SunSirs: Ngành công nghiệp polyurethane 2025: Tổng quan toàn diện về sự phát triển chính

Vào năm 2025, ngành công nghiệp polyurethane đã trải qua sự chuyển đổi và tái cơ cấu sâu sắc, được thúc đẩy bởi cả sự tái sắp xếp kinh tế toàn cầu và làn sóng chuyển đổi xanh.

Sáp nhập và mua lại

(1)Châu Âu nổi lên như một trung tâm hội nhập, cảnh quan toàn cầu trải qua điều chỉnh sâu sắc

Việc mua lại Covestro của ADNOC cuối cùng đã được niêm phong

Sau ba năm đàm phán, việc mua lại Covestro của ADNOC đã được hoàn tất, đánh dấu sự kiện M&A quan trọng nhất của ngành công nghiệp trong năm. Vào ngày 10 tháng 12 năm 2025, giao dịch - nơi Công ty Dầu mỏ Quốc gia Abu Dhabi (ADNOC) mua lại Covestro thông qua công ty con đầu tư quốc tế XRG - đã hoàn thành đóng cửa sau tất cả các phê duyệt pháp lý. Với giá trị 11,7 tỷ euro với tổng nợ 14,7 tỷ euro, đây đánh dấu vụ mua lại lớn nhất của ADNOC cho đến nay.Để đảm bảo sự chấp thuận của EU, ADNOC cam kết sửa đổi điều lệ hiệp hội để loại bỏ các bảo đảm nhà nước không giới hạn và chia sẻ bằng sáng chế bền vững của Covestro với những người tham gia thị trường - cam kết có giá trị 10 năm. Việc mua lại này đánh dấu sự thành công của ADNOC trong lĩnh vực hóa chất hiệu suất cao và vật liệu tiên tiến, chứng minh khả năng thực hiện các giao dịch xuyên biên giới phức tạp.

Đồng thời với việc mua lại, Covestro đã tích cực nâng cao tối ưu hóa kinh doanh của riêng mình. Vào năm 2025, Covestro đã hoàn thành hai vụ mua lại quan trọng: Vào tháng 6, Covestro đã mua lại nhà sản xuất phim đa lớp của Thụy Sĩ Pontacol, bổ sung các công nghệ phim đúc và thổi chuyên biệt cao để củng cố dấu chân kinh doanh phim của mình trong các lĩnh vực quan trọng như chăm sóc sức khỏe và giao thông vận tải; Cùng tháng đó, Covestro đã mua lại các cơ sở sản xuất dẫn xuất HDI của Vencorex ở Thái Lan và Hoa Kỳ (Mỹ: 12.000 tấn / năm công suất dẫn xuất HDI; Thái Lan: 12.000 tấn / năm công suất dẫn xuất HDI), tiếp tục tăng cường chuỗi cung ứng toàn cầu cho các isocyanates đặc biệt.

Vencorex Hồ sơ cho phá sản! Các doanh nghiệp liên quan đến HDI được mua lại bởi Wanhua Chemical và Covestro

Giữa cuộc khủng hoảng năng lượng, các doanh nghiệp polyurethane châu Âu phải đối mặt với áp lực sinh tồn ngày càng tăng, với việc bán tài sản và tái cơ cấu kinh doanh trở thành các chiến lược phổ biến. Công ty con Vencorex của PTT Global Chemical đã tiến hành tái cơ cấu pháp lý do khó khăn trong hoạt động, với các hoạt động kinh doanh cốt lõi liên quan đến HDI được tách ra để mua lại: Vào tháng 4 năm 2025, Wanhua Chemical đã mua lại hoạt động kinh doanh isocyanate đặc biệt của Pháp của Vencorex thông qua công ty con Bosco Chemical của Hungary, bao gồm 79.000 tấn / năm công suất monomer HDI và các cơ sở sản xuất liên quan, với cam kết đầu tư 19 triệu euro vào năm 2027. Vào tháng 8, Covestro đã tiếp quản các cơ sở sản xuất dẫn xuất HDI của mình ở Thái Lan và Hoa Kỳ.

