SunSirs: Kim loại quý soar! Vàng, bạc, đồng và bạch kim tất cả đạt mức cao kỷ lục

Vào ngày 24 tháng 12, thị trường kim loại quý toàn cầu đã chứng kiến một sự gia tăng tập thể.

Giá vàng tại London đã vượt qua 4.500 USD / ounce trong giao dịch trong ngày, thiết lập kỷ lục lịch sử mới.

Cả giá bạc tương lai ở New York và London đều vượt qua ngưỡng 72 USD / ounce, với mức tăng của họ vượt xa vàng.

Giá bạch kim tại chỗ đã vượt qua 2.300 USD / ounce lần đầu tiên trong lịch sử, tích lũy được hơn 150% lợi nhuận trong năm nay - đánh dấu mức tăng hàng năm lớn nhất kể từ khi bắt đầu biên soạn dữ liệu vào năm 1987.

Giá đồng tại London đã vượt qua mức 12.159,50 USD / tấn, thiết lập mức cao nhất mọi thời đại.

Trong khi các động lực cụ thể khác nhau trên các lớp tài sản, các nhà phân tích lưu ý rằng sự tăng trưởng mạnh mẽ tập thể và bất ngờ này trong kim loại quý bắt nguồn từ nhiều yếu tố: kỳ vọng về chính sách tiền tệ lỏng lẻo, rủi ro địa chính trị dai dẳng và sự mất cân bằng cấu trúc trong cung và cầu công nghiệp.

Giá vàng có thể tiếp tục tăng

Giá vàng giao ngay tiếp tục tăng lên vào ngày 24 tháng 12, đạt mức cao nhất trong ngày là 4511,93 USD / ounce. Vào thời điểm báo chí, vàng duy trì vị trí gần $4.509,73 / ounce, thiết lập một mức cao kỷ lục khác.

Năm nay, giá vàng đã tăng khoảng 1.880 USD / ounce. Giá vàng giao ngay bằng nhân dân tệ đã tăng lên hơn 64%.

Một báo cáo của Orient Gold Credit chỉ ra rằng đợt tăng giá vàng này chủ yếu bắt nguồn từ tỷ lệ thất nghiệp tháng 11 của Mỹ tái khẳng định sự yếu kém của thị trường lao động, kéo dài kỳ vọng của thị trường về nới lỏng tiền tệ. Trong khi lạm phát cốt lõi hiện tại của Mỹ vẫn cao, nó tiếp tục giảm tốc. Cùng với tỷ lệ thất nghiệp vượt quá ước tính việc làm đầy đủ và có xu hướng tăng, những yếu tố này cung cấp dữ liệu hỗ trợ cho Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất.

Dữ liệu của Hội đồng Vàng Thế giới chỉ ra rằng việc mua hàng quy mô lớn duy trì của các ngân hàng trung ương đã cung cấp một nền tảng vững chắc cho thị trường tăng giá vàng này.Đồng thời, vốn tiếp tục đổ vào các quỹ ETF vàng, với số lượng nắm giữ ETF vàng toàn cầu tăng lên mỗi tháng trong năm nay ngoại trừ tháng 5.

Trong số đó, quỹ ETF kim loại quý lớn nhất thế giới - SPDR Gold Trust thuộc Tập đoàn State Street - đã chứng kiến cổ phần của mình tăng hơn một phần năm trong năm nay.

Chuyên gia kinh tế trưởng của Muthoot Fincorp lưu ý rằng dòng chảy gần đây vào các quỹ ETF vàng chủ yếu bắt nguồn từ các nhà đầu tư bán lẻ với độ dính vốn thấp hơn, cho thấy sự biến động giá vàng có thể vẫn cao.

Về xu hướng trong tương lai, Goldman Sachs dự báo giá vàng sẽ đạt 4.900 USD / ounce theo kịch bản cơ bản cho năm 2026.

Bạc vượt trội hơn vàng

Kể từ tháng 12, bạc đã tăng mạnh, liên tiếp vượt qua ngưỡng $60 / oz và $70 / oz. Tính đến thời điểm báo chí, bạc London giao dịch ở mức $72.255 / oz, tăng hơn 150% so với năm trước; bạc COMEX giao dịch ở mức $71.895 / oz, tăng hơn 130% so với năm trước. Cho đến nay, lợi nhuận hàng năm của bạc đã vượt xa lợi nhuận của vàng.

Không giống như sự hấp dẫn nơi trú ẩn an toàn của vàng, sự phục hồi của bạc bắt nguồn từ hai động lực: nhu cầu đầu tư và sử dụng công nghiệp. Các cổ phần trong các quỹ ETF bạc toàn cầu đã tăng đều đặn, trong khi các quốc gia tiêu dùng lớn như Ấn Độ đã chứng kiến người mua nhập khẩu bạc với số lượng lớn trước lễ hội Diwali của Ấn Độ giáo. Sự gia tăng nhu cầu này đã làm căng thẳng nguồn cung trong một thời gian ngắn trong thị trường chuẩn London.

Từ góc độ công nghiệp, bạc được nhúng sâu vào chuỗi cung ứng toàn cầu, được sử dụng rộng rãi trong thiết bị điện tử, tấm pin mặt trời và lớp phủ thiết bị y tế. Theo Viện bạc, nhu cầu bạc toàn cầu đã vượt quá sản lượng mỏ trong năm năm liên tiếp, tạo ra tình trạng thiếu hụt cơ cấu.

