SunSirs: влияние на цепочку поставок нефтехимии распространяется на рынок конечного пользователя

Волновой эффект, вызванный нарушением судоходства через Ормузский пролив, быстро распространяется по всей цепочке нефтехимической промышленности.С начала конфликта на Ближнем Востоке цены на основные химические продукты, такие как пластмассы и полимеры, выросли до самых высоких уровней почти за четыре года.Влияние на цепочку поставок нефтехимии распространяется на рынок конечных потребителей, и глобальные поставки химикатов значительно уменьшились.От автомобильных запчастей до упаковки игрушек, сектор потребительских товаров сталкивается с широко распространенным давлением на рост цен.

Блокированный экспорт из Ближнего Востока нарушает глобальные цепи поставок

Ближний Восток играет ключевую роль в глобальной нефтехимической торговле.В 2025 году на долю региона приходилось более 40% мирового экспорта полиэтилена, причем Саудовская Аравия является крупнейшим экспортером, отправляя продукцию почти во все регионы, кроме Северной Америки.После нарушения судоходства через Ормузский пролив, экспортные каналы для нефтехимической продукции Ближнего Востока стали сильно перегруженными, что непосредственно привело к внезапному ужесточению глобального ландшафта поставок.

Сбои в поставках быстро отразились на рыночных ценах.С конца февраля цены на полиэтилен в Восточной Азии выросли почти на 37%, в то время как цены на полипропилен выросли более чем на 38%.Джоэль Моралес из аналитической фирмы OPIS отметил, что почти все регионы, импортирующие продукты Ближнего Востока, борются за альтернативные смолы, но вынуждены принимать исключительно высокие цены.Джим Фиттерлинг, генеральный директор Dow Chemical, заявил, что глобальная логистика стала очень неопределенной, при этом до 50% поставок полиэтилена либо прекратились, либо были ограничены.

Застрявший между нехваткой предложения и паническими покупами, мировой нефтехимический рынок впал в состояние напряженности, характеризующееся дисбалансом спроса и предложения.Азия пострадала больше всего.Крупные страны-импортеры, такие как Япония, Южная Корея и Индия, которые сильно зависят от нефтехимических продуктов Ближнего Востока, сталкиваются с двойным воздействием нехватки сырья и резкого роста цен.Европейский рынок также пострадал; хотя некоторые импорты могут быть перенаправлены в Соединенные Штаты, увеличение сроков доставки и рост расходов затрудняют полное покрытие дефицита предложения.

Расходы растут, прибыль сокращается

Являясь исходным материалом в нефтехимической цепочке, рынок нефти был первым, кто почувствовал влияние.Закрытие Ормузского пролива может нарушить почти 1,2 млн баррелей ежедневного глобального экспорта нефти, напрямую ограничивая поставки сырья для производства пластика.Данные Лондонской фондовой биржи показывают, что маржа на расщепление азиатской нефти по отношению к нефти Brent выросла с 108 долларов за тонну до конфликта до более чем 400 долларов, что более чем утроилось и достигло исторического максимума.

Максим Сонин, эксперт в области энергетики в Центре будущего топлива и водорода Стэнфордского университета, отметил, что рост цен отражает рост премий за риск.Азия, из-за ее сильной зависимости от импортируемой нефти в качестве ключевого сырья для производства пластика, стала наиболее уязвимым регионом.Эта структура сырья резко контрастирует с Северной Америкой.Производство пластика в США в основном зависит от обильных внутренних ресурсов природного газа и в меньшей степени подвергается влиянию колебаний на рынке нефти.

Резкий рост цен на сырье передается на каждый уровень цепочки поставок.Азиатские нефтехимические производители сталкиваются с дилеммой непрерывного сокращения прибыли на переработку, при этом некоторые компании уже работают убыточно.Коэффициенты использования для установки крекинга на основе нафта в целом были сокращены, что еще больше усугубляет ограниченность поставок пластмассовых продуктов по нижепоточному производству.Тем временем европейские производители также сталкиваются с проблемой разрыва между затратами на сырье и контрактными ценами, что затрудняет эффективное передачу давления на затраты клиентам, а их рентабельность постоянно сокращается.

Значительная региональная дивергенция и усиление инфляционного давления

В условиях кризиса цепочки поставок судьбы нефтехимической промышленности значительно расходились между различными регионами.Северная Америка стала относительным бенефициаром из-за своих преимуществ в области сырья.Данные Управления энергетической информации США показывают, что производство пластика в США зависит в основном от природного газа и смежных сырья, причем более 50% полиэтилена предназначено для экспорта.Утпаль Шет из OPIS отметил, что американские производители получают «сверхнормальные прибыли», а их экспортная конкурентоспособность значительно повысилась.

Между тем, мировые химические компании ускоряют усилия по передаче давления на издержки вниз по цепочке поставок. Celanese повысила цены на свои инженерные материалы и ацетилные линии, в то время как Dow Chemical планирует повысить цены на полиэтилен в марте и апреле.Европейские компании BASF и Wacker Chemie также корректируют цены, чтобы компенсировать рост расходов на сырье и транспортировку.Немецкая компания Lanxess провела еще более существенное повышение цен, повысив цены на специальные добавки, такие как огнезащиты, на 35% и пластификаторы на 50%.

Конечный потребительский сектор уже ощущает давление этих повышений цен.От основных химикатов до потребительских товаров рост цен передается по цепочке поставок, усугубляя глобальное инфляционное давление.Сонинг отметил, что рынок пластмасс может пройти раунд консолидации, с концентрацией производственных мощностей среди более крупных, более дешевых производителей, что приведет к глубокому изменению ландшафта отрасли.

SunSirs непрерывно отслеживает данные о ценах более чем на 200 товаров в течение почти 20 лет, пожалуйста, свяжитесь с нами.support@sunsirs.comдля подписки.