrole brut WTI aux États-Unis s'est élevé à 72,98 dollars le baril, soit une augmentation de 4,94 dollars ou 7,3 %. Le prix de règlement du contrat d'août sur les contrats à terme sur le brut Brent s'est élevé à 74,23 dollars le baril, en hausse de 4,87 dollars ou 7,0 %. La raison principale est que le conflit entre l'Iran et Israël s'est intensifié, que les tensions régionales se sont réchauffées et que les inquiétudes concernant les perturbations de l'approvisionnement en pétrole brut se sont intensifiées.

2. Le nombre total de plates-formes de forage pétrolier aux États-Unis à la semaine du 13 juin était de 439.

3. JPMorgan Chase maintient ses prévisions de base selon lesquelles les prix du pétrole se situeront entre 60 et 65 dollars pour le reste de 2025, et les prix du pétrole devraient atteindre 60 dollars en 2026.

4. Le Koweït a fixé le prix du pétrole brut vendu aux États-Unis en juillet à une prime de 3,5 $US par baril.(par rapport au prix moyen d'Oman / Dubaï), le prix du pétrole brut vendu en Asie à une prime de 0,4 $US le baril, le prix du pétrole brut vendu en Europe du Nord-Ouest à une escompte de 0,25 $US le baril, et le prix du pétrole brut vendu à la région méditerranéenne à un escompte de 0,25 $US le baril.

5. [Fuel Selon les données du Singapore Economic Development Board (ESG), les stocks de mazout de Singapour ont augmenté de 1,133 millions de barils pour atteindre un sommet de sept semaines de 23,714 millions de barils au cours de la semaine se terminant le 11 juin ; les stocks de pétrole léger distillé de Singapour ont augmenté de 232 000 barils pour atteindre un sommet de trois semaines de 13,334 millions de barils ; L'inventaire de pétrole de distillat moyen de Singapour a augmenté de 1,475 millions de barils pour atteindre un sommet de 13 semaines de 10,715 millions de barils

chimiques

1. [Peroxyde d'hydrogène] Il est entendu qu'à la mi-juin, l'équipement de base du projet d'unité de peroxyde d'hydrogène de 200 000 tonnes / an de l'ingénierie des produits chimiques fins et des matières premières de Huajin United Petrochemical Co., Ltd., Ltd. a été mise en œuvre avec succès.

2. [Ethanol] Le 13 juin, l'unité d'éthanol général de manioc de 150 000 tonnes / an de Jiangsu Dongcheng Biotechnology a été fermée.

3. [Soda caustique] (20250606 - 0612), le taux moyen d'utilisation de la capacité des entreprises d'échantillonnage de soude caustique de la Chine de 200 000 tonnes et plus était de 80,9 %, soit une baisse de 2,5% par rapport à la semaine précédente.

4. [Bromine] (20250606-0612) Le taux d'utilisation de la capacité des unités de brome de la Chine était de 68,61 %, le même que la semaine précédente.

5. [lDiéthylène glyco] Le 12 juin, l'expédition totale des deux entrepôts de Zhangjiagang s'élevait à 1 495 tonnes, soit une baisse de 118 tonnes par rapport à la veille.À ce jour, les stocks des deux entrepôts s'élèvent à 35 900 tonnes.

6. [MDI]Le prix indicatif du MDI pur dans une usine de Shanghai en juin est de 18 800 RMB / tonne (baril).

7. [Fluorite] Le 16 juin, le prix ex-usine de la fluorite du comté de Pucheng Qiangmei Mining Co., Ltd. a baissé de 50 RMB / tonne, et la cotation du fabricant était de 3 300 RMB / tonne. L'inventaire actuel est faible.

8. [Butadiène] La situation des enchères de certaines entreprises nationales de butadiène le 16 juin : Fushun Petrochemical a exporté 150 tonnes, avec un prix de base de 8 750 RMB / tonne ; Dongming Petrochemical a exporté 336 tonnes, avec un prix de base de 9 300 RMB / tonne.

9. [Chloroforme] Le 16 juin, le prix ex-usine de l'eau en vrac au chloroforme de Luxi Chemical était de 1 550 RMB / tonne, soit une baisse de 50 RMB / tonne, sous réserve de négociations réelles.

