SunSirs: Küresel kimya endüstrisi kritik envanter sıkıntısıyla karşı karşıya

Sina Finance ' e göre, kimya endüstrisinde küresel lider olan Covestro, yakın zamanda Kuzey Amerika ' daki tüm son pazarlarda MDI ürünlerinin ağır kuvvetlere tabi olduğunu açıkladı. Aynı zamanda, Kuzey Amerika 'daki Dow Chemical' in MDI fabrikasında tedarik kesintileri yaşanıyor; her ikisinin de kök nedeni karbon monoksit ve klor tedarik zincirlerinde kesintiler yatıyor. Kuzey Amerika MDI pazarı Covestro, Dow, Huntsman, BASF ve Wanhua Kimyasal tarafından hakim olup, bölgenin üretim kapasitesinin% 95'ini toplu olarak kontrol ediyor. Bu devlerden ikisinin aynı anda üretimi durdurması durumunda, ortaya çıkan kısa vadeli arz boşluğunu kapatmak son derece zor olacaktır.

2026 Şubat ayı sonlarından bu yana, enerji ve kimyasal ürünler için küresel tedarik zincirleri geniş çaplı kırıklar yaşadı. Kükürt stokları kritik üç haftalık eşiğin altına düştü; lityum heksafluorfosfat stokları sadece bir haftalık arzına düştü; ve Kuzey Amerika 'daki iki önde gelen MDI üreticisi aynı gün müsaade gücü ilan etti. Küresel kimyasal pazarı, "fiyat müzakeresi " aşamasından, herhangi bir arzın güvence altına alınmasının muazzam bir zorluk haline geldiği bir akut kıtlık kriziye hızla geçiyor.

Petrol: Epic Tedarik Eksikliği; Envanterler Hızlı olarak tükenir

IEA verilerine göre, küresel petrol arzı Nisan ayında günde 95,1 milyon varil düştü - çatışmadan önceki seviyelere kıyasla günde 12,8 milyon varil bir düşüş. Bu düşüşten, Körfez petrol üreticileri ülkelerinde günde 14 milyon varil üretim kapasitesinin çevrimdışı hale getirilmesi. IEA daha sonra 2026 yılındaki küresel ham petrol arzı tahminini günde 3,9 milyon varil düşürdü ve küresel piyasayı günde 1,78 milyon varil arz açığıyla karşı karşıya bıraktı. Küresel ticari ham petrol envanterleri Mart ve Nisan arasında toplamda 246 milyon varil azalmış ve bu da yeni bir tarihi rekor oluşturmuştur.Şu anda, Körfez bölgesindeki en az sekiz büyük rafineri kısmen veya tamamen operasyonlarını durdurdu; ek olarak, Katar'daki Ras Laffan LNG tesisi üretimi durdurdu ve onarımların tamamlanması birkaç yıl sürmesi bekleniyor.

