SunSirs: Thị trường đá phốt pho vẫn cân bằng chặt chẽ khi các công ty hàng đầu theo đuổi tích hợp theo chiều dọc

Theo tờ Securities Times, đá phốt pho - một nguyên liệu chính - đã duy trì giá cao trong bối cảnh chi phí sản phẩm hóa chất đang gia tăng. Vào ngày 2 tháng 12, giá trung bình trên thị trường trong nước cho đá phốt phát 30% là 1.016 nhân dân tệ / tấn, 28% là 945 nhân dân tệ / tấn và 25% là 758 nhân dân tệ / tấn.

Năng lực sản xuất đá phosphate hiện đang mở rộng tổng thể, với các công ty niêm yết đẩy nhanh đáng kể tốc độ bảo đảm nguồn tài nguyên phosphate.Đáng chú ý, làn sóng phân bổ tài nguyên này được thúc đẩy bởi kỳ vọng của ngành công nghiệp rằng giá đá phosphate sẽ duy trì một "cân bằng chặt chẽ " trong ngắn hạn. Các công ty có khả năng khai thác và xử lý tích hợp, tận dụng lợi thế tự cung cấp tài nguyên và kiểm soát chi phí, đang sẵn sàng trở thành những người hưởng lợi chính.

Tài nguyên Tăng tốc hướng tới người chơi hàng đầu

Tối ngày 23 tháng 11, Công ty Batian, Ltd. chính thức công bố tin tức thuận lợi về kế hoạch mở rộng của mình. Công ty thông báo rằng việc xem xét thiết kế cơ sở an toàn cho dự án mở rộng mỏ Xiaoogaozhai Phosphate của mình - tăng công suất hàng năm từ 2 triệu tấn lên 2,9 triệu tấn - đã được phê duyệt. Nâng cấp này "sẽ cho phép công ty thúc đẩy sản xuất quặng phosphate, mở rộng và tối ưu hóa các ngành công nghiệp thượng nguồn và hạ nguồn, tiếp tục thúc đẩy chiến lược hóa chất phosphor tích hợp của mình và tối đa hóa khai thác quặng cao cấp trong khi tăng cường hiệu quả tài nguyên ".

Tập đoàn Xingfa gần đây tiết lộ rằng Xinghua Mining - một liên doanh với Wanhua Chemical (trong đó công ty nắm 45% cổ phần) - đã đảm bảo quyền thăm dò cho khu vực khai thác mỏ Yangliudong ở quận Yuan 'an. Việc thăm dò dự kiến sẽ được hoàn thành trong năm nay. Trong khi đó, công ty con sở hữu hoàn toàn Baokang County Yaozhihe Qiaogou Mining Co., Ltd., Công ty TNHH đã được cấp giấy phép khai thác 2 triệu tấn mỗi năm và đang tiến hành công tác chuẩn bị cho hoạt động khai thác.

Quặng phosphat là một nguồn tài nguyên không tái tạo. Dữ liệu cho thấy sản lượng quặng phốt phát hàng năm của Trung Quốc đã giảm từ mức cao nhất 140 triệu tấn xuống khoảng 100 triệu tấn trong những năm gần đây. Với giá quặng phosphate vẫn còn cao, việc kiểm soát tài nguyên chuyển thành việc đảm bảo lợi thế chi phí và đảm bảo lợi nhuận. Các công ty niêm yết đang theo đuổi các con đường rõ ràng và đa dạng để có được nguồn tài nguyên.

Phương pháp trực tiếp nhất là "mô hình hỗ trợ cổ đông lớn", trong đó các cổ đông kiểm soát bơm nguồn tài nguyên phosphate chất lượng cao vào các công ty niêm yết và cam kết bơm thêm nguồn tài nguyên.

Một con đường khác liên quan đến các vụ sáp nhập, mua lại và liên doanh do thị trường định hướng. Các doanh nghiệp nhanh chóng mở rộng năng lực sản xuất dựa trên cổ phần thông qua việc kiểm soát cổ phần, tham gia cổ phần hoặc thành lập liên doanh.

