SunSirs: PV İhracat Vergisi İadelerinin İptal Edilmesine İki Gün Kala, Sektörün Yeniden Şekillenmesi Bekleniyor

1 Nisan ' dan itibaren, fotovoltaik ürünler için% 9 KDV ihracat vergisi indirimleri resmen kaldırılacak ve uzun yıllardır süren sübvansiyon çağının sona erecek.

Politika yürürlüğe girmesinin arifesinde, endüstri beklenen "ihracat acele " görmedi. Tüm tedarik zinciri boyunca ihracat verileri Ocak ve Şubat aylarında sabit kalırken, polisilikan fiyatları ton başına 40.000 yuan'a düştü. Wafer ve hücrelerin fiyatları düşmeye devam etti, bu da sürekli olarak düşük piyasa duygularını ve son kullanıcı talebinde iyileşme eksikliğini yansıtıyor.

Politika yürürlüğe girdikten sonra, PV endüstrisi "subbvansiyon odaklı " olmaktan gerçek pazar tabanlı rekabetçi olmaya geçecek. Kısa vadede, politikaların iptal edilmesi, tedarik zinciri boyunca düşen fiyatlar ve yavaş talep de dahil olmak üzere çok sayıda faktör, PV şirketlerinin ikinci çeyreğinde performansı üzerinde baskı oluşturabilir. Orta vadede, kapasite rasyonelleştirmesinin hızlanmasının arz-talep dengesini iyileştirmesi bekleniyor. Endüstri yeniden yapılandırmasının bu tarihi dönüm noktasında durmak, teknolojik, maliyet ve kanal avantajları, hangi şirketlerin döngüye dayanabileceğini belirleyecek, piyasa dikkatleri önde gelen işletmelerin beklenen kâr geri kazanmasına odaklanacak.

Vergi İndirimlerinin İptal Edilmesi Kapasite Rasyonelleşimi ve Sanayi Konsolidasyonunu Hızlandırıyor

KDV ihracat vergisi indirimlerinin iptal edilmesi, esasen endüstri rasyonelleşmesini hızlandırmayı amaçlayan "subbvansiyon odaklı düşük fiyatlı rekabeti" kanalı proaktif olarak kesme yönündeki bir politika hareketi temsil ediyor. Geçmişte, ihracat için devlet sübvansiyonları, bazı düşük kaliteli, verimsiz üretim kapasitelerinin hayatta kalmasına izin verdi. Politika şimdi iptal edilince, şirketler politika faydalarına güvenmek yerine gerçek maliyetlere, teknolojiye ve dağıtım kanallarına dayanarak rekabet etmelidirler.

Politika yürürlüğe girdikten sonra, PV üreticileri için "subbüsyon odaklı " hayatta kalma alanı tamamen ortadan kaldırılacak. Brüt kâr marjları uzun zamandır% 3 ile% 5 civarında dolaşan küçük ve orta ölçekli işletmeler için, vergi indirimlerinin iptal edilmesi maliyetlerin birkaç yüzde puan artacağı anlamına geliyor. Tamamen piyasa odaklı rekabete uyum sağlamak, bu şirketlerin karşı karşıya kaldığı birincil zorluk. Polisikyon, waferler, hücreler ve modüller arasında entegre üretim yeteneklerine sahip önde gelen işletmeler için, ek maliyetler üretim maliyetleri, marka itibarı ve sermaye alanındaki avantajları sayesinde tedarik zinciri içinde emilebilir veya aşağı akım oyuncularına aktarılabilir.

PV üreticileri zaten tepki vermeye başladı. Kamuya açık verilere göre, büyük modül üreticileri, son tüketicilere vergi indirimlerinin iptal edilmesinden kaynaklanan maliyet baskısını geçmek için ihracat fiyatlarını arttırdılar.

Sübvansiyon iptal politikası resmi olarak yürürlüğe girdikten sonra PV ürün ihracatının ölçeğinin nasıl değişeceği henüz belli değil. Bununla birlikte, yerli talebin perspektifinden bakıldığında, endüstri zinciri boyunca fiyatlarda son zamanlarda süreklenmiş düşüş, zayıf talebin mevcut gerçekliğini yansıtmaktadır.

Çin Demir Olmayan Metaller Endüstrisi Derneği'nin Silikon Endüstrisi Şubesi (bundan sonra "Silikon Endüstrisi Şubesi" olarak anılacaktır), bu hafta polisiklikon fiyatlarının hafta boyunca ton başına yaklaşık 40.000 yuan'a düştüğünü ve wafer ve hücre fiyatlarının birlikte düştüğünü açıkladı. Bunların arasında ana akım hücre fiyatları haftada %2.44 oranında düşerken, modül fiyatları önceki haftaya kıyasla sabit kaldı.

