SunSirs: 2025 Polyurethane Industry: A Comprehensive Overview of Major Developments (폴리우레탄 산업: 주요 개발의 포괄적 개요)

2025 년, 폴리우레탄 산업은 세계 경제 재조정과 녹색 전환의 물결에 의해 주도되는 심오한 변화와 구조조정을 겪었습니다.

합병 및 인수 (M & A)

(1)유럽은 통합의 허브로 부상하고, 세계 경관은 심오한 조정을 겪고 있다.

ADNOC 의 Covestro 인수가 마침내 마무리되었습니다.

3 년간의 협상 끝에 ADNOC 의 Covestro 인수는 올해 업계에서 가장 중요한 M & A 이벤트로 마무리되었습니다. 2025 년 12 월 10 일, 아부다비 국립 석유회사 (ADNOC) 가 국제 투자 자회사 XRG 를 통해 코브스트로 (Covestro) 를 인수한 거래가 모든 규제 승인을 받은 후 마감되었습니다. 117 억 유로에 달하는 총 부채는 147 억 유로이며, 이는 ADNOC 의 최대 인수입니다. EU 의 승인을 확보하기 위해 ADNOC 는 무제한 국가 보증을 제거하고 코스트로의 지속가능성 특허를 시장 참여자와 공유하기 위해 약관을 개정하기로 약속했습니다.이번 인수는 ADNOC 가 고성능 화학 물질 및 첨단 재료 부문에 성공적으로 진입하여 복잡한 국경 간 거래를 수행 할 수있는 능력을 입증했습니다.

인수와 동시에 코스트로는 자체 비즈니스 최적화를 적극적으로 추진했습니다. 2025 년 코브스트로는 두 가지 중요한 인수를 완료했습니다. 6 월에는 스위스의 다층 필름 제조업체인 Pontacol 을 인수하여 의료 및 운송과 같은 중요한 부문에서 필름 사업의 입지를 강화하기 위해 고도로 전문화된 캐스트 및 블로우 필름 기술을 추가했습니다. 같은 달에는 태국과 미국 (미국) 에 있는 Vencorex 의 HDI 파생물 생산 시설을 인수했습니다. 12, 000 톤 / 년 HDI 유도체 용량; 태국: 12, 000 톤 / 년 HDI 유도체 용량), 특수 이소시아네이트에 대한 글로벌 공급망을 더욱 강화합니다.

Vencorex 파산에 대한 서류! Wanhua Chemical 과 Covestro 가 인수한 HDI 관련 사업

에너지 위기 속에서 유럽의 폴리우레탄 기업들은 자산 매각과 사업 구조조정이 일반적인 전략으로 생존 압력이 커지고 있다. PTT Global Chemical 의 자회사인 Vencorex 는 운영상의 어려움으로 인해 사법 구조조정에 들어갔으며, 인수를 위해 핵심 HDI 관련 사업이 분할되었습니다. 2025 년 4 월, Wanhua Chemical 은 헝가리 자회사 Bosco Chemical 을 통해 Vencorex 의 프랑스 특수 이소시아네이트 사업을 인수했으며, HDI 단량체 용량 및 관련 생산 시설의 79, 000 톤 / 년을 포함했습니다. 2027 년까지 1900 만 유로를 투자하겠다고 약속했다. 8 월, 코브스트로는 태국과 미국에 있는 HDI 파생물 생산 현장을 인수했습니다.

다우, LyondellBasell, INEOS, 폴리우레탄 사업 조정을 가속화

다우 (Dow) 는 유럽 시장 수요 부진, 구조적 공급 - 수요 불균형 및 아시아의 수입 압력을 이유로 벨기에 테르트레 (Tertre) 공장에서 연간 94, 000 톤의 폴리에테르 폴리올 (Polyether Polyol) 유닛을 2026 년 1 분기 말까지 영구적으로 폐쇄한다고 발표했습니다. LyondellBasell 과 Covestro 는 네덜란드의 마스페르테 (Maaserakte) 공장에서 프로필렌 산화물 / 스티렌 단량체 (PO / SM) 생산 시설을 영구적으로 폐쇄하기로 공동으로 결정했습니다.이 시설은 연간 30 만 톤의 프로필렌 산화물과 63 만 5 천 톤의 스티렌을 생산했지만 세계적인 구조적 공급 - 수요 불균형과 유럽의 높은 생산 비용으로 인해 지속적인 손실에 직면했습니다. INEOS 는 높은 비용과 시장 과잉으로 인해 유럽 프로필렌 산화물 (연간 용량 210, 000 톤) 및 프로필렌 글리콜 (PG) 생산을 무기한 중단한다고 발표했습니다.염소 공급이 복원되더라도 운영은 재개되지 않습니다.

