SunSirs: 133,5 tỷ CNY Mega-Việc mua lại! Trung Quốc Shenhua "Năng lượng tàu sân bay" tiến hành tái cấu trúc tài sản

Vào ngày 20 tháng 12, China Shenhua, một công ty niêm yết trên thị trường cổ phiếu A, đã đưa ra một thông báo nêu rõ kế hoạch phát hành cổ phiếu A và trả tiền mặt để mua cổ phần trong 12 công ty do cổ đông kiểm soát, Công ty Tập đoàn Đầu tư Năng lượng Nhà nước, nắm giữ. Công ty TNHH HĐQ và các công ty con của họ. Giá trị giao dịch là 133,598 tỷ CNY. Với quy mô lớn và số lượng giao dịch cao, thỏa thuận này đã trở thành trường hợp sáp nhập và mua lại lớn nhất cho đến nay trên thị trường cổ phiếu A.

Tỷ lệ thanh toán tổng thể cho giao dịch này là 30% bằng cổ phiếu và 70% bằng tiền mặt, với tổng số tiền thanh toán bằng tiền mặt là 93,519 tỷ nhân dân tệ.

Được biết, tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2025, tổng tài sản của 12 công ty mục tiêu tham gia vào giao dịch này là 233,423 tỷ nhân dân tệ, với tổng tài sản ròng thuộc về cổ đông là 87,399 tỷ nhân dân tệ. Năm 2024, các tài sản mục tiêu đã tạo ra doanh thu hoạt động 113.974 tỷ nhân dân tệ và đạt được lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông, không bao gồm các mặt hàng không định kỳ, tổng cộng 9.428 tỷ nhân dân tệ.

Thông qua giao dịch này, dự trữ than của Shenhua Trung Quốc sẽ tăng lên 68,49 tỷ tấn, chiếm tỷ lệ tăng trưởng 64,72%; dự trữ than có thể thu hồi sẽ tăng lên 34,5 tỷ tấn, với tỷ lệ tăng trưởng 97,71%; và sản lượng than của họ sẽ đạt 512 triệu tấn, tăng 56,57%. China Shenhua tuyên bố rằng các tài sản kinh doanh liên quan đến giao dịch bao gồm nhiều lĩnh vực bao gồm khai thác than, phát điện bằng than đá và các ngành công nghiệp hóa chất than, sẽ giúp tăng cường năng lực kinh doanh cốt lõi và dự trữ tài nguyên của công ty niêm yết, tối ưu hóa hơn nữa bố cục chuỗi công nghiệp đầy đủ và tạo điều kiện thuận lợi để thúc đẩy sản xuất sạch, tối ưu hóa khả năng phù hợp và cải thiện lợi nhuận.

Giải quyết các vấn đề cũ và xây dựng lợi thế hợp tác trên toàn bộ chuỗi công nghiệp là trọng tâm cốt lõi của giao dịch này.

Trong một thời gian dài, China Shenhua và Tập đoàn Năng lượng Quốc gia đã có các hoạt động trùng lặp trong một số lĩnh vực kinh doanh. Kể từ năm 2005, hai bên đã ký một số thỏa thuận, theo đó Tập đoàn Năng lượng Quốc gia cam kết dần bơm các tài sản liên quan vào công ty niêm yết vào ngày 27 tháng 8 năm 2028.

Giao dịch này đánh dấu sự bước vào của cam kết này vào giai đoạn giải quyết thực sự. Bằng cách bơm nhiều tài sản cốt lõi, chất lượng cao trong một giao dịch duy nhất, công ty niêm yết và cổ đông kiểm soát sẽ giải quyết đáng kể sự chồng chéo trong các hoạt động kinh doanh của họ trên than, phát điện bằng than tại các địa điểm khai thác mỏ, các ngành công nghiệp hóa chất than, và các lĩnh vực hậu cần và vận tải. Trước khi giao dịch, theo sự sắp xếp phối hợp của Tập đoàn Năng lượng Nhà nước, các công ty mục tiêu€” bao gồm GuoCNY Power, Tân Cương Năng lượng, Wuhai Năng lượng, Pingzhuang Coal Industry, và Baotou Mining®€” Mỗi công ty đã trải qua tái cơ cấu sơ bộ, thoái vốn một số tài sản không hiệu quả hoặc có liên quan thấp với các hoạt động kinh doanh cốt lõi của họ. Các loại tài sản chính liên quan bao gồm các quyền khai thác đóng cửa hoặc không hiệu quả và tài sản năng lượng mới.

Đối với chính Trung Quốc Thẩm Hoa, đây là một sự củng cố sâu sắc của chuỗi công nghiệp của mình. Giao dịch này sẽ bơm một số lượng lớn tài sản chất lượng cao vào công ty, bao gồm mỏ than mở Jundong.€” một mỏ than mở lớn thứ hai ở Trung Quốc€” Xinjiang Energy thuộc sở hữu của Xinjiang. Mỏ đã chứng minh trữ lượng có thể thu hồi vượt quá 2 tỷ tấn, và công suất sản xuất được phê duyệt mới nhất của nó tính đến năm 2025 đạt 35 triệu tấn mỗi năm. Sản lượng hàng năm của nó có thể đáp ứng nhu cầu cả năm của hai nhà máy điện mỗi nhà máy với công suất 10 triệu kilowatt.