Dow, LyondellBasell, INEOS đẩy nhanh điều chỉnh kinh doanh polyurethane

Dow đã công bố đóng cửa vĩnh viễn đơn vị sản xuất polyether polyol 94.000 tấn/năm tại nhà máy Tertre ở Bỉ vào cuối quý 1 năm 2026, trích dẫn nhu cầu thị trường châu Âu yếu, sự mất cân bằng cung cầu cấu trúc và áp lực nhập khẩu từ châu Á; LyondellBasell và Covestro đã cùng quyết định đóng cửa vĩnh viễn cơ sở sản xuất monomer propylene oxide / styrene (PO / SM) tại nhà máy Maasoterote ở Hà Lan. Cơ sở này sản xuất 300.000 tấn propylene oxide và 635.000 tấn styrene mỗi năm nhưng phải đối mặt với tổn thất liên tục do sự mất cân bằng cung cầu cấu trúc toàn cầu và chi phí sản xuất cao ở châu Âu. INEOS thông báo đóng cửa vô thời hạn sản xuất propylene oxide (năng lực sản xuất hàng năm 210.000 tấn) và propylene glycol (PG) ở châu Âu do chi phí cao và dư cung trên thị trường. Hoạt động sẽ không tiếp tục ngay cả khi nguồn cung cấp clo được khôi phục.

Vào tháng 11 năm 2025, COIM đã hoàn thành việc mua lại Notedome, một công ty đàn hồi polyurethane có trụ sở tại Vương quốc Anh.Đầu tháng 5, COIM USA, một công ty con của Tập đoàn COIM, đã mua lại các tài sản ở New Boston, Texas, từ Palmer International. Những tài sản này bao gồm một dây chuyền sản xuất polyol dựa trên sinh học mới được sản xuất từ dầu vỏ hạt điều có thể tái tạo nhanh chóng.

(II)Hoạt động trong nước đẩy nhanh điều chỉnh

Việc hội nhập chuỗi cung ứng của các doanh nghiệp trong nước vẫn chưa tiến triển suôn sẻ. Vào tháng 4 năm 2025, đề xuất của Huafeng Chemical mua lại 100% cổ phần trong các công ty liên kết Huafeng Synthetic Resin và Huafeng Thermoplastics với giá 6 tỷ nhân dân tệ đã bị từ chối tại cuộc họp cổ đông. Giao dịch này nhằm mục đích đạt được sự hợp tác thượng nguồn- hạ nguồn trong chuỗi công nghiệp polyurethane nhưng đã thất bại do các mối quan tâm giao dịch của các bên liên quan.

Các doanh nghiệp nước ngoài đang điều chỉnh dấu chân của họ ở Trung Quốc. Tập đoàn Taekwang của Hàn Quốc đã quyết định đóng cửa hoàn toàn nhà máy sản xuất spandex ở Changshu, Trung Quốc (năng suất hàng năm: 27.000 tấn) và rút khỏi thị trường Trung Quốc. Ngoài ra, dự án đầu tư cho nhà máy sản xuất spandex thứ hai ở Ninh Hạ, Trung Quốc (108.000 tấn/năm) đã bị đình chỉ.

Ngoài ra, BASF có kế hoạch hoàn thành việc tích hợp các hoạt động polyethylene terephthalate (PolyTHF®) ở châu Á vào cơ sở sản xuất Thượng Hải Caojing ở Trung Quốc vào năm 2026, trong khi ngừng sản xuất PolyTHF® tại cơ sở hóa chất Ulsan ở Hàn Quốc.Đồng thời, công ty cũng thông báo sẽ bắt đầu cung cấp giấy phép công nghệ sản xuất PolyTHF® 1800 tiên tiến cho khách hàng và các đối tác. PolyTHF® là nguyên liệu chính để sản xuất sợi đàn hồi spandex, được sử dụng rộng rãi trong các loại dệt như đồ bơi, quần thể thao, đồ lót, áo sơ mi và denim căng.

Ngoài ra, vào tháng 12, BASF đã giới thiệu một chất xúc tác amin mới, Lupragen® N 208, để sản xuất bọt polyurethane (PU).Được sản xuất tại cơ sở tích hợp Ludwigshafen của BASF, nó sẽ được bán trên toàn cầu dưới thương hiệu Lupragen.

