SunSirs: Глобальный дефицит трансформаторов увеличивается по мере того, как китайские компании наращивают производство и нацелены на зарубежные рынки

«Рынок испытывает дефицит предложения, и наши работники работают до 9 или 10 вечера в течение многих месяцев», - сказал Чжан Сяоцзинь, председатель Jiangsu Huachun Transformer Co., Ltd. Ltd. (Jiangsu Huachun, 603097.SH), сообщила The Paper недавно, добавив, что заказы, безусловно, будут продолжать накапливаться в следующем году.

Конец вычислительной мощности - это электричество, а конец электричества - трансформаторы.Уже более года неожиданный «дефицит трансформаторов» охватил весь земной шар, и нет никаких признаков того, что он охлаждается.«Раньше заказчики часто определяли главного поставщика на следующий год в декабре каждого года.Теперь, по крайней мере, за три месяца до начала, стратегическое сотрудничество в цепочке поставок заперто», - сказал Чжан Сяоцзинь.

Растущий спрос на электроэнергию в центрах обработки данных с использованием ИИ, расширение подключения к сети возобновляемых источников энергии и взрывной рост потребностей в хранении энергии в совокупности вызвали этот дефицит трансформаторов.«По сравнению с традиционной тепловой и гидроэлектрической энергетикой, фотоэлектрическая и ветроэлектрическая энергия требуют большего количества трансформаторов.Поскольку расстояния передачи ветроэнергии и другой зеленой электроэнергии длинны, и они также должны быть увеличены несколько раз перед подключением к сети, количество необходимых трансформаторов увеличивается еще больше», - пояснил Чжан Сяоцзинь.В последние годы ежегодный темп роста установленных мощностей новых энергетических систем в Китае сохранял двузначный показатель, а к концу 2024 года совокупная установленная мощность новых систем хранения энергии в Китае увеличилась на 130% по сравнению с концом 2023 года, лидируя на мировом рынке.

«Но общий рост рыночной мощности не так быстрый», - сказал он, добавив, что трансформаторная отрасль нуждается в техническом накоплении, а рыночные барьеры определяют, что быстро увеличить производство в этой области сложно.Более того, поскольку мощность единицы новых энергетических продуктов и продуктов для хранения энергии продолжает расширяться, производителям трансформаторов трудно воспользоваться «небесным состоянием» этого всплеска спроса без новых инвестиций на заводы и модернизации оборудования.

Чтобы воспользоваться рыночными возможностями и уменьшить узкие места в производственных мощностях, Цзянсу Huachun выпустил 460 млн. юаней конвертируемых облигаций в июле этого года для финансирования строительства первого этапа новой базы интеллектуальной промышленности производства энергетического оборудования и новой цифровой фабрики энергетического оборудования и других проектов.Первый этап базы недавно был введен в производство.Такое срочное расширение производственных мощностей объясняется тем, что его производственные мощности ограничили приемлемость дополнительных возможностей бизнеса и поставок.После производства производственные мощности Huachun были удвоены, а уровень продукции также был резко увеличен.

Несоответствие между спросом и предложением привело к постоянному увеличению глобального цикла поставок трансформаторов. "Глядя на ситуацию с поставками из Китая за рубеж, цикл поставки составляет около полутора-двух лет.Если речь идет о зарубежных мощностях, то цикл поставки еще длиннее.Наиболее напряженная ситуация во всем мире может занять два-три года», - сказал Ляо Цихуа, руководитель отдела энергетического перехода и исследований новой энергетической отрасли в инвестиционном банке UBS в Большом Китае.«В настоящее время доля рынка трансформаторов Китая в мире не очень велика, но мы видим, что рост экспорта очень быстрый.По данным таможни, годовой темп роста экспорта трансформаторов за первые десять месяцев этого года достиг около 40%.Не забывайте, что это происходит в ситуации, когда отрасль находится в буме уже почти два года, и нет никаких признаков замедления. "

UBS считает, что в 2026 году рынок трансформаторов будет продолжать находиться в цикле высокого бума.«С точки зрения спроса и расширения мощностей бум трансформаторов все еще может быть сохранен в следующем году.В 2027 году это зависит от внедрения глобальных инвестиций в ИИВ настоящее время ситуация выглядит относительно оптимистично.«Ляо Цихуа сказал газете.