Trung Quốc Shenhua tuyên bố rằng sau khi hoàn thành giao dịch, năng lực kinh doanh cốt lõi và dự trữ tài nguyên của công ty sẽ tăng đáng kể, hoàn thiện hơn nữa bố cục chuỗi công nghiệp đầy đủ "than-điện-đường-cảng-điều hướng" tích hợp.Điều này dự kiến sẽ đạt được hiệu ứng '1+1>2' trong các lĩnh vực như hiệp lực sản xuất, kiểm soát chi phí và đảm bảo cung cấp khẩn cấp.

Than đóng vai trò là "đá dằn " cho an ninh năng lượng quốc gia, và ngành công nghiệp hiện đang bước vào một giai đoạn mới của sự phát triển chất lượng. Trong bối cảnh năng lượng chuyển đổi hiện tại, vai trò của than như một mạng lưới an toàn tiếp tục đóng một vai trò quan trọng.Đối với các doanh nghiệp than, tham gia vào các vụ sáp nhập và mua lại và tái cơ cấu đều là một động thái chiến lược để tích hợp sâu các nguồn lực, tối ưu hóa bố cục công nghiệp và xây dựng một hệ thống cung ứng linh hoạt.€” và một thực hành chính để thúc đẩy quá trình chuyển đổi hướng tới các hoạt động thông minh, chuyên sâu và sạch sẽ. Cách tiếp cận này tuân thủ nghiêm ngặt chiến lược năng lượng của quốc gia là "thiết lập các hệ thống mới trước khi tháo dỡ các hệ thống cũ và lập kế hoạch toàn diện ", phù hợp với các yêu cầu của một hệ thống năng lượng hiện đại là" sạch, carbon thấp, an toàn và hiệu quả ".

Vụ sáp nhập lớn này là một bước đi quan trọng của các doanh nghiệp nhà nước trung ương nhằm tái cơ cấu và hội nhập sâu hơn. Nó sẽ không chỉ tăng cường khả năng cạnh tranh cốt lõi và khả năng phục hồi rủi ro của China Shenhua mà còn giúp thúc đẩy sự tập trung của ngành công nghiệp than.Động thái này có ý nghĩa rất lớn đối với việc củng cố nền tảng năng lượng của đất nước, tăng cường chức năng của vốn nhà nước, tăng cường niềm tin thị trường.

Lưu ý:

Mua lại 12 công ty mục tiêu trong một lần, với tỷ lệ thanh toán bằng tiền mặt đạt 70%.

Theo bản dự thảo báo cáo giao dịch được công ty China Shenhua công bố, việc mua lại này liên quan đến tổng cộng 12 công ty mục tiêu, bao gồm nhiều lĩnh vực như than, điện than và công nghiệp hóa chất than. Cụ thể, Trung Quốc Shenhua có kế hoạch mua lại 100% cổ phần của GuoCNY Power, 100% cổ phần của Tân Cương Năng lượng, 100% cổ phần của Công ty Hóa chất, 100% cổ phần của Wuhai Năng lượng, 100% cổ phần của Pingzhuang than Công nghiệp, 41% cổ phần của Than Shenyan, 49% cổ phần của Jinshen Năng lượng, 100% cổ phần của Baotou khai thác mỏ, 100% cổ phần của Công ty vận chuyển, 100% cổ phần của Công ty Vận tải và bán hàng than, và 100% cổ phần của Công ty Cảng do Tập đoàn Năng lượng Quốc gia nắm giữ thông qua việc phát hành cổ phiếu A và thanh toán bằng tiền mặt. Và nó sẽ mua lại 100% cổ phần của Inner Mongolia Construction and Investment do Western Energy nắm giữ bằng cách trả tiền mặt.

So với kế hoạch giao dịch trước đó, 100% vốn chủ sở hữu của công ty thương mại điện tử không được bao gồm trong phạm vi mua lại. Tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2025, tổng tài sản của 12 tài sản mục tiêu là 233,423 tỷ nhân dân tệ, và tổng tài sản ròng của công ty mẹ là 87,399 tỷ nhân dân tệ. Năm 2024, các tài sản mục tiêu đạt được tổng thu nhập hoạt động là 113.974 tỷ nhân dân tệ, tổng lợi nhuận ròng không định kỳ và lợi nhuận ròng điều chỉnh thua lỗ thuộc về công ty mẹ là 9.428 tỷ nhân dân tệ, và tổng lợi nhuận ròng không định kỳ và lợi nhuận ròng điều chỉnh thua lỗ thuộc về công ty mẹ sau khi không bao gồm tác động của tổn thất giảm giá tài sản dài hạn là 10.570 tỷ nhân dân tệ, Tương ứng với tổng giá trị giao dịch là 128.671 tỷ CNY. Xem xét việc tăng vốn 4,927 tỷ nhân dân tệ của Công ty Hóa chất bởi Tập đoàn Năng lượng Quốc gia sau ngày đánh giá chuẩn, giá trị giao dịch tổng thể cuối cùng được điều chỉnh là 133,598 tỷ nhân dân tệ.

Nếu bạn có bất kỳ thắc mắc hoặc nhu cầu mua hàng, xin vui lòng liên hệ với SunSirs với support@sunsirs.com.