Ra mắt sản phẩm mới

(1)Bước đột phá trong nguyên liệu xanh đẩy nhanh ứng dụng quy mô lớn

Tiến bộ mang tính bước ngoặt trong vật liệu polyurethane dựa trên sinh học. Algenesis Labs đã giới thiệu Bio-IsoTM 100% dựa trên sinh học, không có phosgene, sử dụng các axit dicarboxylic có nguồn gốc thực vật mà không sử dụng phosgene độc hại cao trong suốt quá trình. Kết hợp với polyol polyester dựa trên sinh học độc quyền Soleic®, nó cho phép sản xuất TPU dựa trên sinh học 100%. Sản phẩm này đáp ứng các tiêu chuẩn ASTM D6866-24, cung cấp cả độ bền và khả năng tái chế đặc biệt. Huafeng Ruixun giới thiệu sản phẩm PTMEG dựa trên sinh học của mình, CovationBio® bioPTMEG, sử dụng furfural chiết xuất từ cốt ngô làm nguyên liệu thô.Điều này làm giảm đáng kể lượng khí thải nhà kính trong khi phù hợp với hiệu suất của các sản phẩm dựa trên dầu mỏ. Dự án PTMEG dựa trên sinh học 500.000 tấn/năm ở Qidong, Giang Tô, đang được xây dựng, với giai đoạn đầu tiên của 50.000 tấn dự kiến sẽ bắt đầu sản xuất vào quý 1 năm 2026. Storopack giới thiệu vật liệu bao bì bọt polyurethane mới của mình FOAMplus® 7008-BIO, với thành phần B của bọt polyurethane này chứa hơn 83% hàm lượng carbon dựa trên sinh học được đo.

Nhà máy BDO dựa trên sinh học lớn nhất thế giới đã bắt đầu hoạt động ở Iowa, Hoa Kỳ.Được điều hành bởi Qore, một liên doanh giữa Cargill và HELM, công ty sản xuất 65.000 tấn BDO dựa trên sinh học hàng năm bằng cách sử dụng công nghệ lên men đường ngô, giảm lượng khí thải nhà kính lên 90%. Cơ sở này sẽ cung cấp cho BASF và Lycra® trên cơ sở dài hạn. Tập đoàn Hyosung của Hàn Quốc đã đảm bảo giấy phép cho quá trình BDO dựa trên sinh học và có kế hoạch đầu tư 1 tỷ USD tại Việt Nam để xây dựng nhà máy BDO dựa trên sinh học 200.000 tấn/năm. Giai đoạn đầu tiên của 50.000 tấn dự kiến sẽ bắt đầu sản xuất trong nửa đầu năm 2026, với sự phát triển tiếp theo của một hệ thống sản xuất sinh học spandex tích hợp theo chiều dọc từ nguyên liệu thô đến sợi.

Công nghiệp hóa COâ‚‚ Vật liệu cơ bản đang tăng tốc. Changhua Hóa chất đã tiên phong trong việc áp dụng COâ‚‚-based polyether trong sản xuất thử nghiệm bọt linh hoạt liên tục. Kết quả là COA‚‚-based bọt trưng bày kháng thủy phân, kháng vàng, và đặc tính cơ học tuyệt vời, làm cho nó thích hợp cho nội thất ô tô và đồ nội thất gia đình. Công ty con của nó đang xây dựng một dự án giai đoạn cho CO‚‚-based polyether và polyol hiệu suất cao. Giai đoạn đầu của dự án 80.000 tấn CO/năm‚‚ Cơ sở polyether dựa trên dự kiến sẽ bắt đầu hoạt động trong quý 4 năm 2025. Khi hoàn thành, dự án sẽ đạt công suất 1,06 triệu tấn/năm. Anhui Putan giai đoạn đầu tiên của 300.000 tấn / năm COâ‚‚ dự án polycarbonate polyol đã chính thức bắt đầu sản xuất, thành lập CO lớn nhất thế giới‚‚- cơ sở polyol dựa trên. Nó sửa chữa khoảng 180.000 tấn COâ‚‚ hàng năm, với các sản phẩm được áp dụng rộng rãi trên xây dựng, ô tô và các lĩnh vực khác.

