SunSirs: 133.5 milyar CNY Mega-Ürünme!Çin Shenhua "Enerji Uçak Gemisi " Varlık Yeniden Yapılandırmasını İzledi

20 Aralık ' ta, A-hisse senedi piyasasında listelenen bir şirket olan China Shenhua, A-hisse senedi çıkarma ve kontrol hissedarı olan State Energy Investment Group Co. ' nin sahip olduğu 12 şirketin hisselerini satın almak için nakit ödeme planını belirten bir duyuru yayınladı, Ltd., Ltd. Ve onun yan kuruluşları.İşlem değeri 133.598 milyar CNY 'dır. Büyük ölçeği ve yüksek işlem miktarı göz önüne alındığında, bu anlaşma, A-hisse senedi piyasasında bugüne kadarki en büyük birleşme ve satın alma olayı haline geldi.

Bu işlem için toplam ödeme oranı% 30 hisse ve% 70 nakit olarak, toplam nakit ödeme miktarı 93.519 milyar CNY 'dir.

31 Temmuz 2025 itibariyle, bu işlemde yer alan 12 hedef şirketin toplam varlıklarının 233.423 milyar CNY olduğu ve hissedarlara atfedilebilir toplam net varlıkların 87.399 milyar CNY olduğu anlaşıldı. 2024 yılında, hedef varlıklar toplamda 113.974 milyar CNY işletme geliri üretti ve tekrarlanmayan öğeler hariç, toplam 9.428 milyar CNY tutarında hissedarlara atfedilebilir bir net kâr elde etti.

Bu işlem sayesinde, Çin Shenhua ' nın kömür rezervleri% 64,72 ' lik bir büyüme oranı ile 68,49 milyar tona artacak; geri kazanılabilir kömür rezervleri% 97,71 ' lik bir büyüme oranı ile 34,5 milyar tona artacak; ve kömür üretimi% 56,57 ' lik bir artışla 512 milyon tona ulaşacak. China Shenhua, işlemde yer alan ticari varlıkların, listelenen şirketin temel iş kapasitesini ve kaynak rezervlerini geliştirmeye yardımcı olacak kömür madenciliği, kömür yakıtlı enerji üretimi ve kömür kimyasal endüstrileri de dahil olmak üzere birçok sektörü kapsadığını, tam endüstri zinciri düzenini daha da optimize edeceğini ve temiz üretimi teşvik etmek, kapasite eşleşmesini optimize etmek ve karlılığı artırmak için uygun koşullar yaratacağını belirtti.

Eski sorunların çözülmesi ve tüm endüstri zinciri boyunca işbirlikçi avantajların oluşturulması, bu işlemin ana odak noktasıdır.

Uzun zamandır, China Shenhua ve Ulusal Enerji Grubu, belirli iş alanlarında çakışan operasyonlara sahipti. 2005 yılından bu yana, iki taraf, Ulusal Enerji Grubu ' nun 27 Ağustos 2028 yılına kadar ilgili varlıkları kademeli olarak listelenen şirkete enjekte etmeyi taahhüt ettiği çeşitli anlaşmalar imzaladı.

Bu işlem, bu taahhüdün önemli bir çözüm aşamasına girişini işaret ediyor. Tek bir işlemde birden fazla çekirdek, yüksek kaliteli varlık enjekte ederek, listelenen şirket ve denetim hissedarı, kömür, maden sitelerindeki kömürle çalışan elektrik üretimi, kömür kimya endüstrileri ve lojistik ve ulaşım sektörlerinde işlerinin örtüşmesini önemli ölçüde çözecektir.İşlemden önce, Devlet Enerji Grubu 'nun koordineli düzenlemeleri kapsamında hedef şirketler€” GuoCNY Power, Xinjiang Energy, Wuhai Energy, Pingzhuang Coal Industry ve Baotou Mining dahil olmak üzere€” Her biri ön yeniden yapılandırma, bazı verimsiz veya temel işletmeleri için az ilgi olan varlıkları feda etmişti.İçinde yer alan birincil varlık türleri kapalı veya verimsiz madencilik hakları ve yeni enerji varlıklarını içeriyordu.

Çin Shenhua'nın kendisi için bu, endüstriyel zincirinin derin bir güçlendirilmesidir. Bu işlem, Jundong Açık Çukur Kömür Madenleri de dahil olmak üzere şirketin yüksek kaliteli varlıklarının çok sayıda enjekte edilecek.€” Çin 'de ikinci en büyük açık çukur kömür maden€” Xinjiang Enerji tarafından üretildi. Madenin 2 milyar tondan fazla kurtarılabilir rezervleri kanıtlanmıştır ve 2025 yılı itibariyle en son onaylı üretim kapasitesi yılda 35 milyon tona ulaşmaktadır. Yıllık üretimi, her biri 10 milyon kilowatt kapasiteli iki enerji santralinin tüm yıl talebini karşılayabilir.

