SunSirs: эскалация напряженности на Ближнем Востоке приводит к потрясениям на мировых химических рынках

Усиливающийся конфликт на Ближнем Востоке вызвал серьезные потрясения на мировых химических рынках, что значительно повлияло на торговые потоки ключевых химических веществ, цены на продукцию и стабильность цепочки поставок.Примерно треть мировой торговли нефтью и 20% торговли сжиженным природным газом проходят через Ормузский пролив, который в настоящее время закрыт для транзита.Исторически важный центр культурных, экономических и коммерческих обменов между Востоком и Западом, нарушение этого жизненно важного водного пути нанесло серьезный удар по глобальным цепочкам поставок энергии и химикатов.

Ближний Восток имеет ключевое значение на мировом нефтехимическом рынке, при этом такие страны, как Иран, Саудовская Аравия, Катар и Объединенные Арабские Эмираты, управляют значительными производственными мощностями по нескольким ключевым химическим категориям.Иран, в частности, является крупным экспортером химических продуктов, с его метанолом, мочевиной, синтетическим аммиаком, полиэтиленом и полипропиленом, предназначенными в первую очередь для азиатских рынков, включая Китай, Индию и Юго-Восточную Азию.

Критические химические вещества

Риски цепочки поставок от основных сырья до высококачественных продуктов

Являясь вторым по величине производителем метанола в мире с ежегодным объемом производства, достигающим 9 - 10 миллионов тонн, Иран экспортирует более 80% своей продукции, что делает его основным источником импорта Китая.Эскалация конфликта может создать годовой дефицит поставок в размере нескольких миллионов тонн на мировом рынке метанола, резко изменив торговые потоки и спровоцировав устойчивое повышение цен.

Этилен, называемый «королем нефтехимии», служит основополагающим сырьем для пластмасс и многочисленных химических продуктов.Иран обладает годовыми производственными мощностями в 7 млн тонн этилена.Хотя это меньше, чем в Саудовской Аравии в 18 миллионов тонн, любое нарушение ее поставок будет распространяться через взаимосвязанные нефтехимические цепочки создания стоимости в нижепоточные отрасли промышленности.Несколько секторов, включая упаковку, автомобильную промышленность, текстиль и строительство, столкнутся с производственными ограничениями.Транс-тихоокеанская торговля этиленом требует более длительных расстояний доставки и увеличения транспортных расходов для азиатских покупателей.

Полиэтилен, наиболее широко используемый в мире пластик, видит, что Иран играет ключевую роль в региональных цепочках поставок и международных торговых потоках, несмотря на отсутствие доминирования на мировом рынке.Производство полиэтилена в стране сосредоточено на нескольких крупных нефтехимических комплексах, работающих с высокими коэффициентами использования для удовлетворения азиатского спроса.Что касается экспорта, то Иран последовательно поставляет продукцию на рынки, включая Китай, Индию и Юго-Восточную Азию, посредством сочетания долгосрочных контрактов и спотовых продаж.

Полипропилен, второй по распространенности термопласт после полиэтилена, находит применение в автомобильных компонентах, упаковочных материалах, текстиле и потребительских товарах.Перебои в поставках окажут влияние на многие отрасли производства.Ближний Восток играет жизненно важную роль в мировом производстве полипропилена, на долю которого приходится около 20% общего мирового экспорта.Стратегическое значение полипропилена очевидно во многих отраслях промышленности высокой стоимости: в автомобильном производстве его исключительная химическая стойкость и механические свойства делают его широко используемым для внутренних компонентов, бамперов и различных частей под капотом; в упаковке, такие применения, как контейнеры для продуктов питания, крышки бутылок и гибкая упаковка также сильно полагаются на этот материал.

Данные CRU (Commodity Research Bureau) показывают, что почти 33% мирового экспорта мочевины, 44% экспорта серы и почти 20% экспорта аммиака либо транзита через страны к западу от Ормузского пролива, либо происходят из них.Их производственные мощности обеспечивают глобальное производство удобрений, что влияет на глобальную продовольственную безопасность.

Мочевина является наиболее широко используемым азотным удобрением в мире.В качестве общего восстановительного агента в процессах денатрификации на тепловых электростанциях колебания его цены не только влияют на сельскохозяйственное производство, но и косвенно влияют на промышленные расходы на электроэнергию через расходы на электроэнергию, влияя на многочисленные производственные сектора, включая текстиль.

Сера глубоко встроена в промышленных цепочках через пути, включая серные красители, производство серной кислоты, серноорганические добавки и затраты на энергию.Взаимосвязанный характер цепочки поставок серы означает, что сбои в производстве будут иметь мультипликаторный эффект, повлияющий на все, от производства серной кислоты до многочисленных отраслей промышленности.

Аммиак составляет основу мировой азотной промышленности удобрений.Она проникает в цепочку поставок текстиля от производства химических волокон до процессов печати и отделки, что делает ее стабильное снабжение критически важным для нескольких секторов последующего производства.

Ближний Восток является одним из крупнейших мировых производителей и экспортеров параксилена (PX).Будучи прямым исходным материалом для производства полиэтилентерефталата (PTA), рост цен на PX напрямую приведет к увеличению затрат на PTA и полиэстерные волокна, оказывая влияние на глобальную текстильную промышленность.

На долю Израиля приходится около 35% мирового производства брома.Стратегическое значение брома охватывает высокоценные сектора, включая огнезащиты, фармацевтические препараты и добычу нефти.В отличие от сырьевых химических веществ, глобальные альтернативы брому ограничены, что означает, что любые региональные нарушения существенно усиливаются.

Перспективы рынка: новый ландшафт, обусловленный геополитикой

Геополитические риски в настоящее время вытеснили традиционную динамику спроса и предложения в качестве основных движущих сил цен.Взаимозависимый характер цепочек поставок химической продукции означает, что сбои в одном секторе вызывают каскадные эффекты во многих отраслях промышленности.Непосредственные последствия резкого роста цен, дефицита предложения и повышенной волатильности рынка уже очевидны.

Даже при наиболее оптимистичном сценарии - быстрой деэскалации с нормализацией производства в течение нескольких недель - постоянная волатильность и повышенные премии за риск будут сохраняться в течение месяцев или даже лет.Если эскалация конфликта усугубит региональную нестабильность, то глобальная химическая промышленность столкнется с длительными сбоями в цепочках поставок, что потребует радикальной реструктуризации торговых структур.

SunSirs непрерывно отслеживает данные о ценах более чем на 200 товаров в течение почти 20 лет, пожалуйста, свяжитесь с нами.support@sunsirs.comдля подписки.