Phân tích thị trường cho thấy việc đẩy nhanh quá trình chuyển đổi năng lượng xanh toàn cầu sẽ thúc đẩy sự tăng trưởng bền vững về nhu cầu bạc từ ngành công nghiệp quang điện mặt trời, có khả năng thắt chặt hơn nữa sự cân bằng cung cầu của thị trường bạc.

Platinum nổi lên như là người biểu diễn hàng đầu

Trong gia đình kim loại quý, bạch kim đã trở thành "ngôi sao đang mọc" nổi bật của năm nay. Vào ngày 24 tháng 12, giá bạch kim giao ngay đã vượt qua 2.300 USD / ounce, thiết lập mức cao nhất mọi thời đại.

Giá bạch kim hiện đã tăng trong 10 ngày giao dịch liên tiếp, đánh dấu chuỗi chiến thắng dài nhất kể từ năm 2017. Năm nay, giá bạch kim đã tăng hơn 150%, đạt hiệu suất hàng năm tốt nhất kể từ khi Bloomberg bắt đầu theo dõi dữ liệu vào năm 1987.

Ngành công nghiệp năng lượng hydro đã tạo ra sự tăng trưởng nhu cầu mới đối với bạch kim. Là chất xúc tác ưa thích cho các tế bào nhiên liệu hydro, tính tiện dụng của bạch kim đã trở nên ngày càng nổi bật. Deng Weibin, Tổng giám đốc của Hội đồng Đầu tư Bạch kim Thế giới châu Á - Thái Bình Dương, lưu ý rằng so với vàng, "kim loại quý trắng " như bạch kim và bạc sở hữu các thuộc tính an toàn trong khi gắn liền sâu sắc với nhu cầu công nghiệp và chuyển đổi năng lượng toàn cầu. Logic giá của họ đã tách một phần khỏi các khung kim loại quý truyền thống, tạo thành một mức phí xanh nhất định.

Theo Bloomberg, thị trường bạch kim đang hướng tới năm thứ ba liên tiếp thiếu nguồn cung trong năm nay do sự gián đoạn ở Nam Phi, một nhà sản xuất chính.

Đồng thời, chi phí vay cao đang thúc đẩy người dùng công nghiệp ủng hộ việc cho thuê hơn là mua trực tiếp bạch kim, thắt chặt hơn nữa thị trường giao ngay.

Ngoài ra, rủi ro thương mại là một biến số quan trọng khác. Thị trường đang theo dõi chặt chẽ kết quả cuộc điều tra theo Mục 232 của Washington, điều này có thể dẫn đến thuế quan hoặc hạn chế thương mại đối với bạch kim.Để phòng ngừa rủi ro này, các nhà giao dịch đã lưu trữ hơn 600.000 ounce bạch kim trong các nhà kho của Mỹ - một khối lượng vượt quá mức bình thường.

Cung cấp đồng thắt chặt

Giá đồng, thường được coi là một thước đo của nền kinh tế toàn cầu, cũng đạt mức cao kỷ lục vào ngày 24 tháng 12, với hợp đồng đồng đồng ba tháng của Sàn giao dịch kim loại London (LME) lần đầu tiên vượt mức 12.000 USD.

Kể từ tháng 10 năm ngoái, giá đồng đã liên tục lập kỷ lục mới, được thúc đẩy bởi các yếu tố kinh tế vĩ mô bao gồm các hạn chế về chuỗi cung ứng toàn cầu, nhu cầu ngày càng tăng từ lĩnh vực năng lượng mới và đồng đô la Mỹ suy yếu.

Đồng được sử dụng rộng rãi trong sản xuất điện, xây dựng và các phương tiện năng lượng mới. Việc chuyển đổi năng lượng toàn cầu và phát triển cơ sở hạ tầng cung cấp hỗ trợ dài hạn cho nhu cầu đồng.

Sự thiếu hụt nguồn cung vẫn là động lực chính của sự gia tăng giá đồng. Việc ngừng sản xuất tại nhiều mỏ trên toàn cầu đã thắt chặt nguồn cung, đặc biệt là ở các khu vực sản xuất đồng chính đang phải đối mặt với sự gián đoạn hoạt động.Đồng thời, các chính sách thuế quan tiềm năng dưới chính quyền Trump đã thúc đẩy các bên tham gia thị trường dự trữ trước thời hạn, làm trầm trọng thêm các hạn chế về nguồn cung. Do rủi ro thuế quan, các lô hàng đồng đáng kể đã được chuyển đến Mỹ, dẫn đến sự sụt giảm hàng tồn kho ở những nơi khác.

Phân tích thị trường cho thấy giá đồng có thể mở ra tiềm năng tăng thêm sau khi phá vỡ mức kháng cự chính là 12.000 USD / tấn. Với các nền kinh tế toàn cầu lớn đang tiến bộ trong quá trình chuyển đổi năng lượng và phát triển cơ sở hạ tầng, triển vọng nhu cầu dài hạn đối với đồng vẫn lạc quan. Tuy nhiên, giá đồng cao cũng có thể làm giảm một số phân khúc tiêu dùng và kích thích nghiên cứu, phát triển và ứng dụng các vật liệu thay thế. Những yếu tố này sẽ ảnh hưởng đến xu hướng giá đồng trong tương lai.

Nếu bạn có bất kỳ thắc mắc hoặc nhu cầu mua hàng, xin vui lòng liên hệ với SunSirs với support@sunsirs.com.