Vào tháng 4 năm 2025, Đại học Sun Yat-sen và Công ty hóa dầu Zhuhai Zhongguan, Công ty TNHH đã ký thỏa thuận về "Dự án chuyển giao công nghệ cho COâ‚‚ Tổng hợp Polycarbonate Diol." Cả hai bên sẽ cùng nhau thúc đẩy công nghệ tổng hợp quy mô công nghiệp cho CO.‚‚ diols polycarbonate dựa trên, nhằm mục đích thiết lập một dây chuyền sản xuất công nghiệp 300.000 tấn mỗi năm tại Zhuhai Zhongguan.

Công nghệ tái chế và tái tạo đạt được nhiều bước đột phá. Cirql® đã ra mắt đế giữa bằng bọt Cirql rTPU50, sử dụng 50% TPU tái chế sau công nghiệp được chứng nhận GRS được sản xuất thông qua công nghệ tạo bọt siêu đến hạn, cho phép tái chế hoàn toàn. Công nghệ RePUraTM của Xingcai Industrial, được phát triển với Viện Nghiên cứu Công nghệ Công nghiệp Đài Loan, hóa học phân ly chất thải dệt hỗn hợp thành màng polyurethane không thấm nước và thoáng khí, cho phép mô hình hình tròn "dệt-to-dệt". Pearl Polyurethane sử dụng quá trình lên men đường để chuyển hóa chất thải PET thành polyols cho bọt polyurethane cứng, với các đơn đặt hàng thương mại ban đầu đã được giao.

(2)Nâng cấp hiệu suất cho vật liệu đặc biệt và mở rộng các kịch bản ứng dụng

Danh mục các sản phẩm isocyanate đặc biệt tiếp tục mở rộng. Wanhua Chemical đã giới thiệu TolonateTM aliphatic isocyanate và EasaquaTM hydrophilic isocyanate series, bao gồm các monomers và dẫn xuất khác nhau như HDI và IPDI. Những sản phẩm này cung cấp độ bền vượt trội, khả năng chịu thời tiết và tính chất tự nhũ hóa, tăng cường hơn nữa khả năng dịch vụ trong các lớp phủ, chất kết dính và các lĩnh vực khác.

Sự đổi mới công nghệ trong vật liệu sử dụng cuối vẫn còn sôi động. Loomia và AFFOA đã cùng ra mắt máy sưởi linh hoạt Gentoo, được chế tạo từ vật liệu TPU. Nó duy trì hiệu suất tối ưu ngay cả ở nhiệt độ cực thấp -60 °C, kết hợp khả năng thoáng khí và khả năng kéo dài, làm cho nó phù hợp cho thiết bị ngoài trời và các ứng dụng tương tự. Graphene đầu tiên đã hoàn thành giao hàng quy mô công nghiệp đầu tiên của masterbatch TPU gia cố graphene cho đế giày an toàn, tăng cường đáng kể độ bền vật liệu trong điều kiện khắc nghiệt. Henkel giới thiệu Technomelt PUR 6260 ECO, một chất kết dính nóng chảy polyurethane dựa trên sinh học sử dụng hơn 60% nguyên liệu tái chế và tái chế, làm giảm lượng khí thải carbon hơn 40% và phù hợp cho các chất nền nhạy cảm với nhiệt độ như nội thất ô tô.

(3)Lặp lại và nâng cấp thiết bị sản xuất: Nâng cao hiệu quả và hiệu suất môi trường kép

Tối ưu hóa sáng tạo của quy trình sản xuất và thiết bị nổi lên như là điểm nổi bật của ngành. Máy móc B.IRD giới thiệu máy sấy trống quay hồng ngoại, giảm thời gian sấy viên TPU từ vài giờ xuống còn 10-30 phút trong khi cắt giảm mức tiêu thụ năng lượng bằng 70%.Điều này có hiệu quả ngăn chặn sự thoái hóa vật liệu và các vấn đề sấy không đồng đều. Tập đoàn Henke đã phát triển công nghệ phun đúc composite PUR để tạo ra một thân máy chuyển đổi năng lượng sóng nổi. Vỏ tàu này có cấu trúc bánh sandwich với bọt polyurethane làm vật liệu cốt lõi, kết hợp các tính chất nhẹ với độ bền cao.