10. [Mélamine] Le 16 juin, le prix ex-usine de la mélamine JiuRMB à Xinji, Hebei, était de 5 400 RMB / tonne, en baisse de 100 RMB / tonne par rapport au jour ouvrable précédent. L'accord est négociable. La phase I est arrêtée, la phase II est défectueuse, et la phase III est normale.

caoutchouc et plastique

1. [ABS]L'unité ABS de Liaoning Jinfa a une capacité totale de 600 000 tonnes / an. L'ensemble de la ligne a été fermé pour maintenance il y a quelques jours et devrait reprendre fin juin.

2. [PP]Les trois unités de production de PP de Yanshan Petrochemical ont une capacité totale de 440 000 tonnes par an. Auparavant, la deuxième ligne (70.000 tonnes / an) et la troisième ligne (250 000 tonnes / an) ont été fermées en mai, tandis que la première ligne (120 000 tonnes / an) a été fermée début juin. Le temps de reprise est indéterminé.

Textile

1. [Textile] Au 13 juin, la charge opérationnelle des entreprises textiles dans les régions principales était de 72,2 %, en baisse de 2,43 % d'un mois à l'autre.

2. [PTA]L'unité de PTA de 1,2 million de tonnes de Ningbo Formosa Petrochemical a été redémarrée le 26 avril et fermée le 10 juin ; une autre unité de PTA de 1,5 million de tonnes a commencé à fermer le 6 mai et a été redémarrée le 29 mai.

La capacité totale de PTA de Jiaxing Petrochemical est de 3,7 millions de tonnes / an, dont l'unité n ° 1 de 1,5 million de tonnes a été fermée le 8 juin, et le temps de redémarrage doit être déterminé.

3. [Acrylonitrile] Le 16 juin, il a été rapporté qu 'une ligne de production d'acrylonitrile de 200 000 tonnes de Zhenhai Refining and Chemical a été mise en production et est actuellement en cours de débogage.

L'unité d'acrylonitrile de 290.000 tonnes par an de Taekwang, en Corée du Sud, à Ulsan, prévoit de fermer pour maintenance pendant environ 3 à 4 semaines en juillet.

4. [Lint Selon le ministère de l'Agriculture et des Affaires rurales, les importations de coton ont été inférieures à celles attendues en raison de l'abus des tarifs par les États-Unis. Ce mois-ci, le volume d'importation pour 2024 / 25 sera ajusté à 1,2 million de tonnes, soit une baisse de 300 000 tonnes par rapport au mois précédent, et l'inventaire de fin de période sera réduit à 8,01 millions de tonnes.

5. [Lint Selon les statistiques, au 12 juin, l'inventaire de coton importé dans les principaux ports a baissé de 3,19% en glissement hebdomadaire, avec un inventaire total de 443 100 tonnes, et l'inventaire a continué de diminuer au cours de la semaine.

6. [Lint Le département américain de l'Agriculture a publié un rapport sur l'offre et la demande, et la production mondiale de coton, la consommation, les stocks de début et de fin, et le volume du commerce mondial en 2025 / 26 ont tous été réduits. Ce mois-ci, la production mondiale de coton a été réduite de plus de 800 000 bals, la consommation a été réduite de plus de 300 000 bals et les stocks de départ ont été réduits de plus de 1,1 million de bals.

7. [Lint Les prévisions de l'offre et de la demande de coton aux États-Unis pour 2025 / 26 montrent que le rendement moyen du coton aux États-Unis a été réduit de plus d'un point de pourcentage à 820 livres par acre, et la production de coton aux États-Unis devrait atteindre 14 millions de bals, soit une réduction de 500 000 bals par rapport au mois précédent, le deuxième niveau le plus bas de la dernière décennie. L'inventaire initial de coton des États-Unis a été réduit de 400 000 bals en raison de la révision à la hausse des prévisions d'exportation pour 2024 / 25.

8. [Lint La Cotton Association of India (CAI) a annoncé qu ' au 12 juin 2025, le volume estimé d'arrivée de coton en Inde était de 17 500 balles (170 kg par bal), soit 2 975 tonnes. Jusqu'à présent, au cours de l'exercice 2024 / 25 (octobre à septembre de l'année suivante), le volume cumulé d'arrivée de coton en Inde s'élève à 27 786 400 bals, soit 4 723 688 tonnes.

