SunSirs: Báo cáo triển vọng ngành nhựa chung Trung Quốc 2026

Trong năm 2025, do các yếu tố như sự khác biệt trong chính sách ngoại thương và các rạn nứt địa chính trị lặp đi lặp lại, thị trường nhựa số lượng lớn vẫn phức tạp và biến động.Đồng thời, ngành công nghiệp nhựa của Trung Quốc đang trong một giai đoạn thay đổi chu kỳ mở rộng. Trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế toàn cầu chậm lại lâu dài, ngành công nghiệp nhựa tổng quát trong nước có thể tiến bộ hơn nữa và ổn định xu hướng thị trường. Báo cáo dự báo này sẽ đưa bạn đi trước ngành công nghiệp nhựa nói chung ở Trung Quốc vào năm 2026.

Các sản phẩm nhựa chung chủ yếu bao gồm polyethylene (PE), polypropylene (PP), polyvinyl clorua (PVC), polystyrene (PS) và nhựa copolymer acrylonitrile butadiene styrene (ABS).Ưu điểm cốt lõi của tên gọi "phổ quát" của nó nằm ở ứng dụng rộng rãi, giá thấp và sản lượng lớn. Cho dù là một nhu cầu thiết yếu cho cuộc sống hàng ngày, trong sản xuất công nghiệp, hoặc như một sản phẩm tài chính, nó giữ một vị trí không thể thay thế và quan trọng, do đó nó cũng được gọi là một loại nhựa số lượng lớn.

Thị trường nhựa tại nước ta có nhu cầu tiêu dùng rất lớn. Kể từ đầu thế kỷ mới, ngành công nghiệp nhựa trong nước đã đạt được sự phát triển nhảy vọt, với sự tiến bộ đáng kể về các loại sản phẩm và sản lượng.Đặc biệt trong 5 năm qua, theo thống kê, tổng sản lượng nhựa dạng sơ cấp ở Trung Quốc lần đầu tiên vượt quá 1 nghìn tỷ tấn vào năm 2020. Từ năm 2020 đến năm 2024, tốc độ tăng trưởng sản xuất trung bình hàng năm sẽ duy trì trên 5,14%, duy trì vị trí là một trong những cơ sở sản xuất nhựa lớn của thế giới với thị phần toàn cầu khoảng một phần ba. Và mức tăng trưởng sản xuất hàng năm vừa qua năm 2025 đã đạt bước đột phá hơn 11%, vượt qua giá trị dự báo vào đầu năm.

Với sự gia tăng năng lực sản xuất và sản lượng tại nước ta, khoảng cách nhu cầu trong nước đối với nhựa đang dần được đáp ứng, và mức độ phụ thuộc vào nhập khẩu cũng giảm dần từng năm. Trong 11 tháng đầu năm 2025, khối lượng nhập khẩu tích lũy nhựa dạng sơ cấp ở Trung Quốc là 24.281 triệu tấn, giảm 7,8% so với cùng kỳ và đạt mức cao mới. Số lượng nhập khẩu tích lũy là 36.1623 tỷ USD, giảm 9,2% so với cùng kỳ. Việc tăng tốc phát hành năng lực sản xuất mới để thay thế nhập khẩu truyền thống, cùng với các chính sách thuế quan và ma sát thương mại buộc phải thu hẹp tỷ lệ mua hàng bên ngoài, đã đưa ra kết luận rằng nhập khẩu nhựa dạng chính của Trung Quốc đã duy trì tăng trưởng âm trong năm năm liên tiếp. Nếu ước tính xu hướng tăng trưởng tiêu cực này, khối lượng nhập khẩu nhựa dạng chính ở Trung Quốc trong cả năm 2026 có thể không vượt quá 25.3588 triệu tấn. Tuy nhiên, trong các loại nhập khẩu, tỷ lệ thay thế trong nước đối với các loại nhựa cơ bản cao, trong khi tỷ lệ thay thế trong nước đối với các loại cao cấp tương đối thấp.

Từ góc độ của cấu trúc tiêu thụ hạ lưu trong nước, trong ba quý đầu năm 2025, các doanh nghiệp chế biến nhựa của Trung Quốc sản xuất tổng cộng 59.373 triệu tấn sản phẩm nhựa. Trong số đó, sản xuất phim đạt 13.935 triệu tấn, và tỷ lệ tiêu thụ giảm 0,5% đến 23,5% so với năm; Tiếp theo là 3.869 triệu tấn sản phẩm nhựa hàng ngày, với tỷ lệ giảm 0,5% đến 6,5%; Gần 70% thị trường sản phẩm nhựa còn lại được chiếm đóng bởi da tổng hợp, dệt nhựa, vật liệu xây dựng và các sản phẩm nhựa khác.Điều đáng nói là sự gia tăng đột ngột trong nhu cầu trong các lĩnh vực xe năng lượng mới, điện tử tiêu dùng và nhà thông minh đã thúc đẩy thị trường gia tăng cho vật liệu chuyên dụng. Sự phân phối tổng thể của tiêu thụ cho thấy một mô hình của một siêu mạnh và nhiều mạnh, và tiêu thụ ngành công nghiệp nói chung là lành mạnh và ổn định. Các yếu tố cơ bản của nhu cầu trong nước đã cho thấy một hiệu ứng dằn lằn nhất định.

