SunSirs: логика приостановления экспорта фосфатных удобрений Китая

По данным China Chemical News, 11 декабря Национальная комиссия по развитию и реформе созвала специальное совещание с основными производителями и дистрибьюторами фосфатных удобрений по всей стране.На заседании было четко указано, что упорядоченный экспорт фосфатных удобрений будет в принципе приостановлен до августа 2026 года, с целью концентрировать ресурсы на обеспечении внутреннего поставок и стабилизации рыночных цен.Этот шаг привлек интенсивное внимание промышленности на фоне текущих рыночных условий высоких цен и ограниченного предложения.Какова логика данного правила?

Рост цен на фосфатные удобрения: множество факторов в игре

В этом году внутренние цены на фосфатные удобрения остались на высоком уровне.Данные показывают, что средняя рыночная цена на 55% гранулированного моноаминиевого фосфата достигла примерно 3600 юаней за тонну в мае 2025 года, что означает рост на 30%.В декабре цены на фосфат диамония (DAP) составляли около 4100 юаней за тонну, что представляет собой рост на 28%.

Аналитики отрасли отмечают, что резкий рост цен не является случайностью, а является результатом слияния факторов, включая ограниченность ресурсов, рост затрат и сильный спрос:

Во-первых, ограничения на запасы фосфатной руды и перенаправление на новые энергетические потребности.

Китай обладает только 5% мировых запасов фосфатов, но уже давно на его долю приходится более 40% производства, соотношение запасов к добыче составляет всего 34%, что намного ниже среднего мирового показателя в 308 (Источник: статистические данные Министерства природных ресурсов Китая).Для защиты ресурсов и экосистем ежегодная добыча фосфатов была строго ограничена 150 млн. тонн с 2016 года, а квота еще больше ужесточена до 140 млн. тонн к 2025 году.Одновременно с этим, быстрое расширение нового энергетического сектора, где каждая тонна литийного железофосфата потребляет около 3,5 тонн фосфатной породы, по прогнозам, приведет к дополнительному спросу на 4,4 млн тонн фосфата только в области хранения энергии к 2025 году, что составляет более 4% от общего объема производства фосфатов в Китае (Источник: Китайская ассоциация фосфатных удобрений).Этот растущий спрос на фосфатные ресурсы усугубляет трудности с предложениями фосфатной породы, используемой в производстве удобрений.

Во-вторых, рост цен на серу стал ключевым фактором.

Таможенные данные показывают, что в 2024 году Китай импортировал 11,93 млн тонн серы, при этом коэффициент внешней зависимости достиг 61%.На долю серы приходится 30 - 40% затрат на производство фосфатных удобрений.Международные цены на серу также резко поднялись.Согласно еженедельному отчёту IFA, контрактные цены на серу в декабре в Катаре и Кувейте выросли до $495 за тонну FOB, что на 230% больше, чем в прошлом году.Внутренние цены на серу резко выросли, преодолев 10-летний максимум.Данные показывают, что основная цена зернистой серы в порту Чжэньцзян выросла выше 4000 юаней, совокупный прирост превысил 163% за год.Резкий рост цен на серу непосредственно привел к росту производственных затрат на фосфатные удобрения.

В-третьих, экспорт наблюдал «уменьшение объема, но высокие цены».

Согласно данным Главного таможенного управления, с января по сентябрь 2025 года совокупный экспорт китайского моноаминиевого фосфата составил 1249 млн тонн, что на 20,5% меньше по сравнению с 1571 млн тонн за тот же период прошлого года.Экспорт диаммония и фосфата составил 2514 млн тонн, что на 23,6% меньше по сравнению с 3,29 млн тонн за тот же период прошлого года.Несмотря на существенное сокращение экспорта фосфатных удобрений, международные цены остаются значительно выше, чем внутренние.По состоянию на август 2025 года, зарубежные цены на MAP и DAP были на 56,6% и 44,6% выше внутренних цен соответственно.

В-четвертых, консолидация промышленности и экологические ограничения на производство еще больше ограничили предложение.

Поскольку запасы фосфатной руды сосредоточены среди ведущих предприятий, такие компании, как Yuntianhua и Chuanheng, сократили внешние продажи фосфатной руды, чтобы уделять первоочередное внимание своим собственным потребностям в глубокой переработке.Это привело к приостановке производства на некоторых малых и средних предприятиях по производству фосфатных удобрений из-за нехватки сырья.В то же время повышение экологических требований и поэтапное сокращение неэффективных мощностей (по прогнозам, совокупное сокращение в течение следующих трех-трех лет составит 36 - 46 млн. тонн) еще больше ограничивают гибкость поставок.

Приостановка экспорта: логика чрезвычайной ситуации для обеспечения поставок и ценовой стабильности

Приостановление экспорта фосфатных удобрений до августа 2026 года Национальной комиссией по развитию и реформе (NDRC) является чрезвычайной мерой, основанной на национальной стратегии продовольственной безопасности.С приближением весеннего посевного сезона 2026 года обеспечение достаточных и стабильных поставок сельскохозяйственных удобрений стало неотложным приоритетом.Данное регламентационное постановление имеет следующие последствия для политики:

Во-первых, обеспечение поставок фосфатных удобрений и стабилизация цен обеспечивают продовольственную безопасность.

