SunSirs: Karbon Piyasası İnşaatının Alüminyum Endüstrisi Üzerindeki Etkisi

AB Karbon Sınırı Düzenleme Mekanizmasının (CBAM) uygulanması ve yerli karbon pazarının derinleşmesiyle birlikte elektrolitik alüminyum endüstrisi belirli dönüşümsel baskılarla karşı karşıya kalmaktadır. 2026 yılına kadar CBAM uygulaması, Avrupa bölgesinde alüminyumun karbon emisyon maliyetini 20-50 dolar artıracaktır. 2027'de, Çin'deki ücretli tahsis sisteminin uygulanması, elektrolitik alüminyum endüstrisinin "karbon maliyetleri çağına" resmi girişini işaretleyecek ve endüstri modelinin yeniden şekillendirilmesinde "bölünme çizgisi" haline gelecektir. Bu arka planda, hidroelektrik alüminyum işletmeleri, düşük karbon emisyon avantajları ile yapısal geliştirme fırsatları kazanacakken, termal enerji alüminyum işletmeleri, karbon emisyon maliyetlerinin baskısı nedeniyle ciddi zorluklarla karşı karşıya kalacak.

AB CBAM 'nin aşamalı uygulanması

CBAM (Carbon Border Adjustment Mechanism, Karbon Sınırı Düzenleme Mekanizması), Avrupa Birliği tarafından "karbon sızıntısını" ele almak için oluşturulan bir politikadır. Bu, ithal ürünlere karbon emisyon ücreti uygulayarak ithal ürünlerle AB yerli üretimi ürünleri arasında karbon maliyetlerinde adil rekabeti sağlamak için tasarlanmıştır. CBAM'nin uygulanması, Çin'in alüminyum ihracat işletmelerinin maliyetini etkileyecektir. CBAM'nin uygulama yolundan, denizaşırı karbon piyasasının inşası üç aşamaya ayrılmıştır: geçiş dönemi, ilk vergilendirme ve tam uygulama. 2026-2033 yılları arasında ilk vergilendirme dönemi boyunca sadece doğrudan emisyonlar vergilendirilecek, bu da karbon vergisinin kendi kendine tedarik edilen elektrik ve işleme bağlantılarına uygulanması anlamına gelir. 2034 yılından sonra% 100 doğrudan vergilendirme uygulanır.

Denizaşırı alüminyum elektroliz endüstrisinin doğrudan karbon emisyonları esas olarak anot tüketimi ve anot etkisinden gelir, bunlardan biri arasında, anot tüketimi ana kaynak. MRV ' ye göre Uluslararası Alüminyum Derneği (IAI) ve çeşitli alüminyum erime işletmelerinin (İzleme, Raporlama, Doğrulama) verileri, 2024 yılında alüminyum elektroliz sürecinin ortalama doğrudan emisyonu yaklaşık 1,57 ton CO2e / ton alüminyum (Anota tüketiminin karbon emisyonu yaklaşık 1,42 ton CO2e / ton alüminyum ve anod etkisi yaklaşık 0,15 ton CO2e / ton alüminyum). Avrupa Komisyonu, alüminyum elektroliz endüstrisinin standart emisyon yoğunluğunu CBAM Uygulama Yönetmeliği'ne göre 2026 yılında 1,55 ton CO2e/ton alüminyum olarak belirledi.

Denizaşırı ülkelerde, farklı bölgeler arasında doğrudan karbon emisyonlarında önemli farklılıklar var. Su enerjisi ve rüzgar enerjisine dayanan Norveç, Kanada ve İzlanda gibi yeşil enerjiye sahip bölgelerde, doğrudan karbon emisyonları ağırlıklı olarak anot tüketiminden kaynaklanır, ton alüminyum başına yaklaşık 1,2 ila 1,5 ton CO2e, çünkü elektriğin son derece düşük dolaylı emisyonları. Güneydoğu Asya gibi termal enerjisi olan bölgelerde (örneğin, Vietnam, Endonezya) ve Orta Doğu (örneğin, Suudi Arabistan), kısmen kömür enerjisine güvenen, doğrudan emisyonlar biraz daha yüksek, anotların eşitsiz kalitesi ve biraz daha yüksek tüketim yoğunluğu nedeniyle alüminyum ton başına yaklaşık 1,6 ila 1,8 ton CO2e.