Từ góc độ chính sách, Bộ Công nghiệp và Công nghệ thông tin (MIIT) và bảy bộ phận khác trước đây đã ban hành Kế hoạch thực hiện thúc đẩy sử dụng hiệu quả và giá trị cao của tài nguyên phốt pho, bắt buộc "xây dựng một hệ thống công nghiệp hóa chất phốt pho cao cấp, thông minh, xanh, tích hợp và cụm". Trong bối cảnh khuyến khích chính sách tích hợp và tập trung tài nguyên này, chính quyền địa phương đã hỗ trợ rõ ràng việc tiêu thụ đá phốt phát tại chỗ. Sự hiện diện của các cơ sở chế biến sâu hỗ trợ đã trở thành điều kiện tiên quyết ngầm để có được quyền khai thác và mở rộng năng lực sản xuất.

Do đó, các doanh nghiệp hàng đầu đang giảm tỷ lệ đá phosphate bán ra bên ngoài, chuyển hướng nguồn lực sang sản xuất hạ lưu của riêng họ. Yang Yitao trích dẫn các ví dụ như Yuntianhua, công ty về cơ bản đã ngừng bán đá phosphate bên ngoài, và Công ty Chuanheng, Tỷ lệ doanh số bán ra ngoài sẽ giảm từ 42% xuống còn 25,2%.

Giám đốc điều hành doanh nghiệp khai thác phosphate nói trên cũng lưu ý rằng logic cốt lõi của quy định chính sách nằm ở việc đảm bảo nguồn cung ổn định và giá cả có thể kiểm soát được đối với phân bón phosphate, một nhu cầu nông nghiệp.

Cân bằng cung-nhu cầu chặt chẽ sẽ tiếp tục trong năm tới và xa hơn nữa

Trong bối cảnh tăng tốc tập trung tài nguyên, mối quan tâm của thị trường vẫn còn tồn tại rằng việc phát hành dần dần công suất mới có thể gây ra sự sụp đổ trong quỹ đạo tăng trưởng cao hiện tại của thị trường quặng phosphate. Theo số liệu thống kê không đầy đủ, các công ty niêm yết và không niêm yết của Trung Quốc hiện đang có các dự án khai thác mỏ phốt phát đang được xây dựng với công suất kế hoạch kết hợp vượt quá 40 triệu tấn - chiếm 40% số liệu sản xuất hàng năm của Cục Thống kê Quốc gia trong những năm gần đây.

Từ phía cung cấp, con đường từ bảo đảm quyền khai thác để tạo ra nguồn cung hiệu quả phải đối mặt với nhiều hạn chế. Nguồn cung đá phốt phát sẽ vẫn trong tình trạng "cân bằng chặt chẽ " trong hai năm tới, một xu hướng sẽ ngăn chặn giá tăng mạnh hoặc giảm đáng kể.

Trong hai năm qua, mức độ của các mỏ phốt phát có thể khai thác của Trung Quốc đã giảm, làm tăng khó khăn và chi phí khai thác. Năng lực sản xuất mới đòi hỏi một chu kỳ 3-5 năm từ lập kế hoạch đến vận hành, và bị hạn chế bởi môi trường, an toàn và các yếu tố khác, thường dẫn đến việc phát hành công suất thực tế không đạt được kỳ vọng. Với áp lực môi trường đáng kể và xử lý chất thải đặt ra những thách thức, việc phát hành nguồn cung chậm hơn so với kỳ vọng của thị trường, và việc bổ sung công suất mới hàng năm có tác động hạn chế đối với cảnh quan cung cầu tổng thể.