Các chủ đề nóng

(I)Mở rộng công suất trong nước tăng tốc, bố cục nguyên liệu cốt lõi chọn nhịp độ

Mở rộng công suất cho nguyên liệu polyurethane chính đang tăng tốc. Dự án nâng cấp kỹ thuật và mở rộng công suất MDI 1,5 triệu tấn / năm của Wanhua Chemical tại Phúc Kiến đã được phê duyệt đánh giá tác động môi trường, tăng thêm 700.000 tấn / năm công suất. Dự kiến hoàn thành vào quý 2 năm 2026, công suất MDI toàn cầu của Wanhua sẽ đạt 4,5 triệu tấn / năm, tiếp tục củng cố vị trí dẫn đầu toàn cầu của mình. Căn cứ Jingzhou của Hualu Hengsheng đã công bố thông báo EIA cho dự án TDI 300.000 tấn / năm, với tổng đầu tư 5.488 tỷ nhân dân tệ. Dự án bao gồm các cơ sở hỗ trợ cho 360.000 tấn / năm DNT, 230.000 tấn / năm TDA, và 300.000 tấn / năm TDI, tiếp tục tăng cường chuỗi công nghiệp vật liệu hóa học mới của mình. Lianhong Gelun đã thành công lần đầu tiên khởi nghiệp cơ sở polyether polyol 240.000 tấn / năm. Sử dụng công nghệ quá trình liên tục phát triển độc lập của mình, các sản phẩm phục vụ nhiều lĩnh vực khác nhau bao gồm đồ nội thất gia đình và các ứng dụng ô tô. Longhua New Materials bắt đầu hoạt động tại dự án mở rộng polyether polyol 330.000 tấn / năm.Đầu ra bao gồm polyether bọt linh hoạt hoạt hoạt tính cao và polyether cho các ứng dụng CASE. Sau sự mở rộng này, tổng công suất sản phẩm polyether của công ty đạt 1,29 triệu tấn mỗi năm. Asahi Kasei Fine Chemicals (Nantong) Co., Ltd., Công ty TNHH đã hoàn thành việc di dời trong Khu Phát triển Kinh tế và Công nghệ Nam Đồng, tổ chức một buổi lễ hoàn thành vào ngày 7 tháng 3 năm 2025. Công ty chuyên về R & D và sản xuất các chất bảo dưỡng lớp phủ polyurethane hiệu suất cao (polymer HDI) và polycarbonate diols (PCD).

Vào tháng 10 năm 2025, công ty tiên phong công nghệ của Hoa Kỳ Novoloop® đã ký hợp tác chiến lược với Công nghệ Thượng Hải Huide để cùng mở rộng năng lực sản xuất cho Novoloop LifecycledTM polyurethane nhiệt dẻo (TPU). Hai bên đã ký một thỏa thuận sản xuất hợp đồng 5 năm.

(II)Giám sát chính sách ngày càng nghiêm ngặt thúc đẩy áp lực chuyển đổi xanh

Tiêu thụ năng lượng và các tiêu chuẩn môi trường tiếp tục thắt chặt. Vào ngày 1 tháng 5 năm 2025, tiêu chuẩn quốc gia bắt buộc GB 31830-2024 "Giới hạn tiêu thụ năng lượng cho Toluene Diisocyanate (TDI) và Methylenediphenyl Diisocyanate (MDI) trên mỗi đơn vị sản phẩm" chính thức có hiệu lực. Nó quy định các cấp giới hạn tiêu thụ năng lượng và yêu cầu kỹ thuật, thúc đẩy các doanh nghiệp loại bỏ công suất sản xuất lỗi thời và nâng cao mức độ hiệu quả năng lượng.Đối mặt với áp lực để loại bỏ công suất oxy propylene dựa trên chlorohydrin, "Quá trình Saponification dựa trên canxi cho oxy propylene dựa trên chlorohydrin" của Binhai Group đã qua đánh giá chuyên gia. Sự đổi mới này làm giảm tiêu thụ nước ngọt trên mỗi đơn vị sản phẩm xuống dưới 10 tấn và sản xuất dư lượng chất thải xuống dưới 95 kg, đáp ứng các yêu cầu chính sách quốc gia và cung cấp một giải pháp có thể sao chép cho sự chuyển đổi xanh của ngành công nghiệp.