Acier

1. [Teaux d'acier galvanisées] Récemment, le Département de la protection du marché intérieur de la Commission économique eurasienne a publié une annonce. Conformément à la Résolution n ° 50 de la Commission économique eurasienne, il a été décidé de prolonger la validité des mesures antidumping déterminées par la Résolution n ° 209 du 3 décembre 2019 pour cinq ans supplémentaires et de continuer à mettre en œuvre des mesures antidumping sur les tôles d'acier galvanisées originaires de Chine et d'Ukraine. Parmi eux, le taux de douane des produits concernés en Chine est de 12,69 % à 17,00 %, et celui de l'Ukraine est de 23,90 %. Les mesures sont valables jusqu ' au 9 juin 2030 (inclus).

2. [Tubes en acier inoxydable] Selon les médias, l'investissement total du projet de production de tuyaux en acier inoxydable de haute qualité du parc industriel de Qingshan Dejing est de 1 milliard de RMB, et il est prévu d'installer 35 lignes de production de tuyaux automatisées. Deux d'entre eux ont été débogués et sont en production d'essai, et 15 autres sont en cours d'installation et de débogage. Il est prévu que 13 lignes de production seront mises en production d'ici la fin du mois de juin, et toutes les lignes de production devraient être installées dans l'année. Après la production complète, il formera une capacité de production annuelle de 100.000 tonnes de tuyaux en acier inoxydable de haute qualité.

3. [Acier] La semaine dernière, le taux moyen d'utilisation de la capacité de 90 usines d'acier indépendantes à four à arc électrique dans le pays était de 56,73 %, soit une baisse de 1,97 point de pourcentage par rapport au mois précédent.

4. [Billettes d'acier] La semaine dernière, l'inventaire social national de billets d'acier était de 742.900 tonnes, une baisse de 77.900 tonnes par rapport au mois précédent, un nouveau creux pour l'année, et une baisse de 652.500 tonnes par rapport au sommet de l'année (le sommet est apparu le 13 février).

5. [Teaux galvanisées] Le 13 juin, l'inventaire des entrepôts de feuilles et de bobines revêtues sur les principaux marchés nationaux a été surveillé : galvanisé 1.0726 millions de tonnes, une baisse de 16.900 tonnes par rapport à la semaine précédente ; couleur revêtue 262.800 tonnes, une baisse de 11.000 tonnes par rapport à la semaine précédente. L'inventaire total de revêtements et de plaquages s'est élevé à 1,3354 millions de tonnes, soit une baisse de 27 900 tonnes par rapport à la semaine précédente.

6. [Acier] Selon l'Association chinoise du fer et de l'acier, au début de juin 2025, les principales entreprises sidérurgiques ont produit un total de 21,59 millions de tonnes d'acier brut, avec une production quotidienne moyenne de 2,159 millions de tonnes, une augmentation mensuelle de 3,2% ; 19,63 millions de tonnes de fer de porc, une production quotidienne moyenne de 1,963 millions de tonnes, une croissance mensuelle de 2,6% ; acier 20,37 millions de tonnes, une production quotidienne moyenne de 2,037 millions de tonnes, une baisse mensuelle de 6,4 %.

7. [Silicium de manganèse] Le premier cycle d'enquête pour le manganèse de silicium du groupe Hesteel en juin était de 5 500 RMB / tonne, et le prix du manganèse de silicium en mai était de 5 850 RMB / tonne, une baisse mensuelle de 350 RMB / tonne. (The le prix en juin 2024 est de 8 420 RMB / tonne).

8. [Silicium de manganèse] Hebei Xinjin Rolling Materials Juin Appel d'offres : 33 tonnes d'alliage de manganèse de silicium, date limite d'enregistrement : 2025 - 06 - 16 19h00, date limite de devis : 2025 - 06 - 17 09 : 30, date de livraison requise : 2025 - 06 - 27.

Nonferrous

1. [Alumine] Il est entendu que le 13 juin, la transaction spot d'alumine au Guangxi était de 3 000 tonnes, et le prix de transaction était de 3 200 RMB / tonne (prix ex-usine). Les commerçants ont quitté l'usine d'aluminium électrolytique et ont afflué vers la province.

2. [Aluminium] La production de bauxite de la Chine en mai était de 5,3664 millions de tonnes, en hausse de 5,31% par rapport au mois précédent et de 8,97% par rapport à l'année précédente.

3. Bank of America s'attend à ce que l'or atteigne 4 000 $l'once au cours des 12 prochains mois.

4. Goldman Sachs a déclaré qu ' il maintient ses prévisions précédentes selon lesquelles les achats d'or structurellement forts par les banques centrales pousseraient les prix de l'or à 3 700 dollars l'once d'ici la fin de 2025 et à 4 000 dollars l'once d'ici la mi - 2026.