Từ góc độ của các ứng dụng hạ nguồn và thành phần tiêu thụ, nhu cầu bùng nổ trong các lĩnh vực năng lượng mới như lưu trữ năng lượng và pin điện đã mở rộng tiềm năng tăng trưởng của thị trường. Chúng tôi lạc quan về tiềm năng sửa đổi tăng lên trong quỹ đạo tăng trưởng của chuỗi công nghiệp phosphor trong bối cảnh nhu cầu lưu trữ năng lượng mở rộng nhanh chóng. Một tấn lithium sắt phosphate tương ứng với khoảng 3,5 tấn tiêu thụ quặng phosphate thô.Đến năm 2025, các lô hàng lưu trữ năng lượng được dự kiến sẽ thúc đẩy nhu cầu khoảng 4,4 triệu tấn quặng phosphate thô, chiếm hơn 4% tổng sản lượng quặng phosphate hiện tại của Trung Quốc. Hơn nữa, mỗi 100Wh lưu trữ năng lượng dự kiến sẽ kích thích tăng trưởng gần 1% trong nhu cầu quặng phosphate.

Phân bón phốt phát vẫn là thị trường cốt lõi, trong khi nhu cầu năng lượng mới hoạt động như một "biến chậm". Hiện tại, hơn 70% quặng phosphate được sử dụng để sản xuất phân bón. Giá phân bón hạ nguồn không thể tăng, và lưu huỳnh - một nguyên liệu thô thượng nguồn khác cho phân bón - có giá quốc tế. Giá duy trì của nó làm tăng chi phí phân bón cao, gián tiếp ức chế giá quặng phốt phát. Các cân nhắc về quy định cho thấy giá quặng phosphate có thể củng cố.

Hiện nay, nhu cầu liên quan đến năng lượng mới chiếm khoảng 10% tổng tiêu thụ. Khi các công ty trong chuỗi cung ứng sắt phosphate và lithium sắt phosphate mở rộng sản xuất, công suất tiếp tục phát triển, và tiêu thụ đá phosphate cho axit phosphoric tinh khiết ướt dự kiến sẽ tăng hàng năm. Tuy nhiên, nó không có khả năng thay thế phân bón phosphate như là động lực nhu cầu chiếm ưu thế trong hai đến ba năm tới, và quỹ đạo dài hạn của nó đòi hỏi phải quan sát thêm.

Các doanh nghiệp khai thác và chế biến tích hợp cho thấy hiệu suất đầy hứa hẹn

Được hưởng lợi từ nhu cầu đá phốt phát mạnh mẽ và chênh lệch giá ngày càng mở rộng giữa phân bón phốt phát trong nước và quốc tế, các doanh nghiệp hàng đầu có nguồn tài nguyên đá phốt phát và chuỗi công nghiệp tích hợp đã duy trì lợi nhuận trong ba quý đầu năm nay.

Sự chênh lệch tài nguyên đang thúc đẩy sự phân biệt giá cả.Đá phosphate cao cấp, thích hợp cho các ứng dụng như pin lithium iron phosphate, duy trì giá cả vững chắc, trong khi quặng cấp thấp phải đối mặt với áp lực. Tuy nhiên, nguồn cung cấp hạn chế của các nguồn tài nguyên cấp cao chủ yếu mang lại cơ hội cơ cấu. "Khai thác và chế biến tích hợp " đã trở thành một rào cản cạnh tranh chính. Các công ty thiếu tích hợp nguồn lực phải đối mặt với tỷ lệ hoạt động thấp liên tục do áp lực chi phí, đẩy nhanh việc củng cố ngành công nghiệp.

Sự đồng thuận của ngành công nghiệp hiện tại là dưới những hạn chế về tài nguyên và môi trường ngày càng nghiêm ngặt, các doanh nghiệp sở hữu tài nguyên phốt phát khan hiếm và đạt được sự phát triển chuỗi công nghiệp tích hợp giữ lợi thế cạnh tranh lâu dài. Họ không chỉ là những động lực chính của việc nâng cấp công nghiệp mà còn là lực lượng cốt lõi thúc đẩy ngành công nghiệp hóa chất phosphorus hướng tới sự phát triển xanh, hiệu quả và bền vững.

Nếu bạn có bất kỳ thắc mắc hoặc nhu cầu mua hàng, xin vui lòng liên hệ với SunSirs với support@sunsirs.com.