Kükürt: Üç Haftadan Az Tedarik Kalanıyor; Tüm Tedarik Zinciri Basınç Altında

İç limanlardaki toplam kükürt envanterleri şu anda sadece 1,08 milyon ton, yıllık% 50 düşüş. Aylık ortalama 1,5 milyon ton tüketim oranına dayanarak, mevcut stoklar üç haftadan daha az bir arz değerini temsil ediyor. Son günlerde, Shandong Huifeng Petrokimya, Changyi Petrokimya, Hongrun Kimya, Xintai Petrokimya ve Hebei Xinhai Kimya dahil olmak üzere en az yedi işletme sürekli olarak fiyat tekliflerini askıya aldı; özellikle de, Huifeng Petrokimya üretim tesisleri zaten kapatıldı. Zhenjiang Limanı'ndaki granül kükürt fiyatları 7.460 RMB / ton'a ulaştı - yıllık% 195 artış ve 2024'ün ikinci yarısından bu yana% 600'den fazla kümülatif bir artış. %65'i aşan ithalat bağımlılığı göz önüne alındığında (ilethalın yarısı Orta Doğu'dan geliyor), ilk çeyreğin ithalat hacimleri yıla göre% 37 oranında düştü. Büyük Ortadoğu üreticileri toplu bir şekilde fiyat tekliflerini yükseltti: Kuveyt'in KPC Mayıs FOB fiyatını aylık olarak 195 dolar artırdı ve ton başına 765 dolara yükseltti, QatarEnergy ise fiyatını ton başına 740 dolara yükseltti ve 2013 yılından bu yana yeni bir yüksek seviyeye ulaştı. Petrol rafine etmesinin ve doğal gazın kükürt arıtmasının yan ürünü olarak, kükürt arzı esnekliği neredeyse sıfırdır. SDIC Menkul Kıymetler tarafından yapılan tahminlere göre, küresel kükürt arz-talep açığının 2025, 2026 ve 2027 yıllarında sırasıyla 300.000 ton, 5.13 milyon ton ve 4.05 milyon tona ulaşması öngörülüyor. Aşağı akım işletmeleri zaten ağır bir darbe aldı: Xingfa Group, ilk çeyrekte yıllık net kârda% 17,37 düşüş, Liuguo Chemical ise 90,38 milyon yuan net bir kayıp ve Chitianhua ise 28,47 milyon RMB net bir kayıp kaydetti.

Lityum Hexafluorofosfat: Sadece Bir Hafta Envanter Kalanıyor; Lityum Pillerinin "Kalbi " Aniden Duruma Gelmektedir

Endüstri çapında envanter yaklaşık 6.000 ton, sadece bir hafta boyunca aşağı akım talebini karşılamak için yeterli olan mutlak tarihi bir düşük noktayı işaretlemektedir. Mayıs ortasına kadar, ortalama spot fiyatı 176.500 RMB / tona ulaştı ve Mayıs başında kaydedilen 98.000 RMB / tona yaklaşık% 80 artış oldu.Önde gelen endüstri oyuncuları Duofuo Duo, endüstri envanteri seviyelerinin kritik derecede sıkı olduğunu doğruladı, Tianji Shares ise aşağı akım elektrolit üreticilerinden güçlü talebi vurguladı. Bu fiyat artışını tetikleyen, arz ve talepdeki yapısal bir tersine çevirme: ilk çeyrekte devam eden envanter boşaltması, finansal kayıplar nedeniyle küçük ve orta ölçekli üretim tesislerini toplu olarak kapatmaya zorlarken, önde gelen işletmeler uzun vadeli sözleşmeleri yerine getirmeye öncelik verirken, spot piyasası likiditenin tamamen tükenmesine neden oldu. Arıtım talebi açığının dördüncü çeyrekte 7.000 tona ulaşması bekleniyor.

MDI: Küresel Kapasitenin% 20 'si boş; Kuzey Amerika Devleri Tedarik Kıtlığı tetikliyor

Küresel MDI üretim kapasitesinin yaklaşık 1,94 milyon tonu şu anda azaltılmış yüklerde veya tamamen boşta çalışmaktadır ve toplam küresel kapasitenin% 20 ' sini oluşturmaktadır. 19 Mayıs'ta Covestro, Kuzey Amerika'daki tüm son pazarlarda MDI ürünlerini etkileyen "aşırtıcı kuvvet" olayını duyurdu. Aynı zamanda, Kuzey Amerika 'daki Dow Chemical' in MDI tesisi tedarik kesintileri yaşadı; her iki sorunun da temel nedeni karbon monoksit ve klor tedarik zincirlerinin bozulmasıdır. Kuzey Amerika MDI pazarı, bölgenin üretim kapasitesinin% 95'ini toplu olarak kontrol eden beş büyük oyuncu tarafından egemendir - Covestro, Dow, Huntsman, BASF ve Wanhua Chemical. Bu devlerden iki tanesi tarafından tesislerin aynı anda kapatılması, ortaya çıkan kısa vadeli arz açığının köprünün son derece zor olacağı anlamına geliyor. Bu durumu daha da karmaşıklaştırıyor Tosoh'un 1 Mayıs'tan itibaren MDI fiyatı ton başına yaklaşık 500 dolar artışının daha önce duyurusu; Sonuç olarak, küresel MDI fiyatları, ton başına 18.000 RMB civarında dolaşan mevcut piyasa oranları ile yükseliş yörüngelerini hızlandırmıştır.