Yüksek karbon emisyonları olan Avrupa alüminyum erimişlerini örnek olarak ele alırsak, doğrudan emisyonlar ton alüminyum başına yaklaşık 2 ton CO2e, AB karbon fiyatı 90 avro / ton ve 2026'da ücretsiz tahsis% 97,5'dir. Karbon vergisi = (2-1.55 Ã)— 97.5%) Ö— 90 â €‰ˆ 44 euro / ton alüminyum (yaklaşık 50 ABD doları / ton). 2026 yılında, Avrupa bölgesinde CBAM uygulaması alüminyum maliyetinde 20 ABD doları ~ 50 ABD doları artışa yol açabilir. AB karbon fiyatındaki artışla birlikte, termal enerji alüminyumu ve yeşil enerji alüminyumu arasındaki maliyet farkı daha da genişliyor.

Yerli karbon piyasası

İnşaat Uygulaması Yolunun Üç Aşaması

Yerli karbon piyasası inşası "ilk pilot, kademeli genişleme ve mekanizma iyileştirme" mantığını izler ve üç aşamaya ayrılır: ilk uygulama (2024-2026), derinleştirme ve geliştirme (2027'den itibaren) ve tam olgunluk (2030'dan önce). Temel hedef "toplam kontrol + quota yönetimi + piyasa işlemleri " bir karbon fiyatlandırma sistemi oluşturmak ve yüksek enerji tüketen endüstrilerin yeşil dönüşümünü teşvik etmektir.

2026 yılında, Çin ' in karbon piyasasındaki tüm karbon emisyon hakkı ücretsiz olacak. 2027'den 2029'a kadar karbon piyasasının inşası, kıyaslama yöntemini benimseyerek ödenen ödeneklerin% 5 ila% 10'unu kuracak. Elektrolitik alüminyum endüstrisi üzerindeki etkisi, yılda 3,4 milyon ila 1,2 milyon tonluk bir endüstri boşluğunun ortaya çıkması ve karbon maliyetinin örtülü olarak açıkça değişmesidir. 2030 yılından sonra, elektrolitik alüminyum endüstrisindeki serbest karbon emisyon ödeneklerinin oranı her yıl azalıyor. Karbon fiyatı 100 RMB ile 150 RMB / tona ulaşırsa, bir ton alüminyumun maliyeti 200 RMB ile 2000 RMB arasında artacaktır.

Yurt içi ve yurt dışı karbon emisyonları

Muhasebe sistemlerinde farklılıklar belirlenir

Karbon emisyon muhasebesi sistemi açısından yerli karbon piyasası kuralları ile AB CBAM arasındaki farklar, doğrudan kurumsal karbon maliyetinin hesaplama mantığını ve piyasa rekabet gücünü etkileyen muhasebe sınırı, emisyon kaynağı kapsamı, gaz türleri, veri kalitesi, güç emisyon faktörü, karbon fiyat kesimi ve uyum gereksinimleri yedi boyutuna odaklanmaktadır.

İkisi arasındaki fark, "gelişme aşaması" ve "politik yönelim" arasındaki fark olabilir.Çin, "ekonomik büyüme" ve "karbon azaltma" dengeye ihtiyacı olan "sanayileşmenin geç aşamasında". Bu nedenle, kurallar kurumsal karbon emisyonlarının azaltılmasını teşvik etmek ve yerli karbon emisyonlarını azaltmak için "temel süreçlerin " gaz muhasebesine daha fazla odaklanmaktadır. AB kuralları, "tüm yaşam döngüsünün gaz muhasebesine" daha fazla odaklanarak "yurt içindeki ve yurt dışındaki karbon maliyetini" dengelemeyi ve karbon sızıntısını önlemeyi amaçlamaktadır.İç ve yurtdışındaki farklı karbon emisyon pazarlarının inşası, alüminyum endüstrisinin gelecekteki maliyeti üzerinde önemli bir etkiye sahiptir ve alüminyum ihracat işletmeleri daha karmaşık bir karbon vergisi durumuyla karşı karşıya kalmaktadır.

Karbon emisyon maliyeti hesaplama farklılıkları

İhracat şirketleri üzerindeki etkisi

2026 yılında, Avrupa CBAM (Karbon Sınırı Düzenleme Mekanizması) sadece doğrudan karbon emisyonlarından vergi alacak ve toplama maliyeti formülü şunlardır: CBAM maliyeti = (Alüminyum erimiğinde ton alüminyumun doğrudan karbon emisyonu - AB ücretsiz tahsis— (AB karbon piyasa fiyatı - Çin karbon piyasa fiyatı)— Döviz kuru.