2025 년 11 월, COIM 은 영국에 본사를 둔 폴리우레탄 에라스토머 회사인 Notedome 의 인수를 완료했습니다.지난 5 월 초, COIM 그룹의 자회사인 COIM USA 는 Palmer International 로부터 텍사스 주 뉴보스턴에 있는 자산을 인수했습니다.이러한 자산에는 빠르게 재생 가능한 캐슈넛 껍질 오일로 제조된 새로운 바이오 기반 폴리올 생산 라인이 포함됩니다.

(II)국내 운영 가속화 조정

국내 기업의 공급망 통합은 원활하게 진행되지 않았다. 2025 년 4 월, Huafeng Chemical 의 60 억 위안에 Huafeng Synthetic Resin 과 Huafeng Thermoplastics 의 100% 지분을 인수하겠다는 제안은 주주 회의에서 거부되었습니다.이 거래는 폴리우레탄 산업 체인에서 업스트림 - 다운스트림 시너지를 달성하는 것을 목표로했지만 관련 당사자의 거래 우려로 인해 실패했습니다.

외국 기업들은 그들의 중국 발자국을 조정하고 있습니다.한국의 태광그룹은 중국 창숙에 있는 스판덱스공장 (연간 생산량 27000 톤) 을 완전히 폐쇄하고 중국 시장에서 철수하기로 결정했다.또한 중국 닝샤 (Ningxia) 에 있는 두 번째 스판덱스 공장에 대한 투자 프로젝트 (108, 000 톤 / 년) 가 중단되었습니다.

또한, BASF 는 2026 년까지 아시아의 폴리에틸렌 테레프탈레이트 (Polyethylene terephthalate, PolyTHF ®) 사업을 중국 상하이 초경 생산 기지로 통합할 계획이며, 한국 울산 화학 시설에서 PolyTHF ® 생산을 중단할 계획이다.동시에, 회사는 고객과 파트너에게 고급 PolyTHF ® 1800 생산 기술 라이센스를 제공하기 시작할 것이라고 발표했습니다. PolyTHF ® 는 수영복, 스포츠웨어, 속옷, 셔츠 및 스트레치 데님과 같은 직물에 널리 사용되는 스판덱스 탄성 섬유를 생산하는 핵심 원료입니다.

또한, BASF 는 12 월에 폴리우레탄 (PU) 폼 생산을 위한 새로운 아민 촉매인 Lupragen ® N 208 을 출시했습니다. BASF 의 루드비히샤펜 통합 현장에서 제조되며, 루프라겐 브랜드로 전 세계적으로 판매될 것이다.

신제품 출시

(1)녹색 원료의 돌파구로 대규모 응용 가속화

바이오 기반 폴리우레탄 재료의 획기적인 발전. Algenesis Labs 는 세계 최초의 100% 바이오 기반 비 포스겐 이소시아네이트 Bio - IsoTM 을 출시했으며, 전체 공정에서 독성이 높은 포스겐을 사용하지 않고 식물에서 파생된 디카르박실산을 활용했습니다.독점적인 바이오 기반 폴리에스테르 폴리올인 Soleic ® 과 결합하여 100% 바이오 기반 TPU 의 생산을 가능하게 합니다.이 제품은 ASTM D 6866 - 24 표준을 충족하며, 뛰어난 내구성과 재활용성을 제공합니다. Huafeng Ruixun 은 옥수수 잎에서 추출 된 furfural 을 원료로 사용하는 바이오 기반 PTMEG 제품 인 CovationBio ® bioPTMEG 를 소개했습니다.이는 온실 가스 배출량을 크게 줄이고 석유 기반 제품의 성능을 충족시킵니다. Jiangsu 의 Qidong 에있는 500, 000 톤 / 년 바이오 기반 PTMEG 프로젝트는 건설 중이며, 5 만 톤의 첫 번째 단계는 Q 1 2026 에서 생산을 시작할 것으로 예상됩니다. Storopack 은 새로운 폴리우레탄 폼 포장재인 FOAMplus ® 7008 - BIO 를 출시했으며, 측정된 바와 같이 83% 이상의 바이오 기반 탄소 함량을 포함하는 이 폴리우레탄 폼의 B 성분입니다.