Những đột phá trong công nghệ vận chuyển hóa chất nguy hiểm đã đạt được. Container xe tăng đường sắt hàng hóa nguy hiểm TDI đầu tiên của quốc gia, được phát triển bởi Công nghệ Môi trường CIMC và các doanh nghiệp hóa chất trong nước lớn, đã vượt qua thành công các thử nghiệm sức mạnh tĩnh và tác động. Có khả năng mang 30 tấn, nó tăng cường đáng kể sự an toàn so với phương pháp vận chuyển truyền thống trong khi giảm chi phí đóng gói hơn 10 triệu CNY, đẩy nhanh sự chuyển đổi từ đường bộ sang đường sắt cho vận chuyển hóa chất nguy hiểm.

(3)Mâu thuẫn thương mại quốc tế leo thang đặt ra những thách thức mới cho việc mở rộng ra nước ngoài

Các sản phẩm polyurethane trong nước phải đối mặt với rào cản thương mại ở nước ngoài. Vào tháng 9 năm 2025, Bộ Thương mại Hoa Kỳ đã ban hành một quyết định chống bán phá giá sơ bộ khẳng định đối với MDI có nguồn gốc từ Trung Quốc, phán quyết biên độ bán phá giá tối đa là 511,75%. Vào tháng 6, Ấn Độ đã bắt đầu một cuộc điều tra chống bán phá giá đối với các màng bảo vệ sơn TPU có nguồn gốc từ Trung Quốc.Điều này đánh dấu cuộc thăm dò chống bán phá giá ở nước ngoài đầu tiên nhắm vào sản phẩm này, đặc biệt bao gồm các màng bảo vệ bề mặt / sơn được sản xuất bằng TPU. Thời gian điều tra kéo dài từ tháng 4 năm 2021 đến tháng 12 năm 2024.

Tóm tắt

Năm 2025, trong bối cảnh những thay đổi sâu sắc trong bối cảnh kinh tế và chính sách toàn cầu, ngành công nghiệp polyurethane đã trải qua một cuộc tái cơ cấu toàn diện. Trong các vụ sáp nhập và mua lại, các công ty châu Âu đã đẩy nhanh tối ưu hóa tài sản do áp lực chi phí, các công ty đa quốc gia đã mở rộng thông qua các vụ mua lại chiến lược, và các công ty trong nước đã tìm kiếm những đột phá thông qua việc hợp nhất và mở rộng ra nước ngoài. Trong đổi mới công nghệ, nguyên liệu xanh đã đạt được những đột phá có thể mở rộng trong khi các công nghệ tái chế phát triển mạnh trên nhiều mặt trận, thúc đẩy sự chuyển đổi của ngành công nghiệp từ các mô hình hóa thạch sang các mô hình sinh học và tròn. Về phát triển công nghiệp, việc mở rộng công suất trong nước đang diễn ra đã va chạm với các rào cản thương mại quốc tế, trong khi các chính sách pháp lý buộc ngành phải tăng cường hiệu quả năng lượng.

Nhìn về phía trước, sự phát triển của ngành công nghiệp polyurethane sẽ ngày càng ưu tiên tính bền vững, với các vật liệu dựa trên sinh học, sử dụng tài nguyên carbon dioxide và tái chế hóa học đang nổi lên như chiến trường cạnh tranh cốt lõi. Chuỗi cung ứng toàn cầu sẽ trải qua tái cơ cấu hơn nữa, với bố cục sản xuất khu vực hóa trở nên rõ rệt hơn. Những bất ổn liên tục trong môi trường thương mại quốc tế sẽ đòi hỏi các công ty phải điều hướng những thách thức thông qua việc nâng cấp công nghệ, phân biệt sản phẩm và đa dạng hóa thị trường.

Nếu bạn có bất kỳ thắc mắc hoặc nhu cầu mua hàng, xin vui lòng liên hệ với SunSirs với support@sunsirs.com.