SunSirs: 중국의 리튬 선물은 전 세계 거래자에게 열려 있습니다.

중국의 탄산 리튬 선물 가격은 점차적으로 국제 무역의 가격 기준과 세계 무역의 "barometer" 가되었습니다.탄산 리튬 선물 및 옵션이 특정 품종에 포함되면 국내외 산업 기업의 헤지 및 베이스 트레이딩과 같은 채널을 통해 가격이 "세계화" 될 수 있으며 시너지를 발휘하고 리튬 산업 체인에서 중국의 가격책정력을 강화 할 수 있습니다.

광저우 신화금융 7 월 3 일발 신화발 소식 - 광저우선물거래소 (이하 GZFE) 는 2026 년 7 월 3 일부터 탄산리튬 선물 및 옵션에 대한 특정 품종 사업을 공식적으로 시작하여 해외 거래자가 탄산리튬 선물 및 옵션에보다 직접적으로 참여할 수 있도록 한다.

무역 상태와 자원 제약 : 국제화가 불가피한 이유

리튬 탄산염은 리튬 배터리의 음극 재료의 중요한 원료이며 전력 배터리 및 에너지 저장 배터리와 같은 분야에서 널리 사용됩니다.중국은 글로벌 리튬 자원 가공 및 소비 시스템에서 중요한 위치를 차지하고 있으며 점차적으로 국내 가공 및 제조를 핵심으로 리튬 배터리 산업 시스템을 구축하고 상부 및 하부 범위를 조정하여 완전한 산업 체인 및 강력한 국제 경쟁력을 형성했습니다.

그러나 동시에 중국의 리튬 자원의 절반 이상이 수입에 의존하고 있으며, 이는 2025 년 수입량이 242, 940 톤에 달하는 세계 최대의 탄산 리튬 수입국이다.리튬 자원의 가격은 탄산 리튬의 생산 비용을 직접적으로 결정합니다.

탄산 리튬 선물 출시 이후, 현물 시장에서 베이스 트레이딩이 점점 더 보편화되었습니다.탄산 리튬 선물은 국내 현물 가격에 대한 영향력이 커지고 있으며 글로벌 산업 고객에 의해 인정되고 평가되고 있습니다.현재, 많은 해외 생산 및 거래 기업은 리튬 탄산화물 선물 가격을 가격 결정의 중요한 기준으로 삼고 있습니다.

따라서 업계 내부자들은 국제화는 주관적인 선택이 아니라 중국의 리튬 자원禀赋와 세계 무역에서의 입장에 의해 공동으로 결정되는 제도적 돌파구라고 믿습니다.리튬 탄산화물 선물 및 옵션이 특정 품종으로 포함되면 선물 시장의 운영 질을 향상시키고 해외 산업 기업의 참여를 유치하며 글로벌 리튬 자원을 선물 및 옵션 시장에 통합하며 "두 시장과 국내외의 두 자원을 더 잘 활용" 하는 선물 시장의 역할을 발휘할 것입니다. 중국의 리튬 자원의 공급 안보를 보장한다.

해외산업자본의 유입: 제도개방에서 산업폐로로

반산금융의 시성후 CEO 에 따르면, 반산은 지금까지 여러 해외 현물거래 기업과 연결돼 있다.이 모든 기업 고객들은 광저우 선물거래소에서 탄산 리튬 선물의 헤징에 참여할 의향을 분명히 밝혔다.현재 반산은 펀드 감독, 계약 규칙, 헤지 운영 등에 대한 전문적인 거래 지침을 지속적으로 제공하고 있으며 공식 국제 채널이 출시되면 참여할 기회를 잡을 것으로 예상된다.

해외 리튬 자원 기업들은 위험 관리에 대한 명백한 필요성이 있다.리튬 자원의 개발 및 건설 주기는 길고 자본 투자는 많습니다.가격 변동 위험에 직면하여 관련 기업은 탄산 리튬 선물 및 옵션을 통해 개발 이익을 확보하고 비즈니스 개발 수익을 안정화하며 리튬 자원의 글로벌 공급의 안정성과 안전을 보장 할 수 있습니다.산업기업은 선물 상품을 통해 헤지, 베이스 트레이드 등 활동을 보다 유연하게 수행할 수 있다.

Nanhua Futures 의 Jia Xiaolong 전무 사장은 탄산 리튬의 선물 및 옵션이 2023 년 7 월 광저우 선물 거래소에 공식적으로 상장되었으며, 이 품종은 2026 년에 특정 품종으로 해외 거래자에게 소개 될 수 있도록 공식적으로 승인되었으며, 이는 외부 세계에 개방하는 과정에서 중요한 단계입니다. Jia Xiaolong 의 견해에 따르면, 이 움직임은 글로벌 리튬 배터리 기업에 위험 관리 도구를 제공하여 국경 간 위험 헤지를 용이하게합니다. "외국 산업기업은 중국 선물시장에 참여하여 원자재 조달 비용과 제품 판매 가격을 고정하여 헤지징을 할 수 있다.일부 해외 생산 및 무역 기업들은 이미 광저우 선물 거래소의 가격을 가격 결정의 중요한 기준으로 삼고 있습니다.이러한 개방은 제도적 채널을 더욱 개방하고 참여의 진입 문턱을 낮추었다.

