SunSirs: Китайские литийные фьючерсы открыты для мировых трейдеров

Цена фьючерсов на карбонат лития в Китае постепенно стала ценным эталоном международной торговли и «барометром» мировой торговли.После включения фьючерсов и опционов на карбонат лития в конкретные сорта, их цены могут «пройти на глобальный уровень» через такие каналы, как хеджирование и базовая торговля отечественными и иностранными промышленными предприятиями, осуществляя синергию и повышая ценовую власть Китая в цепочке литийной промышленности.

Синьхуа Финанс, Гуанчжоу, 3 июля (Синьхуа) — Начиная с 3 июля 2026 года, Гуанчжоуская фьючерсная биржа (далее — «GZFE») официально запустит специализированные операции с фьючерсами и опционами на карбонат лития, что позволит зарубежным трейдерам участвовать в торговле фьючерсами и опционами на карбонат лития более непосредственно.

Торговый статус и ограничения ресурсов: почему интернационализация неизбежна

Карбонат лития является важным сырьем для катодных материалов литийных батарей и широко используется в таких областях, как батареи питания и батареи для хранения энергии.Китай занимает важную позицию в глобальной системе обработки и потребления литийных ресурсов и постепенно построил систему литийной батареи с внутренней переработкой и производством в качестве ядра, а также скоординированное развитие верхних и нижних звеньев, формируя полную промышленную цепочку и сильную международную конкурентоспособность.

В то же время, однако, более половины ресурсов лития в Китае зависят от импорта, что делает его крупнейшим в мире импортером карбоната лития, объём импорта которого в 2025 году составил 242 940 тонн. Цена ресурсов лития напрямую определяет себестоимость производства карбоната лития.

С момента запуска фьючерсов на карбонат лития основная торговля стала все более распространенной на спотовом рынке.Фьючерсы на карбонат лития приобрели все большее влияние на внутренние спотовые цены и признаются и оцениваются глобальными промышленными клиентами.В настоящее время многие зарубежные производственные и торговые предприятия приняли цену фьючерсов на карбонат лития в качестве важной ориентирной точки для ценообразования.

Поэтому инсайдеры отрасли считают, что интернационализация - это не субъективный выбор, а институциональный прорыв, совместно определяемый ресурсами лития Китая и его позицией в мировой торговле.После включения фьючерсов и опционов на карбонат лития в качестве конкретных сортов, это поможет улучшить качество работы фьючерсного рынка, привлечь участие зарубежных промышленных предприятий, интегрировать мировые ресурсы лития в фьючерсный и опционный рынок, сыграть роль фьючерсного рынка в «лучшем использовании двух рынков и двух ресурсов внутри страны и за рубежом», Обеспечение безопасности поставок литийных ресурсов Китая.

Приток иностранного промышленного капитала: от институциональной открытости к промышленному замкнутому циклу

По словам Ши Чэнху, генерального директора Panshan Financial, Panshan до сих пор связывался с несколькими зарубежными предприятиями спотовой торговли.Все эти корпоративные клиенты четко выразили свое намерение участвовать в хеджировании фьючерсов на карбонат лития на Гуанчжоуской фьючерсной бирже.На данном этапе Panshan постоянно предоставляет им профессиональные торговые рекомендации по надзору за фондом, правилам контрактов, операциям хеджирования и другим аспектам, и ожидается, что воспользуется возможностью принять участие, как только будет запущен официальный международный канал.

У зарубежных предприятий по добыче лития есть очевидные потребности в управлении рисками.Цикл разработки и строительства литийных ресурсов длинный, а капитальные инвестиции большие.Столкнувшись с рисками ценовых колебаний, соответствующие предприятия могут блокировать прибыль от разработки через фьючерсы и опционы на карбонат лития, стабилизировать доходы от развития бизнеса и обеспечить стабильность и безопасность глобального поставок литийных ресурсов.Промышленные предприятия могут более гибко осуществлять хеджирование, базовую торговлю и другие виды деятельности с помощью фьючерсных инструментов.

Цзя Сяолун, генеральный менеджер Nanhua Futures, отметил, что фьючерсы и опционы на карбонат лития были официально зарегистрированы на Фьючерсной бирже Гуанчжоу в июле 2023 года, а сорт был официально одобрен для представления зарубежным трейдерам в качестве конкретного сорта в 2026 году, что делает решающий шаг в процессе открытия внешнему миру.По мнению Цзя Сяолун, этот шаг предоставляет инструменты управления рисками для мировых предприятий литийных батарей, облегчая трансграничное хеджирование рисков.«Зарубежные промышленные предприятия могут проводить хеджинг, участвуя в фьючерсном рынке Китая, чтобы блокировать затраты на закупку сырья и цены продаж продукции.Некоторые зарубежные производственные и торговые предприятия уже приняли цены Гуанчжоуской фьючерсной биржи в качестве важного ориентира для ценообразования.Эта открытость еще больше открыла институциональный канал и снизила порог для участия.