세계 최대의 바이오 기반 BDO 공장이 미국 아이오와에서 운영을 시작했습니다. Cargill 과 HELM 의 합작 투자인 Qore 가 운영하는 이 회사는 옥수수 설탕 발효 기술을 사용하여 매년 65, 000 톤의 바이오 기반 BDO 를 생산하여 온실 가스 배출량을 90% 줄입니다.이 시설은 BASF 와 Lycra ® 를 장기적으로 공급할 것입니다.한국의 효성그룹은 바이오 기반 BDO 공정에 대한 면허를 확보했으며 베트남에 10 억 달러를 투자하여 연간 20 만 톤의 바이오 기반 BDO 공장을 건설할 계획이다. 50, 000 톤의 첫 번째 단계는 2026 년 상반기에 생산을 시작할 예정이며, 그 후 원료에서 섬유에 이르기까지 수직적으로 통합 된 바이오 스판덱스 생산 시스템을 개발할 예정입니다.

CO 의 산업화 (Industrialization of CO‚‚- 기반 재료가 가속화되고 있습니다. Changhua Chemical 은 CO 의 응용을 개척했습니다.‚‚ 연속적인 유연한 폼 파일럿 생산에 사용되는 에틸렌 기반 폴리에테르결과 COA‚‚ 가수분해 저항성, 노란색 저항성, 우수한 기계적 특성을 갖춘 폼은 자동차 인테리어 및 가정용 가구에 적합합니다.자회사는 CO 를 위한 단계적 프로젝트를 건설하고 있다.‚‚ 고성능 폴리올 (High Performance Polyools) 8 만 톤 / 년 CO 의 첫 번째 단계‚‚- 에 기반을 둔 폴리에테르 시설은 Q 4 2025 에서 운영을 시작할 것으로 예상됩니다.이 프로젝트가 완전히 완공되면 연간 106 만 톤의 생산 능력을 달성할 것이다. 300, 000 톤 / 년 CO 의 첫 번째 단계 Anhui Putan‚‚- 기반 폴리 카보네이트 폴리올 프로젝트는 공식적으로 생산을 시작하여 세계 최대의 CO '를 설립했습니다.‚‚- 기반 폴리올 시설.그것은 약 180, 000 톤의 CO 를 고정합니다.‚‚ 건설, 자동차 및 기타 분야에 걸쳐 광범위하게 적용되는 제품과 함께 매년.

2025 년 4 월, Sun Yat Sen University 와 Zhuhai Zhongguan Petrochemical Co., Ltd. Co., Ltd. 는 "CO 의 기술 이전 프로젝트" 에 대한 계약 체결했습니다.‚‚- Based Polycarbonate Diol Synthesis (폴리카보네이트 디올 합성)양측은 공동으로 CO 를 위한 산업 규모 합성 기술을 발전시킬 것이다.‚‚ 주하이 Zhongguan 에서 300, 000 톤 / 년 산업 생산 라인을 설립하는 것을 목표로하는 폴리 카보네이트 디올을 기반으로합니다.

재활용 및 재생 기술은 여러 가지 돌파구를 달성합니다. Cirql ® 는 초임계 폼 기술을 통해 생산된 50% GRS 인증 포스트 산업용 재활용 TPU 를 활용하여 완전한 재활용성을 가능하게 하는 Cirql rTPU 50 폼 미들솔을 출시했습니다. Xingcai Industrial 의 RePUra TM 기술은 대만 산업 기술 연구소와 함께 개발되었으며, 혼합된 섬유 폐기물을 방수 및 통풍이 가능한 폴리우레탄 필름으로 화학적으로 탈중합하여 "직물 - 직물" 원형 모델을 가능하게합니다. Pearl Polyurethane 은 설탕 발효 공정을 사용하여 폐기물 PET 를 강성 폴리우레탄 폼을 위한 폴리올로 변환하며, 초기 상업적 주문이 이미 인도되었습니다.

(2)특수 재질 및 확장된 응용 시나리오에 대한 성능 업그레이드

특수 이소시아네이트 제품의 포트폴리오가 계속 확장되고 있다. Wanhua Chemical 은 HDI 및 IPDI 와 같은 다양한 단량체 및 유도체를 포함하는 Tolonate TM aliphatic isocyanate 및 Easaqua TM 친수성 isocyanate 시리즈를 소개했습니다.이 제품은 뛰어난 내구성, 내후성 및 자기유화 특성을 제공하여 코팅, 접착제 및 기타 분야의 서비스 기능을 더욱 향상시킵니다.