Huayou Cobalt 의 관계자는 현재 광저우 선물 거래소의 가격이 리튬 광석 및 탄산 리튬의 국내 및 국제 거래에서 광범위하고 자주 언급되고 있다고 말했다.회사의 리튬 탄산화물 현물 판매는 기본적으로 광저우 선물 거래소의 가격을 기반으로하며, 운영 및 헤지 요구에 따라 적절한 옵션 거래가 수행됩니다. "국가화 기업들의 편리성은 주로 두 가지 측면에 있다: 그들은 통일된 플랫폼에 의존하여 해외 리튬 광석의 긴 운송주기 동안 가격 변동 위험을 피하고 영업이익을 안정화함으로써 직접 헤지를 완료할 수 있다; 동시에 투명하고 개방적인 선물 가격을 협상 기준으로 사용하면 국제 조달 및 판매 링크에서 협상력을 크게 강화할 수 있다.

Huayou Cobalt 관계자는 국제화를 통해 해외 투자자를 도입하면 시장 참여자가 더욱 풍부해지고 유동성이 크게 향상되며 글로벌 리튬 광산 업체, 배터리 제조업체 및 거래자 등 산업 세력이 공동으로 거래에 참여하여 가격 발견 응답 속도가 크게 빨라질 것이라고 분석했습니다. 선물시장과 현물시장 간의 긴밀한 연계도 더욱 강화될 것이다.

가격 앵커의 재구성 : "바람 베인" 에서 "기준 가격" 으로

중국의 탄산 리튬 선물 가격은 점차 국제 무역의 가격 기준과 세계 무역의 "barometer" 가되었습니다.탄산 리튬 선물 및 옵션이 특정 품종으로 포함 된 후, 그들의 가격은 국내외 산업 기업의 헤지 및 베이스 트레이딩과 같은 채널을 통해 "세계화" 될 수 있으며, 시너지를 발휘하고 중국의 리튬 산업 체인의 가격 책정력을 강화 할 수 있습니다.

Jia Xiaolong, Nanhua Futures 의 총경리는 중국이 리튬 자원 및 리튬 소금의 세계 최대 수입국이며 글로벌 리튬 산업 체인의 핵심 위치를 차지하고 있다고 지적했습니다.광저우선물거래소의 탄산리튬 선물 가격은 리튬 소금 국제 무역의 일부에서 중요한 기준이되었으며 점차적으로 업스트림 리튬 농축의 가격 링크로 침투하고 있습니다.외국인 투자자의 도입은 시장 유동성과 가격 공정성을 더욱 강화하고 탄산 리튬에 대한보다 세계적으로 대표적인 기준 가격의 형성을 촉진하며 리튬 자원의 국제 무역에서 중국의 담론력을 강화 할 것입니다.

광저우선물거래소 관계자는 "국외 거래자들에게 리튬 탄산물 선물과 옵션의 공식 도입은 광저우선물거래소가 개방 수준을 확대하고 선물 가격의 영향력을 높이기 위한 중요한 탐구와 조치로서 글로벌 리튬 배터리 기업들에게 보다 편리한 위험관리 도구를 제공할 수 있다 " 고 말했다.가격 변동의 위험에 직면하여 관련 기업은 개발 이익을 고정하고 비즈니스 개발 수익을 안정화하며 탄산 리튬 선물 및 옵션을 통해 글로벌 리튬 자원의 안정성과 안전을 보장 할 수 있습니다. 산업 기업은 선물 도구를 통해 헤지, 기본 거래 및 기타 활동을보다 유연하게 수행 할 수 있으며, 탄산 리튬 선물 가격의 국제 영향력을 더욱 강화합니다, 그리고 세계 탄산 리튬 가격 발견 메커니즘을 개선하기 위해 중국의 힘을 제공.

글로벌 리튬 배터리 산업 체인은 "중국 가격" 에 대한 새로운 앵커를 열었으며 장기적인 영향의 발표는 여전히 관련 지원 시스템의 점진적인 개방과 시장 참여 깊이의 지속적인 축적을 기다리고 있습니다.

광저우선물거래소 관계자는 앞으로 개방 수준을 더욱 높이기 위해 적극적으로 모색하고 탄산리튬과 같은 선물 품종이 글로벌 저탄소 전환과 녹색 발전에 더 큰 역할을 할 수 있도록 촉진하며 실체 경제의 고품질 발전에 도움이 될 것이라고 말했다.

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