SunSirs: 1335 억 CNY Mega - Acquisition!중국 신화 ' 에너지 항공모함 ' 자산 구조조정

12 월 20 일 A 주식 시장에 상장된 중국신화는 A 주식을 발행하고 현금을 지불하여 지배주인 국가에너지투자그룹이 보유한 12 개 회사의 주식을 인수할 계획이라고 밝혔다.주식회사, Ltd.그리고 그 자회사들.거래액은 1335 억 5980 만 위안이다.대규모 규모와 높은 거래액을 감안할 때, 이 거래는 A 주식 시장에서 지금까지 가장 큰 합병 및 인수 사례가되었습니다.

이 거래의 전체 지불 비율은 주식 30% 와 현금 70% 로 현금 지불액은 총 935. 19 억 위안입니다.

2025 년 7 월 31 일 현재 이 거래에 참여한 12 개 대상 회사의 총 자산은 2334 억 2300 만 위안에 달하며 주주에게 귀속되는 총 순자산은 873 억 9900 만 위안에 달하는 것으로 알려졌다. 2024 년 목표 자산은 총 1, 139 억 9, 7400 만 위안의 영업 수익을 창출했으며 비반복 항목을 제외한 주주에게 귀속되는 순이익은 총 94 억 2, 800 만 위안을 달성했습니다.

이번 거래로 중국신화 석탄 매장량은 64 억 4900 만 톤으로 64. 72% 증가할 것이며, 회수 가능한 석탄 매장량은 345 억 톤으로 97. 71% 증가할 것이며, 석탄 생산량은 5 억 1200 만 톤으로 56. 57% 증가할 것이다. China Shenhua 는 거래에 관련된 사업 자산은 석탄 광산, 피테드 석탄 화력 발전 및 석탄 화학 산업을 포함한 여러 분야를 포함하며 상장 회사의 핵심 사업 능력과 자원 보유량을 강화하고 전체 산업 체인 레이아웃을 더욱 최적화하며 청정 생산을 촉진하고 용량 매칭을 최적화하며 수익성을 향상시키는 유리한 조건을 창출 할 것이라고 밝혔다.

기존의 문제를 해결하고 전체 산업 체인에 걸쳐 협업의 이점을 구축하는 것이 이번 거래의 핵심 초점입니다.

오랫동안 China Shenhua 와 National Energy Group 은 특정 사업 분야에서 중복되는 사업을했습니다. 2005 년부터 양측은 여러 협정을 체결했으며, 이에 따라 국가에너지 그룹은 2028 년 8 월 27 일까지 관련 자산을 점차적으로 상장회사에 주입하기로 약속했다.

이번 거래는 이 약속이 실질적인 해결 단계로 진입한 것을 의미한다.단일 거래에서 여러 개의 핵심 고품질 자산을 주입함으로써 상장 회사와 지배 주주는 석탄, 광산 현장의 석탄 화력 발전, 석탄 화학 산업 및 물류 및 운송 부문에 걸쳐 비즈니스의 중복을 실질적으로 해결할 것입니다.거래 전에, 국가 에너지 그룹의 조율 된 협정에 따라, 대상 회사들은€” GuoCNY Power, Xinjiang Energy, Wuhai Energy, Pingzhuang Coal Industry, Baotou Mining 등이 포함됩니다.€” 각 회사는 초보적인 구조조정을 거쳐 비효율적이거나 핵심 사업과 관련이 낮은 자산을 매각했습니다.관련 자산의 주요 유형에는 폐쇄되거나 비효율적 인 광산 권리와 새로운 에너지 자산이 포함되었습니다.

중국 선화 자체에 있어서 이것은 산업 체인의 심오한 강화이다.이번 거래는 Jundong Open - Pit Coal Mine 를 포함한 많은 고품질 자산을 회사에 주입할 것이다.€” 중국에서 두 번째로 큰 광산은€” Xinjiang Energy 가 소유한 회사입니다.이 광산은 20 억 톤을 초과하는 회복 가능한 매장량을 입증했으며, 2025 년까지 최신 승인 된 생산 능력은 연간 3500 만 톤에 도달했습니다.그것의 연간 생산량은 각각 1000 만 킬로와트의 용량을 가진 2 개의 발전소의 연간 수요를 충족시킬 수 있습니다.