Thách thức và cơ hội

Tiềm năng tăng trưởng nhu cầu và mở rộng ngành công nghiệp nhanh chóng

Mặc dù ngành công nghiệp đã bị xáo trộn bởi nhiều yếu tố chính trong những năm gần đây, nhu cầu hạ lưu đối với nhựa chung vẫn đang tiến về phía trước với khả năng phục hồi giữa những biến động. Theo các ước tính có liên quan, tốc độ tăng trưởng tiêu thụ rõ ràng của ngành công nghiệp nhựa ở Trung Quốc dự kiến sẽ khoảng 6% vào năm 2025. Sự tăng trưởng ổn định của tiêu thụ các sản phẩm nhựa truyền thống ở Trung Quốc và việc mở cửa theo dõi ngành công nghiệp nhựa mới nổi sẽ mang lại tiềm năng tăng trưởng sâu sắc cho ngành công nghiệp nhựa nói chung trong nước.

Đồng thời, năng lực sản xuất nhựa chung của Trung Quốc vẫn đang trong trạng thái mở rộng nhanh chóng. Hiện tại, Trung Quốc đã bước vào chu kỳ mở rộng thứ hai của ngành công nghiệp nhựa từ năm 2026 đến năm 2029. Theo bản tóm tắt các kế hoạch đầu tư và xây dựng liên quan, ngoại trừ PVC, tỷ lệ mở rộng sản xuất PP, PS và ABS vào năm 2026 sẽ trên 10%, và PE sẽ đạt tới mức cao đến 27,31%. Dự kiến vào cuối năm nay, công suất sản xuất mới của các loại khác nhau chủ yếu sẽ thấp hơn công suất sản xuất cả năm 2025, cho thấy sự mở rộng của ngành công nghiệp nhựa của Trung Quốc đang trải qua sự thay đổi từ mô hình "lớn và nhanh" sang mô hình "tăng trưởng ổn định".

Mặc dù tốc độ mở rộng đã tương đối chậm lại, đánh giá từ hiệu suất của thị trường nhựa trong những năm gần đây, tốc độ tăng trưởng nhu cầu về nhựa chung trên thị trường trong nước không phù hợp với năng lực sản xuất. Sự mất cân bằng giữa cung và cầu trong nước đang dần trở nên nổi bật, và thị trường nhựa của Trung Quốc đang bước vào giai đoạn quá mức công suất sâu sắc. Sự mâu thuẫn giữa sự không phù hợp giữa cung và cầu đặt ra một rủi ro dài hạn. Có thể thấy rằng các cơ hội và thách thức về cung và cầu trong thị trường nhựa trong tương lai nằm giữa việc giải phóng tiềm năng nhu cầu và đấu tranh cung cấp hàng hóa, và dự kiến sự cạnh tranh thị trường sẽ ngày càng khốc liệt.

Mở rộng thị trường xuất khẩu và biến động trong môi trường ngoại thương

Với sự gia tăng của cửa sổ thương mại nước ngoài nhựa trong nước, ngày càng có nhiều công ty nhựa đang lựa chọn khám phá thêm các thị trường nước ngoài mới nổi. Theo thống kê, giá trị xuất khẩu các sản phẩm nhựa ở Trung Quốc đã đạt 78.021 tỷ đô la Mỹ trong ba quý đầu tiên của năm 2024, và giá trị xuất khẩu cho cả năm 2023 là 100.809 tỷ đô la Mỹ, gần như tăng gấp ba lần so với mười năm trước, và đã trở thành một trong những nước xuất khẩu nhựa lớn. Sự thay đổi này khẳng định sự cải thiện nhảy vọt của nhựa trong nước trong việc kiểm soát chi phí, phạm vi bảo hiểm và phù hợp với chuỗi cung ứng. Làn sóng mở rộng xuất khẩu này không chỉ bắt nguồn từ việc tiêu hóa năng lực sản xuất dư thừa trong nước ở nước ngoài, mà còn được hưởng lợi từ việc nâng cấp cơ sở hạ tầng "Vành đai và Con đường".Đồng thời, nó chồng lên nhiều cổ tức của việc chuyển giao chuỗi công nghiệp thiết bị gia dụng và ô tô của Đông Nam Á và giảm chi phí vận chuyển, đã tăng cường đáng kể khả năng cạnh tranh khu vực của Trung Quốc. Mở rộng thị trường xuất khẩu và bắt chước sự phát triển của nền kinh tế nước ngoài chắc chắn là một lĩnh vực đại dương xanh mới nổi đối với các doanh nghiệp nhựa của Trung Quốc.