Olefinler Değer Zinciri: Nafta ' dan Etilen ' e Bir Domino Etkisi Çöküşü

Hormuz Boğazı ' ndan geçen tanker trafiği normal seviyelere göre% 98 ' den fazla düştü ve Asya ' nın nafta ithalatının% 60 ' dan fazlası için nakliye rotalarının süresiz olarak ertelenmesine neden oldu. Asya ' daki nafta kırılma yayılımı, çatışmadan önce ton başına 108 dolardan ton başına 466,85 dolara kadar yükseldi. Güney Kore hükümeti resmen etilen ve propilen "kritik kriz malları " olarak belirledi; buna karşılık Yeochun NCC, iki nafta kırma ünitesini kalıcı olarak kapatmaya karar verirken, Lotte Kimyasal da yıllık 1.1 milyon ton kapasiteli bir kırma ünitesini boşaltmaya karar verdi. Boğazdaki bozulma uzun vadede devam ederse, Asya ' daki yıllık yaklaşık 35 milyon ton etilen üretim kapasitesi hammadde tedarik kesintilerinin kritik riskiyle karşı karşıya kalacak.

İç cephede, dört büyük tedarikçi -Luxi Kimyasal, Shenghong Petrokimyasal, Huatai Shengfu ve Xinpu Kimyasal - satış tekliflerini askıya almaya devam etti.Özellikle Xinpu Chemical, kritik derecede düşük envanter seviyeleri nedeniyle 780.000 ton / yıllık tesisi için teklif sunmayı durdurdu. Saf benzenle ilgili olarak, Doğu Çin limanlarındaki envanter seviyeleri yıl başında 318.000 tondan 18 Mayıs itibariyle 148.000 tona düştü; Bu arada, Jingbo Petrokimya, 11 Mayıs'tan itibaren üst üste 11 gün boyunca fiyat tekliflerini askıya aldı. Stiren pazarında, Mayıs ayında planlanan bakımından etkilenen üretim kapasitesi yılda 2 milyon tonun üzerinde, endüstrinin işletme oranını sadece% 68'e düşürdü. 450.000 ton / yıllık kapasiteye sahip Shandong-Yühuang tesisleri, yeniden başlatma tarihi henüz belirlenmemişken çevrimdışı kalıyor; ek olarak, Shengyuan Petrokimya'nın 80.000 ton / yıllık tesisi Ağustos 2023'ten beri boş durumda ve yeniden başlatma için acil planlar bulunmuyor. Metanol ve Hidroflorik Asit: İthalatta Uçurum Tıpkı Bir Düşüş ve Çip Tedarik Zinciri Krizi

Metanol için aylık arz-talep açığı 500.000 tona ulaşırken, sosyal envanterler yıla göre% 20 azaldı. %20'lik bir ithalat bağımlılığı oranı ile -%70'in üzerinde Ortadoğu'dan kaynaklanıyor- ithalat hacimleri dik bir şekilde düştü. Son zamanlarda, Jinniu Xuyang, Dingzhou Tianlu, Qitaihe Longpeng, Qitaihe Jiwei, Shanxi Yangmei Fengxi, Anhui Quansheng, Tianjin Bohua, Zhongyuan Dahua, Ningxia Baofeng, Ningxia Dadi, Shaanxi Xinghua ve Xinjiang Xinlianxin dahil olmak üzere bir düzineden fazla işletme, fiyat tekliflerini toplu olarak askıya aldı. Bu askıya alınma, yılda 3 milyon tondan fazla toplam üretim kapasitesini kapsar; özellikle, Qitaihe Jiwei'nin 80.000 ton / yıllık tesisi şu anda bakım altındadır ve yeniden başlatma tarihi belirlenmemektedir.