China Shenhua 는 거래가 완료되면 회사의 핵심 사업 능력과 자원 보유량이 크게 증가하여 "석탄 - 전기 - 도로 - 항구 - 항해" 의 통합 된 전체 산업 체인 레이아웃을 더욱 완벽하게 할 것이라고 밝혔다.이를 통해 생산 시너지, 비용 통제, 비상 공급 보장 등 분야에서 ' 1 + 1 > 2 ' 효과를 얻을 것으로 예상된다.

석탄은 국가 에너지 안보를 위한 ' 발라스트 돌 ' 으로 작용하고 있으며, 업계는 이제 고품질 발전의 새로운 단계에 진입하고 있다.혁신적인 에너지 역학의 현재 맥락에서 석탄의 안전망으로서의 역할은 계속해서 중요한 역할을 담당하고 있다.석탄 기업에게 합병 및 인수 및 구조조정에 종사하는 것은 자원을 심층적으로 통합하고 산업 레이아웃을 최적화하며 탄력적 인 공급 시스템을 구축하기위한 전략적 움직임입니다.€” 지능적이고 집중적이며 깨끗한 운영으로 전환하는 핵심 관행입니다.이 접근 방식은 "구식 시스템을 해체하기 전에 새로운 시스템을 구축하고 포괄적으로 계획 " 하는 국가 에너지 전략을 엄격하게 준수하며 " 청정, 저탄소, 안전, 효율 " 의 현대 에너지 시스템의 요구 사항에 부합합니다.

이번 메가합병은 중앙국유기업이 구조조정과 통합을 심화시키기 위해 취한 중요한 단계이다.이는 중국 선화의 핵심 경쟁력과 위험 탄력성을 향상시킬 뿐만 아니라 석탄 산업의 집중도 강화하는데 도움이 될 것이다.이 조치는 국가의 에너지 기반을 강화하고 국유 자본의 기능을 강화하며 시장 신뢰를 높이는 데 큰 의미가 있습니다.

참고 사항:

한 번에 12 개의 대상 기업을 인수하여 현금 지불 비율이 70% 에 도달합니다.

중국 신화 (China Shenhua) 가 공개한 거래 보고서 초안에 따르면 이번 인수는 석탄, 석탄 화력 발전소, 석탄 화학 산업 등 다양한 분야에 걸쳐 총 12 개의 대상 기업을 포함하고 있다.특히 중국신화는 GuoCNY 파워의 100% 지분, 신강에너지의 100% 지분, 화학회사의 100% 지분, Wuhai 에너지의 100% 지분, Pingzhuang 석탄공업의 100% 지분, Shenyan 석탄의 41% 지분, Jinshen 에너지의 49% 지분, Baotou 광산의 100% 지분, 해운회사의 100% 지분을 인수할 계획이며, 석탄수송판매회사의 100% 지분, 국가에너지그룹이 보유한 항만회사의 100% 지분을 A 주식 발행 및 현금 지급으로.또한 서부 에너지가 보유한 내몽골건설투자의 지분 100% 를 현금으로 인수할 예정이다.

이전 거래 계획과 비교하면 전자상거래 회사의 100% 지분은 인수 범위에 포함되지 않습니다. 2025 년 7 월 31 일 현재 12 개 대상자산의 총자산은 2334 억 2300 만 위안에 달했으며 모회사 소유의 총 순자산은 873 억 9900 만 위안에 달했다. 2024 년 목표 자산은 총 영업이익 1, 139, 74 억 위안, 모회사에 귀속되는 총 비반복 이익 및 손해 조정 순이익 94, 28 억 위안, 장기 자산 감가상각 손실의 영향을 제외한 모회사에 귀속되는 총 비반복 이익 및 손해 조정 순이익 1057, 000 억 위안, 이는 1, 286, 71 억 CNY 의 전체 거래 대가액에 해당한다. 평가기준일 이후 National Energy Group 이 화학회사의 49 억 2700 만 CNY 의 자본 증가를 고려하면 조정된 최종 거래 대상은 1, 335, 98 억 CNY 입니다.

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