SunSirs : 해운 및 조선 붐은 하반기까지 계속 될 가능성이 있습니다.

Sina Finance 에 따르면, 이전에는 지정학적 갈등이 호르무즈 해협을 통한 항해를 방해하여 글로벌 해양 에너지 공급망에 심각한 영향을 미쳤습니다.신화통신은 6 월 23 일 제네바에 있는 유엔 사무소에서 이란의 알리 바레이니 상임대표가 호르무즈해협이 60 일간 상업선박에 완전히 개방됐으며, 그 기간 동안 수수료는 부과되지 않을 것이라고 밝혔다.그러나 업계 분석가들은 해협의 항해 위험이 하반기까지 완전히 제거되지 않을 것으로 예상하고 있으며, 해운 시장은 높은 수준의 변동성을 유지할 것으로 예상되며 조선 호황 주기는 연장 될 것으로 예상됩니다.

선사 시장은 여전히 고성장 단계에 있습니다.

중동의 반복적 인 지정학적 갈등은 선박 유형과 시장 부문 전반에 걸쳐 상당한 차이가있는 "수업 중단으로 인한 동결이 회복으로 인한 급증" 으로 특징지어지는 시장 패턴을 이끌었습니다.분쟁 기간 동안 중동 노선의 VLCC (Very Large Crude Carrier) 요금은 하루 400, 000 달러를 잠시 초과했지만, 봉쇄로 인해 현물 화물이 부족하여 종이상에는 가격이 존재하지만 실제 거래가 교착 상태가 된 시장이되었습니다.위험을 완화하기 위해 전 세계 용량이 재할당되었습니다; 수에즈 운하 동쪽의 VLCC 용량의 점유율은 일부 대형 선박이 대서양 시장으로 전환함에 따라 1 월 84% 에서 6 월 초 74% 로 떨어졌습니다.

호르무즈 해협을 통한 간헐적인 항해가 재개됨에 따라 페르시아만 화물의 백로그가 대량으로 방출되었다; 가을과 겨울을 앞두고 에너지 재충분에 대한 세계적인 수요와 결합하여 석유 선적 요금이 극적으로 급증했다.데이터에 따르면 6 월 중순부터 하순까지 중동 - 중국 노선의 VLCC 전세 요금은 일당 50 만 달러 이상으로 최고치를 기록했으며 전년 대비 569% 증가했으며 이전 주에 비해 거의 두 배의 요금을 기록했으며 홍해 - 한국 노선의 요금은 주당 104% 상승했습니다.수익성 탄력성은 선박 유형에 따라 크게 변했습니다 : Suezmax 원유 유조선 TCE (Time Charter Equivalent) 요금은 하루 약 100, 000 달러로 안정적으로 유지되었지만 MR 제품 유조선 요금은 주당 12% 감소했습니다.크고 작은 선박 사이의 이러한 차이는 주로 중동 에너지 운송에 대한 탄력적이지 않은 수요 속에서 대형 선박의 부족으로 인한 것입니다.

LNG 선적 가격이 연동으로 상승했습니다.호르무즈 해협은 세계 해상 LNG 무역의 30% 를 차지하고 있으며, 이전의 채널 중단으로 인해 공급이 줄어들었지만, 카타르의 LNG 선박이 가을과 겨울의 저장 수요와 결합하여 운송을 재개함에 따라 LNG 운송 선박 전세율이 꾸준히 상승하고 있다.한편, 지속적인 지정학적 위기는 해양 위험 관리에 대한 필요성을 높이고 해양 보험 및 노선 안전 평가와 같은 부수적 서비스에 대한 수요를 확대하여 해양 시장에서 안정적인 수익 창출 부문이되었습니다.

호르무즈 해협의 운송 능력은 "단기 회복에 따른 장기적인 변동성" 의 패턴을 유지할 가능성이 높습니다. "단기적으로, 백로그화물 방출은 화물 요금을 상승시킬 것이다.중장기적으로 "그림자 함대" 에 대한 제재가 완화되면 중동 유전 시설의 느린 회복과 결합하여 규정 준수 용량의 유입은 화물 요금을 변동시킬 가능성이 높습니다.미국과 이란의 협상이 길어지면 금리는 높은 수준으로 변동할 것이며, 합의가 성공하면 금리 하락으로 이어질 것이다.전 세계적으로 공급망 보안에 중점을 두고 국가들은 에너지 회랑의 다양화를 가속화하고 있으며, 이로 인해 운송 거리가 연장되고 운송 빈도가 증가하여 석유 운송에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다.따라서 해운 시장은 하반기에 체계적인 하락 위험에 직면하지 않으며 전망은 매우 긍정적입니다.