최종 사용 재료의 기술 혁신은 여전히 활발합니다. Loomia 와 AFFOA 는 TPU 소재로 만든 Gentoo 유연 히터를 공동으로 출시했습니다. - 60 °C 의 초저온에서도 최적의 성능을 유지하며, 통풍성과 신축성을 결합하여 야외 장비 및 유사한 응용 분야에 적합합니다.첫 번째 Graphene 는 가혹한 조건에서 재료 내구성을 크게 향상시키는 안전 신발 솔을위한 graphene 강화 TPU 마스터batch 의 첫 번째 산업 규모 납품을 완료했습니다.헨켈은 60% 이상의 재생 가능 및 재활용 원료를 사용한 바이오 기반 폴리우레탄 핫멜 접착제인 Technomelt PUR 6260 ECO 를 출시하여 탄소 발자국을 40% 이상 줄이고 자동차 인테리어와 같은 온도에 민감한 기판에 적합합니다.

(3)생산설비의 이터레이션 및 업그레이드: 효율성 및 환경성능의 이중 향상

생산 공정과 장비의 혁신적인 최적화는 업계의 하이라이트로 부상했습니다. B. IRD Machinery 는 적외선 회전 드럼 건조기를 도입하여 TPU 펠릿 건조 시간을 몇 시간에서 10 - 30 분으로 줄이고 에너지 소비를 70 % 절감했습니다.따라서 재료의 분해와 불균형 건조 문제를 효과적으로 방지합니다. Henke Group 은 PUR 복합 스프레이 성형 기술을 개발하여 부동 파동 에너지 변환기 hull 을 만들었습니다.이 선체는 폴리우레탄 폼을 핵심 소재로 삼은 샌드위치 구조로 가벼운 특성과 내구성을 결합했다.

Hot Topics

(I)국내 용량 확장이 가속화되고 핵심 원자재 배치 가속화

주요 폴리우레탄 원료에 대한 용량 확장이 가속화되고 있습니다. Wanhua Chemical 의 Fujian 의 150 만 톤 / 년 MDI 기술 업그레이드 및 용량 확장 프로젝트는 환경 영향 평가 승인을 받았으며 70 만 톤 / 년 용량을 추가했습니다. 2026 년 2 분기에 완공될 것으로 예상되는 Wanhua 의 글로벌 MDI 용량은 450 만 톤 / 년에 도달하여 글로벌 리더십 위치를 더욱 강화할 것입니다. Hualu Hengsheng 의 Jingzhou 기지는 총 투자액이 54 억 8800 만 위안으로 30 만 톤 / 년 TDI 프로젝트에 대한 EIA 통지를 발표했습니다.이 프로젝트는 360, 000 톤 / 년 DNT, 230, 000 톤 / 년 TDA 및 300, 000 톤 / 년 TDI 를 지원하는 시설을 포함하여 화학 신재료 산업 체인을 더욱 강화합니다. Lianhong Gelun 은 연간 240, 000 톤의 폴리에테르 폴리올 시설의 첫 번째 성공적인 가동을 달성했습니다.독립적으로 개발된 연속 공정 기술을 활용하여 이 제품은 가정 가구 및 자동차 애플리케이션을 포함한 다양한 분야에 서비스를 제공합니다. Longhua New Materials 는 연간 330, 000 톤의 폴리에테르 폴리올 확장 프로젝트를 시작했습니다.출력에는 CASE 응용을위한 고활성 유연성 폼 폴리에테르 및 폴리에테르가 포함됩니다.이러한 확장에 따라 회사의 총 폴리에테르 제품 용량은 연간 129 만 톤에 도달합니다. Asahi Kasei Fine Chemicals (Nantong) Co., Ltd., Ltd. 는 2025 년 3 월 7 일 완공식을 거행하여 남동 경제기술개발구역 내의 이전을 완료했습니다.이 회사는 고성능 폴리우레탄 코팅 경화제 (HDI 중합체) 및 폴리 카보네이트 디올 (PCD) 의 R & D 및 생산을 전문으로합니다.