Silikon Şubesi, tedarik zinciri fiyatlarında devam eden aşağı trendin temel nedeninin hem yukarı hem de aşağı akım işletmelerin gelecekteki piyasa hakkında nispeten kötümser görüşlere sahip olmaları olduğuna işaret etti. Aşağı akım şirketleri son derece düşük satın alma niyetine sahiptir ve fiyatları düşürmek için önemli bir baskı uyguluyorlar. "Fiyatlar yükseldiğinde satın alma, ama düştüğünde değil" zihniyet, aşağı akım oyuncuları arasında giderek daha belirgin hale geliyor, temel ihtiyaçların ötesinde satın alma niyetini daha da bastırıyor ve daha da zayıf pazar talebine yol açıyor.

Fiyat düşüşü sanayi üzerinde ikili baskı oluşturuyor. Bir yandan, marjinal işletmeler için hayatta kalma alanı sıkılıyor; vergi indirimleri ve sübvansiyonların iptal edilmesinin ardından, artık fiyat artışları yoluyla maliyet değişimlerini absorbe edemiyorlar ve operasyonel esnekliklerine meydan okuyorlar.Öte yandan, zayıf talep aynı zamanda arz tarafı konsolidasyonunun hızında yavaşlamaya da neden oluyor. Endüstri anketlerine göre, wafer üreticilerindeki kullanım oranları bu hafta genel olarak düştü ve bazı şirketler üretimi azaltmayı ve kapasitesini azaltmayı planlıyordu. Kullanım oranları% 50-70'den düşük seviyelere düştü. Yüksek envanter seviyeleri ve düşen hammadde fiyatları ile birlikte, arz tarafındaki daralma baskısı belirgin hale geldi.

İkinci Çeyreğin Kârları Üzerine Kısa Vadeli Etki; Endüstri Manzarasını Yeniden Şekillendirmek İçin Orta Vadeli Potansiyel

Subbvansiyon çağının sonu, fotovoltaik endüstrisinin gelişiminin sonu değil, politika odaklı büyümeden piyasa rekabetiye dönüş noktası. Tedarik tarafı konsolidasyonun teşvik edilmesinde tam ölçekli piyasa odaklı rekabetin rolü, pazarın dikkatini çekti.

Mevcut güneş döngüsü çukuruna girdiğinden beri, kapasite konsolidasyonu süreci beklenenden daha karmaşık olduğu kanıtlanmıştır. 2025 ' te önde gelen şirketler, öz disiplin anlaşmaları imzalamak ve ortaklaşa kapasite entegrasyon platformları kurmak gibi piyasa temelli önlemler aracılığıyla arzı düzenlemek için yolları keşfettiler. Bu, belirli bir kapasite konsolidasyonu elde etse de, arz-talep dinamiklerini tamamen tersine çevirmek için yeterli değildi.

İhracat vergisi indiriminin iptal politikasının uygulanması, uluslararası rekabet için mali sübvansiyonlara güvenen modelin resmi sonu işaret ediyor. Giderek karmaşıklaşan bir uluslararası ticaret ortamıyla karşı karşıya kalan lider şirketler, "küresel yerelleştirme" stratejilerini hızlandırarak, Güneydoğu Asya ve Orta Doğu gibi kilit pazarlarda denizaşırı üretim üsleri kurarak, küresel genişlemelerinde üretim, operasyonlar, markalaşma ve hizmetlerin "entegre edilmesini" elde ediyorlar. Dolayısıyla, sübvansiyonun iptal etkisi sadece geçicitir.

Ancak kısa vadede, ihracat vergisi indirimlerinin iptal edilmesinin, yavaş ürün fiyatlarının ve son kullanıcılar arasında güçlü bir bekle-görme duygusunun birleşik etkisi, PV şirketleri için ikinci çeyreğin finansal raporlarının iyimser olması muhtemel olmadığını gösteriyor. PV tedarik zinciri boyunca fiyatlarda son zamanlarda yaşanan hızlı düşüş, sadece talebi teşvik etmek için başarısız olmakla kalmadı, aynı zamanda bekleme ve görme duygularını da yoğunlaştırarak, pazar konsolidasyonunun iki anahtar koşul gerektirdiğini gösterdi: envanterde kesin bir azalma ve son kullanıcı talebinde önemli bir iyileşme. Ancak şu ana kadar net bir sinyal çıkmadı.