"호르무즈 해협 재개설 + 글로벌 재보유" 시나리오는 중기적으로 상당한 상승 잠재력의 주요 원동력으로 남아있다.공급측의 빡빡함은 세 가지 제약으로 인해 지속될 것입니다: 노화 선박의 높은 비율, 그림자 함대 선박이 규정 준수로 복귀하는 어려움, 그리고 VLCC 부문에서 MSC 및 Sinokor 와 같은 주요 플레이어의 지속적인 시장 지배; 유조선 시장은 볼륨과 속도 모두에서 성장할 준비가되어 있습니다.

조선산업의 붐주기 연장

해운 붐과 에너지 안보의 필요성은 수요를 업스트림으로 이끌고 있으며 조선 산업의 번영주기를 연장하고 있습니다.국내 선도적 조선소의 임원들은 기자들에게 진행중인 지정학적 갈등이 해상 운송의 논리를 근본적으로 바꾸어 업계의 우선 순위를 효율성에서 보안으로 옮겼다고 말했다.선박의 경로 변경은 에너지 및 식량 안보에 대한 글로벌 전략과 결합하여 조선 붐이 2029 또는 2030 년까지 지속될 수 있음을 시사하는 용량 수요의 "수동적" 증가를 만들었습니다.게다가, 세계 조선 용량은 현재 함대의 성장과 일치하는 질서 정연한 방식으로 관리되고 있으며, 공급과 수요의 균형은 건전하며, 2008 년 산업 붕괴의 반복은 불가능합니다.업계의 번영은 기업 수익으로 완전히 전달되었다. 2026 년 1 분기 재무 보고서는 CSSC Holdings, CSSC Offshore & Marine Engineering 및 Songfa Ceramics 와 같은 선도적 인 기업의 상당한 실적 증가를 보여주었으며, 특히 대부분의 회사의 순이익 성장률은 매출을 능가했으며 제품 믹스 업그레이드 및 고가치 주문 제공의 이점을 강조했습니다.주문 백로그와 관련하여, 2026 년 1 월과 5 월 사이에 200 개의 새로운 유조선 주문이 전 세계적으로 이루어졌으며, 총 주문은 1. 71 억 DWT (Deadweight Tons) 입니다; 선도적 인 조선소는 2028 - 2030 년까지 주문을 확보하여 강력한 수익 가시성을 보장했습니다.

업계 전문가들은 선박 유형에 대한 현재의 수요가 "고급 대형 선박과 유연한 작은 선박" 으로 향하는 추세로 특징지어지고 있음을 지적합니다. "VLCC 와 대형 LNG 운송업체는 공급 부족에 직면하고 있지만 피더 컨테이너 선박 (6, 000 TEU 미만) 과 중소형 유조선은 어려운 경로를 유연하게 항해 할 수있는 능력으로 인해 강력한 수요를보고 있습니다.녹색, 저탄소 개발은 조선 산업의 장기적인 전략적 초점으로 남아있다. IMO 의 제로 탄소 정책의 구현 속도가 느려지고 시장은 부정적인 기대를 완전히 흡수하여 조선소가 기술 능력을 향상시킬 수있는 창을 만들었습니다.현재, LNG 이중 연료 선박은 우수한 비용 효율성과 실용성을 제공하는 주요 탈탄소화 솔루션으로 부상했으며 주요 글로벌 선박 회사에서 채택되었습니다.녹색 메탄올 또는 암모니아로 구동되는 선박은 기술 및 비용 제약으로 인해 아직 광범위한 채택을 보지 못했지만 장기적인 전망은 유망하며 업계의 전환은보다 합리적인 속도로 진행되고 있습니다.

업계 내부자들은 해운과 조선 부문 모두에서 구조적 붐이 2026 년 후반까지 지속될 것으로 예상하고 있습니다.생산 능력, 기술 및 주문 백로그에 대한 절대적인 우위를 활용하여 중국 조선업체는이 산업주기에서 상당한 이익을 계속 얻을 준비가되어 있습니다.

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