Các yếu tố gây ra sự sụt giảm hàng năm về xuất khẩu sản phẩm nhựa của Trung Quốc vào năm 2025 không chỉ là các yếu tố khách quan như giảm nhu cầu bên ngoài, mà còn là các yếu tố nhân tạo như sự gia tăng của chủ nghĩa bảo hộ thương mại. Mặc dù việc đình chỉ thuế quan của Trung Quốc và Mỹ sẽ được gia hạn thêm một năm vào nửa cuối năm 2025, nhưng các hành động của Trung Quốc đối với xuất khẩu sang Mỹ có thể tiếp tục tăng ở mức thuế quan cao gần 30-40% hiện tại. Dựa trên dữ liệu từ 11 tháng đầu tiên, xuất khẩu các sản phẩm nhựa sang Hoa Kỳ đã giảm 18,3% so với cùng kỳ. Ngoài ra, các rào cản thuế quan như "phụ phí carbon " của châu Âu nhân danh bảo vệ môi trường và bảo vệ thương mại đã không làm suy yếu tác động của họ đối với thương mại nhựa nước ngoài. Sự không chắc chắn về các chính sách thuế quan dự kiến sẽ kéo dài trong một thời gian dài. Các đồng nghiệp nhựa cần vượt qua những khó khăn và hỗ trợ cho nhựa trong nước đi toàn cầu.

Nâng cấp công nghiệp và khía cạnh chi phí từ xa

Kể từ năm 2016, ngành công nghiệp nhựa chung của Trung Quốc đã bước vào một giai đoạn phát triển chất lượng cao mới. Các doanh nghiệp trùng hợp nhựa đang chú ý nhiều hơn đến việc mở rộng vào lĩnh vực nguyên liệu thượng nguồn và mở rộng vào lĩnh vực chế biến sản phẩm hạ nguồn, và quá trình tích hợp công nghiệp không ngừng tăng tốc. Hiện nay, tỷ lệ sản xuất tích hợp các giống nhựa chính ở Trung Quốc đã đạt đến một nửa lớn, và chất lượng toàn diện của các doanh nghiệp nhựa trong nước đã được cải thiện từng năm. Mô hình hội nhập công nghiệp này có những lợi thế như giảm chi phí sản xuất và khả năng chống rủi ro mạnh mẽ của các doanh nghiệp.

Dầu mỏ và khí tự nhiên là nguyên liệu thô và nguồn năng lượng quan trọng cho ngành công nghiệp nhựa nói chung. Tích hợp công nghiệp đã mang lại giảm chi phí và cải thiện hiệu quả, đồng thời liên kết sâu sắc nhựa với thị trường thượng nguồn. Tuy nhiên, Trung Quốc bị hạn chế bởi nguồn tài nguyên dầu khí kém, và áp lực chi phí của ngành công nghiệp nhựa nói chung phần lớn đến từ dầu khí nhập khẩu. Trong những năm gần đây, do sự xáo trộn của các cuộc xung đột địa chính trị quốc tế, mối quan tâm của thị trường đã biến động, và giá năng lượng đã biến động đáng kể. Trong bối cảnh các tranh chấp địa chính trị dao động giữa Trung Đông và châu Âu, sản xuất và bán hàng nhựa số lượng lớn trong nước vào năm 2026 đã trở nên không chắc chắn hơn.

Outlook và dự đoán

dự báo giá cả

Theo Hệ thống phân tích thị trường hàng hóa của Hiệp hội Shengyi, tính đến cuối năm 2025, giá cả của năm loại nhựa chung chính ở Trung Quốc đều đã giảm, với mức giá giảm đáng kể so với đầu năm. Chỉ số nhựa tổng hợp hiện tại là 631 điểm, giảm xuống dưới mức thấp nhất trong 5 năm là 653 điểm vào ngày 6 tháng 4 năm 2020. Mặc dù việc nuôi dưỡng sâu sắc tiêu thụ sản phẩm nhựa truyền thống là một điểm tăng trưởng quan trọng cho nhựa tổng quát trong nước, nhưng hiệu suất của xu hướng giá nhựa vào năm 2025 cũng phản ánh sự đàn hồi nhu cầu không đủ trong các lĩnh vực truyền thống.Đồng thời, môi trường cung ứng cho công suất sản xuất cơ sở lớn trong nước vẫn còn trong giai đoạn sơ khai, và sự chậm trễ trong tăng trưởng tiêu thụ có khả năng dẫn đến một sự sụt giảm tạm thời của giá đơn vị. Do đó, dự kiến sẽ không có sự phục hồi đáng kể trên thị trường vào năm 2026, và vị trí giá sẽ tiếp tục tương đối thấp.