Соответствующий сотрудник, отвечающий за Huayou Cobalt, заявил, что в настоящее время цены на Guangzhou Futures Exchange широко и часто ссылаются на внутреннюю и международную торговлю литийной рудой и карбонатом лития.Спотовые продажи карбоната лития компанией в основном основаны на ценах Гуанчжоуской фьючерсной биржи, а соответствующие опционные операции осуществляются в сочетании с операционными и хеджирующими потребностями.«Для предприятий, выходящих на глобальный рынок, удобство в основном заключается в двух аспектах: они могут непосредственно завершить хеджирование, опираясь на единую платформу, чтобы избежать риска колебаний цен в течение длительного цикла транспортировки литийной руды за рубежом и стабилизировать операционную прибыль; в то же время, использование прозрачных и открытых фьючерсных цен в качестве контрольного параметра для переговоров может значительно повысить свои преимущества на переговорах в международных связях закупок и продаж.

Соответствующее лицо, отвечающее за Huayou Cobalt, далее проанализировало, что после введения иностранных инвесторов через интернационализацию участники рынка будут еще больше обогащены, ликвидность будет значительно улучшена, промышленные силы, такие как мировые предприятия по добыче лития, производители батарей и трейдеры, будут совместно участвовать в сделках, скорость отклика на раскрытие цен будет значительно ускорена, Будет и далее повышена степень тесной взаимосвязи между фьючерсными и спотовыми рынками.

Реконструкция ценового якоря: от «ветерного лопата» к «оценке»

Цена фьючерсов на карбонат лития в Китае постепенно стала ценным эталоном для международной торговли и «барометром» для мировой торговли.После включения фьючерсов и опционов на карбонат лития в качестве конкретных сортов, их цены могут «пройти на глобальный уровень» через такие каналы, как хеджирование и базовая торговля отечественными и иностранными промышленными предприятиями, осуществляя синергию и повышая ценовую силу цепочки литийной промышленности Китая.

Цзя Сяолун, генеральный директор Nanhua Futures, отметил, что Китай является крупнейшим в мире импортером литиевых ресурсов и производителем литиевых солей, занимая ключевое положение в глобальной цепочке литиевой промышленности. Цена фьючерсов на карбонат лития на Гуанчжоуской фондовой бирже стала важным ориентиром в части международной торговли литиевыми солями и постепенно внедряется в процесс ценообразования на литиевые концентраты на上游е. Привлечение иностранных инвесторов дополнительно повысит ликвидность рынка и справедливость цен, будет способствовать формированию более репрезентативной на глобальном уровне эталонной цены на карбонат лития и укрепит влияние Китая в международной торговле литиевыми ресурсами.

Соответствующий сотрудник, отвечающий за Guangzhou Futures Exchange, сказал, что официальное введение фьючерсов и опционов на карбонат лития для зарубежных трейдеров является важным исследованием и мерой для Guangzhou Futures Exchange для расширения уровня открытости и усиления влияния фьючерсных цен, что может обеспечить более удобные инструменты управления рисками для мировых предприятий по литиевым батареям.Столкнувшись с риском колебаний цен, соответствующие предприятия могут зафиксировать прибыль от развития, стабилизировать доходы от развития бизнеса и обеспечить стабильность и безопасность поставок мировых ресурсов лития через фьючерсы и опционы на карбонат лития; Промышленные предприятия могут более гибко осуществлять хеджирование, базовую торговлю и другие виды деятельности с помощью фьючерсных инструментов, еще больше повышать международное влияние фьючерсных цен на карбонат лития, Мы должны обеспечить китайскую силу для совершенствования глобального механизма раскрытия цен на карбонат лития.

Глобальная производственная цепочка литиевых батарей получила новый ориентир для «китайского ценообразования», а проявление его долгосрочных эффектов зависит от постепенного открытия соответствующих поддерживающих систем и непрерывного углубления участия рынка.

Соответствующий сотрудник, отвечающий за Guangzhou Futures Exchange, сказал, что в будущем он будет активно изучать дальнейшее повышение уровня открытости, продвигать фьючерсные сорта, такие как карбонат лития, чтобы играть большую роль в обслуживании глобального низкоуглеродного перехода и зеленого развития, а также помогать высококачественному развитию реальной экономики.

SunSirs непрерывно отслеживает данные о ценах более чем на 200 товаров в течение почти 20 лет, пожалуйста, свяжитесь с нами.support@sunsirs.comдля подписки.