SunSirs: сбои в предложениях сохраняются, а карбонат лития продолжает свою тенденцию вверх

Тенденция цен

Согласно системе анализа сырьевого рынка SunSirs, карбонат лития в последнее время вступил в восходящую траекторию.По состоянию на 21 апреля эталонная цена на карбонат лития для аккумуляторов, отслеживаемая SunSirs, составляла 170 000 юаней / тонны, что свидетельствует о ежемесячном приросте на 13,33% и годовом скачке на 143%.Этот последний раунд повышения цен не обусловлен одним фактором; скорее, это неизбежный результат синергетического взаимодействия двух сил: ожидания сокращения предложения, вызванного многочисленными сбоями на стороне предложения, и положительная поддержка, генерируемая постоянным восстановлением спроса.Следовательно, ландшафт спроса и предложения в отрасли постепенно сдвигается в сторону более жесткого баланса, тем самым обеспечивая прочную основу для дальнейшего повышения цен.

Слияние нескольких потенциальных рисков продолжало укреплять ожидания рынка в отношении сокращения предложения.

Зимбабве:Запрет на экспорт, который сохранялся почти два месяца, привел к задержкам с поставками.Несмотря на то, что с середины апреля несколько отечественных компаний последовательно получили от правительства разрешения на получение шестимесячных экспортных квот, возобновление экспорта не было мгновенным; компаниям все еще необходимо выполнить ряд экспортных формальностей, а отставание литийных концентратов не может быть отправлено сразу.Следовательно, рынок ожидает, что прибытие крупномасштабных партий литийного концентрата в порты будет отложено до после июля.На этом фоне обеспокоенность рынка по поводу ужесточения поставок литийной руды в мае и июне продолжала усиляться.Проактивное накопление литийной руды еще больше усугубило краткосрочную ограниченность поставок на спотовом рынке, что привело к таким явлениям, как сокращение запасов литийного концентрата в портах и тенденция к снижению платы за переработку для производства лития на основе сподумена.

Австралия:Недавно на одном из двух единственных нефтеперерабатывающих заводов в австралийском штате Виктория начался пожар.Несмотря на то, что инцидент не оказал прямого влияния на производство дизельного топлива, на фоне нестабильности глобальной цепочки поставок энергии, опасения рынка по поводу потенциального дефицита дизельного топлива в Австралии продолжают расти.Поскольку дизельное топливо служит важнейшим источником энергии для добычи и транспортировки лития, дефицит поставок может непосредственно подорвать местную деятельность по добыче лития.Хотя на сегодняшний день нет окончательных сообщений о проектах по добыче лития, которые корректируют свои операции, ожидания о потенциальном сокращении поставок неуклонно усиливаются.Следовательно, будущие изменения в отношении условий транзита через Ормузский пролив, а также темпы, с которыми Австралия пополняет свои запасы дизельного топлива, станут ключевыми переменными, влияющими на мировые поставки лития.

Внутренний рынок:Структурное сокращение поставок литийной руды еще больше усугубило напряженность на стороне предложения.Являясь основным производственным центром лепидолитной руды в Китае, Ичунь, Цзянси, оказывает глубокое влияние на внутренний ландшафт поставок через колебания в его производственных мощностях.В настоящее время несколько лепидолитных шахт в регионе Ичунь уже приостановили работу; кроме того, ожидается, что еще четыре шахта войдут в фазу приостановки для продления лицензий в мае, а еще семь шахт потенциально могут быть закрыты во второй половине года.Кроме того, последующий цикл возобновления после такого приостановления деятельности по разминированию, как правило, длится более года.Это структурное сокращение объясняется повышенными требованиями к соблюдению экологических норм и давлением, связанным с перерасходами.Теперь, когда литий официально обозначен как отдельный стратегический минерал, местные шахты обязаны пройти строгий процесс одобрения для перерегистрации лития в качестве своего основного минерального продукта.Это требование в сочетании с существенным увеличением расходов, связанных с удалением отходов, усилило давление на выживание малых и средних шахт, тем самым еще более ограничив внутренние поставки литийной руды и выступая в качестве ключевого фактора, поддержавшего цены на карбонат лития.

Спрос: продолжающееся восстановление

ландшафт, характеризующийся «двойным двигателем» силовых батарей и аккумуляторов для хранения энергии, становится все более отчетливым, а устойчивость спроса продолжает выделяться.В секторе энергетических батарей, хотя внутренние продажи новых энергетических транспортных средств (НЭВ) в первом квартале претерпели годовое снижение, значительное увеличение емкости батареи на транспортное средство привело к выпуску энергетических батарей для поддержания траектории быстрого роста; производство энергетических батарей в первом квартале выросло почти на 40% в годовом исчислении, отражая присущую устойчивость спроса на энергетические батареи.В то же время, сектор хранения энергии стал свидетелем взрывного роста: в первом квартале производство ячеек хранения энергии выросло более чем на 90% в годовом исчислении, в то время как масштаб присужденных проектных мощностей вырос на еще более впечатляющие 168%.Доля ячеек для хранения энергии в общем графике производства аккумуляторов продолжает расти, что становится важным фактором роста спроса на литий.На этом фоне институциональные прогнозы относительно будущих графиков производства аккумуляторов остаются оптимистичными, при этом запланированное производство на апрель и май демонстрирует ежемесячную тенденцию к росту; это постоянное повышение ожиданий спроса еще больше поддержало рост цен на карбонат лития.

Перспективы рынка

В совокупности, нынешняя тенденция в сторону повышения цен на карбонат лития является результатом совпадения ожиданий сокращения предложения, вызванного различными сбоями, и устойчивого восстановления спроса.В краткосрочной перспективе ожидается сохранение неопределенности в сфере предложения, в частности, развитие разработок на шахтах в Цзянси (Китай), прогресс в экспорте литийного концентрата из Зимбабве и ситуация с поставками энергоресурсов в Австралии будут продолжать влиять на траекторию цен.С точки зрения спроса, ожидается, что динамика сохранится устойчивой, при двойной поддержке от секторов аккумуляторов и хранения энергии для электромобилей, что еще больше усилит ценовый дно.Однако стоит отметить, что диапазон колебаний цен на карбонат лития в последнее время сократился.В перспективе ключевые факторы, которые необходимо наблюдать в отношении ценовых тенденций, включают в себя темпы возобновления производства на рудниках Цзянси, степень материализации спроса и потенциальное влияние изменений в глобальной макроэкономической среде и цепочках поставок.В целом, ожидается, что жесткий баланс спроса и предложения, наблюдаемый на рынке карбоната лития, сохранится во втором квартале, при этом цены, вероятно, останутся на высоком уровне.

SunSirs непрерывно отслеживает данные о ценах более чем на 200 товаров в течение почти 20 лет, пожалуйста, свяжитесь с нами. support@sunsirs.com для подписки.