2025 ' in ikinci yarısında polisikyon fiyatlarındaki yükselişi, bazı şirketlerin karlılığa geri dönmesine yardımcı oldu. 2026 yılında, endüstri kapasitenin rasyonelleştirilmesinin kritik bir aşamasına girecek. Sübvansiyonun aşamalı kaldırılmasının ardından "büyükleyen ağrılar", eski kapasitenin ortadan kaldırılmasını hızlandıracak ve arz tarafındaki rasyonelleşmeyi teşvik eden rolü yakından izlenmeyi gerektirir.

Kısa vadeli şok, endüstri rekabeti yeniden şekillendirmeyi hızlandıracak ve aynı zamanda orta vadeli kalkınma fırsatları yaratacaktır. Küresel enerji geçişinin arka planında, fotovoltaiklerin stratejik değeri azalma olmadı; bunun yerine, uluslararası enerji manzarasında dramatik değişiklikler ve yeni uygulama senaryolarının ortaya çıkması ile daha da vurgulanmıştır. Piyasadaki odak noktası, hangi fotovoltaik şirketlerinin piyasa odaklı rekabete ve işletme performansında bir dönüş beklentilerinden kaynaklanan değerlendirme kurtarma fırsatlarına daha iyi uyum sağlayabileceği üzerine.

Uluslararası petrol fiyatlarının son zamanlarda varil başına 100 $markasını aştığı ve Ortadoğu'da devam eden gerginlikler ile birlikte temiz enerjinin stratejik önemi bir kez daha yükseltildi. Aynı zamanda, iç politikadan olumlu sinyaller ortaya çıkıyor - Hükümet Çalışma Raporu, ilk kez "bilgisayar gücü sinerjisini " içeriyor ve PV ve enerji depolamanın AI veri merkezlerine güç vermesindeki gittikçe kritik rolünü vurguluyor. Yapay zekâ bilişim gücü talebinde patlayıcı büyüme ile veri merkezi elektrik tüketimi üstel olarak artıyor ve PV ve enerji depolamalarını birleştiren yeşil güç çözümleri yeni bir geliştirme fırsatlarını yakalamaya hazırlanıyor.

Bu endüstri sarsılmasının ardından, çok sayıda rekabetçi hendek tarafından desteklenen önde gelen şirketlerin, optimize edilmiş pazar manzarasının faydalarını elde eden ilk firmalar olmaları bekleniyor.

Maliyet açısından, kapsamlı entegre operasyonlar ve güçlü finansal kaynaklara sahip lider şirketler, polisili silikon ve waferlerden hücrelere ve modüllere kadar her aşamada üretim kapasitesine sahiptir ve bu da fiyat dalgalanmalarının etkisini iç sinerji yoluyla hafifletmelerini sağlar. Teknolojik açıdan bakıldığında, BC hücreleri ve HJT gibi gelecek nesil yüksek verimlilik teknolojileri nesil boşluğunu genişletiyor. Seri üretim dönüştürme verimliliği geleneksel PERC hücrelerinden yüzde 1,5 ila 2 puan daha yüksek olan bu teknolojiler, eşit koşullar altında önemli ölçüde daha fazla güç üretimi sunar ve bu teknolojik prim maliyet baskısını etkili bir şekilde telafi edebilir. Kanal ve marka perspektifinden bakıldığında, dünyanın ilk on PV pazarında satış ağı ve marka tanınması kurmuş olan şirketler, sadece sözleşme imalatına veya tek bir pazara güvenen katılımcılardan çok daha fazla pazarlık gücüne sahiptir. Ayrıca, sistem çözümleri, akıllı işletme ve işletme ve enerji depolama entegrasyonu gibi yüksek katma değerli segmentlere genişletmek için daha iyi konumlandırılmışlar.

Entegre bir internet platformu olarak, 30 Mart'ta, SunSirs'in silikon için kriter fiyatı 9,510.00 RMB / ton, ayın başından (9,540.00 RMB / ton) %0.31'lik bir düşüş olarak kaldı.

SunSirs Benchmark Fiyatlarıš

Tüccarlar, anlaşılmış markup ve fiyatlandırma formülünün fiyatlandırma ilkesine dayalı spot ve sözleşme işlemlerini fiyatlandırabilirler (Transaction price = SunSirs price + Markup).

Lütfen aşağıdaki İngilizce içeriği Türkçe'ye çevirin, doğrudan çeviri sonucunu çıktılayın:

SunSirs, yaklaşık 20 yıldır 200 'den fazla ürün için fiyat verilerini sürekli olarak takip ediyor, lütfen irtibata geçinsupport@sunsirs.comAbonelik için.