China Shenhua, işlemin tamamlanmasının ardından şirketin temel iş kapasitesi ve kaynak rezervlerinin önemli ölçüde artacağını ve entegre "kömür-elektrik-yol- liman-navigasyon" tam endüstriyel zincir düzenini daha da mükemmelleştireceğini belirtti. Bunun, üretim sinerjisi, maliyet kontrolü ve acil tedarik güvencesi gibi alanlarda '1+1>2' etkisinin elde edilmesi bekleniyor.

Kömür ulusal enerji güvenliği için "balast taş" olarak hizmet ediyor ve endüstri şimdi yüksek kaliteli gelişmenin yeni bir aşamasına giriyor. Dönüştürücü enerji dinamiklerinin mevcut bağlamında, kömürün bir güvenlik ağı olarak rolü kritik bir rol oynamaya devam ediyor. Kömür işletmeleri için, birleşme ve satın alma ve yeniden yapılandırma işlemlerine katılmak, kaynakları derinden entegre etmek, endüstriyel düzenleri optimize etmek ve esnek bir tedarik sistemi oluşturmak için stratejik bir harekettir.€” ve akıllı, yoğun ve temiz operasyonlara geçişi yönlendirmek için kilit bir uygulama. Bu yaklaşım, "temiz, düşük karbonlu, güvenli ve verimli" modern bir enerji sisteminin gereksinimlerine uygun olarak "eski sistemleri sökmeden önce yeni sistemler kurma ve kapsamlı bir planlama" olan ulusun enerji stratejisine sıkı bir şekilde bağlıdır.

Bu mega birleşme, merkezi devlet işletmeleri tarafından yeniden yapılandırma ve entegrasyonu derinleştirmek için atılan önemli bir adımdır. Bu, sadece Çin Shenhua 'nın temel rekabet gücünü ve risk esnekliğini geliştirmekle kalmayacak, aynı zamanda kömür endüstrisinin konsantrasyonunu artırmaya da yardımcı olacaktır. Bu hamle, ulusun enerji temelleri katılaştırmak, devlet sermayesinin işlevlerini güçlendirmek ve piyasa güvenini artırmak için büyük önem taşımaktadır.

Not:

Nakit ödeme oranı% 70'e ulaşan 12 hedef şirketi tek seferde satın alın.

China Shenhua tarafından açıklanan taslak işlem raporuya göre, bu satın alma, kömür, kömürle çalışan elektrik ve kömür kimyasal endüstrisi gibi çok sayıda alanı kapsayan toplam 12 hedef şirketi içeriyor.Özellikle, Çin Shenhua, GuoCNY Power 'ın% 100 hissesini, Xinjiang Enerji' nin% 100 hissesini, Kimya Şirketi 'nin% 100 hissesini, Wuhai Enerji' nin% 100 hissesini, Pingzhuang Kömür Endüstrisi 'nin% 100 hissesini, Shenyan Kömür' in% 41 hissesini, Jinshen Enerji 'nin% 49 hissesini, Baotou Madencilik' in% 100 hissesini, Nakliye Şirketi 'nin% 100 hissesini, Kömür Taşımacılığı ve Satış Şirketi'nin% 100'ü, Ulusal Enerji Grubu'nun A-hisse senedi ve nakit ödeme yoluyla sahip olduğu Liman Şirketi'nin% 100'ü. Ve Batı Enerjisi tarafından sahip olduğu İç Moğolistan İnşaat ve Yatırım şirketinin% 100 hissesini nakit ödemekle satın alacak.

Önceki işlem planıyla karşılaştırıldığında, e-ticaret şirketinin% 100 öz sermayesi satın alma kapsamına dahil edilmiyor. 31 Temmuz 2025 itibariyle, 12 hedef varlığın toplam varlıkları 233,423 milyar CNY'ye ve ana şirketin sahip olduğu toplam net varlıkları 87,399 milyar CNY'ydı. 2024 yılında, hedef varlıklar toplam 113.974 milyar CNY, ana şirkete atfedilebilir toplam tekrarlanmayan kâr ve kayıp-düzeltilmiş net kâr 9.428 milyar CNY ve uzun vadeli varlık değer kaybının etkisini hariç tuttuktan sonra ana şirkete atfedilebilir toplam tekrarlanmayan kâr ve kayıp-düzeltilmiş net kâr 10.570 milyar CNY, toplam işlem karşılığı 128,671 milyar CNY. Değerlendirme kriter tarihinden sonra Ulusal Enerji Grubu tarafından Kimyasal Şirketi 'nin 4.927 milyar CNY sermaye artışı göz önüne alındığında, düzeltilmiş nihai toplam işlem değerleri 133.598 milyar CNY' dir.

Herhangi bir sorunuz veya satın alma ihtiyaçlarınız varsa, lütfen SunSirs ile iletişime geçmekten çekinmeyin support@sunsirs.com.