В условиях ограниченного внутреннего предложения и высоких цен приостановка экспорта быстро сокращает отвлечение ресурсов, увеличивая доступность внутреннего рынка.Это согласуется с директивой NDRC в начале 2025 года, чтобы «призвать производителей и дистрибьюторов удобрений уделять первоочередное внимание внутренним поставкам», что отражает баланс между продовольственной безопасностью и экономическими интересами промышленности.

Во-вторых, он вмешивается в сбои рынка, чтобы ослабить напряженность спроса и предложения.

Данные показывают, что к началу декабря запасы серы в портах достигли 22028 млн тонн, однако цены продолжали расти, что отражает глубокую озабоченность рынка по поводу будущих поставок.В этих обстоятельствах полагаться исключительно на рыночное регулирование оказывается недостаточным для быстрого устранения дисбаланса спроса и предложения, что делает административные меры необходимым дополнением.

Хотя приостановка экспорта является чрезвычайной мерой, она обеспечивает буферный период для реструктуризации промышленности, создания систем обеспечения ресурсной безопасности и совершенствования механизмов контроля цен.

Долгосрочный баланс: поиск оптимального решения между продовольственной безопасностью, развитием промышленности и прибыльностью корпораций

Приостановка экспорта является лишь временной мерой, направленной на ослабление нынешней напряженности.Достижение долгосрочной стабильности в промышленности фосфатных удобрений требует нахождения устойчивого баланса между продовольственной безопасностью, развитием промышленности и корпоративной прибыльностью.Это требует комплексных усилий по четырем аспектам: обеспечение ресурсной безопасности, промышленная структура, контроль за издержками и координация политики.

Во-первых, обеспечить ресурсную безопасность путем построения двойной системы «внутренней интенсификации + зарубежного дополнения».

На внутреннем уровне строго осуществлять полный контроль над добычей фосфатов, оптимизировать распределение квот и отдавать приоритет предприятиям с высокой эффективностью использования ресурсов и сильным потенциалом поставок фосфатных удобрений.Одновременно поддерживать технологические прорывы в процессе обогащения низкосортной фосфатной руды для повышения темпов извлечения ресурсов.За рубежом, поощрять предприятия к участию в глобальном освоении фосфатных ресурсов путем инвестиций в акционерный капитал и долгосрочных соглашений о закупках, расширение каналов импорта серы и содействие диверсификации ресурсов.

Во-вторых, оптимизировать промышленную структуру для поощрения упорядоченной синергии между «сельскохозяйственной безопасностью и расширением новых энергетических возможностей».

Для обеспечения бесперебойного поставок базовых сельскохозяйственных удобрений следует установить четкую красную линию в отношении производственных мощностей фосфатных удобрений.Для расширения мощностей новых энергетических материалов необходимо создать механизм оценки и регулирования потребления фосфатных ресурсов для предотвращения неизбирательного отвлечения сельскохозяйственных фосфатных ресурсов.Предприятиям следует поощрять к разработке модели "интегрированного добычи полезных ископаемых и химического производства" с поддержкой ведущих компаний в целях повышения устойчивости к рискам посредством интеграции производственной цепи.

В-третьих, усилить контроль за издержками и создать долгосрочный механизм стабилизации цен.

Для сырья, сильно зависящего от импорта, например серы, изучить возможность создания системы стратегических резервов, объединяющей "правительственные резервы + корпоративные коммерческие резервы" для хеджирования от колебаний международных цен.Усовершенствовать механизм мониторинга рынка фосфатных удобрений и раннего предупреждения, оперативно выпуская информацию о производстве, продажах, запасах и ценах для руководства рациональными операциями.Гибко использовать такие инструменты, как экспортные тарифы и квоты, для динамической корректировки темпов экспорта на основе внутренних условий спроса и предложения.

В-четвертых, усилить координацию политики и технологические инновации для продвижения зеленой трансформации отрасли.

Осуществлять «План реализации по содействию эффективному и высококачественному использованию фосфорных ресурсов», совместно выпущенный Министерством промышленности и информационных технологий и семью другими департаментами.Поощрять предприятия к всестороннему использованию фосфогипса и экологически чистым процессам модернизации.Активизировать НИОКР и продвижение высокоэффективных фосфатных удобрений и фосфатных удобрений с контролируемым высвобождением для повышения коэффициентов использования удобрений и уменьшения давления на ресурсы со стороны спроса.Поддержка предприятий в области энергосбережения, сокращения выбросов и интеллектуальных модернизаций посредством налоговых льгот и субсидий на техническое обновление, продвигая промышленность к более экологичному и более высококачественному развитию.

Обеспечение стабильных поставок и цен на фосфатные удобрения имеет основополагающее значение для обеспечения продовольственной безопасности.Решение Национальной комиссии по развитию и реформе приостановить экспорт фосфатных удобрений отражает решимость страны стабилизировать сельское хозяйство на фоне сложной динамики спроса и предложения.Вместе с тем административные меры контроля по-прежнему являются краткосрочными мерами.Долгосрочное здоровое развитие отрасли все еще зависит от системных реформ и создания рыночных механизмов.Только путем создания ориентированных на рынок, правовых и экологичных долгосрочных механизмов, которые уравновешиваю&#