5. [Nickel] Selon les médias étrangers, le comité mixte des deux chambres des Philippines a décidé de supprimer l'interdiction d'exportation de minerai brut de la version finale de la loi sur le système fiscal minier, et l'Association philippine du nickel a salué cela. Auparavant, le gouvernement philippin a annoncé qu 'il interdirait l'exportation de minerai de nickel à partir de juin 2025. Le marché s'attendait à ce que cette décision ait un impact significatif sur l'industrie de transformation du nickel en Indonésie.

6. [Nickel] L'Association indonésienne des mines de nickel APNI a annoncé que le prix de référence du prix de référence du commerce intérieur du minerai de nickel en juin (Phase I) était de 15 405 $US / tonne, ce qui était environ 0,06% inférieur au prix de référence de 15 415 $US / tonne en mai (Phase II).

Matériaux de construction

1. [Asphalte] Le 16 juin, le prix de départ de l'asphalte Dongming 70 # A a été augmenté à 3 660 RMB, et la vente aux enchères a eu lieu à 10h30. Un ensemble d'unités atmosphériques et sous vide de 3 millions de tonnes par an a été arrêté pour maintenance, avec une production quotidienne d'environ 3 000 - 4 000 tonnes, et est actuellement expédié normalement.

2. [Asphalte] Le 16 juin, le groupe Shandong Oriental Hualong, l'asphalte pétrolier de la marque "Hualong Yitong" a augmenté de 20 RMB par rapport au prix de la veille : les produits de détail ont été augmentés de 20 RMB, et tous ont été expédiés en quantités contrôlées. Asphalte matrice : 70 # A : 3 730 RMB / tonne, 90 # A : 3 830 RMB / tonne.

Produits agricoles et secondaires

1. Bureau des réserves de l'État : Au 14 juin, le pays a acheté plus de 17 millions de tonnes de blé d'été, ce qui est plus rapide que la même période l'année dernière. Le volume d'achat de nouveaux céréales d'été atteindra plus de 85 millions de tonnes, maintien d'un niveau élevé ces dernières années.

2. Le rapport hebdomadaire sur les ventes à l'exportation du Département américain de l'Agriculture montre qu 'au 5 juin 2025, le volume d'exportation de maïs des États-Unis vers la Chine (continentale) en 2024 / 25 s'élevait à 33 000 tonnes, contre 2,73 millions de tonnes à la même période l'année dernière.

3.À la semaine du 5 juin 2025, le volume net des ventes de farine de soja aux États-Unis en 2024 / 25 était de 214 500 tonnes, soit une baisse de 16% par rapport à la semaine précédente et une baisse de 35% par rapport à la moyenne des quatre semaines.

4. L'Association nationale brésilienne des exportateurs de céréales (ANEC) a déclaré que le Brésil exporterait 2,07 millions de tonnes de farine de soja en juin 2025, soit plus que les 1,291 millions de tonnes estimées il y a une semaine et proche des 2,05 millions de tonnes en juin de l'année dernière.

5. [Maïs] La Société nationale brésilienne d'approvisionnement en matières premières (CONAB) a publié son neuvième rapport de prévision, montrant que les exportations de maïs du Brésil en 2024 / 25 sont estimées à 34 millions de tonnes, la même prévision du mois dernier, en baisse que les 38,5 millions de tonnes de l'année dernière, et sera le volume d'exportation le plus bas depuis 20,82 millions de tonnes en 2020 / 21. une concurrence internationale intensifiée.

6. La Société nationale brésilienne d'approvisionnement en matières premières (CONAB) a publié un rapport mensuel, la production de soja du Brésil en 2024 / 25 atteindra 1696058 millions de tonnes, soit 1,26 million de tonnes de plus que la valeur attendue de 1683418 millions de tonnes le mois dernier, une augmentation de 14,8% par rapport à l'année précédente 1477213 millions de tonnes, une augmentation de 14% le mois dernier. Le mois dernier, la CONAB a relevé ses prévisions pour la production de soja au Brésil de 470 000 tonnes.

7. [Colza] Selon la Commission canadienne des céréales, les exportations de canola du Canada ont chuté de 9,54 % pour atteindre 158 400 tonnes au cours de la semaine se terminant le 8 juin, comparativement à 175 100 tonnes la semaine précédente. Au 8 juin, l'inventaire commercial de canola au Canada s'élevait à 1,055 millions de tonnes.

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