Tăng sản xuất mà không tăng lợi nhuận

Một tình huống khác do mâu thuẫn cung cầu tạm thời gây ra là ngành công nghiệp tăng sản lượng mà không tăng lợi nhuận. Theo dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia, trong ba quý đầu năm 2025, doanh thu hoạt động tích lũy của các doanh nghiệp quy mô lớn trong ngành công nghiệp sản phẩm nhựa ở Trung Quốc tăng 1,1% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi tổng lợi nhuận giảm 2,9% so với cùng kỳ năm ngoái.Điều đáng chú ý là trong ba quý đầu tiên, hàng tồn kho của các doanh nghiệp trên quy mô chỉ định tăng 3,2% so với cùng kỳ năm ngoái, và nhu cầu hiệu quả trên thị trường vẫn còn chưa đủ. Lấy ABS làm ví dụ, nhìn lại vào khoảng năm 2020, các sản phẩm ABS dường như có một lợi thế độc đáo, với một thời kỳ vinh quang và thịnh vượng, và nhà máy trùng hợp đang kiếm tiền như một "chiến thắng nói dối". Cho đến ba năm qua, tình hình lợi nhuận đã giảm mạnh. Lợi nhuận giá đơn vị đang vật lộn để hỗ trợ các dòng chi phí 241 nhân dân tệ và -211 nhân dân tệ.

Áp lực chi phí của các công ty nhựa đang khẩn cấp tìm cách chuyển giao, và có sự gia tăng sản xuất, cắt giảm sản xuất và đóng cửa trong ngành công nghiệp, với các tình huống tương tự rõ ràng hơn trong ngành công nghiệp PS. Theo thống kê, mức tiêu thụ rõ ràng của PS ở Trung Quốc là khoảng 4,7 triệu tấn, với tốc độ tăng trưởng hàng năm chỉ là 2,2%, gần như trì trệ. Tỷ lệ sử dụng công suất của ngành công nghiệp đã tiếp tục giảm từ gần 78% vào năm 2020 xuống dưới 60% hiện tại, không phù hợp so với việc mở rộng công suất nhanh chóng. Mặc dù sản xuất có thể được thắt chặt thông qua tự điều chỉnh ngành công nghiệp, các phản ứng chuỗi khác như tổn thất gia tăng, chi phí bảo trì gia tăng, và giảm lợi nhuận không thể tránh được. Mặc dù chính sách "chống lật đổ " trong nước đã lên kế hoạch loại bỏ các thiết bị trên 20 năm tuổi trong quý 3 năm ngoái, tỷ lệ của nó tương đối nhỏ, và tác động của nó khó cải thiện đáng kể cấu trúc cung cầu vào năm 2026.

Triển vọng về điều chỉnh cơ cấu ngành

Từ góc độ của giá trị gia tăng thể loại, hiện nay có một sự thiếu hụt đáng kể về sinh thái cao cấp trong ngành công nghiệp nhựa chung của Trung Quốc. Hiện tại, một số công ty nhựa trong nước có công nghệ sản xuất và quy mô nhựa sửa đổi nhất định, nhưng tỷ lệ ứng dụng sửa đổi nhựa ở Trung Quốc chỉ khoảng một phần tư, và thấp hơn rất nhiều tỷ lệ sửa đổi nhựa toàn cầu 50%.Đồng thời, chúng ta cũng thấy rằng đến năm 2025, nhu cầu đối với các phương tiện năng lượng mới nhẹ sẽ tăng gấp đôi số lượng nhựa sửa đổi được sử dụng trên mỗi chiếc xe; Sự lặp lại của thiết bị điện tử tiêu dùng đã thúc đẩy nhu cầu đối với nhựa sửa đổi siêu mỏng và độ dẻo cao; Ngoài ra, các loại nhựa chuyên dụng như vật liệu kháng khuẩn và chống vân tay đã mở ra các thị trường gia tăng mới.Đối mặt với nhu cầu thay đổi, có tiềm năng rất lớn cho thị trường sửa đổi trong ngành công nghiệp nhựa của Trung Quốc trong tương lai. Với việc dần hoàn thành việc xây dựng năng lực sản xuất quy mô lớn của các loại cơ bản trong các doanh nghiệp nhựa trong nước, trọng tâm của sự chuyển đổi và phát triển ngành công nghiệp chắc chắn sẽ chuyển sang việc canh tác sâu các dự án có giá trị gia tăng cao như các sản phẩm nhựa sửa đổi.

Nếu bạn có bất kỳ thắc mắc hoặc nhu cầu mua hàng, xin vui lòng liên hệ với SunSirs vớisupport@sunsirs.com.