2025 년 10 월, 미국의 기술 개척업체인 Novoloop ® 는 Shanghai Huide Technology 와 전략적 파트너십을 체결하여 Novoloop Lifecycled TM 열가소성 폴리우레탄 (TPU) 의 생산 능력을 공동으로 확장했습니다.양측은 5 년간의 계약제조 계약을 체결했다.

(II)점점 더 엄격한 정책 감독이 녹색 전환 압력을 유발합니다.

에너지 소비와 환경 기준이 계속 강화되고 있습니다. 2025 년 5 월 1 일, 의무 국가 표준 GB 31830 - 2024 "TDI (Toluene Diisocyanate) 및 MDI (Methylenediphenyl Diisocyanate) 의 단위 제품 당 에너지 소비 한계" 가 공식적으로 발효되었습니다.에너지 소비 제한 등급과 기술 요구 사항을 규정하여 기업들이 구식 생산 능력을 단계적으로 폐지하고 에너지 효율 수준을 향상시킬 수 있도록합니다. Chlorohydrin 기반 프로필렌 산화물 용량을 단계적으로 폐지해야하는 압력에 직면하여 Binhai Group 의 "Calcium - Based Saponification Process for Chlorohydrin - Based Propylene Oxide" 는 전문가 검토를 통과했습니다.이 혁신은 제품 단위당 담수 소비량을 10 톤 이하로 줄이고 폐기물 발생량을 95 kg 이하로 줄여 국가 정책 요구 사항을 선제적으로 충족시키고 산업의 녹색 전환을위한 복제 가능한 솔루션을 제공합니다.

유해 화학물질 수송 기술에서 획기적인 발전이 이루어졌다. CIMC 환경 기술과 주요 국내 화학 기업이 공동으로 개발한 국내 최초의 TDI 유해물 철도 탱크 컨테이너는 정적 강도 및 충격 테스트를 성공적으로 통과했습니다. 30 톤을 운반할 수 있는, 그것은 포장 비용을 CNY 1 천만 이상 줄이는 동시에 전통적인 운송 방법에 비해 크게 안전성을 향상시키고, 도로에서 철도로의 전환을 가속화하여 위험한 화학 물질 운송.

(3)국제무역마찰의 고조는 해외 확장을 위한 새로운 도전을 제시한다.

국내 폴리우레탄 제품은 해외에서 무역장벽에 직면해 있다. 2025 년 9 월, 미국 상무부는 중국산 MDI 에 대한 긍정적 예비 반덤핑 결정을 내렸고, 최대 덤핑 마진은 511. 75% 로 판결했다. 6 월, 인도는 중국에서 생산된 TPU 페인트 보호 필름에 대한 반덤핑 조사를 시작했다.이것은 TPU 를 사용하여 제조 된 표면 / 페인트 보호 필름을 구체적으로 다루는이 제품을 대상으로하는 최초의 해외 반덤핑 조사를 표시합니다.조사 기간은 2021 년 4 월부터 2024 년 12 월까지 진행된다.

요약

2025 년, 세계 경제 및 정책 환경의 심오한 변화 속에서 폴리우레탄 산업은 포괄적 인 구조조정을 거쳤습니다.합병 및 인수에서 유럽 기업들은 비용 압력으로 자산 최적화를 가속화하고, 다국적 거대 기업은 전략적 인수를 통해 확장했으며, 국내 기업들은 통합과 해외 확장을 통해 돌파구를 찾았습니다.기술 혁신에서 녹색 원료는 확장 가능한 돌파구를 달성했으며 재활용 기술은 여러 측면에서 번성하여 화석 기반에서 바이오 기반 및 순환 모델로 업계의 전환을 추진했습니다.산업 개발과 관련하여, 국내 용량 확장은 국제 무역 장벽과 충돌하고 있으며, 규제 정책은 에너지 효율성을 향상시키기 위해 부문을 강제합니다.

앞으로, 폴리우레탄 산업의 발전은 지속 가능성을 점점 더 우선시 할 것이며, 바이오 기반 재료, 이산화탄소 자원 활용 및 화학적 탈중합 재활용은 핵심 경쟁 전장으로 부상 할 것입니다.글로벌 공급망은 더욱 구조조정될 것이며, 지역화된 생산 배치가 더욱 두드러지게 될 것이다.국제 무역 환경의 지속적인 불확실성은 기업들이 기술 업그레이드, 제품 차별화 및 시장 다양화를 통해 도전을 탐색해야 할 것입니다.

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