Производительность трансформаторов была особенно привлекательной на фоне сильных показателей сектора энергетического оборудования с акцией A.С 24 октября по 10 ноября фазовый прирост индекса концепции трансформатора составил 21,84%, в то время как прирост индексов концепции передачи постоянного тока, энергетического Интернета вещей, сверхвысокого напряжения и хранения энергии составил 10,57%, 8,1%, 7,6% и 6,01%, соответственно.

Недавно крупнейший в мире производитель трансформаторов и крупный поставщик технологий передачи и распределения, Hitachi Energy, повысил свой прогноз роста рынка, продлив цикл роста глобального сетевого бизнеса с ранее прогнозируемого 2030 года до 2035 года.

Столкнувшись с беспрецедентным суперциклом в энергетике, дальнейшее расширение Huachun было поставлено на повестку дня.Чжан Сяоцзинь сказал The Paper, что спрос на трансформаторы в центрах обработки данных, как ожидается, взрывается во второй половине следующего года: «Тема очень горячая, но на самом деле построено не так много новых центров обработки данных, и для их реализации требуется время.«Чжан Сяоцзинь считает, что рыночный спрос на коробные подстанции, используемые в обычных зарядных станциях и интегрированных фотоэлектрических, хранения и зарядных станциях, собирается выпустить концентрированным образом, «В ближайшие пять лет, существующие промышленные мощности нашей компании будет недостаточно для удовлетворения спроса.Рыночный спрос на коробные подстанции для ветро- и солнечной энергетики, хранения энергии и зарядных батарей, а также спрос на распределительные продукты 110 кВ и 220 кВ, используемые в усилительных станциях, будет расти по меньшей мере на две цифры каждый год. "

На данный момент более неотложная задача, чем расширение внутреннего производства, заключается в использовании зарубежных производственных мощностей для получения большего количества зарубежных заказов.Чжан Сяоцзинь продемонстрировал свой график путешествий, который в ближайшее время приведет его в Испанию, Румынию и другие страны, чтобы осмотреть и договориться о создании местных заводов.

Стоимость строительства завода за рубежом высока, но высокая рентабельность еще более привлекательна.По данным газеты, цена отечественного главного трансформатора на европейском и американском рынках примерно в четыре раза превышает внутреннюю цену.

«Зарубежный рынок все еще находится на ранней стадии вспышки.Согласно нашему анализу зарубежного отделения за последние два года, большая часть энергетического оборудования в европейских энергосетях эксплуатируется 40 - 50 лет, в то время как в США - от 30 до 40 лет.Проектированный срок службы этого оборудования составляет около 30 лет, и все они являются сверхурочным обслуживанием.Таким образом, существует потенциальный спрос на обновление и замену электросетей в этих районах, что является стратегическим фокусом зарубежной планировки Huachun.Он сказал, что компания не просто продает продукцию, но изучает зарубежные рынки с «моделью выпуска капитала + технологии + оборудования» для достижения глобального макета.«Мы отвечаем за выпуск технологий и обучение талантов, в то время как другая сторона отвечает за рынок и управление.В ближайшие три года компания планирует построить по меньшей мере три зарубежных кооперативных завода, причем первым выбором станут европейские и ближневосточные рынки, и обсуждается некоторое сотрудничество. "

Исследовательские отчеты нескольких фирм ценных бумаг считают, что спрос на электросети за рубежом, вероятно, будет продолжать процветать, и они оптимистичны по поводу того, что китайские компании по энергетическому оборудованию ускоряют свою глобальную структуру.

«Следует отметить экспорт отечественных деталей для трансформаторов и газовых турбин.Эти два типа оборудования имеют определенные технические барьеры, и расширение относительно упорядочено, без таких проблем, как внутренняя конкуренция или ценовая война», - сказал Ляо Цихуа.

Если у вас есть какие-либо вопросы или потребности в покупке, пожалуйста, не стесняйтесь связаться с SunSirs по адресу: support@sunsirs.com