Bunlar arasında, alüminyum elektrolizinin karbon emisyonu doğrudan emisyon ve dolaylı emisyonlara ayrılır. Doğrudan emisyon esas olarak üretim sürecinde yakıt yanmasından (örneğin, elektrolitik hücrelerin ısıtılması için kullanılan doğal gaz ve kömür) ve süreçten (örneğin, anod karbon bloklarının oksidasyonundan CO2 emisyonu) kaynaklanır. "Çin Alüminyum Elektroliz Endüstrisi Karbon Emisyon Raporu" na göre, alüminyum ton başına doğrudan CO2 emisyonu yaklaşık 1,8 ton, toplam emisyonun% 14 'ünü oluşturmaktadır. Dolaylı emisyon esas olarak satın alınan elektriğin karbon emisyonundan (şebek kömürle çalışan elektrik veya yeşil enerji) gelir.Şebeke kömür enerjisi kullanılırsa, ton alüminyum başına dolaylı CO2 emisyonu yaklaşık 11,2 ton (toplam emisyonun% 86'sini oluşturur); yeşil enerji (hidroelektrik, rüzgar enerjisi, fotovoltaik) kullanılırsa, dolaylı emisyon 2 tondan daha azına (yeşil enerji oranına bağlı olarak) azaltılabilir.

AB ücretsiz tahsis, "karbon sızıntısı " nı önlemek için CBAM tarafından yerli işletmelere verilecek maliyetsiz bir karbon emisyon ödemesidir (yurt içi işletmeler yüksek karbon maliyeti nedeniyle üretim kapasitesini aktarırlar). Elektrolitik alüminyum endüstrisi için ücretsiz tahsis, AB endüstrisinin ortalama emisyon yoğunluğuna dayanarak hesaplanır: AB ücretsiz tahsis (ton CO2e/ton alüminyum) = AB elektrolitik alüminyum endüstrisi için standart emisyon yoğunluğu Ö— Ton alüminyum için serbest tahsis oranı. AB ücretsiz tahsisleri her yıl düşecek (2026'da% 97,5, 2030'da% 50 ve 2034'te sıfır) ve elektrolitik alüminyum işletmeleri için CBAM maliyeti, ücretsiz tahsis azalırken artacaktır.

Belirli bir işletmenin, 1 ton rafine alüminyum ürettiğini varsayalım, şebeke termal gücü kullanarak, karbon emisyonu ton alüminyum başına 13 ton CO2 (1.8 ton doğrudan + 11.2 ton dolaylı olarak); AB karbon fiyatı 90 avro / ton CO2, Çin karbon fiyatı 100 RMB / ton CO2 ve döviz kuru 7.8:1; Vergilendirilebilir emisyon = 1,8 ton - 1,55 ton— %97.5 ≈ 0,825 ton, CO2 karbon fiyat farkı (RMB) = (90 euro × 7.8) - 100 RMB/ton CO2 ≈ 602 RMB / ton CO2, CBAM maliyeti = 0,825 ton Ö— 602 RMB / ton‰ˆ 496.65 RMB / ton alüminyum. Bu nedenle, ihracat şirketi termal enerji alüminyum ingotu işleme üretimi ve 2026'dan sonra AB bölgesine ihracat kullanırsa, toplam maliyet 496.65 RMB / ton alüminyum artacaktır.

Özetlemek gerekirse, AB karbon fiyatı ile Çin karbon fiyatı arasındaki boşluk ne kadar geniş olursa, CBAM maliyeti o kadar yüksektir. Eğer Çinli işletmeler ulusal karbon piyasası aracılığıyla karbon emisyonlarını dengelemek için karbon ödenekleri satın alır veya CCER (Ulusal Sertifikalı Gönüllü Emisyon Azaltmaları) kullanırsa, Çin'in karbon fiyatının maliyetinin bir kısmını azaltabilir. Aşağı akım alüminyum ihracat işletmeleri için, CBAM'nin elektrolitik alüminyum üzerindeki maliyet etkisi esas olarak karbon emisyon yoğunluğuna (termal enerji alüminyumu > yeşil enerji alüminyumu), AB ücretsiz ödeneklerine (yıllık düşüş) ve karbon fiyatı boşluğuna (AB karbon fiyatı > Çin karbon fiyatı) bağlıdır.

Entegre bir internet platformu olarak, kıyaslama fiyatları sağlayan; 29 Eylül'de, SunSirs tarafından alüminyum kıyaslama fiyatı ton başına 20,783.33 RMB idi, bu ayın başından itibaren% 0,18 artış (ton başına 20,746.67 RMB).

SunSirs Benchmark Fiyatlandırma

Tüccarlar, anlaşılmış markup ve fiyatlandırma formülünün fiyatlandırma ilkesine dayalı spot ve sözleşme işlemlerini fiyatlandırabilirler (Transaction price = SunSirs price + Markup).

Herhangi bir sorunuz veya satın alma gereksiniminiz varsa, lütfen support@sunsirs.com adresinden SunSirs ile iletişime geçmekten çekinmeyin.