Hidroflorik asit ile ilgili olarak, Güney Kore'nin yarı iletken endüstrisi hammadde krizinin içine düştü: kükürt kıtlığı sülfürik asit fiyatlarının uçlara çıkmasına neden oldu, böylece hidroflorik asit için üretim maliyetlerini arttırdı. Güney Kore, sırsız hidrojen florürünün% 90'ı için Çin'den ithal edilen ürünlere güveniyor; satın alma fiyatları yılın başından bu yana yaklaşık% 40 oranında artmıştır ve Samsung Electronics ve SK Hynix, elektronik sınıf hidroflorik asit fiyatlarının Haziran ve Temmuz ayında önemli artışlara maruz kaldığı bildirildi.

Bu arada, bir fiyat teklif askıya alma dalgası tüm endüstriyi süpürüyor ve gün geçtikçe yoğunlaşıyor. 21 Mayıs'ta saat 12: 00'de, yerli kimya ve enerji sektörleri toplam olarak yaklaşık 200 işletme ve 62 farklı ürün kategorisini kapsayan 250'den fazla "şu anda teklif yok" bildirimi yayınladı.Ürün dağıtımı açısından, en yüksek süspansiyon konsantrasyonları monoamonyum fosfat (10 şirket), MTBE (9 şirket), elemental brom (9 şirket) ve deniz yakıtları (9 şirket) için gözlendi. Askıya alınma nedenleri ile ilgili olarak tesis bakımı veya kapatma oranı %33,9'u, üretimi iç kullanım için ayırmak (dış satış olmaması) %20,2'yi, daha önce verilen siparişlerin yerine getirilmesi için öncelik vererek %12,1'yi oluşturdu. Buna ek olarak, işletmelerin% 24.5 ' i neden belirtmeden "şu anda teklif yok " diye belirtti.

Tampon Katmanının Kaybolması: "Kıtlıklar "" Fiyatlardan " Daha Alarm verici

Mevcut krizin gerçek doğası, basit fiyat enflasyonunun ötesine geçer; bunun yerine, küresel tedarik zincirinin riskleri emme ve dayanma kapasitesinin sistemik bir erozyonunu işaret eder. Ana temel ürün kategorilerindeki envanter seviyeleri ardışık olarak kritik eşikleri ihlal ettikçe, piyasadaki "emniyet yastığı" - başlangıçta beklenmedik durumlara karşı tamponlamak için tasarlandı - mutlak sınırına kadar gerildi. Bu, arztaki en ufak dalgalanmanın bile doğrudan arz kesintilerine yol açan zincir reaksiyonunu tetikleyebileceği anlamına gelir.

İleriye doğru, güvenli bir envanter savunma hattını yeniden kurma yeteneği, sadece jeopolitik gerilimlerin ve deniz taşımacılık kanallarının iyileşip iyileşmeyeceğine değil, daha da önemlisi, yerli işletmelerin üretim kapasitesinin restorasyonunu hızlandırabileceklerine ve yüksek işletme maliyetlerinin baskısı altında alternatif çözümler uygulayabileceklerine bağlı olacaktır. Kısa vadede, yukarı akım hammaddelerden aşağı akım son pazarlara kadar uzanan arz-talep dengesizliğinin devam etmesi bekleniyor; Sonuç olarak, stok tükenmesi, askıya alınan teklifler ve teslimat için uzun kuyruklar gibi olguların, tüm tedarik zinciri boyunca envanter seviyeleri tamamen yenilene kadar piyasa normları haline geleceği bekleniyor.

Lütfen aşağıdaki İngilizce içeriği Türkçeye çevirin ve doğrudan çeviri sonucunu çıktı olarak verin:

SunSirs, yaklaşık 20 yıldır 200 'den fazla ürün için fiyat verilerini sürekli olarak takip ediyor, lütfen irtibata geçinsupport@sunsirs.comAbonelik için.